❕Минфин допустил токенизацию российских акций для продажи нерезидентам

Об этом сообщил замминистра финансов Иван Чебесков в ходе Международного форума «Россия: образ будущего», организованного Финансовым университетом. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣«Здесь [в привлечении иностранных инвесторов] инструмент цифровых финансовых активов (ЦФА) в широком смысле этого слова, не в смысле только нашего законодательства, — это, возможно, тоже альтернативный доступ к инфраструктуре нашего финансового рынка. Сейчас этот вопрос, кстати, мы с коллегами прорабатываем, то есть инициатива для того, чтобы использовать финансовые активы для привлечения инвесторов», — сказал он.

В кулуарах форума Чебесков уточнил журналистам, что речь идет о токенизации российских акций.

Отдельным условием будет, чтобы такие активы обращались в открытом блокчейне, поскольку нерезиденты не могут инвестировать через текущую инфраструктуру, отметил Чебесков.

🗣 «А в открытом блокчейне — пожалуйста, иностранные инвесторы готовы пилотировать и инвестировать через такие инструменты», — резюмировал он.

Впервые идею токенизации российских активов для привлечения иностранных инвестиций на рынок выдвинул глава набсовета Мосбиржи Сергей Швецов.

Такой вариант привлечения нерезидентов на рынок не исключал и первый заместитель председателя Банка России Владимир Чистюхин.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Индекс Мосбиржи резко вырос на новости о том, что правительство Украины согласилось на мирный договор, предложенный администрацией Трампа

📊 За три минуты индекс Мосбиржи прибавил 1,16%, до 2676,03 пункта. По сравнению с закрытием предыдущего дня рост составил 0,8%. До появления новости индикатор торговался в минусе.

UPD. На 15:45 мск индекс Мосбиржи прибавляет уже 1,51%, до 2695,04 пункта

Американский чиновник и советник президента Украины по национальной безопасности Рустем Умеров заявили, что достигнуто общее понимание по предложению, однако детали ещё предстоит проработать, сообщили CBS News.

«Украинцы согласились на мирное соглашение, — сообщил американский чиновник CBS News. — Есть некоторые незначительные детали, которые необходимо уладить, но они согласны на мирное соглашение».

Подробнее 💱Рынок акций подскочил на сообщении о согласии Украины на мирный план США

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💲ЦБ оставил курс доллара ниже ₽79

Официальный курс валют на среду, 26 ноября:
🔺 доллар — ₽78,96 (+₽0,04);
🔻 евро — ₽90,97 (-₽0,40);
🔺 юань — ₽11,11 (+₽0,05).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉ЦБ оставил официальный курс доллара ниже ₽79

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💰На Мосбирже стартовали торги фьючерсами на индексы биткоина и эфира. Какие есть стратегии и риски торговли этим инструментом?

С 18 ноября квалифицированным инвесторам на Московской бирже стали доступны расчетные фьючерсные контракты на индексы биткоина (MOEXBTC) и эфира (MOEXETH). По данным Мосбиржи, в первый день торгов сделки с этими инструментами совершили более 1700 клиентов, объем торгов достиг более ₽400 млн, а недельный — составил более ₽4 млрд.

«РБК Инвестиции» опросили экспертов и собрали несколько стратегий, которыми могут воспользоваться инвесторы при торговле фьючерсами на цифровые активы. Среди них:

⬜хеджирование существующих позиций на спотовом рынке;
⬜краткосрочные спекуляции;
⬜арбитраж между спотовым и фьючерсным рынком.

В то же время торговля этими инструментами сопряжена с рядом рисков.

⬜На что стоит обращать внимание в первую очередь, какие еще можно выбрать стратегии работы с фьючерсами на индексы биткоина и эфира, а также какие перспективы развития есть у этого рынка — читайте в материале «РБК Инвестиции».

Подробнее 💱Фьючерсы на цифровые активы: плюсы и минусы для инвесторов

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️ЦБ предложил разрешить «квальным» ПИФам инвестировать в криптоинстурменты

Банк России выпустил проект указания, в котором содержатся важные изменения регулирования паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Предложения и замечания по нему принимаются по 9 декабря 2025 года.

— Фондам для «квалов» разрешат инвестировать в инструменты на цифровую валюту, не предполагающие ее поставку. В формулировке регулятора указано, что это «ПИФ, инвестиционные паи которых ограничены в обороте» (ЗПИФ, ИПИФ);

— Будет расширен перечень неторгуемых ценных бумаг, в которые можно инвестировать средства ПИФ рыночных финансовых инструментов. При этом их доля в составе таких ПИФ ограничивается лимитом в размере 10% (20% – для закрытых ПИФ).

Подробнее 💱ЦБ предложил разрешить «квальным» ПИФам инвестировать в криптоинструменты

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💻 Владельцы акций «Группы Астра» смогут получить налоговую льготу

Акции российского разработчика программного обеспечения «Группа Астра» будут включены в сектор рынка инноваций и инвестиций (РИИ) Московской биржи с 26 ноября.

По состоянию на 25 ноября в сектор рынка инноваций и инвестиций Мосбиржи входит 48 бумаг. По бумагам, включенным в РИИ, предусмотрены налоговые льготы для инвесторов. С 1 января 2025 года инвестор — налоговый резидент России освобожден от уплаты НДФЛ при продаже таких бумаг, если владел ими более года. Налогообложению не будут подлежать доходы до ₽50 млн, с доходов свыше этой суммы нужно будет уплатить налог.

Подробнее 💱Владельцы акций «Группы Астра» смогут получить налоговую льготу

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🤝 Брокеры должны помочь российским инвесторам пройти через «долину смерти»

Основной тренд трансформации российского рынка инвестиций в 2025 году — профучастники (брокеры, управляющие и страховые компании) начали относиться к инвесторам как к партнерам, а не к источнику быстрого заработка. И это приносит результат — бережное отношение к инвестору отзывается в них готовностью играть вдолгую.

Таковы результаты исследования «Розничные инвестиционные продукты и сервисы в России 2025», которое провела аналитическая и консалтинговая компания Frank RG.

🤗 В чем уже выражается «бережное отношение»:

💱 Брокеры делают ставку на образование: 13 из 16 развивают обучающие программы, а KPI советников поощряют долгосрочную работу с клиентом.

💱 Управляющие компании ориентируют свои продукты на консервативных инвесторов 52% капитала — в фондах низкого риска. Инвесторы предпочитают надежность.

💱 Страховщики стали честнее: 70% программ страхования жизни гарантируют доходность с полной защитой капитала, а маржинальность продуктов снизилась в пользу клиентов.

🔺 Перед участникам рынка стоит задача сделать все, чтобы инвесторы прошли через долину смерти с минимальными потерями, считают во Frank RG.

Какие еще результаты были получены в ходе исследования и как опыт инвестора коррелирует с его горизонтом инвестирования, подробнее 👇

https://www.rbc.ru/quote/news/article/69257c419a79474502dd8a93

Иллюстрация: слайд из исследования «Розничные инвестиционные продукты и сервисы в России 2025», Frank RG

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

33 года эволюции российского рынка: взгляд через призму «Альфа-Капитала» 💱

⬜️Российский рынок редко даёт возможность работать «в стабильных условиях». За три десятилетия мы прошли через формирование инфраструктуры, несколько кризисов, стремительную цифровизацию и глубокую трансформацию.

И, на самом деле, в индустрии ещё остались те игроки, которые застали рынок в самом начале. И не просто «остались», а смогли адаптироваться ко всем вызовам и теперь задают тренды сами.

УК «Альфа-Капитал» появилась ещё в 1992 году. Фактически компания работала в период, когда базовые механизмы индустрии только создавались. Сегодня же у «Альфа-Капитала» под управлением — более 1,7 трлн рублей, а клиентская база превышает 2,2 млн человек.

Эти цифры интересны не как маркеры масштаба, а как индикатор устойчивости. 33 года спустя «Альфа-Капитал» остаётся примером компании, которая не просто «пережила» формирование рынка, а стала частью его архитектуры.

А для инвесторов это означает одно: перед нами участник, который видит рынок не только в горизонтe текущего цикла, но и на уровне его структурных сдвигов.

#АльфаКапиталОбъясняет

*По данным ренкинга «Эксперт РА» по итогам 2024 года

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Путин разрешил перевести 93,24% акций «Распадской», которые принадлежат Evraz plc, компании «ЕВРАЗ Качканарский горно-обогатительный комбинат»

Акции «Распадской» на Мосбирже позитивно отреагировали на эту новость. По данным на 21:06 мск котировки выросли на 5,6%, до ₽172,9.

Подробнее 💱Котировки «Распадской» подскочили на разрешении Путина поменять акционера

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Банки хотят избавиться от конкурентов? А что с этого инвесторам?

Пока мы не подрались из-за горячей темы, пишите скорее свои вопросы нам в бот — лучшие и самые интересные зададим в эфире.

Смотрите программу «Рынки.Итоги» в 21:10 — сегодня начинаем чуть позже. Обсудим, кто победит в противостоянии банков и маркетплейсов, кто виноват и что делать.

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🚀 Рынок на подъеме, акции на минимумах. Какие бумаги могут выстрелить при развороте?

За последние несколько лет стоимость бумаг многих крупных российских компаний снизилась до уровней 2022–2023 годов. Некоторые акции упали до самых низких отметок с начала торгов. Однако такие уровни могут стать интересной точкой входа с учетом ожидаемого роста рынка, считают эксперты.

Аналитики не исключают, что потенциальное достижение мирного соглашения может положить начало новому ралли на рынке — тогда акции могут вырасти на 15–20% за несколько дней, а тренд сменится на растущий.

«РБК Инвестиции» узнали, к каким компаниям, чьи акции упали до минимумов последних двух-трех лет или больше, можно присмотреться сейчас и какую доходность бумаги могут обеспечить инвесторам.

💼В подборке шесть компаний + бонус в виде четырех других перспективных историй на рынке. Спойлер: у некоторых бумаг потенциал роста — более 60% на горизонте года.

Подробнее 💱Акции на дне. Какие бумаги на многолетних минимумах купить на просадке

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏙 Топ-5 ЗПИФ недвижимости для розничных инвесторов с лучшей доходностью

В III квартале число ЗПИФов недвижимости для неквалифицированных инвесторов сокращалось, а вот их доходность — уверенно росла. К таким выводам пришла старший аналитик компании «Эйлер» Елена Бакланова, изучив рынок этих фондов.

📈 Ключевые цифры:

✔️ Крупные фонды (СЧА >₽2 млрд) — полная доходность 20,6%
✔️ Малые фонды — 22,4% годовых.

📊 По мнению экспертов, опрошенных «РБК Инвестициями», причинами роста доходности были:

☑️ Складская недвижимость — драйвер рынка с растущими ставками аренды
☑️ Пересмотр договоров — подошло время обновить старые контракты по новым, более высоким ставкам
☑️ Профессиональное управление — УК не только получают и распределяют деньги за аренду, но и реинвестируют временно свободные средства

Какие топ-5 фондов недвижимости заработали от 18% до почти 38% годовых, стоит ли вкладываться в этот инструмент сейчас, разбор главных плюсов и рисков 💱 в материале РБК по подписке

Фото: dee karen / Shutterstock / FOTODOM

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Надежды на разговоры и встречи подогревают рынок, но веры в рост все меньше и меньше… ⬜️

Смотрите «Рынки.Утро» с Богданой Приходой и Степаном Суминым в 8:30 и 9:40 — обсудим, какие активы покупать под возможное мирное соглашение и какие поспешные решения пока принимать не стоит ⬜️

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам основной сессии вторника индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 1,17% — до 2685,95 пункта
— индекс IMOEX2, отражающий динамику рынка в том числе на дополнительных сессиях, прибавил 0,7% — до 2682,05 пункта
— акции росли на новости о том, что Украина согласилась на мирный план США
— по прогнозам «Финама», в среду рынок российских акций может попытаться продолжить рост, но без устойчивого новостного подтверждения он может быстро перейти в фазу фиксации прибыли
— внимание инвесторов снова займут международные новости, считают в «Синаре»

🪨 Акции «Распадской»
— акции «Распадской» подскочили на 5,1% и по итогам торгов 25 ноября закрылись на уровне ₽172,15 за бумагу
— на пике котировки компании прибавляли 7,48%, до ₽176,05 за бумагу
— поводом для резкого роста котировок на вечерних торгах стала новость о том, что президент Владимир Путин разрешил передачу 93,24% акций «Распадской», которыми владеет британская Evraz plc, компании «ЕВРАЗ КГОК»
— «ЕВРАЗ КГОК» — дочерняя компания «Евраз НТМК», которая была внесена в список экономически значимых организаций (ЭЗО), которые потенциально подлежат принудительной редомициляции
— иностранная регистрация материнского Evraz — это препятствие для выплаты дивидендов «Распадской»
— в последний раз компания выплачивала их по итогам работы за девять месяцев 2021 года
— в БКС предупреждают, что акции «Распадской», как и «Мечела», скорее подходят активным трейдерам, учитывая высокую турбулентность их котировок

🏛 Отчетность Московской биржи
— 26 ноября Мосбиржа опубликует финансовые результаты по МСФО за третий квартал
— В БКС ожидают снижения чистой прибыли на 30% в годовом сопоставлении из-за сокращения процентных доходов на 46%
— при этом в БКС ожидают рост комиссионного дохода на 31% на фоне сильной динамики торгов на рынке облигаций, денежном рынке и рынке деривативов
— доход на рынке акций, по оценкам БКС, остался на уровне 2024 года
— аналитики брокера предупреждают, что акции Мосбиржи могут негативно отреагировать на снижение чистой прибыли

📃 Корпоративные события
— «Диасофт»: финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2025 года

📝 Другие важные события
— Аукционы по размещению ОФЗ-26254 и ОФЗ-26252
— Банк России опубликует информационно-аналитический материал «О развитии банковского сектора РФ»
— Росстат опубликует данные о промышленном производстве
— США: ВВП, квартал — 16:30 мск
— США: число первичных заявок на получение пособий по безработице, — 16:30 мск
— США: базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, сентябрь — 18:00 мск
— Россия: инфляция, неделя — 19:00 мск
— США: «Бежевая книга» ФРС — 22:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:50 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Банк Казани (ст. м. «ВДНХ», «Улица 1905 года»): купить доллары можно по ₽79,11, продать — по ₽79
🟠Камкомбанк (ст. м. «Октябрьское поле»): купить доллары можно по ₽79,14, продать — по ₽79
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Бауманская»): купить евро можно по ₽93,19, продать — по ₽92,7
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по ₽93,25, продать — по ₽92,5

https://www.rbc.ru/quote/news/article/692685259a794793d1c1ff4c

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

👏 Мосбиржа представила отчетность за 3 квартал 2025 года

— Комиссионные доходы выросли на 30,75% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили ₽19,4 млрд на фоне высокой клиентской активности, а также в связи с запуском новых продуктов и услуг
— Чистый процентный доход сократился на 44,3%, до ₽14 млрд
— Операционные расходы сократились на 1,2%, до ₽11,3 млрд
— EBITDA снизилась на 14,35%, до ₽25,3 млрд
— Чистая прибыль упала на 25% и составила ₽17,3 млрд

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡ Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков выросла впервые с начала года — до 15,5% годовых

Средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков во второй декаде ноября резко повысилась на 0,18 п.п. и составила 15,50% годовых, сообщает Банк России.

Показатель вырос впервые с начала 2025 года — с первой декады января шло его неуклонное снижение.

При детальном рассмотрении динамики ставок на разных сроках видно, что по факту во второй декаде ноября рост доходностей показали только депозиты на срок от трех до шести месяцев — сразу на 0,34 п.п.:

⬜️ на срок до трех месяцев — 14,78% годовых (без изменений к первой декаде ноября);
⬜️ на срок от трех до шести месяцев — 15,11% годовых (+0,34 п.п.);
⬜️ на срок от шести месяцев до одного года — 14,40% годовых (-0,01 п.п.);
⬜️ на срок свыше одного года — 12,42% годовых (-0,10 п.п.).

Эксперты, опрошенные ранее «РБК Инвестициями», основными причинами роста ставок называли:

⬜️ пересмотр прогнозов: банки ожидают, что ЦБ дольше будет удерживать высокую ключевую ставку, и подстраивают под это свою политику;
⬜️ нехватка ликвидности: банкам нужны длинные деньги (на 6+ месяцев) для устойчивого фондирования;
⬜️ маркетинговый ход: стремление удержать клиентов и их средства до конца года, когда традиционно начинается отток вкладов.

💱«РБК Инвестиции» также изучили, что происходит на рынке банковских вкладов на этой неделе.

Подробнее 💱Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков повысилась до 15,5% годовых

Инфографика: «РБК Инвестиции» на основе данных ЦБ

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»