⏺Госкомпании смогут инвестировать свободные средства в российские акции и облигации

Госкомпании с сентября 2025 года будут дополнительно рассматривать вопрос о направлении временно свободных средств на покупку акций и облигаций российских эмитентов. Соответствующее постановление приняло правительство, а Минфин у себя на сайте опубликовал письмо госкомпаниям с разъяснениями.

«Реализация постановления повысит вовлеченность госкомпаний и госкорпораций к инвестированию на российском фондовом рынке. Предельный объем временно свободных средств для инвестирования в акции и облигации российских эмитентов определяется высшим органом управления госкомпании», — уточняется в сообщении на сайте Минфина.

Ведомство отмечает, что госкомпании могут инвестировать временно свободные средства в облигации российских эмитентов, в том числе биржевые, в ипотечные ценные бумаги, акции российских компаний и другие активы. Исключение — государственные ценные бумаги Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, а также облигаций государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ».

Подробнее 💱Госкомпании смогут инвестировать свободные средства в акции и облигации

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💵 Сколько будет стоить доллар через год?

На форуме «Россия зовет!» в Казани аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» поделились своими прогнозами:

🔔 к концу 2025 года — ₽84–85 за доллар;
➡️ в 2026 году — около ₽102.

Инвестстратег Алексей Корнилов объяснил, что сейчас рубль «переукреплен», но по мере смягчения денежно-кредитной политики и снижения ключевой ставки он будет плавно ослабевать.

Какие еще аргументы привели аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» в пользу роста доллара ➡️ https://www.rbc.ru/quote/news/article/6900d9ed9a7947576963c10b

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

Через 3 минуты в эфире: обсуждаем отчет прямо со Сбербанком ⬜️

Смотрите «Рынки.Итоги» в 21:05 на телеканале РБК. Сегодня также в повестке дивиденды «Циана» и, конечно же, золото!

В гостях у нас сегодня Тарас Скворцов, заместитель председателя правления «Сбера», — не сдерживайте себя, пишите вопросы!

Отправить их можно через чат-бот по ссылке ниже 👇🏼

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 В Сбербанке оценили влияние недавних санкций на курс рубля

Санкции против крупнейших нефтяных компаний окажут дополнительное давление на курс рубля. Об этом в эфире программы «Рынки.Итоги» на телеканале РБК рассказал заместитель председателя правления «Сбера» Тарас Скворцов. Ранее он сообщил, что в Сбербанке ожидают рост курса доллара примерно до ₽90 к концу года.

🗣«Все-таки мы ожидаем, что это [санкции] повлияет и на уровень добычи, экспорта нефти, и потенциально на тот спред, который сегодня есть к рыночной цене для российской нефти. Если это случится, то естественным образом экспорт снизится и это будет дополнительный фактор влияния на рубль», — отметил Скворцов.

Однако он подчеркнул, что по рублю очень трудно давать прогнозы, потому что валютный рынок стал фрагментированным и на него может повлиять буквально одно решение какой-то крупной компании по инвестициям за рубежом или возврату денег из-за рубежа. Эти факторы, по словам Скворцова, очень трудно прогнозировать, «не зная всей кухни», а рынку она неизвестна.

🗣«Вообще часто говорят, что идеальный прогноз — это то, что есть сейчас по курсу доллара. Но мы все-таки ждем и до конца этого года, и в следующем году определенного ослабления по причине тех факторов, которые я назвал ранее», — сказал он.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⬜️ Продолжаем экспериментировать с парами ведущих длинную рабочую неделю — что обсудим сегодня?

В планах самое важное — наш любимый аномальный рубль, «Сбер», «Лукойл» и золото 🥇

⬜️ Смотрите «Рынки.Утро» на телеканале РБК в 8:30 и 9:40! Мы ждём ваших вопросов, отправить их можно через чат-бот в течение эфира👇🏼

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам торгов во вторник индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 0,74% — до 2495,09 пункта
— индекс IMOEX2, отражающий динамику рынка в том числе на дополнительных сессиях, прибавил 2,16% — до 2507,69 пункта
— в Freedom Finance Global отмечают, что отскок рынка был связан со значительной недооценкой российских акций и выходящими положительными корпоративными новостями
— появилась надежда, что волна снижения последних недель завершится, прокомментировали отскок индекса в «Альфа-Инвестициях»
— но для появления явного сигнала о сломе нисходящей тенденции индексу необходимо возвращаться выше уровня 2600 пунктов, считают в брокере
— в БКС предупреждают, что дальнейшее продвижение бенчмарка вверх ограничено жесткой геополитикой, изменением прогноза по ключевой ставке ЦБ на 2026 год и все еще неопределенным влиянием санкций на бумаги тяжеловесов-нефтяников

🇺🇸 Ставка ФРС
— 29 октября ФРС опубликует решение по ставке по итогам двухдневного заседания 28–29 октября
— пресс-релиз выйдет в 21:00 мск. Пресс-конференция главы ФРС Джерома Пауэлла состоится в 21:30 мск
— ожидается, что американский регулятор второй раз подряд понизит ключевую ставку
— так полагает 92% экспертов, опрошенных CNBC
— утром 29 октября рынок оценивал вероятность того, что ФРС снизит ставку на 25 б.п., до 3,75-4%, в 99,9% свидетельствуют данные инструмента FedWatch

⛏ Акции ЮГК
— акции «Южуралзолота» снизились на 0,26% по итогам торгов 28 октября, до ₽0,4902 за бумагу
— поводом для падения акций стало сообщение замминистра финансов Алексея Моисеева о том, что сделка по продаже контрольного пакета акций ЮГК может пройти в два этапа и завершиться в первом полугодии 2026 года
— ранее сообщалось, что Минфин намерен реализовать сделку до конца текущего года
— «Оцениваем новость, как умеренно негативную, поскольку срок сохранения неопределенности в связи со сменой собственника увеличивается», — отметили в БКС

📃 Корпоративные события
— «Яндекс» — финансовые результаты по МСФО за третий квартал 2025 года
— «Русагро» — операционные результаты за 9 месяцев и третий квартал 2025 года
— «Русал» — заседание совета директоров. В повестке требование «Суал Партнерс» о созыве ВОСА по вопросу выплаты дивидендов за 9 месяцев 2025 года

📝 Другие важные события
— Росстат опубликует оценку индекса потребительских цен с 21 по 27 октября — 19:00 мск
— Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26247 и ОФЗ-ПД серии 26249
— Банк России опубликует данные по инфляционным ожиданиям
— Южная Корея: неделя экономических лидеров АТЭС — 27 октября — 1 ноября
— США: запасы нефти, изменение за неделю по данным EIA — 17:30 мск

🔄 Курсы валют (на 09:10 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Москва-Сити»): купить доллары можно по ₽79,79, продать — по ₽79
🟠Банк Казани (ст. м. «Парк культуры»): купить доллары можно по ₽80,89, продать — по ₽80,61
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Чертановская»): купить евро можно по ₽94,49, продать — по ₽94,26
🟠Банк Казани (адреса отделений можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽95,49, продать — по ₽94,25

https://www.rbc.ru/quote/news/article/690199549a7947e756926c0d

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

📱 «Яндекс» представил финансовые результаты за III квартал 2025 года

— Выручка выросла на 32%, до ₽366,1 млрд, кварталом ранее рост составил 33%. Рост выручки в сегменте «Поиск и Портал» замедлился до 9% против 12% кварталом ранее
— Скорр. EBITDA увеличилась на 43%, до ₽78,1 млрд
— Рентабельность по скорр. EBITDA составила 21,3%, прибавив 1,5 п.п.
— Скорр. чистая прибыль выросла на 78%, до ₽44,7 млрд

🟠В компании сохранили прогноз по выручке группы в 2025 году на уровне более 30% год к году, а также повысили прогноз скорр. EBITDA на 2025 год до порядка ₽270 млрд.

«Этот прогноз отражает текущую оценку, основанную на наблюдаемых в данный момент рыночных тенденциях, и может измениться в зависимости от макроэкономической и рыночной ситуации», — отмечается в пресс-релизе.

📊Акции «Яндекса» на 10:02 мск прибавляли 1,47%, до ₽3944,5 за бумагу

«Результаты «Яндекса» за третий квартал впечатляют, превосходя наши и рыночные ожидания по основным показателям. Как и в предыдущем квартале, рост выручки в сегменте «Поисковые сервисы и ИИ» замедлился, но в остальных сегментах остался высоким. Отметим, что все основные сегменты продемонстрировали положительную динамику EBITDA после корректировок», — отметил старший аналитик «Синары» Константин Белов.

Подробнее💱Акции «Яндекса» подорожали после выхода отчетности за третий квартал

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🗣 Глава ЦБ Эльвира Набиуллина назвала причины отсутствия у бизнеса желания размещать акции на бирже

Председатель Банка России Эльвира Набиуллина, выступая в Совете Федерации, обратила внимание сенаторов на отсутствие широкой линейки льгот для компаний при размещении акций на фондовом рынке.

«В последнее время бизнес все активнее привлекает финансирование через выпуск облигаций. Сейчас на 3 рубля кредитов бизнес получает 1 рубль, привлеченный через облигации. Наша общая задача — чтобы бизнес также активно привлекал финансирование через выпуск акций. У нас много растущих компаний, которые были бы интересны инвесторам, и почему размещений акций так мало?

Одна из причин — для компаний есть стимул взять льготный кредит , но нет таких же сильных стимулов выходить на рынок акций. Мы второй год ведем диалог с правительством, общая поддержка со стороны правительства есть, чтобы перекос исправить и чтобы господдержка не сводилась к одним только льготным кредитам, когда им чтобы получить льготу, нужно брать кредит. А мы хотим, чтобы льгота распространялась и на те случаи, когда компания выходит на рынок акций. По малым и средним компаниям прогресс есть, но пока глобальных сдвигов нет. И на наш взгляд нужно сделать так, чтобы у инвесторов была широкая линейка инструментов со своими стимулами», — сказала Набиуллина.

При этом глава ЦБ подчеркнула, что важна не только сама широкая линейка инструментов инвестирования, но и доверие инвесторов к ним.

«Чтобы все эти инструменты пользовались спросом, конечно, нужно доверие со стороны инвесторов. Доверие появляется, когда есть четкие правила игры и они не нарушаются. Прежде всего о результатах и перспективах компании, куда инвесторы вкладывают свои деньги, уверенность, что они получат доход, дивиденды, если компании их обещают. Над этим нам еще предстоит поработать вместе с правительством, с участниками рынка», — добавила глава мегарегулятора.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💸 Набиуллина: Существенного переукрепления курса рубля нет

Председатель Банка России Эльвира Набиуллина, выступая в Совете Федерации, в очередной раз напомнила сенаторам, что мегарегулятор не влияет на курс рубля прямыми действиями, так как считает, что он должен балансироваться рынком.

🔺 «Действительно, курс волатильный и нельзя брать только динамику одного года. В этом году курс укрепился на 10%, а в прошлом году он на 10% ослаб, но если брать динамику курса с 2022 года, то все-таки он скорее ослаб на 20%.

Поэтому здесь какого-то прям существенного переукрепления нет. Я сейчас из-за недостатка времени не буду останавливаться на тех факторах, которые влияют и будут влиять [на курс]. Но могу сказать, что одним из факторов укрепления в этом году это было то, что продавалась валюта из ФНБ.

Эти продажи были значительными для покрытия расходов бюджета, для инвестиций. В следующем году, в условиях более сбалансированного бюджета и снижения цены отсечения продажи валюты, связанных с ФНБ, будут меньше», — отметила глава ЦБ.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇺🇸Госдолг США за последние 35 лет вырос почти в 12 раз. Что происходит?

Американские домохозяйства никогда в истории не имели столько долгов, сколько в 2025 году — во втором квартале сумма выросла до $18,39 трлн. Это почти половина от всего госдолга страны, который к 23 октября достиг рекордных $38 трлн.

За последний год задолженность США перед кредиторами в среднем росла на $5,96 млрд в день или $4,14 млн в минуту. Причины довольно банальны — правительство тратит больше денег, чем получает от налогов и сборов, в результате дефицит бюджета приходится покрывать за счет займов.

📈 При таких темпах, как сейчас, госдолг США увеличится еще на $1 трлн примерно через 5 месяцев.

«РБК Инвестиции» подготовили подборку 10 графиков, на которых видно, как росли долги Америки и к чему это привело.

Подробнее💱Насколько серьезна ситуация с долгами США: 10 показательных графиков

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ Девелопер Glorax собрал книгу заявок на IPO в размере ₽2 млрд, free-float составит не менее 10%

Об этом рассказали «РБК Инвестициям» источники, знакомые с ходом размещения. По их словам, компания смогла привлечь заявленный ранее объем, опираясь в основном на интерес частных инвесторов.

«Книга покрыта на ₽2 млрд, но нужно понимать, что в ближайшие часы начнется 24-часовой период до закрытия книги, когда может прийти существенная часть спроса. Есть инвесторы, которые ждут последнего момента — это нормально. То есть спрос явно превысит объем средств, запланированный к привлечению», — отметил один из источников.

По его словам, архитектура сделки изначально была ориентирована на розничного инвестора, однако у организаторов «есть несколько заявок от институционалов и еще несколько институционалов думают».

«Среди институционалов есть, в том числе управляющие компании, которые ведут фонды малой капитализации. Они очень активно смотрят — несколько таких заявок уже в книге», — добавляет второй источник.

☝️Free-float, который сложится по итогам размещения, составит не менее 10% плюс те акции, которые могут быть проданы в рынок в рамках механизма стабилизации.

Читайте подробнее о сделке и ее особенностях💱За день до окончания IPO девелопер GloraX собрал книгу заявок на ₽2 млрд

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🧠 WSJ сообщила о возможности IPO OpenAI в 2027 году

Американский разработчик в области искусственного интеллекта OpenAI может выйти на IPO в 2027 году. Об этом пишет The Wall Street Journal со ссылкой на свои источники.

По словам собеседников издания, соглашение, подписанное компанией 27 октября, «открывает путь к IPO», которое может стать одним из крупнейших в истории. Документ подразумевает окончание реструктуризации OpenAI. Теперь коммерческая структура OpenAI преобразована в общественно-полезную корпорацию (public benefit corporation, PBC) и переименована в OpenAI Group PBC.

Сама компания точных планов по выходу на биржу пока не оглашала. Накануне генеральный директор OpenAI Сэм Альтман заявил, что IPO вероятно, но у компании нет конкретных планов по срокам.

Подробнее 💱WSJ сообщила о возможном IPO OpenAI в 2027 году

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱❌Переукрепления рубля нет.

Так считает глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Аналитики, напротив, ждут ослабления национальной валюты. Инвестдома прогнозируют доллар выше ₽100 уже в следующем году. Кто окажется прав? Как не пропустить разворот рубля?

⬜️ Разберёмся вместе с Максимом Орловским в 21:05 в программе «Рынки.Итоги». Пишите свои вопросы в наш чат-бот.

Конечно, обсудим и рынок акций, который находится на годовых минимумах. Есть ли там интересные идеи? Или лучше покинуть его, чтобы не кататься на американских горках? 🎢

⬜️Гости программы:

⬜️Егор Сусин, начальник центра рыночных стратегий «Газпромбанка»
⬜️Николай Теплов, руководитель отдела портфельных инвестиций «Альфа-Инвестиций»

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🟢 NVIDIA стала первой компанией в мире с капитализацией в $5 трлн

📊 Акции NVIDIA на открытии торгов 29 октября подорожали на 3,31%, до $207,68 за бумагу. В результате рыночная стоимость компании достигла $5,05 трлн

Капитализация NVIDIA с начала года выросла более чем на 50% благодаря высокому спросу на чипы для искусственного интеллекта. В среду акции производителя чипов дорожали после того, как генеральный директор компании Дженсен Хуанг сообщил о заказах на поставку ИИ-чипов на сумму $500 млрд и планах по созданию семи суперкомпьютеров для правительства США.

Кроме того, поддержку акциям оказало заявление президента США Дональда Трампа о том, что он обсудит с китайским лидером Си Цзиньпином процессоры искусственного интеллекта Blackwell, разработанные NVIDIA.

Несколько месяцев назад Трамп сказал, что рассмотрит возможность разрешить NVIDIA экспортировать в Китай упрощенную версию процессора Blackwell.

Подробнее💱NVIDIA стала первой компанией в мире с капитализацией более $5 трлн

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💲ЦБ понизил официальный курс доллара на 35 копеек

Официальный курс валют на четверг, 30 октября:
🔻 доллар — ₽79,47 (-₽0,35);
🔻 евро — ₽92,25 (-₽0,69);
🔻 юань — ₽11,17 (-₽0,02).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉ЦБ оставил курс доллара на 30 октября выше ₽79

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🕯 Вам тоже иногда больно смотреть на падающий портфель, даже если потери небольшие?

Это нормальная реакция.

🧠 Психологи доказали, что боль от убытка сильнее радости от прибыли. Поэтому инвестор сильнее переживает падение цены активов, чем радуется за их рост. Тут же срабатывает и эффект диспозиции — и инвестор принимает неверные решения, продиктованные когнитивными искажениями, а не холодным рассчетом.

💡Инвестконсультант ВТБ объяснил, как управлять портфелем на падающем рынке, не попадать в когнитивные ловушки и даже извлекать пользу из убытков.

Читайте материал по ссылке ➡️ Как управлять портфелем на падающем рынке: полезные убытки

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📱 Аналитики «Эйлер» спрогнозировали общую доходность по акциям «Циана» на уровне 73% за год

По мнению экспертов аналитической компании «Эйлер», во втором полугодии 2025 года рост выручки «Циана» может ускориться до 20–27% по сравнению с прошлым годом, а по итогам всего года быть ближе к верхней границе прогнозов менеджмента 14–18%.

Выплата дивидендов, в частности рекомендованного Советом директоров спецдивиденда ₽104 на акцию, и хорошие результаты за третий квартал 2025 года с перспективой дальнейшего устойчивого роста финансовых показателей будут способствовать позитивной динамике акций компании, считают аналитики. Общая доходность бумаг с учетом дивидендов на горизонте 12 месяцев может составить 73%.

Основные финансовые показатели компании за второй квартал по МСФО выросли:

🔹совокупная выручка увеличилась на 11% год к году, до ₽3,6 млрд;
🔹прибыль достигла ₽790 млн, что на 282% выше уровня второго квартала 2024 года;
🔹скорректированная EBITDA выросла на 3%, до ₽864 млн.

Насколько интересны акции «Циана» для покупки — под дивиденды или спекулятивно, какие риски стоит учитывать инвесторам и какие перспективы у бумаг на следующий год — рассказали в материале «РБК Инвестиции».

Подробнее 💱Доходность выше вклада. Стоит ли покупать акции «Циана»

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 По данным Росстата, индекс потребительских цен за неделю с 21 по 27 октября вырос на 0,16% против роста на 0,22% неделей ранее. Всего с начала года ИПЦ прибавил 5,11%. Минэкономразвития сообщило, что в годовом выражении инфляция замедлилась до 8,13% против 8,14% неделей ранее.

По оценкам Минэкономразвития, в сентябре ВВП вырос на 0,9% год к году после +0,4% в августе. В третьем квартале экономика выросла на 0,6% год к году, а всего по итогам девяти месяцев — на 1%.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»