💱 Как отыграть решение Банка России и стоит ли участвовать в IPO GloraX?

Обо всем этом поговорим в программе «Рынки.Утро» в 8:30 и 9:40 на телеканале РБК. Сегодня планируется много насыщенных и важных эфиров — готовьтесь 😎 Ждём ваших вопросов 💱

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏛 Ключевая ставка
— в 13:30 мск Банк России объявит решение по ключевой ставке и представит обновленные макропрогнозы на ближайшие годы
— в 15:00 мск начнется пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной
— большинство участников консенсус-прогноза РБК — 17 из 30 — ожидали сохранение ставки без изменений на уровне 17%
— но 12 аналитиков рассчитывали на снижение на 50-100 б.п.
— еще один человек посчитал варианты со снижением и сохранением ставки равновероятными
— в «Цифра брокер» называют несколько основных причин для паузы в снижении ставки: рост дефицита бюджета, ускорение темпов роста цен, а также плановое повышение НДС и других налогов в 2026 году, что может усилить инфляционные ожидания уже в текущем году
— в то же время в «Альфа-Инвестиций» обратили внимание, что отдельные комментарии регулятора в последние недели были умеренно мягкими и представители ЦБ несколько раз парировали ключевые доводы в пользу более жесткого решения
— в«Альфа-Инвестиций» добавили, что крайне важна риторика регулятора, а также среднесрочный прогноз
— в июле ЦБ ожидал среднюю ключевую ставку в 2026 году на уровне 12–13 и брокер считает, что регулятор, вероятно, повысит верхнюю границу этого коридора
— но если этого не произойдет, то появится бычий сигнал для рынков

🇷🇺 Рынок акций
— по итогам основной торговой сессии в четверг индекс Мосбиржи (IMOEX) упал на 3,1%, до 2570,67 пункта
— но индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на дополнительных сессиях, завершил вечерние торги на отметке 2580,83 пункта, что на 1,19% выше закрытия вечерней сессии в среду
— одним из факторов поддержки для рынка стало заявление президента России Владимира Путина о том, что саммит в Будапеште скорее не отменяется, а переносится
— в Белом доме также сообщили, что встреча полностью не отменена
— утром в пятницу индекс Мосбиржи в моменте прибавлял 0,07% к закрытию вечерней сессии четверга, до 2582,61 пункта
— в «Финаме» отмечают, что зона 2550–2570 пунктов — это ключевая поддержка, откуда возможен технический разворот при отсутствии новых шоков и нейтральном решении ЦБ
— однако при сохранении геополитического давления и жесткой риторике регулятора возможен краткосрочный выход индекса к 2500 пунктам
— в «БКС Мир инвестиций» Михаила Зельцера считают, что принципиальным будет не само решение ЦБ, поскольку на рынке уже заложили в цены ставку 17%, а риторика регулятора, даст ли он сигнал о возможности снижения ставки в декабре до 16%
— брокер считает, что реакция акций на решение ЦБ может быть сдержанной, а в случае спокойной риторики возможен отскок

⛽️ ЛУКОЙЛ
— ЛУКОЙЛ отменил назначенное на 23 октября заседание совета директоров по дивидендам «в связи со сложившимися обстоятельствами» и перенес его на неопределенный срок
— это произошло после того, как в среду Минфин США ввел против компании санкции, которые вступят в силу с 21 ноября
— во Freedom Finance Global полагают, что ЛУКОЙЛ отложил дивиденды «до лучших времен» из-за объявленных санкций, которые будут ему грозить потерей партнеров и постоянных клиентов
— но в БКС считают, что компания вскоре назначит новую дату заседания совета директоро и отмена заседания не означает, что ЛУКОЙЛ не будет выплачивать дивиденды за девять месяцев 2025 года
— в «Цифра брокер» также считают, что пока рано говорить о возможной отмене дивидендов, так как компания традиционно считается одной из самых стабильных по выплатам, хотя перенос заседания и добавляет неопределенности

Подробнее 💱 Ключевая ставка ЦБ, рынок акций и дивиденды ЛУКОЙЛа: дайджест инвестора

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🔄 Курсы валют (на 08:42 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Москва-Сити»): купить доллары можно по ₽81,59, продать — по ₽81,5;
🟠Банк «Приморье» (ст. м. «Курская», «Спортивная», «Смоленская»): купить доллары можно по ₽81,6, продать — по ₽81,2.
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Ясенево»): купить евро можно по ₽95,65, продать — по ₽95,4;
🟠Солид Банк (ст. м. «Хорошевская», «Таганская»): купить евро можно по ₽96,2, продать — по ₽94.

📃Корпоративные события
— ВТБ. Финансовая отчетность по МСФО за третий квартал и за девять месяцев 2025 года
— «Селигдар». Операционные результаты за девять месяцев 2025 года

📝 Другие важные события
— Япония: потребительская инфляция CPI, сентябрь — 02:30 мск
— Япония: индексы PMI в производстве и сфере услуг, октябрь — 03:30 мск
— Германия: индексы PMI в производстве и сфере услуг, октябрь — 10:30 мск
— Еврозона: индексы PMI в производстве и сфере услуг, октябрь — 11:00 мск
— Великобритания: индексы PMI в производстве и сфере услуг, октябрь — 11:30 мск.
— США: потребительская инфляция CPI, сентябрь — 15:30 мск
— США: индексы PMI в производстве и сфере услуг — октябрь — 16:45 мск
— США: инфляционные ожидания от Мичиганского университета, октябрь — 17:00 мск
— США: продажи новых домов, сентябрь — 17:00 мск

Подробнее 💱 Ключевая ставка ЦБ, рынок акций и дивиденды ЛУКОЙЛа: дайджест инвестора

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

🏦 ВТБ раскрыл финансовые результаты по МСФО за третий квартал и девять месяцев 2025 года

Основные показатели третьего квартала:
— Чистая прибыль увеличилась на 2,1%, до ₽100 млрд. Всего на девять месяцев ВТБ заработал ₽380,8 млрд прибыли, что на 1,5% больше аналогичного периода прошлого года
— Возврат на капитал группы по итогам третьего квартала был на уровне 14,5% по сравнению с 15,8% в третьем квартале 2024 года.
— Чистые операционные доходы до резервов в третьем квартале составили ₽230,9 млрд, сократившись год к году на 7,2%.
— Чистые процентные доходы ввиду давления на чистую процентную маржу группы уменьшились на 9,6%, до ₽121,1 млрд.
— Чистая процентная маржа в третьем квартале 2025 года составила 1,5% по сравнению с 1,8% годом ранее.
— Чистые комиссионные доходы составили ₽80,6 млрд, увеличившись на 8,6% год к году в том числе благодаря позитивному эффекту от форексных транзакций и транзакционных комиссий, связанных с обслуживанием трансграничных платежей.
— Нормативы достаточности капитала находятся на уровнях, превышающих регуляторные минимумы. По состоянию на 1 октября 2025 года норматив Н20.0 (общий) составил 10,0% при минимально допустимом значении с учетом надбавок на уровне 9,25%.

Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов подтвердил прогноз по прибыли за 2025 год на уровне ₽500 млрд.

⛏«Селигдар» опубликовал операционные результаты за девять месяцев 2025 года

— По итогам девяти месяцев 2025 года суммарная выручка от продажи золота и концентратов увеличилась на 45% по отношению к аналогичному периоду прошлого года и составила ₽61 млрд.
— Производство лигатурного золота компаниями холдинга выросло на 8% по отношению к аналогичному периоду прошлого года, достигнув 6,15 тыс. кг.
— Производство олова в концентрате увеличилось на 48%, до 2,6 тыс. тонн.
— Производство меди в концентрате выросло на 21% до 1,7 тыс.тонн.
— Производство вольфрама в концентрате увеличилось на 90%, до 95 тонн.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📱 Акции «Группы Позитив» выросли на новости о возможном разделении бизнеса

На пике котировки выросли на 1,85%, до ₽1155,2 за акцию. К 10:21 мск рост замедлился до 1,12%, бумаги откатились к ₽1147.

Бумаги подскочили на новости о том, что группа изучает возможность выделения бизнес-направлений в отдельные «дочки» с последующим привлечением в них инвесторов. Об этом рассказал РБК сооснователь компании Юрий Максимов.

Подробнее 💱 Акции «Группы Позитив» выросли на новости о возможном разделении бизнеса

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🎢 Первый зампред ВТБ ожидает неоднократную смену настроений на рынке из-за геополитики

В ВТБ ожидают неоднократных колебаний настроений на российском фондовом рынке из-за геополитики до конца года. Об этом журналистам сообщил первый заместитель президента — председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов в ходе брифинга, посвященного результатам девяти месяцев 2025 года. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

«Ситуация с фондовым рынком — вы видите, насколько она волатильна, вы видите, насколько геополитические настроения на горизонте недели могут меняться от организации встречи в Будапеште до отмены встречи в Будапеште. Поэтому таких колебаний настроений геополитических наверняка мы будем иметь еще не одно до конца года. На фондовом рынке на это будут реагировать соответствующим образом», — сказал Пьянов, отвечая на вопрос о том, может ли дальнейшее ухудшение ситуации на фондовом рынке усложнить выполнение таргета по прибыли банка на 2025 год.

При этом заместитель президента — председателя правления ВТБ подчеркнул, что ВТБ сохраняет прогноз по прибыли на конец года в ₽500 млрд.

«У нас по итогам девяти месяцев остается ₽120 млрд пути, которые нам нужно пройти до ₽500 млрд, мы считаем, что с учетом первого квартала ₽140 млрд и второго квартала ₽140 млрд это абсолютно посильная величина с учетом неравномерной генерации доходов, которая в банке очень сильно сконцентрирована на четвертом квартале. Поэтому ударным четвертым кварталом мы цифру в ₽500 млрд подтверждаем», — пояснил он.

Подробнее 💱В ВТБ предрекли неоднократную смену настроений на рынке из-за геополитики

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 «ЭсЭфАй» сегодня обсудит продажу казначейских акций

Совет директоров инвестиционного холдинга «ЭсЭфАй» рассмотрит вопрос о продаже казначейских акций на заседании в пятницу, 24 октября.

Как указано на сайте компании, на конец 2024 года в собственности самого холдинга было 4,64% акций. Еще 23,1% в свободном обращении. Большая доля — 72,26% — принадлежала российским юрлицам, владельцем которых является предприниматель Саид Гуцериев.

Подробнее 💱«ЭсЭфАй» рассмотрит продажу казначейских акций

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📉 В ПСБ допустили обвал индекса Мосбиржи до 2200 пунктов — это минимум за 2,5 года

Аналитики ПСБ в стратегии на четвертый квартал не исключили возможности снижения индекса Мосбиржи до 2200 пунктов до конца года в рамках базового сценария. В случае реализации такого прогноза индекс Мосбиржи может упасть еще на 14% по сравнению с текущими значениями и достигнуть уровней весны 2023 года. Сейчас бенчмарк находится вблизи 2570 пунктов.

Но по мнению экспертов, после такого возможного отката последует восстановление и в целом в четвертом квартале 2025 года индекс Мосбиржи удержит позиции в районе 2630 пунктов.

Предпосылками к развитию этого сценария на рынке акций аналитики ПСБ назвали

🟦замедление темпов роста экономики России;
🟦ослабление рубля до уровней ₽86–87 за доллар;
🟦цену нефти марки Urals на уровне $64 за баррель;
🟦снижение ставки до 16% с возможным дальнейшим смягчением денежно-кредитной политики ЦБ весной 2026 года.

Но есть у ПСБ еще два альтернативных сценария для рынка акций в этом году — позитивный и негативный. Последний предполагает, что индекс Мосбиржи может упасть до 2250 пунктов с закреплением в районе этой отметки. Основными факторами реализации такого сценария станут

🟦существенное замедление экономического роста;
🟦сохранении ставки Банка России на уровне 17%;
🟦слабость нефтяного рынка (цена Urals — $55 за баррель);
🟦ослабление российской валюты до ₽94 за доллар на конец года.

В позитивном сценарии аналитиков индекс Мосбиржи к концу года достигнет района 3450 пунктов. Такому развитию событий могут способствовать

🟦улучшение ожиданий по экономике;
🟦падение ключевой ставки ниже 15%;
🟦рост цен на нефть марки Urals к $80 за баррель;
🟦улучшение в геополитике;
🟦курс рубля на уровне ₽82 за доллар.

В целом эксперты ПСБ полагают, что пока облигации остаются более привлекательными финансовыми инструментами. На фондовом рынке, по их мнению, консервативным инвесторам в текущей ситуации стоит фокусироваться на акциях компаний, способных контролировать расходную часть и демонстрировать устойчивость доходов в условиях завышенных ставок и ослабления внутреннего спроса, а также на редких интересных дивидендных историях.

Подробнее про ожидания на 2026 год💱Аналитики ПСБ допустили обвал индекса Мосбиржи до минимума за 2,5 года

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 Совет директоров «ЭсЭфАй» одобрил продажу чуть более 716,8 тыс. казначейских акций

❗️Оставшиеся казначейские акции (3,21% от уставного капитала) менеджмент предлагает погасить.

Акции планируют продать не ниже их рыночной стоимости.

«В частности, ПАО «ЭсЭфАй» достигло договоренности с частным инвестором о приобретении им 1,43% акций холдинга. 24 октября 2025 года Совет директоров ПАО «ЭсЭфАй» в соответствии с уставом компании принял решение о реализации размещенных акций Общества в указанном объеме», — сообщила компания.

В настоящий момент холдинг владеет 2,3 млн собственных акций, что составляет 4,64% от его уставного капитала.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⬜️ Узнаем решение ЦБ вместе с вами в прямом эфире — подключайтесь в 13:23 и смотрите специальный выпуск «Рынков» на РБК! 💱

У нас в гостях:

⬜️Александр Исаков, Старший управляющий директор-руководитель Центра макроэкономических исследований Сбера
⬜️Тимур Рамазанов, руководитель по развитию бизнеса УК ПСБ

Обсудим, почему ближе к заседанию аналитики все чаще стали «ставить» на паузу? Какие есть аргументы в пользу снижения «ключа»? Увидим ли мы такой редкий шаг на 50 б.п.? И как отреагирует рынок на решение регулятора?

Где смотреть:
⬜️ YouTube
⬜️ VK Видео
⬜️ Rutube
⬜️ Сайт РБК (раздел Телеканал/Прямой эфир)

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ Банк России понизил ключевую ставку на 50 б.п., до 16,5%

🔹Это четвертое снижение подряд. В июне ставку понизили с 21% до 20%, в июле — на 200 б.п., до 18%, в сентябре — на 100 б.п., до 17%.

«Устойчивые показатели текущего роста цен значимо не изменились и остаются выше 4% в пересчете на год. Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста. В последние месяцы активизировался рост кредитования. Высокими остаются инфляционные ожидания», — отметил регулятор в пресс-релизе.

🔹 Большинство экспертов — 17 из 30 участников опроса РБК — ожидали, что ставка останется на уровне 17%, остальные опрошенные полагали, что Центробанк в октябре может снова снизить ставку.

🔹Эксперты прогнозировали снижение ставки на 50-100 б.п. на фоне сокращения экономической активности в стране, а также ряда других факторов.

🔹ЦБ опубликует резюме обсуждения ключевой ставки и комментарий к среднесрочному прогнозу 6 ноября.

🔹Следующее заседание по ключевой ставке запланировано на 19 декабря

Изображение: РБК

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️ЦБ повысил значение средней ключевой ставки на 2026 год в новой версии макропрогноза, также повышен диапазон инфляции на 2025 год

💱Прогноз по средней ключевой ставке на 2026 год изменился с 12-13% на 13-15%. В 2027 году этот показатель ожидается на уровне 7,5-8,5% (без изменений). С 27 октября до конца 2025 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 16,4–16,5%

💱Прогноз по инфляции на 2025 год ухудшен с 6-7% до 6,5-7%. Прогноз на 2026 год изменился с 4% до 4-5%.

💱Банк России также сохранил прогноз по цене на нефть для налогообложения на 2026 года на уровне $55 за баррель. Оценка цены на 2025 год выросла с $55 до $58 за баррель

Фото: Банк России

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Индекс Мосбиржи подскочил после решения ЦБ снизить ставку до 16,5%, но быстро растерял рост

Если на 13:29 мск индекс Мосбиржи (IMOEX) находился у 2575,02 пункта, то уже в следующую минуту он достиг на пике 2606,81 пункта.

📊 Но по состоянию на 13:34 мск индекс Мосбиржи прибавлял лишь 0,18% к закрытию предыдущей основной торговой сессии, до 2575,18 пункта.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Курс юаня на Мосбирже резко обвалился более чем на 1% после решения ЦБ понизить ставку

По состоянию на 13:29 мск курс юаня к рублю (CNY/RUB) находился на уровне ₽11,344. Сразу же после решения ЦБ понизить ставку до 16,5% реакция в валюте была сдержанной - так, по состоянию на 13:38 мск юань немного укрепился до ₽11,3505.

Однако с 13:43 мск пошла резкая обратная реакция - валюта КНР начала стремительно снижаться. Это привело к тому, что к 13:51 мск курс находился уже на отметке ₽11,2575 (снижение к закрытию предыдущей торговой сессии составило 1,05%).

Подробнее💱Курс юаня на Мосбирже резко снизился после решения по ставке

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 Банк России вновь снизил ключевую ставку — до 16,5% годовых. А консенсус аналитиков снова не угадал. Интересно и то, что столь острожным шагом, всего на 50 б. п., ЦБ последний раз оперировал в сентябре 2022 года.

💱 Каковы причины снижения ставки, по мнению опрошенных «РБК Инвестициями» экспертов:

⬜️замедление экономики;
⬜️ослабление инфляционных рисков со стороны бюджета;
⬜️крепкий рубль;
⬜️траектория инфляции соответствует прогнозу;
⬜️рост экономики почти на нуле;
⬜️дезинфляционный вариант финансирования дефицита бюджета в 2026 году — повышение налогов вместо увеличения госдолга.

Как решение регулятора повлияет на рубль, акции и облигации 💱 в разборе «РБК Инвестиций»с экспертами

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❕ЦБ назвал два фактора недавнего укрепления рубля

Об этом заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции по итогам заседания по ключевой ставке. «РБК Инвестиции» следили за трансляцией.

🗣«Рубль с прошлого заседания немного укрепился. Во многом это связано с жесткой денежно кредитной политикой — высокие ставки делают активы в рублях привлекательнее по сравнению с зарубежными. На укреплении рубля сказались также и разовые факторы, в частности, снизился спрос на валюту со стороны компаний, которые в начале осени накапливали ее для выплат», — сообщила Набиуллина.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️Набиуллина: в декабре возможно как снижение, так и сохранение ставки

Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции по итогам заседания по денежно-кредитной политике.

«Траектория ключевой ставки, в том числе на этот год, предполагает возможность как дополнительного снижения на декабрьском заседании, так и неизменность ставки. И обращаю внимание на то, что сигнал совета директоров на ближайшее заседание нейтральный», — отметила глава регулятора.

По ее словам, это значит, что продолжение снижения на ближайших заседаниях не предопределено по умолчанию.

«Для решения о следующем снижении ставки потребуются дополнительные факты, которые будут подтверждать, что можно двигаться дальше без риска того, что устойчивая инфляция залипнет в 2026 году выше целевого уровня», — подвела итог Набиуллина.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️ЦБ объяснил, почему снизил ставку на сегодняшнем заседании

Замедление роста спроса и смягчение напряженности на рынке труда позволили ЦБ снизить ставку, хоть и более осторожными темпами. Об этом заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции по итогам заседания по ключевой ставке. «РБК Инвестиции» следили за трансляцией.

🗣«Мы видим, что замедляется рост спроса, перегрев спроса уходит, и мы ожидаем в первом полугодии следующего года, что "разрыв спроса" закроется. И это предполагает наш базовый прогноз. Поэтому мы считаем, что можно двигаться вперед, но более аккуратно из за большого числа временных проинфляционных факторов, которые могут иметь большие вторичные эффекты», — сказала Набиуллина.

Она также упомянула ситуацию на рынке труда. Напряженность там хоть и сохраняется, но ситуация постепенно улучшается.

🗣«Мы видим, что количество вакансий уменьшается. По опросам мы видим, что уменьшается доля предприятий, которые испытывают дефицит кадров. Хотя количество этих предприятий остается высоким, но это некоторая тенденция на снижение напряжённости на рынке труда», — пояснила глава ЦБ.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❕ЦБ не ожидает укрепления рубля из-за санкций против нефтяных компаний

Об этом заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции по итогам заседания по ключевой ставке. «РБК Инвестиции» следили за трансляцией.

«Нет, мы такого риска не видим», — сказала она, отвечая на соответствующий вопрос журналистов.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»