«ВТБ Мои Инвестиции»: повышение ставки ударит по дивидендным акциям

Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» ожидают снижения привлекательности российских дивидендных акций после повышения ставки Банка России.

💬 В то время как ключевая ставка уже поднялась до 8,5%, средняя дивидендная доходность российского рынка в ближайшие 12 месяцев оценивается в 8,3%, говорится в материале аналитиков «ВТБ Мои Инвестиции» (есть в распоряжении «РБК Инвестиций»).

По их словам, цикл повышения ключевой ставки — это «встречный ветер для инвесторов в облигации». В текущих условиях консервативным инвесторам лучше сосредоточить свое внимание на следующих видах активов:

⏺ флоутеры, или облигации с переменным купоном. У таких ОФЗ серия 29ххх;
⏺ надежные корпоративные облигации со сроком погашения до одного года;
⏺ фонды денежного рынка (например, «ВИМ — Ликвидность» (LQDT), «Первая — Фонд Сберегательный» (SBMM) и «Альфа-Капитал Денежный рынок» (AKMM ETF).

Подробнее читайте: 👇🏻
https://quote.ru/news/article/64bfc4299a7947103b02fa45

@selfinvestor

⚖️ Сумма иска Уральского банка реконструкции и развития к Euroclear составляет около $70 млн

Исковое заявление было подано накануне в Арбитражный суд Свердловской области. В карточке дела в настоящий момент не указана сумма претензий.

💬 Источник «РБК Инвестиций» на финансовом рынке, знакомый с содержанием иска, рассказал, что речь идет примерно о $70 млн. «В основном, в иске речь про средства банка, но он учитывает и активы клиентов», — сказал он.

В пресс-службе УБРиР не назвали сумму требований, но уточнили, что она складывается из недополученных купонов и погашений по облигациям.

@selfinvestor

Прототип героя «Игры на понижение» предсказал дальнейший рост рынка США

Портфельный управляющий Neuberger Berman Group Стив Эйсман, считает цикл ужесточения ФРС США потенциальным катализатором экономического спада. Вместе с тем, он пока не наблюдает явных сигналов грядущей рецессии, пишет Business Insider.

💬 «Пока нет никаких признаков рецессии. И пока признаков рецессии нет, рынок, вероятно, продолжит расти», — сказал эксперт.

Сильные экономические показатели также сопровождаются ростом рынка акций, поскольку инвесторы вкладываются в крупные технологические компании, которые получают выгоду от последних разработок в области искусственного интеллекта, отметил эксперт.

Ранее в начале этого года Стив Эйсман заявил, что новыми «победителями» могут стать компании, связанные с «переносом промышленного производства в США из других стран», а также компании сектора зеленой энергетики.

Подробнее читайте: 👇🏻
https://quote.ru/news/article/64bfa6779a79477f0c75821e

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇺🇸 Ставка ФРС
— 26 июля ФРС США, по итогам двухдневного заседания примет решение по ключевой ставке
— пресс-релиз выйдет в 21:00 мск, а пресс-конференция главы ФРС Джерома Пауэлла состоится в 21:30 мск
— рынок ожидает, что американский регулятор повысит ставку на 25 б.п., до 5,25-5,5%. Вероятность этого события на начало дня 26 июля оценивается в 98,9%
— после выхода данных по инфляции (3% против 4% месяцем ранее и прогнозе в 3,1%) рынок полагает, что дальнейшее повышение ставки может уже не понадобиться
— по оценке JPMorgan Chase, вероятность того, что американский регулятор поднимет ставку на текущем заседании, а потом возьмет паузу, составляет 65%
— это в два раза больше, чем сценарий, по которому ФРС в ближайшие месяцы продолжит ужесточать денежно-кредитную политику
— сама ФРС в июне сигнализировала о намерениях повысить ставку еще два раза до конца года

📱 Акции QIWI
— С 26 июля QIWI временно ограничила вывод средств физлиц с электронных кошельков на банковские счета и снятие наличных
— в компании объяснили, что сделали это «руководствуясь общей логикой предписания» ЦБ, которое регулятор выдал Киви Банку после проверки
— акции QIWI подешевели на 5,74% по итогам торгов 25 июля, до ₽632

🍏 Результаты выкупа «Магнита»
— «Магнит» 26 июля планирует объявить результаты выкупа до 29,8% акций у инвесторов-нерезидентов
— цена приобретения составляет ₽2215, она установлена в соответствии с разрешением правительственной комиссии по иностранным инвестициям с дисконтом в 50% к рыночной стоимости актива

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— индекс Мосбиржи обновил годовые максимумы по итогам торгов 25 июля, достигнув 2975,36 пункта (+1,29%)
— среди поводов для роста:
—МВФ повысил прогноз по ВВП России на 2023 год с 0,7% до 1,5%
— министр финансов РФ Антон Силуанов сообщил, что дефицит федерального бюджета РФ по итогам 2023 года составит 2,5% ВВП, к 2025 году постепенно снизится до 0,7%
— ЦБ объявил о рекордной прибыли в ₽1,7 трлн, которую получили российские банки по итогам первого полугодия
— цена Brent превысила $83, достигнув по итогам торгов $83,64 за баррель
— индекс Мосбиржи в ближайшее время может протестировать уровень в 3000 пунктов, полагают в «БКС Мир Инвестиций»
— однако вероятность последующей локальной коррекции выглядит весьма высокой, учитывая перегретость рынка, предупредили в брокере

💰 Последний день для покупки акций под дивиденды
— Pfizer: дивиденды — $0,41. Дата выплаты — 5 августа. Дивдоходность — 1,1%

📃 Корпоративные отчетности

До открытия рынка в США
— Coca-Cola: ожидания: EPS — $0,71, выручка — $11,7 млрд
— Union Pacific: ожидания: EPS — $2,75, выручка — $6,12 млрд
— AT&T: ожидания: EPS — $0,6, выручка — $30,04 млрд
— eBay: ожидания: EPS — $0,98, выручка — $2,5 млрд
— Boeing: ожидания: EPS — -$0,85, выручка — $18,03 млрд

После закрытия рынка в США
— Chipotle Mexican Grill: ожидания: EPS — $12,22, выручка — $2,53 млрд
— Align Technology: ожидания: EPS — $2,04, выручка — $992,76 млн
— Lam Research: ожидания: EPS — $5,12, выручка — $3,16 млрд
— Mattel: ожидания: EPS — -$0,04, выручка — $998,31 млн

📝 Другие важные события
— США: продажи новых домов, июнь — 17:00 мск
— США: данные по запасам нефти от EIA — 17:30 мск

https://quote.ru/news/article/64c09c4a9a79474f55cf5d49

@selfinvestor

💼 Рынок по-разному отреагировал на отчетность Alphabet и Microsoft.

По итогам постмаркета на NASDAQ бумаги Alphabet выросли на 6,05%, до $129,6, а акции Microsoft упали на 3,7%, до $338.

📱Alphabet

Успех «облачного» подразделения Alphabet (+28% по выручке) позволил компании во втором квартале получить выручку и прибыль выше ожиданий:

🔹выручка — +7%, до $74,6 млрд при прогнозе $72,82 млрд
🔹прибыль на акцию — $1,44 вместо ожидавшихся $1,34

💻 Microsoft

Инвесторы остались недовольны прогнозом компании на текущий квартал — $54,3 млрд (середина прогнозного диапазона) против консенсуса в $54,94 млрд. Слабый прогноз отчасти связан с ухудшением ситуации в сегменте персональных компьютеров.

IT-гигант также предупредил о дальнейшем замедлении роста облачного подразделения Azure. По итогам квартала прирост выручки составил 27%. Кварталом ранее — 31%.

Подробнее читайте:👇🏻
https://quote.ru/news/article/64c0aeb99a79471609904a5a

@selfinvestor

Эксперты «Синары» увидели риски для рынка в принудительной редомициляции

Эксперты инвестиционного банка «Синара» проанализировали законопроект, который определяет порядок принудительной редомициляции компаний с российскими корнями, но зарегистрированных в иностранных юрисдикциях. Госдума одобрила документ в третьем чтении 21 июля.

В «Синара» отимечают, что принудительная редомициляция даст возможность инвесторам из недружественных юрисдикций выйти из активов по повышенной цене, хотя и ниже, чем цена на Мосбирже.

В инвестбанке ожидают, что принудительная редомициляция с одной стороны создаст риск дополнительного предложения (навеса) на российском рынке, а с другой — позволит возобновить выплату дивидендов.

💬 «У компаний вроде TCS, X5 (в их уже российской ипостаси) и даже «Распадской», ... , может в скором времени появиться возможность возобновить выплату дивидендов, причем в случае X5 и «Распадской» доходность может оказаться двузначной», — говорится в обзоре инвестбанка.

Подробнее читайте: 👇🏻
https://quote.ru/news/article/64c00d869a7947a38d4d797a

@selfinvestor

⚡️ ФРС США по итогам двухдневного заседания 25-26 июля повысила ставку по федеральным фондам на 25 б.п. — с 5-5,25% до 5,25-5,5% годовых. В результате она выросла до максимума с начала 2001 года.

Решение стало ожидаемым. Все 106 экономистов, опрошенных Reuters, прогнозировали рост на 25 б.п.

ФРС начала поднимать ставку в марте 2022 года. К маю 2023 года ставка выросла с околонулевого уровня до 5-5,25%. На июньском заседании регулятор сделал паузу, предупредив, что с повышением еще не закончил.

⏺ Следующее заседание по ставке состоится 19-20 сентября. Наиболее вероятным сценарием рынок считает сохранение ставки на прежнем уровне, следует из данных инструмента FedWatch, который рассчитывает биржа CME на основании фьючерсов на ставку.

⏺ По состоянию на 25 июля вероятность такого решения оценивалась в 79,2%. Однако трейдеры допускали также повышение на 25 б.п. (вероятность 20,6%) и даже на 50 б.п. (0,2%).

@selfinvestor

🇺🇸 В ФРС не будут снижать ставку в этом году

Во время пресс-конференции глава ФРС США Джером Пауэлл заявил, что решение относительно следующего заседания не было принято и ФРС будет исходить из поступающих экономических данных. Он не исключил, что если потребуется дополнительное повышение ставки, то ФРС это сделает, даже уже в сентябре. И уточнил, что снижения ставки в текущем году не предвидится.

Говоря о рисках для ценовой стабильности, глава ФРС отметил, что сильный экономический рост может спровоцировать рост цен. По его словам, экономике, вероятно, придется пережить период замедления роста и ухудшения на рынке труда для того, чтобы инфляция достигла целевого показателя в 2%. Однако он добавил, что ФРС не ожидает наступления рецессии.

💬 Следующее заседание ФРС по ставке состоится 19-20 сентября. Рынок с вероятностью в 77,2% ожидает, что регулятор сохранит ставку на прежнем уровне 5,25-5,5%, свидетельствуют данные инструмента FedWatch, который рассчитывает биржа CME на основании фьючерсов на ставку.

Подробный разбор сегодняшнего решения вы можете прочитать по ссылке:

https://quote.ru/news/article/64c0a96a9a79473c2893c0b9

@selfinvestor