⚡️ЦБ повысил ключевую ставку до 9,50%

▪️Решение повысить ставку на 100 б.п. было ожидаемым. Такой шаг прогнозировало 26 аналитиков из 33, опрошенных Refinitiv.

▪️Это повышение — восьмое подряд. Эксперты считают, что оно не станет последним.

▪️Экономист по России и СНГ «Ренессанс Капитала» Софья Донец ожидает, что в марте ЦБ повысит ставку еще на 50 б.п. — до 10%. По ее мнению, после этого цикл ужесточения ДКП завершится.

▪️Главный экономист «Альфа-Банка» Наталия Орлова также видит потенциал для дальнейшего повышения. По ее мнению, причиной станут внешние факторы — продовольственная и нефтяная инфляция, а также ожидаемое повышение ставки ФРС на 100 б.п. в 2022 году.

▪️Следующее заседание совета директоров ЦБ пройдет 18 марта 2022 года. Банк России допустил возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

🔺Решение Центробанка о повышении ключевой ставки: главное

▪️ ЦБ поднял ключевую ставку до 9,5%. Это максимум за пять лет и восьмое повышение ставки подряд.

▪️ Инфляция в России идет значительно выше октябрьского прогноза Центробанка, предупреждают в ЦБ, баланс рисков еще больше сместился в сторону проинфляционных. Поэтому регулятор не исключает дальнейшего повышения ставки. Диапазон ключевой ставки на 2022 год составляет 9 — 11%.

▪️ «Быстрый рост экономической активности при
ограниченности свободных трудовых ресурсов усиливает инфляционное давление», - отмечается в сообщении ЦБ.

▪️ Регулятор увеличил прогноз инфляции по итогам 2022 года до 5-6% (было 4-4,5%). При этом ЦБ сохранил прогноз по годовой инфляции в 2023-2024 годах в 4%.

▪️ В ЦБ отмечают, что пока повышение ставок по депозитам не увеличивает склонность населения к сбережениям.

▪️ Центробанк понизил прогноз по росту ВВП России в 2023 году до 1,5 — 2,5% (было 2 — 3%). Также ЦБ повысил прогноз по оттоку капитала из России в 2022 году до $75 млрд (было $65 млрд).

Вы готовы к новой брошке Набиуллиной? В этот раз — весы.

Это можно интерпретировать так, что ЦБ ищет баланс в денежно-кредитной политике и добивается сбалансированного экономического роста, который позволит избежать перегрева.

Ключевая ставка ЦБ выросла сразу на 100 базисных пунктов, до 9,5%. Как отреагирует рынок на решение Банка России?

▪️Главный стратег инвесткомпании «Атон» Александр Кудрин отмечает, что повышение ставки уже было заложено в цены активов, а вот сохранение явно ястребиного настроя выглядит некоторым сюрпризом. На этом фоне не исключает роста доходности облигаций, особенно в короткой части кривой.

▪️Начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Георгий Ващенко обращает внимание, что повышение ставки на 100 б.п. лучше защищает рубль. Уверен, что это поможет вернуть интерес к ОФЗ, депозитам, и даже к акциям, несмотря на коррекцию на рынке в феврале.

▪️Директор по инвестициям «Локо-Инвест» Дмитрий Полевой считает, что анти-инфляционная позиция регулятора — это фактор поддержки для рубля на ближайшие месяцы и кварталы. Поэтому, несмотря на возможность сохранения краткосрочной волатильности (в том числе из-за геополитических рисков), пространство для умеренного укрепления рубля ближе к ₽72-74 за доллар в ближайшие 6-9 месяцев сохраняется.

@selfinvestor

Нельзя просто так взять и назначить внеплановое заседание ФРС — слабый рост на открытии рынка США.

@selfinvestor

💵Похоже, пыл частных инвесторов постепенно остывает. JPMorgan Chase зафиксировал снижение торговой активности у Robinhood, E-Trade и Schwab. Частные игроки отказываются от торговли отдельными акциями и рискованными опционами в пользу более традиционных фондов акций. Значительный приток средств в фонды ETF и взаимные фонды акций в 2021 году продолжится и в 2022 году.

https://quote.rbc.ru/news/article/620678c59a7947799c820d21

@selfinvestor

Сделки Джорджа Сороса в IV квартале 2021

❤️Купил
▪️Rivian — более чем на $2 млрд
▪️Peloton — на $13,3 млн
▪️Cerner Corporation — на $108,6 млн

🔻Сократил позицию
▪️Invesco QQQ Trust Series 1 (фонд на индекс NASDAQ 100) — c $356,2 млн до $9,4 млн
▪️D.R. Horton — 693,8 тыс. (-16% от позиции)
▪️Alphabet — 22,77 тыс. (-38% от позиции)
▪️Amazon — 17,56 тыс. (-19% от позиции)

🔺Нарастил позицию
▪️General Motors — 65 тыс. акций (нарастил позицию на 8%)

@selfinvestor

⛓ Металлурги, получившие передышку после ударного ралли 2021 года, готовятся к повторному рывку. На горизонте замаячил новый тренд роста цен на сталь, да и дивидендный фактор никто не отменял. С другой стороны не забываем о рисках — это геополитика, антимонопольные иски и ослабление спроса.

Разобрали от А до Я российских сталеваров — не благодарите😎

https://quote.rbc.ru/news/article/62050b719a79477297d66185?from=column_17

@selfinvestor