⬜️⬜️⬜️ Кровь проливается на рынке без конца — это уже не дзюдо, а настоящие бои без правил.

Как защищаться инвестору, обсудим с Ярославом Кабаковым из «Финама» в программе «Инвестиционный час» на Радио РБК — подключайтесь в 17:10! ⬜️

В течение всего эфира мы, как всегда, ждем ваших вопросов — текстом, голосом — это неважно. Главное — пишите от души.

Слушать эфир 💱
Задать вопрос 💱

💱💱 «Дом.РФ» подтвердил планы направить 50% прибыли на дивиденды за 2025 год

🗣«Да, все абсолютно верно» — сказал управляющий директор, член правления «Дом.РФ» Алексей Пудовкин в эфире программы «Инвестиционный час» на Радио РБК, отвечая на вопрос о том, ждать ли от компании дивиденды в 50% чистой прибыли по итогам 2025 года.

За девять месяцев 2025 год чистая прибыль составила ₽62,3 млрд.

За 2024 год наблюдательный совет «Дом.РФ» рекомендовал выплатить дивиденды в размере ₽146,5 на акцию. Госкомпания выплачивает дивиденды раз в год. В новой дивполитике предусмотрена возможность ежеквартальных выплат.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💲Курс доллара ЦБ упал на 21 копейку и приблизился к ₽81

Официальный курс валют на вторник, 11 ноября:
🔻 доллар — ₽81,01 (-₽0,21);
🔺 евро — ₽93,93 (+₽0,09);
🔻 юань — ₽11,35 (-₽0,01).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉Курс доллара ЦБ на 11 ноября снизился почти до ₽81

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

Крупнейшие российские инвестдома дают первые оценки IPO «Дом.РФ». Госкомпания, уже объявившая о выходе на биржу, может стоить ₽349-445 млрд.

▪️По расчетам «Т-Инвестиций», справедливый диапазон стоимости акционерного капитала госкомпании составляет 349-395 млрд руб., или 0,8-0,9 от прогнозного капитала «Дом.РФ» на конец этого года
▪️Эксперты Альфа-Банка оценивают «Дом.РФ» в 277,7-340,3 млрд руб. Это дешевле (по мультипликаторам) «Т-технологий» (основной актив — Т-Банк), «Сбера» и Совкомбанка. Но в обзоре подчеркивается: текущие цены акций банков находятся ниже целевых значений «геополитической турбулентности», поэтому справедливее оценивать «Дом.РФ», опираясь на возможность компании платить дивиденды. В этом случае оценка - 395-444,8 млрд руб.
▪️Аналитики «ВТБ Капитал Трейдинг» оценили «Дом.РФ» в 356-390 млрд руб. до докапитализации.
▪️Оценка «Дом.РФ» будет сравнима с показателями Сбербанка, но «должна предполагать некоторый дисконт к нему в силу размера и ликвидности акций, а также меньшего уровня ROE на прогнозном горизонте», говорится в обзоре SberCIB. По оценкам аналитиков, справедливая рыночная стоимость института развития может достигать 350–400 млрд руб., в базовом сценарии — 375 млрд руб.

От чего будет зависеть стоимость акций институтов развития, какие у него есть сильные стороны и какие риски — в материале РБК.

Фото: Михаил Гребенщиков/ РБК

🐚 Картина дня — в телеграм-канале РБК

💱 Синица в руках есть, а с журавлем что делать будем? ⬜️

💱 Сегодня в программе «Облигации.Главное» говорили о непростом положении заемщиков — многим предстоит рефинансировать долг в 2026-м году, но делать это все труднее и труднее…

Какие идеи актуальны в корпоративном секторе? Смотреть ли ещё в сторону ОФЗ? И что там с волной дефолтов, которую все ждут… Все эти вопросы обсудили в новом выпуске — в гостях в студии у нас был Алексей Корнилов, инвестиционный стратег ВТБ Мои Инвестиции ⬜️

💱 Оставляем ссылки на двух платформах:

🌐 Youtube
🌍 VK Видео

💱 Подписывайтесь на РБК Инвестиции — разбирайтесь в бондах

❗️В октябре нетто-покупки акций частными инвесторами упали более чем в 3 раза — до ₽13,3 млрд

На фоне снижения рынка инвесторы существенно сократили чистые покупки акций (покупки минус продажи), отмечается в «Обзоре рисков финансовых рынков» за октябрь, который подготовил Банк России.

«Основной спрос на рынке акций продолжают предъявлять физические лица, снизившие нетто-покупки с ₽43,1 млрд в сентябре до ₽13,3 млрд в октябре», — говорится в документе.

Также нетто-покупки совершили некредитные финансовые организации (брокеры, УК, страховые компании) за счет собственных средств (на ₽4,5 млрд), которые месяцем ранее были крупнейшими нетто-продавцами. Остальные участники рынка преимущественно продавали ценные бумаги.

Кто и как продавал

🟠Некредитные финансовые организации в рамках доверительного управления — ₽9,6 млрд
🟠Системно значимые кредитные организации — ₽2,9 млрд
🟠Прочие банки — ₽1,8 млрд

Фото: Банк России

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🔖ЦБ: физлица в октябре вернулись к активным вложениям в рублевые депозиты

В октябре интерес физических лиц к вложениям в рублевые депозиты восстановился после снижения в августе-сентябре. Резко подскочил также спрос на валютные вклады, а вложения в ОФЗ, корпоративные облигации и акции снизились в среднем вдвое. Об этом сообщается в «Обзоре рисков финансовых рынков» за октябрь, который подготовил Банк России.

По предварительным данным, в октябре объем новых
рублевых депозитов вырос до ₽722 млрд, что сопоставимо со средними значениями во втором квартале (₽831 млрд). В ЦБ пояснили, что возврат населения к активным вложениям в рублевые депозиты мог быть вызван повышением ставок по вкладам в банках в октябре.

Также регулятор отметил, что на фоне операций ограниченного круга участников физлица нарастили объем новых вложений в валютные депозиты. Если в среднем в 2025 году показатель был на уровне ₽20 млрд в месяц, то в октябре на фоне геополитических рисков приток средств в валютные депозиты вырос более чем в 11 раз — до ₽234 млрд в рублевом эквиваленте.

Что же касается фондового рынка, то вложения в рублевые корпоративные облигации сократились до ₽48,9 млрд в октябре, при том что в среднем в третьем квартале показатель был на уровне ₽88,5 млрд в месяц. Притоки в акции снизились с ₽31,8 млрд (среднее в третьем квартале) до ₽15,3 млрд, а в государственные облигации – с ₽59,5 млрд до ₽33,4 млрд.

Фото: Банк России

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✅ ЦБ назвал самые доходные и убыточные активы в России

Корпоративные облигации с инвестиционным рейтингом стали активом с самой высокой рублевой доходностью с начала 2025 года. Об этом сообщил Банк России в октябрьском «Обзоре рисков финансовых рынков».

Доходность облигаций в период с января по октябрь включительно:
💱облигации с рейтингом «А» — 32,5% в рублях;
💱с рейтингом «АА» — 27,6%;
💱с рейтингом «ВВВ» — 22,9%;
💱с рейтингом «ААА» — 20,3%.

Также высокую доходность с начала 2025 года показали облигации федерального займа (ОФЗ) — 18,4%.

Наибольшие убытки с начала года инвесторам принесли вклады в долларах, на которых можно было потерять 18,8% в пересчете на рубли. Следом идут акции IT-сектора (-18,1%) и строительной отрасли (-14,2%).

🍂Итоги октября

Наибольшую полную доходность за октябрь, как и месяцем ранее, показало золото — рост на 3,5%. Также положительную доходность показали рублевые облигации и инструменты денежного рынка (рублевые депозиты, фонды денежного рынка).

При этом полная доходность инструментов российского рынка акций в октябре была отрицательной (доходность акций из разных отраслей составила от -1,3% до -17,7%). Кроме того, отрицательная доходность была у депозитов в иностранной валюте (в евро -3,8%, в долларах США и в юанях по -2,6%) и у замещающих облигаций (-2,5%).

Данные: Банк России

Подробнее 💱ЦБ назвал самый доходный актив в России с начала 2025 года

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Ноябрь, декабрь, январь… Каждый выбрал свой любимый месяц.

IPO «Дом.РФ» станет одним из важнейших хайлайтов ноября. Конечно же, это повод обсудить перспективы размещения (да и рынок в целом)💬

⬜️ Не обойдем и радостную новость от Ozon: посмотрим на отчет, порадуемся за дивиденды, но и риски, а также подводные камни тоже поищем.

Короче говоря, включайте телеканал РБК в 21:05 и смотрите «Рынки.Итоги» . Мы ждём ваших вопросов! ⬜️

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📦 Завтра начнутся торги акциями Ozon — к чему готовиться?

С одной стороны, компания второй квартал подряд зафиксировала чистую прибыль и объявила о первых своих дивидендах. Кроме того, Ozon улучшил прогнозы на 2025 год и планирует выплачивать дивиденды и в следующие годы.

С другой стороны, за время приостановки торгов рынок акций заметно снизился, настроения инвесторов ухудшились. Также давление на котировки может оказать «навес» из бумаг, купленных в зарубежном контуре по более низким ценам.

Как все эти факторы отразятся на цене акций после старта торгов и что будет с бумагами дальше —читайте в нашем материале.

Ozon скоро вернется на Мосбиржу 👉 Что будет с акциями

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🗣 Уоррен Баффет опубликовал последнее письмо акционерам Berkshire Hathaway

В этом письме Уоррен Баффет, которому сейчас 95 лет, сообщил, что жертвует на благотворительность акции Berkshire Hathaway на сумму более $1,3 млрд. Инвестор конвертировал 1800 акций категории A в 2 700 000 акций категории B, чтобы передать их благотворительным фондам своих детей.

Баффет также заявил, что больше не будет писать ежегодные отчеты и выступать на собраниях Berkshire Hathaway. В 2026 году пост CEO компании займет Грег Абель, а Баффет останется председателем совета директоров.

«Он понимает многие из наших бизнесов и персонал гораздо лучше, чем я сейчас, и он очень быстро учится тому, о чем многие генеральные директора даже не задумываются. Я не могу придумать ни одного генерального директора [...] кого я бы выбрал вместо Грега для управления вашими и моими сбережениями», — сказал он.

Подробнее 💱Уоррен Баффет направит на благотворительность акции на $1,3 млрд

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ Инвесторы пожаловались ЦБ из-за корпоративных действий группы ПИК

Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) направила в ЦБ жалобу в связи с решением совета директоров девелопера ПИК отменить дивидендную политику и предложением провести консолидацию акций в соотношении 100:1. Письмо было отправлено регулятору 6 ноября, документ есть в распоряжении «РБК Инвестиций».

Отмена дивполитики создает риск снижения уровня листинга вплоть до исключения из котировальных списков Мосбиржи. «Как следствие инвесторы могут потерять существенные суммы на снижении капитализации компании», — отметили в ассоциации.

Обратный сплит в соотношении 100:1 приведет к появлению большого числа дробных акций. Это снизит ликвидность бумаг и осложнит возможность их реализации.

«Для большого числа инвесторов, владеющих небольшими пакетами, это может означать фактическую невозможность выйти из капитала общества», — добавляют в АРИ.

АРИ попросила ЦБ проверить законность действий ПИК, а также принять еще ряд мер💱 Читайте подробнее о ситуации с обратным сплитом и отменой дивполитики и о том, что предложила ассоциация

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 А мы тоже пишем письма планы эфиров, как Баффет, но каждый день…

⬜️ Включайте «Рынки.Утро» в 8:30 и 9:40 на телеканале РБК! Сегодня за главные новости для инвесторов отвечают Степан Сумин и Богдана Прихода ⬜️

Мы ждём ваших вопросов! ⬜️

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

📦 Старт торгов акциями Ozon
— во вторник, 11 ноября, в 10:00 мск на Мосбирже и СПБ Бирже возобновятся торги бумагами Ozon
— торги стартуют после перерыва, связанного с редомициляцией и конвертацией расписок в акции МКПАО «Озон»
— бумаги Ozon получили первый уровень листинга на Московской бирже и вновь будут доступны всем типам инвесторов
— старт торгов ценными бумагами после переезда всегда сопровождается сильной волатильностью, отметили в «ВТБ Мои Инвестиции»
— котировкам Ozon предстоит преодолеть вероятный навес дешевых бумаг из внешнего контура, снижение рынка в период приостановки торгов на 6%, возможное перераспределение средств инвесторов на IPO ДОМ.РФ
— Ozon использует для этого сразу несколько приемов: первые в истории дивиденды, выкуп акций, сильную отчетность и повышение прогнозов менеджмента, отмечают в ВТБ
— «История последних переездов показывает, что рынок приходит к балансу в среднем спустя две недели после начала торгов. В случае с «Озоном» стабилизация может произойти быстрее», — считают в брокере

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— в понедельник на российском рынке акций наблюдалась смешанная динамика
— в начале торгов индекс Мосбиржи (IMOEX) превысил 2600 пунктов, но удержаться на достигнутых уровнях не смог
— рынок устремился вниз вслед за акциями ЛУКОЙЛа, которые упали на новости о форс-мажоре
— по итогам торгов в пятницу индекс Мосбиржи (IMOEX) снизился на 0,3% — до 2558,6 пункта
— индекс IMOEX2, отражающий динамику рынка в том числе на дополнительных сессиях, потерял 0,4% — до 2560,88 пункта
— эксперты отмечают, что в настоящий момент рынку не хватает драйверов, а лишь на одних ожиданиях трейдеры покупать уже побаиваются
— в таких условиях наиболее вероятен сценарий консолидации в ожидании отчетов крупных эмитентов и решений по дивидендам в нефтегазовом секторе, считают в «Финаме»

⛽️ Акции ЛУКОЙЛа
— акции ЛУКОЙЛа упали на 3,33% по итогам торгов в понедельник, до ₽5140,5 за бумагу
— котировки резко снизились в середине дня на новости о том, что компания объявила форс-мажор на иракском месторождении «Западная Курна — 2»
— в БКС отметили, что форс-мажор в Ираке был ожидаемым событием, но оценили новость как негативную для настроений

📃 Корпоративные события
— «Юнипро». Финансовые результаты по РСБУ за девять месяцев 2025 года
— «НПО Наука». Заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов
— «ЭЛ5-Энерго». Заседание совета директоров. В повестке вопрос определения цены выкупа акций
— «Аэрофлот». Операционные результаты за октябрь 2025 года

📝 Другие важные события
— Банк России опубликует материал «Денежно-кредитные условия и трансмиссия ДКП»
— Великобритания: уровень безработицы, сентябрь — 10:00 мск
— Германия: индекс экономических настроений ZEW — 13:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:40 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠банк «Приморье» (ст. м. «Курская», «Спортивная», «Смоленская»): купить доллары можно по ₽81, продать — по ₽80,9
🟠Норвик Банк (ст. м. «Павелецкая», «Смоленская», Маяковская»): купить доллары можно по ₽81,2, продать — по ₽80,2
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Арбатская», «Проспект Вернадского», «Савеловская», «Марьино» и др.): купить евро можно по ₽95,08, продать — по ₽94,51
🟠банк «Приморье» (ст. м. «Курская», «Спортивная», «Смоленская»): купить евро можно по ₽95,1, продать — по ₽94,3

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6912bf6c9a794778693f1c0a

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

📦 Торги акциями Ozon на Мосбирже после перерыва стартовали падением на 7,86%, до ₽3810 за бумагу, свидетельствуют данные торгов на 10:00 мск. Однако затем котировки ретейлера начали понемногу отыгрывать падение. К 10:04 мск снижение составляло 3,86%, акции торговались на уровне ₽3975,5 за бумагу.

Акции Ozon получили первый уровень листинга на Московской бирже и теперь доступны всем типам инвесторов.

✔️Бумаги ретейлера не торговались с 22 сентября в связи с автоматической конвертацией расписок в акции российской компании МКПАО «Озон», бумаги компании закрыли этот день на уровне ₽4135

Ozon переехал с Кипра на остров Октябрьский Калининградской области. Из-за иностранной регистрации расписки Ozon в начале года были переведены в третий уровень листинга, торговать расписками могли только квалифицированные инвесторы.

🤔 В ИК «Велес Капитал» ожидают, что в долгосрочной перспективе переезд в Россию позитивно скажется на инвестиционном профиле Ozon. Ликвидность торгов заметно вырастет, а инфраструктурных и других ограничений станет существенно меньше.

В «ВТБ Мои инвестиции» отметили, что после редомициляции акции Озон становятся кандидатом на вхождение в индекс Мосбиржи (IMOEX), как это ранее было с X5, что может позитивно сказаться на стоимости бумаг компании. В целом аналитики придерживаются позитивного взгляда на акции Ozon.

Подробнее💱Торги акциями Ozon стартовали снижением почти на 8%

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🔪 Дефолты по облигациям растут. Что делать инвестору?

В октябре дефолты по облигациям допустили 11 эмитентов, равно как и в сентябре. В августе не смогли вовремя исполнить обязательства по долгам 8 компаний. За первую неделю ноября четыре эмитента допустили технические дефолты, среди них — крупная строительная компания «Брусника».

В текущих условиях дефолтов будет становиться только больше, сходятся во мнении эксперты. Пока ситуация только начинает усугубляться, а спустя несколько месяцев количество дефолтов может достигнуть пика.

«Дефолтная тенденция устойчива с июня. Предполагаю, исходя из нынешней статистики, за год с июня 2025 года по май 2026-го в дефолт уйдут +/-10% всех ВДО-эмитентов», — рассказал генеральный директор ИК «Иволга Капитал» Андрей Хохрин.

«РБК Инвестиции» узнали, какие компании под угрозой дефолта в ближайшее время, как инвестору застраховаться от рисков и от каких бумаг избавляться, чтобы не потерять сбережения.

Подробнее💱 «Дефолтная волна запущена». Насколько серьезна ситуация с долгами бизнеса

P.S. А у вас есть ВДО? Пишите в комментариях под постом👇

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»