💩 Доходности по четырем выпускам облигаций «М.Видео» за четыре сессии взлетели более чем вдвое, превысив 20%.

Инвесторы начали распродавать бонды ретейлера после выхода полугодовой отчетности, в которой компания сообщила, что не выполнила ряд условий по банковским кредитам. Кроме того, за шесть месяцев общая задолженность «М.Видео» взлетела на ₽21,8 млрд, из-за чего инвесторы начали опасаться кризиса ликвидности в компании.

▪️Что за ситуация с ковенантами «М.Видео»?
▪️Насколько велик риск дефолта по облигациям компании?
▪️И есть ли смысл рискнуть и купить бонды с такой привлекательной доходностью?

Разбирались в этих вопросах с экспертами. Читайте:👇🏻

👉🏻 Доходность бондов «М.Видео» выше 20%. Почему инвесторы избавляются от них

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— индекс Мосбиржи завершил основную сессию в среду практически без изменений, прибавив 0,04%, до 3 212,68 пункта
— российский рынок торгуется возле двухнедельного максимума (14 августа индекс Мосбиржи на пике достигал отметки 3225,78 пункта), при его пробое индикатор обновит максимумы с 21 февраля 2022 года
— однако вчера все попытки развить восходящее движение сменялись продажами и даже ощутимое ослабление рубля лишь удержало индекс Мосбиржи от снижения, отметили в «БКС Мир Инвестиций»
— эксперты указывают, что дальнейшему росту мешает перегретость многих акций
— впрочем, многие инвесторы предпочитают перекладываться в другие бумаги, массового сброса акций не происходит и это удерживает индекс от более глубокой коррекции
— тем не менее в БКС ожидают, что стабильные цены на нефть и другие сырьевые товары, а также текущий высокий валютный курс могут подтолкнуть рынок выше
— если рынок минует уровень сопротивления 3325 пунктов, то индекс Мосбиржи может устремиться к отметке 3400 пунктов, полагают в ФГ «Финам»

🌾 Дивиденды «ФосАгро»
— совет директоров «ФосАгро» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам первого полугодия в размере ₽126 на акцию
— дивидендная доходность по цене закрытия торгов 30 августа — 1,7%. Дата отсечки пока неизвестна
— дивиденды за первый квартал были почти в два раза больше (₽264)
— днем ранее «ФосАгро» обнародовала более слабую, чем ожидалось, отчетность за первое полугодие
— выручка упала на 36,8%, чистая прибыль — на 67,8%, свободный денежный поток (FCF) составил ₽16,7 млрд, что на 62% ниже результата прошлого года
— размер рекомендованной советом директоров выплаты соответствует 100% свободного денежного потока компании
— аналитики ожидали, что СД компании рекомендует более низкие дивиденды (прогноз «Велес Капитала» ₽87-96 на акцию, «Альфа-Банка» — ₽100 и меньше)
— эксперты с осторожностью смотрят на акции «Фосагро» в третьем и четвертом квартале из-за потенциального введения нового расчета экспортной пошлины, а также выплаты налога на сверхприбыль в четвертом квартале 2023 года
— рекомендация «БКС Мир Инвестиций» — «продавать», целевая цена — ₽7800 за акцию

💰Последний день для покупки акций под дивиденды
Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 30 августа

— NIKE: дивиденды — $0,34. Дата выплаты — 2 октября. Дивдоходность — 0,33%

📃 Корпоративные отчетности
После закрытия рынка в США:

— VMware: ожидания: EPS — $1,72, выручка — $3,45 млрд
— Dell: ожидания: EPS — $1,14, выручка — $20,86 млрд
— Lululemon: ожидания: EPS — $2,53, выручка — $2,17 млрд
— Broadcom: ожидания: EPS — $10,43, выручка — $8,85 млрд

📝 Другие важные события
— «Мать и Дитя»: ВОСА по вопросу редомициляции с Кипра в Россию
— United Medical Group (ЕвроМедЦентр): ВОСА. В повестке вопрос редомициляции с Кипра в РФ
— Германия: уровень безработицы, август — 10:55 мск
— Евросоюз: уровень безработицы, август — 12:00 мск
— Евросоюз: индекс потребительских цен, август — 12:00 мск
— Евросоюз: публикация протоколов заседание ЕЦБ — 14:30 мск
— США: первичные обращения за пособиями по безработице — 15:30 мск
— США: индекс потребительских расходов, июль — 15:30 мск
— Россия: Международные резервы — 16:00 мск

https://quote.ru/news/article/64f0129a9a794711703c3de6

@selfinvestor

🏦 Котировки ВТБ резко выросли в начале торгов после выхода отчетности по МСФО за июль и семь месяцев текущего года.

На 10:38 мск акции банка дорожали на 3.38%, до ₽0,02905.

▪️Чистая прибыль ВТБ в июле составила ₽35,6 млрд, в целом за семь месяцев — ₽325,4 млрд.

🗣«Цифра ₽325 млрд очень близка к рекордному годовому результату досанкционного 2021 года, тогда мы заработали за весь год ₽327 млрд», — сообщил журналистам зампред правления банка Дмитрий Пьянов.

Он указал, что прибыль июля является нормализованной и не содержит волатильных компонентов, в том числе от валютной переоценки.

▪️Чистые процентные доходы ВТБ составили ₽66,2 млрд за июль и ₽434,1 млрд за семь месяцев.
▪️Чистые комиссионные доходы — ₽19,3 млрд в июле и ₽117 млрд за семь месяцев.
▪️Расходы на создание резервов составили ₽105,8 млрд за 7 месяцев.
▪️Рентабельность капитала была на уровне 20,2% в июле, за семь месяцев — 30,7%

@selfinvestor

⏺Индекс Мосбиржи обновил максимум с 21 февраля 2022 года, достигнув отметки 3234,68 пункта.

С начала года индекс Мосбиржи прибавил 50%.

🗣Индекс беспрерывно растет на протяжении последних 8 месяцев, что является историческим рекордом, отметили аналитики «БКС Мир Инвестиций». В брокерской компании позитивно смотрят на российский рынок акций на горизонте года. Цель по индексу МосБиржи — 3900 пунктов.

🗣У российского рынка остается не так много драйверов для повышения, считает аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова. При этом его рост сдерживается более низкой дивдоходностью. Она отметила, что предлагаемые эмитентами промежуточные выплаты за первое полугодие скромнее показателей годовой давности и на данный момент не превышают 7%.

Более оптимистичны в БКС. 🗣«Может показаться, что рынку непременно требуется коррекция . Возможность такого сценария присутствует, однако и пространство для роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе сохраняется. Индекс Мосбиржи отыграл более половины просадки от исторического максимума 2021 года. От текущих значений нужно подняться еще более чем на 30% для достижения прежней вершины», — отметили аналитики брокерской компании.

https://quote.ru/news/article/64eef0699a7947731313890b

Данные: TradingView (месячный график)

@selfinvestor

🩺 Расписки сети клиник «Мать и Дитя» (MD Medical Group) выросли на 5,5% после решения акционеров о «переезде» компании с Кипра в Росcию.

«Компания приступает к исключению из Реестра Регистратора компаний на Кипре и переносу своего зарегистрированного офиса в Специальный административный район острова Октябрьский, Калининградская область, Российская Федерация («САР») и регистрации в качестве действующей компании в соответствии с правовым режимом Российской Федерации без ликвидации и без реорганизации», — говорится в сообщении «Мать и Дитя».

Головной офис Компании в САР предлагается создать не ранее чем через 4 месяца, но не позднее чем через 9 месяцев с даты принятия настоящего решения.

@selfinvestor

Аналитики SberCIB впервые добавили акции «Сбера» в подборку топ-акций

🏦 Обыкновенные акции Сбера (SBER). Аналитики SberCIB Investment Research не анализируют перспективы акций «Сбера» из-за конфликта интересов, поэтому они использовали консенсус-прогноз, подготовленный Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржей. Консенсус-прогноз СПбМТСБ подразумевает рост акций на 18% — до ₽313 в перспективе 12 месцев.

🍏 X5 Group (FIVE). В список фаворитов акции продуктового ретейлера были включены после хорошей отчетности за второй квартал 2023 года. Если компания проведет редомициляцию бизнеса и возобновит выплаты дивидендов, то котировки ее акций могут вырасти, прогнозируют аналитики. Целевой уровень по бумагам X5 — ₽2644, потенциал роста оценивается в 14%.

⛽️ «Транснефть» (TRNFP). В июле и августе котировки акций компании скорректировались, и эксперты вернули эти акции в подборку после повышения оценок по компании. Целевой уровень по бумагам «Транснефти» составляет 151 тыс., потенциал повышения составляет 19%.

Подробнее почитать про топ-подборку SberCIB вы можете по ссылке:
https://quote.ru/news/article/64f0987d9a794731301d47e0

@selfinvestor

🔎 «Газпромбанк Инвестиции» изучили портфели квалифицированных инвесторов

«Газпромбанк Инвестиции» проанализировали портфели более 3 тыс. своих клиентов со статусом квалифицированного инвестора. Наибольшей популярностью среди них пользуются облигации, следует из исследования брокера (есть в распоряжении «РБК Инвестиций»).

Квалифицированные инвесторы, которые являются клиентами «Газпромбанк Инвестиций», с начала 2023 года в среднем держали в своем портфеле по девять инструментов. При этом более двух третей (70%) пришлось на облигации, 17% — на акции, 5% — на валюту. Еще 8% распределились между другими инструментами.

Подавляющее большинство «квалов» не вкладывают все средства в финансовые инструменты, а держат определенное количество наличных на счете. Больше половины таких инвесторов (53%) владеют и структурными продуктами.

В «Газпромбанк Инвестициях» отметили, что бóльшая часть (55%) активов, которые держат квалифицированные инвесторы, эмитирована российскими компаниями. Оставшиеся 45% — это иностранные активы.

https://quote.ru/news/article/64f0709e9a7947f8a43f8473

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏦 Режим торгов на СПБ Бирже
— СПБ Биржа не будет проводить торги акциями Гонконга 1 сентября
— как сообщается на сайте площадки, это связано с отменой торгов на Гонконгской фондовой бирже по причине сложных погодных условий — на город надвигается ураган «Саола»

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— индекс Мосбиржи в четверг обновил максимумы 21 февраля 2022 года, на пике достигнув 3234,68 пункта
— по итогам торгов индикатор закрылся на уровне 3 227,99 пункта — на 0,48% выше закрытия предыдущего дня
— ключевые драйверы роста — слабый рубль, ожидания хороших финансовых результатов от ряда крупных российских компаний, покупка интересных дивидендных бумаг
— хотя покупатели стали активнее на рынке, справиться с их наплывом помогает стабильный приток средств на российский рынок, отметили в «БКС Мир Инвестиций»
— покупателей привлекают сильный роста рынка за последние 8 месяцев и стремление защитить сбережения от инфляции и обесценивания рубля
— за август российский рынок прибавил 5%, тем самым поставив новый рекорд — рост в течение восьми месяцев подряд
— предыдущий рекорд был зафиксирован в 2009 году, тогда индекс Мосбиржи непрерывно рос семь месяцев подряд
— ближайшая цель по индексу Мосбиржи – 3320 пунктов, отметили в ИК «Велес Капитал»
— в инвесткомпании полагают, что покупки акций возможны в условиях слабого рубля, ожиданий выплаты дивидендов в октябре, а далее — объявлений о новых выплатах уже за 9 месяцев текущего года

⛽️ Цены на газ в Европе
— биржевые цены на газ в Европе в четверг обвалились более, чем на 10% на фоне слабого спроса и высоких запасов в европейских газохранилищах
— октябрьский фьючерс на газ на хабе TTF в Нидерландах подешевел на 11,04%, до $399 за 1 тыс. кубометров
— метеорологи прогнозируют потепление в европейском регионе в ближайшем месяце, ожидается, что температура будет оставаться выше нормы в течение всего сентября
— это снизит спрос на газ как со стороны коммунальщиков, так и промышленных предприятий
— в то же время запасы газа в европейских хранилищах достигли 92,8%. Годом ранее хранилища были заполнены на 80,35%

📝 Другие важные события
— Конференция «10 лет мегарегулятору: вчера, сегодня, завтра». В числе участников председатель Банка России Эльвира Набиуллина, первый зампред Банка России Ольга Скоробогатова, первый зампред Банка России Владимир Чистюхин, министр финансов Антон Силуанов, замминистра финансов Алексей Моисеев и другие
— Россия: индекс деловой активности в промышленности, август — 09:00 мск
— Германия: индекс деловой активности в промышленности, август — 10:55 мск
— Еврозона: индекс деловой активности в промышленности, август — 11:00 мск
— США: число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (nonfarm payrolls), август — 15:30 мск
— США: уровень безработицы, август— 15:30 мск
— США: индекс деловой активности в промышленности PMI, август — 15:30 мск
— США: индекс деловой активности в промышленности ISM, август — 15:30 мск
— США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 20:00 мск

https://quote.ru/news/article/64f165f39a79476c43a8e0bf

@selfinvestor