💱 Профессиональный уровень подготовки – поправляем галстук, а вы включайте телевизор! 💘

Насыщенный день: ждем оживления рынка, решения ЦБ, важных заявлений, прогнозов и, конечно же, ваших вопросов! На все постараемся ответить в прямом эфире 💱

⬜️ Смотрите «Рынки.Утро» с Алевтиной Пенкальской и Денисом Муравьевым в 8:30 и 9:40 ⬜️

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС 💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏛 Ключевая ставка
— в 13:30 мск Банк России объявит решение по ключевой ставке
— в 17:00 мск начнется пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания
— большинство участников консенсус-опроса РБК ожидали снижения ставки на 50 б.п., но некоторые экономисты считали, что шаг будет шире — 100 б.п.
— в УК «Первая» сильным аргументом в пользу осторожного подхода к снижению ставки назвали динамику инфляционных ожиданий
— в SberCIB также ожидают, что ЦБ, скорее всего, снизит ставку до 16%, если решит, что сейчас замедление инфляции неустойчиво перед повышением НДС
— кроме того, аналитики указали на признаки ускорения роста потребительского спроса и экономической активности
— напротив, в Райффайзенбанке считают, что предстоящее повышение НДС и прочие проинфляционные факторы уже включены в прогнозный диапазон регулятора
— по оценкам банка, если к этому добавилось бы улучшение инфляционных ожиданий, то ЦБ мог бы задуматься о снижении сразу на 100-150 б.п, но в текущих условиях шаг в 50 б.п. выглядит наиболее реалистичным сценарием
— при любом исходе в SberCIB ждут от ЦБ такой же риторики, как и в октябре
— в УК «Первая» в базовом сценарии ожидают снижения ставки на 50 б.п., но все же не исключают и -100 б.п.в условиях заметного замедления инфляции, крепкого рубля и замедления роста внутреннего спроса

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— индекс IMOEX2 завершил вечернюю сессию четверга на отметке 2768,49 пункта, прибавив на 0,19%
— утром в пятницу индекс прибавляет 0,2%, до 2774,01 пункта
— в «Финаме» предупредили, что реакция рынка может быть разнонаправленной и резкой в зависимости от сочетания цифр и комментариев регулятора по ставке
— в случае позитивной реакции на решение ЦБ и сопутствующую риторику можно ожидать роста по широкому кругу бумаг, прежде всего в историях, чувствительных к ставке и внутреннему спросу
— в этом сценарии брокер считает, что стоит быть готовым открывать длинные позиции или наращивать уже сформированные, тогда как короткие позиции в текущей конфигурации выглядят неоправданно рискованными
— негативный сценарий «Финам» также не исключает, но даже в этом случае движение, вероятнее всего, будет носить импульсный характер без слома среднесрочной структуры рынка
— позитивное сочетание решений и сигналов способно запустить отложенный спрос и удержать индекс Мосбиржи выше 2750 пунктов, тогда как усиление санкционной риторики или разочаровывающий тон регулятора быстро вернут рынок к тестированию поддержек в районе 2700 пунктов, считает брокер
— по оценкам «БКС Мир инвестиций», следующее сопротивление лежит в области 2850 пунктов, а далее — лишь круглые 3000 пунктов, при том что скорость подъема будет зависеть от прогресса на внешнем контуре и сигналов ЦБ по ДКП
— уровни поддержки находятся на 2700 пунктов и 2600 пунктов

💱Российская валюта
— по итогам торгов в четверг рубль укрепился к иностранным валютам
— во Freedom Finance Global считают, что в среднесрочной перспективе рубль будет ослабевать на фоне снижения ставки
— но реакция российской валюты на решение ЦБ часто бывает парадоксальной — то есть рубль может укрепляться после решения о снижении ставки и, наоборот, падать при паузе или повышении
— по прогнозам инвесткомпании, доллар до конца следующей недели останется в диапазоне ₽77–80
— в УК ПСБ считают, что на рубль краткосрочно больше влияют притоки из внешнего контура и от изменения ставки на 0,5 или 1 процентный пункт эти поступления вряд ли зависят

Подробнее 💱 Ключевая ставка, рынок акций и курс рубля: дайджест

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🔄 Курсы валют (на 08:50 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Банк «Приморье» (ст. м. «Курская», «Спортивная», «Смоленская»): купить доллары можно по ₽80,3, продать — по ₽80,2;
🟠Банк Казани (ст. м. «Сокольники», «Полежаевская»): купить доллары можно по ₽80,45, продать — по ₽79,35.
Самые дешевые евро:
🟠Социум-Банк (ст. м. «Сокол»): купить евро можно по ₽94,89, продать — по ₽93,82;
🟠Камкомбанк (ст. м. «Измайловская»): купить евро можно по ₽94,9, продать — по ₽94,2.

💰 Последний день для покупки акций под дивиденды
— «Диасофт». Дивиденды на каждую акцию — ₽18. Дата выплаты —15 января. Доходность —0,97%
— Ozon. Дивиденды на каждую акцию — ₽143,55. Дата выплаты —15 января. Доходность — 3,4%
— «Полюс». Дивиденды на каждую акцию — ₽36. Дата выплаты —15 января. Доходность — 1,57%

📉 Дивидендные гэпы
— НКХП. Дивиденды на каждую акцию — ₽9. Дата выплаты —14 января
— «Пермэнергосбыт», обыкновенные и привилегированные акции. Дивиденды на каждый тип акции — ₽26. Дата выплаты —14 января.
— «Ренессанс Страхование». Дивиденды на каждую акцию — ₽4,1. Дата выплаты —14 января

📄 Корпоративные события
— «Светофор Групп». ВОСА по дивидендам за 2024 год.
— ММЦБ. ВОСА по дивидендам за третий квартал 2025 года

📝 Другие важные события
— Россия: прямая линия с президентом России Владимиром Путиным — 12:00 мск
— Вступят в силу новые базы расчетов индексов Мосбиржи
— Саммит ЕС — 18–19 декабря
— США: индекс цен на личное потребление (PCE) за октябрь — 16:30 мск
— США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 20:00 мск

Подробнее 💱 Ключевая ставка, рынок акций и курс рубля: дайджест

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

⏺Индекс Мосбиржи в начале основной торговой сессии держится чуть ниже 2780 пунктов. В небольшом плюсе большинство голубых фишек.

В фокусе внимания инвесторов сегодня заседание ЦБ по ключевой ставке и прямая линия с Владимиром Путиным. Кроме того, утром рынок может отыгрывать новости о том, что ЕС решил не использовать российские активы для финансирования Украины.

«Многие участники прогнозируют понижение "ключа" как минимум на 100 б. п., и в случае сокращения его на меньшую величину возможна локальная распродажа. Впрочем, мы не ожидаем глубокой коррекции до выходных, когда роль путеводной звезды перейдет уже к итогам переговоров в Майами», — отметили в инвестбанке «Синара».

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️Курс доллара на рынке Форекс впервые за месяц превысил ₽81

📊 Курс доллара к рублю на рынке Форекс вырос на 1,8%, до ₽81,24. Выше ₽81 доллар торгуется впервые с 19 мая.

Как отмечает аналитик-стратег УК «Альфа-Капитал» Александр Джиоев, в начале декабря ключевой причиной укрепления рубля стало техническое событие — размещение Минфином ОФЗ в юанях. Однако это дало краткосрочный эффект и курс быстро к уровням до размещения Минфина.

«Мы полагаем, что примерно на сопоставимых уровнях курс и закончит этот год. Если смотреть шире, можно отметить, что в последние месяцы рубль поддерживается высоким дифференциалом процентных ставок», — говорит Джиоев.

Подробнее 💱Курс доллара на рынке Форекс впервые за месяц превысил ₽81

Данные: Investing

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🍅 «Русагро» начала независимую оценку активов — это поможет избежать повышенного НДФЛ тем, кто покупал бумаги под редомициляцию

Агрохолдинг «Русагро» сообщил на своем сайте о начале независимой оценки. По ее результатам будет определена доля рыночной стоимости российских активов «Русагро» в совокупной стоимости активов кипрской ROS AGRO PLC в период до 5 сентября 2024 года (в этот день суд приостановил корпоративные права ROS AGRO PLC в отношении «Русагро»).

☝️После переезда в Россию «Русагро» и X5 возник налоговый казус. Его суть в том, что из-за особенностей процедуры принудительной редомициляции инвесторы, купившие бумаги под идею перевода бизнеса в Россию, должны были заплатить повышенный НДФЛ при их продаже. Дело в том, что в расходы на покупку бумаг засчитывалась лишь часть реальной стоимости покупки, из-за чего увеличивалась налогооблагаемая база.

«Таким образом, в части налогообложения будут защищены права тех инвесторов, кто владел глобальными депозитарными расписками ROS AGRO PLC и затем вступил в прямое владение акциями ПАО «Группа «Русагро» в декабре 2024 – январе 2025 года», — говорится в сообщении. Результаты оценки будут раскрыты позднее на сайте холдинга.

💰В конце ноября Минфин изменил Налоговый кодекс таким образом, что на основе независимой оценки эмитент сможет определить реальную долю бизнеса в активах иностранной головной компании до того, как по решению российского суда начался принудительный переезд. Исходя из ответа Минфина, глава Ассоциации розничных инвесторов (АРИ) Илья Херсонцев допускал, что такая доля могла бы приблизиться к 100%.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 Мосбиржа допустит акции «Дом.РФ» к торгам на дополнительных сессиях

С 20 декабря сделки можно будет совершать по выходным, а с 22 декабря — на утренней и вечерней сессиях.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇯🇵 ЦБ Японии поднял ставку до максимума за 30 лет

Банк Японии повысил процентные ставки с 0,5% до 0,75% годовых. На этом уровне они были последний раз в 1995 году, когда Япония оправлялась от последствий лопнувшего спекулятивного пузыря на рынке.

Регулятор дал понять, что готов к дальнейшему ужесточению политики. Это очередной знаковый шаг в отказе от многолетней масштабной монетарной поддержки и сверхнизких процентных ставок.

Подробнее 💱ЦБ Японии поднял ставку до максимума за 30 лет

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📈 Уходящий год принес инвесторам в российские облигации доходность до 30%. Повторится ли успех?

Руководитель аналитики долговых рынков Альфа-Банка Мария Радченко представила стратегию на 2026 год.

💳 В отсутствие геополитической эскалации в 2026 году облигации так же покажут привлекательный уровень совокупной доходности, однако аналитики отмечают, что превзойти сильные результаты прошлого года маловероятно.

В банке привели ключевые изменения в конъюнктуре долгового рынка в 2026 году:

🟠 кредитные риски выходят на передний план — инвесторы стали внимательнее смотреть на надежность заемщиков;
🟠 грядет рефинансирование на ₽4,9 трлн — компаниям нужно много денег, что создаст конкуренцию за инвестиции;
🟠 длинные ОФЗ могут не оправдать ожиданий из-за волатильности и геополитики.

В фокусе на следующий год — качественные корпоративные облигации с фиксированным купоном. Они могут принести 22-24% доходности, обойдя по соотношению риск/доходность длинные ОФЗ.

Какие бумаги в Альфа-Банке считают интересными для вложений 👇

Альфа-банк назвал фаворитов рынка облигаций на 2026 год

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ Банк России понизил ключевую ставку на 50 б.п., до 16%

🔹Это пятое снижение подряд. За четыре предыдущих заседания — с июня по октябрь 2025 года — ЦБ снизил ключевую ставку с исторического максимума 21% до 16,5%

Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста. Устойчивые показатели текущего роста цен в ноябре снизились. В то же время в последние месяцы инфляционные ожидания несколько возросли. Кредитная активность остается высокой, говорится в пресс-релизе регулятора.

🔹 Большинство экспертов — 24 из 30 участников опроса РБК — ожидали, что регулятор снизит ставку на 50 б.п., до 16%. Шесть экспертов полагали, что ставка будет снижена на 100 б.п., до 15,5%.

🔹В качестве аргумента в пользу снижения на 100 б.п. аналитики называли инфляцию, которая идет ниже прогнозного диапазона ЦБ.

🔹Кроме того, семь собеседников РБК допускали паузу в смягчении денежно-кредитной политики, но ни один из них не считал этот сценарий базовым.

🔹ЦБ опубликует резюме обсуждения ключевой ставки и комментарий к среднесрочному прогнозу 29 декабря.

🔹Следующее заседание по ключевой ставке запланировано на 13 февраля 2026 года. Регулятор также представит обновленный среднесрочный прогноз.

Изображение: РБК

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Индекс Мосбиржи упал после решения ЦБ снизить ставку до 16%

Если на 13:29 мск индекс Мосбиржи (IMOEX) находился у 2782,71 пункта, то уже в следующую минуту он достиг в моменте 2743,42 пункта.

📊 К 13:34 мск индекс Мосбиржи был на уровне 2750,7 пункта (-0,09% к закрытию основной сессии в четверг).

Подробнее 💱Индекс Мосбиржи упал после решения ЦБ снизить ставку до 16%

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Рубль на Мосбирже укрепился к юаню после решения ЦБ понизить ставку до 16%

Если по состоянию на 13:29 мск курс юаня к рублю (CNY/RUB) находился на уровне ₽11,433, то на 13:33 мск валюта КНР торговалась на отметке ₽11,3605. Снижение за эти четыре минуты составило минус 0,63%, однако к цене закрытия предыдущего торгового дня валюта КНР продемонстрировала слабый рост (закрытие четверга прошло по ₽11,325).

Сейчас юань пытается отскочить вверх — на 13:42 мск котировки растут на 0,44% к закрытию предыдущего торгового дня, до ₽11,4015.

Подробнее 💱Рубль на Мосбирже укрепился после решения ЦБ снизить ставку до 16%

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

😶ЦБ принял решение снизить ключевую ставку на 50 базисных пунктов, до 16%. Несмотря на то, что это соответствует консенсусу, рынок все равно отреагировал нервно — оптимисты ждали снижения на 100 б. п.

ЦБ действовал в логике тех макроданных, которые вышли в последнюю неделю, говорят эксперты. К тому же, по их мнению, в снижении на 0,5% нет ничего страшного, т.к. регулятор подтвердил долгосрочный курс на смягчение денежно-кредитной политики.

Почему ЦБ принял такое решение и как оно отразится на курсе рубля, акциях и облигациях💱В специальном материале «РБК Инвестиций»

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🍏 Совет директоров «Фикс Прайс» предложил провести обратный сплит акций

Акционеры примут решение по итогам собрания 21 января. Сейчас одна стоит на Мосбирже ₽0,5953. Обратный сплит планируется провести в пропорции 1000 к 1.

Подробнее 💱«Фикс Прайс» запланировал обратный сплит акций в пропорции 1000 к 1

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡Сбербанк снижает ставки по кредитам

Сбербанк снижает стоимость заемных средств для клиентов, не меняя выгодные условия по сбережениям:

⬜️с 22 декабря минимальная ставка потребительских кредитов снизится до 19,4% годовых.

⬜️с 25 декабря улучшает условия по рыночной ипотеке за объекты с витрины Домклик: максимальный дисконт к ставке увеличивается с 1% до 1,5%.

Минимальные ставки на Домклик составят👇

🟢от 15,9% — на покупку первичного жилья;
🟢от 16,5% — на покупку вторичного жилья.

При этом для сбережений условия остаются максимально привлекательными: ставка по вкладам сохраняется на уровне до 16% годовых до 5 января 2026 года.

▶️РБК Деньги в Telegram и MAX

#вклады #кредиты

⬜️⬜️⬜️ Рынок хотел большего. Гораздо большего... Слушайте «Инвестчас» с Элиной Тихоновой — обсуждаем решение ЦБ в прямом эфире

Включайте Радио РБК — вперед целый час, который мы посвятим макроэкономике и рынку. В гостях у нас сегодня Егор Сусин, начальник Центра рыночных стратегий Газпромбанка. Ждем ваших вопросов ⬜️

Включить эфир можно также через сайт 💱

💱КАК НАПИСАТЬ нам или отправить ГОЛОСОВОЕ СООБЩЕНИЕ:

⬜️ Для ваших голосовых и текстовых сообщений мы сделали бота в Telegram. Переходите по ссылке и задавайте вопросы ведущим и гостям, чтобы на них ответили в эфире Радио РБК!

⚡️Набиуллина допустила паузы в снижении ключевой ставки, снижения в режиме автопилота не будет

Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции по итогам заседания по денежно-кредитной политике. «РБК Инвестиции» следили за трансляцией.

«Масштаб и скорость дальнейшего смягчения политики будет зависеть от устойчивости замедления инфляции и динамики инфляционных ожиданий. Реализация проинфляционных рисков может потребовать пауз в движении ставки. Это значит, что не будет снижения в режиме автопилота», — подчеркнула она.

По ее словам, ЦБ будет постоянно оценивать изменение ключевых параметров российской экономики и внешней среды, а также будет готов при необходимости корректировать «траекторию нашего движения».

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💲ЦБ повысил официальный курс доллара на 69 копеек, евро — на 26 копеек

Официальный курс валют на выходные и понедельник, 22 декабря:
🔺 доллар — ₽80,72 (+₽0,69);
🔺 евро — ₽94,51 (+₽0,26);
🔺 юань — ₽11,45 (+₽0,11).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉ЦБ оставил курс доллара на выходные и 22 декабря выше ₽80

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️ЦБ не ждет навеса предложения по итогам обмена заблокированными активами

Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции по итогам заседания по денежно-кредитной политике. Речь идет о так называемых тет-а-тет обменах, которые сейчас готовят некоторые российские брокеры.

«Что касается потенциального навеса предложения, его не будет. Если вообще такие сделки состоятся, то его не будет, потому что будут действовать ограничения на последующие продажи», — отметила она.

Зампред ЦБ Филипп Габуния, также принимавший участие в брифинге, отметил, что регулятор видит активность брокеров.

«Но такие сделки возможны только с решения правкомиссии. Соответствующие документы должны поступить [в правкомиссию] — они не поступали», — добавил он.

Подробнее💱ЦБ не увидел риска навеса предложения после обмена замороженными активами

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»