⛽️Тема номер один — «Газпром» не заплатит финальные дивиденды за 2022 год. Второе полугодие оказалось для бизнеса гораздо хуже, чем первое. А впереди — низкий спрос на газ в Европе и Азии, а также риски дальнейшего роста капитальных затрат. Плюс встает логичный вопрос: заплатят ли дивиденды другие госкомпании?

«РБК Инвестиции» поговорили с экспертами, собрали прогнозы по цене акций «Газпрома» и поразмышляли о том, как сегодняшнее решение повлияет на итоги большого дивидендного сезона.

Разбираем ситуацию от А до Я 👉 «Газпром» не заплатит дивиденды. Что будет с его акциями и рынком в целом

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏦 Отчет TCS Group

— Сегодня TCS Group представит отчет по МСФО за первый квартал 2023 года.
— В инвестбанке «Синара» ожидают, что чистая прибыль подскочила на 49% к предыдущему кварталу и достигла ₽15,9 млрд. Прогнозируется также рост чистых процентных доходов на 9% квартал к кварталу.
— «Мы ожидаем и в дальнейшем рост чистой прибыли до ₽11,9 млрд (+11% квартал к кварталу), учитывая сильную динамику чистого процентного и комиссионного доходов при снижении отчислений в резервы», — отметили в БКС. Для сравнения, в I квартале 2022 года чистая прибыль составила ₽1,2 млрд.
— Вероятность объявления дивидендов невысокая, так как компания имеет иностранную «прописку». Это затрудняет выплату российским держателям.

🍏 Листинг «Магнита» на Мосбирже

— Вчера вечером торговая площадка объявила, что переведет акции «Магнита» из первого в третий уровень листинга.
— Изменение вступит в силу с 25 мая. Фактически это означает утрату статуса «голубой фишки».
— Биржа объяснила решение тем, что ретейлер не устранил допущенное нарушение в корпоративном управлении в установленный срок. Нарушение не называется.
— В БКС предположили, что смена уровня листинга могла быть связана с несколькими факторами, среди которых отсутствие отчетности за 2022 год.
— А еще тот факт, что в прошлом году «Магниту» не удалось собрать кворум на собрании акционеров, где должен был обсуждаться вопрос о дивидендах.
— По итогам торгов в четверг, 23 мая, котировки «Магнита» упали на 4,58%, до ₽4419.

🛢Цены на нефть

— За последние три торговые сессии цена Brent выросла более чем на 2,5% и утром 24 мая приблизилась к отметке $78 за баррель.
— Накануне Американский институт нефти (API) сообщил, что запасы нефти в США за неделю, вероятно, сократились на 6,8 млн баррелей.
— Ранее министр энергетики Саудовской Аравии намекнул, что в апреле спекулянты уже почувствовали на себе удар со стороны ОПЕК+.
— Тогда рынок позиционировался в медвежьем направлении, но ОПЕК+ неожиданно сообщил о сокращении поставок на 1,67 млн баррелей в сутки. После этого цены пошли вверх.
— В «Открытие Инвестиции» считают, что это была вербальная интервенция. Смысл в том, что картель аналогичным образом может принять решение еще более существенно сократить добычу.
— Локальный всплеск роста цен на нефть укладывается в боковик $74-78 за баррель, который сохраняется при отсутствии значимых сигналов к росту, считают эксперты УК «Первая».

💰Последний день для покупки акций под дивиденды
Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 23 мая

— Marriott: дивиденды — $0,52. Дата выплаты — 30 июня. Дивдоходность — 0,31%.

📄 Корпоративные отчетности

🇷🇺 В России

— TCS Group: финансовые результаты за первый квартал 2023 года по МСФО.
— «Сегежа»: финансовые результаты за первый квартал 2023 года по МСФО.
— Ozon: финансовые результаты за первый квартал 2023 года по МСФО.

🌙 🇺🇸 После закрытия рынка в США

— NVIDIA: финансовые результаты за первый квартал 2024 года, после закрытия рынка, EPS — $0,92, выручка — $6,52 млрд.

📝Другие важные события

— Постоянные представители стран ЕС рассмотрят 11-й пакет санкций против России.
— Россия: Минфин проведет аукционы на размещение ОФЗ серий 26240 и 26242.
— Россия: индекс цен производителей в апреле.
— Россия: индекс потребительских цен с 16 по 22 мая.
— Россия: производство нефтепродуктов с 15 по 21 мая.
— США: недельные данные по запасам нефти от Управления энергетической информации (EIA) — 17:30 мск.
— Еврозона: выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард — 20:45 мск.
— США: публикация протокола майского заседания ФРС — 21:00 мск.

https://quote.ru/news/article/646d0e069a794720b8704997

@selfinvestor

🍏 Акции «Магнита» лишатся статуса «голубой фишки». Что это значит?

Вчера вечером Мосбиржа сообщила, что с 25 мая переведет акции ретейлера c первого сразу на третий уровень листинга. Фактически это означает утрату статуса «голубой фишки». Торговая площадка объяснила решение тем, что «Магнит» не устранил допущенное нарушение в корпоративном управлении в установленный срок. Нарушение не называется.

▪️Снижение бумаг началось еще во вторник на вечерней сессии, а сегодня распродажи продолжились — в моменте бумаги падали на 5,38%, до ₽4181. По состоянию на 12:00 снижение замедлилось до 3,55% (₽4262), а за два дня суммарно составило 7,5%.

▪️В БКС предположили, что смена уровня листинга могла быть связана с несколькими факторами, среди которых отсутствие отчетности за 2022 год. А еще в прошлом году «Магниту» не удалось собрать кворум на собрании акционеров, где должен был обсуждаться вопрос о дивидендах.

▪️Неквалифицированные инвесторы, чтобы купить актив из третьего эшелона, должны пройти тестирование у брокера. А у некоторых профучастников рынка есть ограничения на долю акций из третьего списка или даже полный запрет. Вероятно, именно они драйвят сегодняшнее падение.

▪️«Перевод в третий уровень котировального списка может также привести к исключению акций Магнита из индекса Мосбиржи, что вызовет отток пенсионных фондов из бумаги», — отметили аналитики SberCIB. Сейчас «Магнит» имеет вес 2,1% в основном рублевом бенчмарке.

▪️«В условиях потери прозрачности «Магнит» становится не инвестиционной, а спекулятивной бумагой. В ретейле становится на одну интересную и ликвидную идею меньше», — считают эксперты Промсвязьбанка.

▪️«Мы негативно воспринимаем эту новость: заинтересованность компании в рынках акционерного капитала остается низкой. Ожидаем негативную реакцию рынков», — прокомментировали аналитики SberCIB.

▪️Представитель «Магнита» отказался от комментариев. РБК также направил запрос в пресс-службу Московской биржи.

https://quote.ru/news/article/646dcc349a79470dc2716a55

@selfinvestor

🏦 «Сберу» понадобилось 11 торговых дней, чтобы закрыть дивидендный гэп. Как это происходило, мы разметили на графике. Рост вчерашнего и сегодняшнего дня, вероятно, связан с перетоком средств из бумаг «Газпрома».

https://quote.ru/news/article/646de53a9a79479ef7278feb

Данные: TradingView

@selfinvestor

🏦 Чистая прибыль TCS Group по итогам I квартала подскочила в 11,5 раз, до ₽16,2 млрд. Это выше ожиданий аналитиков, например, эксперты БКС ранее прогнозировали рост до ₽11,9 млрд.

В то же время бумаги не показали яркой динамики после выхода отчетности. Основной рост был отыгран днем на ожиданиях.

Как и предполагалось, дивиденды не объявлены. Компания имеет иностранную «прописку», что затрудняет выплату российским держателям.

@selfinvestor