33 года эволюции российского рынка: взгляд через призму «Альфа-Капитала» 💱

⬜️Российский рынок редко даёт возможность работать «в стабильных условиях». За три десятилетия мы прошли через формирование инфраструктуры, несколько кризисов, стремительную цифровизацию и глубокую трансформацию.

И, на самом деле, в индустрии ещё остались те игроки, которые застали рынок в самом начале. И не просто «остались», а смогли адаптироваться ко всем вызовам и теперь задают тренды сами.

УК «Альфа-Капитал» появилась ещё в 1992 году. Фактически компания работала в период, когда базовые механизмы индустрии только создавались. Сегодня же у «Альфа-Капитала» под управлением — более 1,7 трлн рублей, а клиентская база превышает 2,2 млн человек.

Эти цифры интересны не как маркеры масштаба, а как индикатор устойчивости. 33 года спустя «Альфа-Капитал» остаётся примером компании, которая не просто «пережила» формирование рынка, а стала частью его архитектуры.

А для инвесторов это означает одно: перед нами участник, который видит рынок не только в горизонтe текущего цикла, но и на уровне его структурных сдвигов.

#АльфаКапиталОбъясняет

*По данным ренкинга «Эксперт РА» по итогам 2024 года

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Путин разрешил перевести 93,24% акций «Распадской», которые принадлежат Evraz plc, компании «ЕВРАЗ Качканарский горно-обогатительный комбинат»

Акции «Распадской» на Мосбирже позитивно отреагировали на эту новость. По данным на 21:06 мск котировки выросли на 5,6%, до ₽172,9.

Подробнее 💱Котировки «Распадской» подскочили на разрешении Путина поменять акционера

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Банки хотят избавиться от конкурентов? А что с этого инвесторам?

Пока мы не подрались из-за горячей темы, пишите скорее свои вопросы нам в бот — лучшие и самые интересные зададим в эфире.

Смотрите программу «Рынки.Итоги» в 21:10 — сегодня начинаем чуть позже. Обсудим, кто победит в противостоянии банков и маркетплейсов, кто виноват и что делать.

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🚀 Рынок на подъеме, акции на минимумах. Какие бумаги могут выстрелить при развороте?

За последние несколько лет стоимость бумаг многих крупных российских компаний снизилась до уровней 2022–2023 годов. Некоторые акции упали до самых низких отметок с начала торгов. Однако такие уровни могут стать интересной точкой входа с учетом ожидаемого роста рынка, считают эксперты.

Аналитики не исключают, что потенциальное достижение мирного соглашения может положить начало новому ралли на рынке — тогда акции могут вырасти на 15–20% за несколько дней, а тренд сменится на растущий.

«РБК Инвестиции» узнали, к каким компаниям, чьи акции упали до минимумов последних двух-трех лет или больше, можно присмотреться сейчас и какую доходность бумаги могут обеспечить инвесторам.

💼В подборке шесть компаний + бонус в виде четырех других перспективных историй на рынке. Спойлер: у некоторых бумаг потенциал роста — более 60% на горизонте года.

Подробнее 💱Акции на дне. Какие бумаги на многолетних минимумах купить на просадке

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏙 Топ-5 ЗПИФ недвижимости для розничных инвесторов с лучшей доходностью

В III квартале число ЗПИФов недвижимости для неквалифицированных инвесторов сокращалось, а вот их доходность — уверенно росла. К таким выводам пришла старший аналитик компании «Эйлер» Елена Бакланова, изучив рынок этих фондов.

📈 Ключевые цифры:

✔️ Крупные фонды (СЧА >₽2 млрд) — полная доходность 20,6%
✔️ Малые фонды — 22,4% годовых.

📊 По мнению экспертов, опрошенных «РБК Инвестициями», причинами роста доходности были:

☑️ Складская недвижимость — драйвер рынка с растущими ставками аренды
☑️ Пересмотр договоров — подошло время обновить старые контракты по новым, более высоким ставкам
☑️ Профессиональное управление — УК не только получают и распределяют деньги за аренду, но и реинвестируют временно свободные средства

Какие топ-5 фондов недвижимости заработали от 18% до почти 38% годовых, стоит ли вкладываться в этот инструмент сейчас, разбор главных плюсов и рисков 💱 в материале РБК по подписке

Фото: dee karen / Shutterstock / FOTODOM

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Надежды на разговоры и встречи подогревают рынок, но веры в рост все меньше и меньше… ⬜️

Смотрите «Рынки.Утро» с Богданой Приходой и Степаном Суминым в 8:30 и 9:40 — обсудим, какие активы покупать под возможное мирное соглашение и какие поспешные решения пока принимать не стоит ⬜️

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам основной сессии вторника индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 1,17% — до 2685,95 пункта
— индекс IMOEX2, отражающий динамику рынка в том числе на дополнительных сессиях, прибавил 0,7% — до 2682,05 пункта
— акции росли на новости о том, что Украина согласилась на мирный план США
— по прогнозам «Финама», в среду рынок российских акций может попытаться продолжить рост, но без устойчивого новостного подтверждения он может быстро перейти в фазу фиксации прибыли
— внимание инвесторов снова займут международные новости, считают в «Синаре»

🪨 Акции «Распадской»
— акции «Распадской» подскочили на 5,1% и по итогам торгов 25 ноября закрылись на уровне ₽172,15 за бумагу
— на пике котировки компании прибавляли 7,48%, до ₽176,05 за бумагу
— поводом для резкого роста котировок на вечерних торгах стала новость о том, что президент Владимир Путин разрешил передачу 93,24% акций «Распадской», которыми владеет британская Evraz plc, компании «ЕВРАЗ КГОК»
— «ЕВРАЗ КГОК» — дочерняя компания «Евраз НТМК», которая была внесена в список экономически значимых организаций (ЭЗО), которые потенциально подлежат принудительной редомициляции
— иностранная регистрация материнского Evraz — это препятствие для выплаты дивидендов «Распадской»
— в последний раз компания выплачивала их по итогам работы за девять месяцев 2021 года
— в БКС предупреждают, что акции «Распадской», как и «Мечела», скорее подходят активным трейдерам, учитывая высокую турбулентность их котировок

🏛 Отчетность Московской биржи
— 26 ноября Мосбиржа опубликует финансовые результаты по МСФО за третий квартал
— В БКС ожидают снижения чистой прибыли на 30% в годовом сопоставлении из-за сокращения процентных доходов на 46%
— при этом в БКС ожидают рост комиссионного дохода на 31% на фоне сильной динамики торгов на рынке облигаций, денежном рынке и рынке деривативов
— доход на рынке акций, по оценкам БКС, остался на уровне 2024 года
— аналитики брокера предупреждают, что акции Мосбиржи могут негативно отреагировать на снижение чистой прибыли

📃 Корпоративные события
— «Диасофт»: финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2025 года

📝 Другие важные события
— Аукционы по размещению ОФЗ-26254 и ОФЗ-26252
— Банк России опубликует информационно-аналитический материал «О развитии банковского сектора РФ»
— Росстат опубликует данные о промышленном производстве
— США: ВВП, квартал — 16:30 мск
— США: число первичных заявок на получение пособий по безработице, — 16:30 мск
— США: базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, сентябрь — 18:00 мск
— Россия: инфляция, неделя — 19:00 мск
— США: «Бежевая книга» ФРС — 22:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:50 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Банк Казани (ст. м. «ВДНХ», «Улица 1905 года»): купить доллары можно по ₽79,11, продать — по ₽79
🟠Камкомбанк (ст. м. «Октябрьское поле»): купить доллары можно по ₽79,14, продать — по ₽79
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Бауманская»): купить евро можно по ₽93,19, продать — по ₽92,7
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по ₽93,25, продать — по ₽92,5

https://www.rbc.ru/quote/news/article/692685259a794793d1c1ff4c

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

👏 Мосбиржа представила отчетность за 3 квартал 2025 года

— Комиссионные доходы выросли на 30,75% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили ₽19,4 млрд на фоне высокой клиентской активности, а также в связи с запуском новых продуктов и услуг
— Чистый процентный доход сократился на 44,3%, до ₽14 млрд
— Операционные расходы сократились на 1,2%, до ₽11,3 млрд
— EBITDA снизилась на 14,35%, до ₽25,3 млрд
— Чистая прибыль упала на 25% и составила ₽17,3 млрд

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡ Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков выросла впервые с начала года — до 15,5% годовых

Средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков во второй декаде ноября резко повысилась на 0,18 п.п. и составила 15,50% годовых, сообщает Банк России.

Показатель вырос впервые с начала 2025 года — с первой декады января шло его неуклонное снижение.

При детальном рассмотрении динамики ставок на разных сроках видно, что по факту во второй декаде ноября рост доходностей показали только депозиты на срок от трех до шести месяцев — сразу на 0,34 п.п.:

⬜️ на срок до трех месяцев — 14,78% годовых (без изменений к первой декаде ноября);
⬜️ на срок от трех до шести месяцев — 15,11% годовых (+0,34 п.п.);
⬜️ на срок от шести месяцев до одного года — 14,40% годовых (-0,01 п.п.);
⬜️ на срок свыше одного года — 12,42% годовых (-0,10 п.п.).

Эксперты, опрошенные ранее «РБК Инвестициями», основными причинами роста ставок называли:

⬜️ пересмотр прогнозов: банки ожидают, что ЦБ дольше будет удерживать высокую ключевую ставку, и подстраивают под это свою политику;
⬜️ нехватка ликвидности: банкам нужны длинные деньги (на 6+ месяцев) для устойчивого фондирования;
⬜️ маркетинговый ход: стремление удержать клиентов и их средства до конца года, когда традиционно начинается отток вкладов.

💱«РБК Инвестиции» также изучили, что происходит на рынке банковских вкладов на этой неделе.

Подробнее 💱Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков повысилась до 15,5% годовых

Инфографика: «РБК Инвестиции» на основе данных ЦБ

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💻 «Диасофт» представил финансовую отчетность за I полугодие 2025 финансового года (до 30 сентября)

— Выручка сократилась на 4,4%, до ₽3,9 млрд
— Валовая прибыль сократилась на 42,7%, до ₽1,06 млрд
— EBITDA снизилась на 58%, до ₽₽407 млн
— Рентабельность по EBITDA составила 10,5% против 24% годом ранее
— Чистая прибыль обвалилась на 87%, до ₽91,2 млн
— Прибыль на акцию уменьшилась почти в десять раз, до ₽7,9 против ₽77,92 годом ранее

▪️Freedom Finance Global. Основные цифры «Диасофта» отражают снижение масштабов бизнеса и заметное давление на рентабельность, отмечает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. При этом операционный денежный поток остается стабильным, в отчетном периоде он составил ₽484 млн против ₽499,8 млн годом ранее. Это показывает, что денежная генерация бизнеса пока не проседает так сильно, как бухгалтерская прибыль, пишет эксперт.

«Итоги полугодия показывают адаптацию Диасофта к новым условиям. Компания удерживает выручку, сохраняет стабильный денежный поток и активно инвестирует в продукты, но столкнулась с резким сокращением прибыли», — резюмирует Владимир Чернов.

В Freedom Finance Global полагают, что акции «Диасофта» стоит рассматривать к покупке только при откате в район ₽1800–1850. В брокере считают, что при постепенном восстановлении рентабельности и сохранении дивидендной политики бумаги на горизонте 12 месяцев могут вырасти до ₽2000-2050 за акцию.

▪️«Т-Инвестиции»

«Результаты компании за второй квартал 2025 финансового года оказались слабыми и существенно хуже наших ожиданий — как по темпам роста выручки, так и по рентабельности. Мы не видим катализаторов для роста котировок на горизонте года и не рекомендуем акции Диасофт к покупке», — считает ведущий аналитик «Т-Инвестиций» Ляйсян Седова.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏃‍♂️В какой банк разместить 100 тыс. рублей прямо сейчас

А вот и обещанная подборка вкладов 😌 РБК Деньги проверили 10 крупных банков и выбрали максимальные ставки у каждого.

❕Мы учитывали вклады на сумму от ₽100 тыс. без дополнительных условий, кроме новых денег или новых клиентов. Все ставки в эффективном размере (для вкладов с капитализацией дана максимальная доходность при выполнении этого условия).

🪙Самые выгодные вклады в топ-10 банков

💱Банк «Дом.РФ» 16,3% на сроке 3 месяца для новых клиентов;
💱Т-Банк непополняемый «СмартВклад» 16,21% на сроке 3 месяца;
💱ПСБ «Сильная ставка» 16,2% на сроке 3 месяца для новых денег;
💱Альфа-Банк «Альфа-Вклад для новых денег» 16,1% на сроке 4 месяца для новых денег;
💱Газпромбанк «Новые деньги» 16,1% на сроке 3 месяца;
💱Сбербанк «Лучший%» 16% годовых на сроке 4-5 месяцев для новых денег;
💱ВТБ «ВТБ-Вклад» 16% годовых на сроке 2 месяца для новых денег или новых клиентов;
💱МКБ «Праздничный» 16% на сроке 4 месяца;
💱Совкомбанк «Золотая осень» 15,5% на сроке 3 месяца;
💱Россельхозбанк «Доходный» 13,8% на сроке 6 месяцев.

Делать чаще такие подборки? 👀

❤️ - да, удобно
👎 - нет, не интересно совсем
👀 - иногда, раз в месяц

▶️Подписаться на РБК Деньги

Фото: Shutterstock

#вклады #подборка

🎄⛄️ Как работает Мосбиржа в новогодние праздники

✔️ Торги проводятся:

— 5–6 января
— 8–9 января

Торги будут проводиться на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, срочном рынке и рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ).

❌Торги не проводятся:

— 31 декабря 2025 года
— 1–4 января
— 7 января
— 10–11 января

С 12 января 2026 года торги на рынках Московской биржи проводятся по стандартному расписанию

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🍞 Акции НКХП упали на 7% после слов замглавы МИДа про зерновую сделку

Акции Новороссийского комбината хлебопродуктов (НКХП) подешевели в моменте на 6,95%, до ₽495 за бумагу. К 16:30 мск падение замедлилось до 4,7%, а бумаги отскочили к ₽507.

Снижение котировок НКХП совпало с заявлением замглавы МИД Сергея Рябкова о том, что время зерновой сделки ушло.

«Зерновая сделка, время ее, видимо, все-таки, скорее, ушло. Есть, разумеется, понимание, что в сфере продовольственной безопасности необходимы действенные, работоспособные усилия. И я хочу подчеркнуть, что тот же самый Евросоюз, который кичится своим квазигуманитарным подходом ко многим международным вопросам, на деле просто саботировал реализацию целой серии пониманий, которые помогали бы выравниванию ситуации на продовольственных рынках», — цитирует ТАСС Рябкова.

✔️ НКХП — портовый перевалочный комплекс, включающий в себя два элеватора и комплекс портовых сооружений. Компания осуществляет перевалку зерновых культур на экспорт водным транспортом в черноморском бассейне, а также занимается производством муки, которая реализуется как внутри страны, так и на экспорт.

Подробнее 💱Акции НКХП обвалились на 7% на заявлении замглавы МИДа по зерновой сделке

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»