💱 Так что вероятнее: снижение или пауза от ЦБ?

Пока консенсус не складывается. Мы разберемся, какие есть аргументы «за» и против снижения. Смотрите «Рынки.Утро» с Дмитрием Александровым на телеканале РБК в 8:30 и 9:40 — будем готовиться к пятнице заранее, чтобы избежать неприятных сюрпризов ⬜️

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— индекс Мосбиржи (IMOEX) в пятницу открылся значительным гэпом вверх
— спрос на акции вырос после того, как президенты России и США 16 октября впервые за два месяца провели телефонные переговоры
— по итогам основных торгов в среду индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 4,35% — до 2721,14 пункта
— индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил торги ростом на 0,2% — до 2722,08 пункта
— помимо геополитики в пользу акций сработало ослабление рубля после неожиданного импульса ревальвации в начале октября, рассказали в «Гарда Капитал»
— на этом фоне происходила позитивная переоценка акций экспортеров
— кроме того, рынок был сильно перепродан, инвесторы долго ждали благоприятного сигнала, и вот «пружина» разжалась, добавили в «Гарда Капитал»
— важным событием для рынка будет пятничное заседание Банка России
— большинство участников рынка ставят на сохранение ключевой ставки на уровне 17% на заседании 24 октября, показал консенсус-прогноз РБК

💿 Отчетность «Северстали»
— в понедельник, 20 октября, «Северсталь» представит отчетность по МСФО за 3 квартал
— ситуация на рынках сбыта стальной продукции остается неблагоприятной для российских металлургов, пишут в связи с этим аналитики Альфа-Банка
— котировки плоского проката на отечественном рынке просели на 8% квартал к кварталу, прослеживается потенциал дальнейшего снижения с ценовым дном в начале 2026 года, предупредили в банке
— аналитики Альфа-Банка прогнозируют снижение EBITDA на 45%, чистой прибыли — на 60%, а также отрицательный FCF на уровне -₽4,9 млрд
— в ИК «Велес Капитал» ожидают, что EBITDA снизится на 44,6%, однако считают, что FCF компании удержится в положительной зоне и составит ₽5,9 млрд благодаря высвобождению оборотного капитала вследствие окончания ремонтов в доменно-конверторном переделе
— на фоне слабой конъюнктуру внутреннего рынка стали в инвесткомпании не ждут от «Северстали» промежуточных дивидендов

🥈 Цены на серебро
— цены на серебро обвалились на 5,99% по итогам торгов на бирже Comex в пятницу после того, как в начале дня обновили исторический максимум на уровне $53,765 за унцию
— по итогам пятницы также скорректировались цены на золото, Декабрьский фьючерс на Comex подешевел на 2,12%, до $4213,3 за унцию
— поводом для сильной коррекции стала фиксация прибыли после того, как среди участников рынка снизились опасения по поводу качества кредитов в США и торговых противоречий между Китаем и США
— на рынке серебра стал ослабевать аномальный шорт-сквиз на рынке серебра в Лондоне, вызванный несоответствием цен в Лондоне и США на фоне дефицита серебра в Лондоне
— утром в понедельник, 20 октября, цены на золото и серебра вновь растут
— в «Финаме» считают, что пятничный обвал — лишь коррекция после перегрева

🗿 Российская валюта
— российская валюта заметно подешевела под конец минувшей недели
— за последние два дня торгов пара CNY/RUB выросла на 3,57%, до ₽11,38 за юань
— в БКС отметили, что геополитический позитив не оказал поддержку рублю, так как его курс и так долгое время находится на слишком высоком уровне, особенно с точки зрения доходов госбюджета и экспортеров
— «Геополитическое потепление играет скорее против рубля, поскольку растут ожидания нормализации импорта. А экспорт может снизиться в ближайшие месяцы на фоне срабатывания эффекта временного лага между поставкой сырья и оплатой», — полагают в БКС
— однако сдерживать ослабление рубля будет старт подготовки экспортеров к пику налоговых выплат, добавили в ПСБ
— тем не менее, рост иностранных валют продолжится, считают эксперты

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68f5bbd59a79473c9eb3afb9

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📃 Корпоративные события
— «Европлан»: операционные результаты за девять месяцев 2025 года

📝 Другие важные события
— США: промышленное производство, сентябрь — 17:00 мск
— США: индекс опережающих экономических индикаторов, сентябрь — 16:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:45 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Ак Барс Банк (ст. м. «Отрадное): купить доллары можно по ₽80,8, продать — по ₽80,7
🟠Камкомбанк (ст. м. «Октябрьская»): купить доллары можно по ₽82,39, продать — по ₽82
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Ясенево»): купить евро можно по ₽96,74, продать — по ₽96,1
🟠Солид Банк (ст. м. «Макрсисткая», «Беговая»): купить евро можно по ₽96,75 продать — по ₽96

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68f5bbd59a79473c9eb3afb9

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

🛡 «Софтлайн» подвел итоги третьего — последнего — этапа обмена ГДР Noventiq на акции ПАО «Софтлайн»

— В результате третьего этапа обмена участники получили свыше 8,5 млн бонусных акций ПАО «Софтлайн» через биржевой и внебиржевой способы реализации.

— По итогам этого этапа обмена доля акций ПАО «Софтлайн» в свободном обращении (free-float) увеличилась на 2,1 процентных пункта и составила около 25%.

Прием заявок на обмен ГДР Noventiq на акции ПАО «Софтлайн» в рамках третьего этапа проходил с 4 августа по 6 октября включительно. Заявки были исполнены 17 октября.

✔️В результате реорганизации бизнеса Softline компания фактически распалась на два юрлица — российское ПАО «Софтлайн» и международное Noventiq. Однако в силу того, что Noventiq провела делистинг с Лондонской фондовой биржи и Московской биржи, ее акционерам было предложено поучаствовать в обмене ГДР Noventiq на акции российского ПАО. Процедура проходила в три этапа. Торги акциями «Софтлайн» стартовали на Мосбирже 26 сентября 2023 года.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺ Индекс российских гособлигаций RGBI впервые с 25 сентября поднялся выше 116 пунктов

📊 На пике индекс ОФЗ вырос на 0,56%, до 116,41 пункта.

«Ранее мы отмечали, что рынок ОФЗ перепродан, и триггером для коррекционного движения вверх стал телефонный разговор и подготовка новой встречи президентов России и США», — пояснил динамику инструмента управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич.

В начале этой неделе позитив от улучшения внешней ситуации продолжит подпитывать рынок ОФЗ. Кроме того, интрига решения ЦБ по ключевой ставке на опорном заседании в пятницу будет поддерживать котировки госбумаг, считает эксперт. Он отметил, что даже небольшое снижение ставки на 50 б.п. способно дать позитивный импульс для продолжения восстановления индекса RGBI.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68f5e1fe9a79476ff9f5db9e

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️ Совет директоров «Северстали» принял решение не выплачивать дивиденды за 3 квартал 2025 года

В компании отметили, что такое решение было принято «с учетом ускоряющегося падения спроса на сталь в России и отрицательного свободного денежного потока за 9 месяцев на фоне амбициозной инвестиционной программы».

«Это позволит нам сохранить финансовые ресурсы для безусловной реализации ключевых стратегических проектов в будущем и обеспечения долгосрочной финансовой устойчивости компании в сложный рыночный период», — сообщили в «Северстали».

📃 Компания также представила отчетность по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2025 года

В третьем квартале:

— выручка снизилась на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила ₽179,1 млрд из-за падения средних цен на металлопродукцию
—EBITDA упала на 45%, до ₽35,5 млрд
— рентабельность по EBITDA составила 20%, что на 10 п.п.ниже, чем годом ранее
— свободный денежный поток (FCF) обвалился на 82%, до ₽7,27 млрд за счет снижения показателя EBITDA и реализации масштабной инвестиционной программы. В компании отметили, что приток денежных средств из оборотного капитала составил ₽17,25 млрд

«Этот приток средств позволил компании сгенерировать положительный свободный денежный поток по итогам 3 квартала», — пояснил генеральный директор АО «Северсталь Менеджмент» Александр Шевелев

— чистая прибыль упала на 62%, до ₽12,99 млрд
— инвестиции выросли на 26%, до ₽40,2 млрд в рамках реализации основных проектов Стратегии 2028

«В третьем квартале 2025 года кризисные тенденции в российской и мировой металлургии продолжили нарастать. Внутренний спрос продолжал снижаться вслед за дальнейшим охлаждением экономики. На мировых рынках также сохраняется слабый спрос, а продолжающийся рост китайского экспорта оказывает дополнительное давление на экспортные цены на сталь», — отметил Александр Шевелев.

Подробнее💱«Северсталь» отказалась выплачивать дивиденды за третий квартал

Данные: «Северсталь»

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺ Реакция рынка на отчетность «Северстали» и решение совета директоров по дивидендам

📊На 11:12 мск котировки «Северстали» теряли 1,41% по сравнению с итогами торгов в пятницу и 2,61% в сравнении с закрытием сессии в воскресенье — до ₽926 за бумагу.

Подробнее💱«Северсталь» отказалась выплачивать дивиденды за третий квартал

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️В Минфине дали совет россиянам, в чем хранить накопления

Лучшим способом сохранить сбережения являются рублевые инструменты, считает замминистра финансов Алексей Моисеев. На короткий срок — это банковские вклады, а на более длительный — облигации федерального займа (ОФЗ). Об этом Моисеев заявил в рамках пресс-подхода на церемонии открытия торгов золотом на Петербургской бирже. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

«Конечно, в рубле — это самый лучший способ. ОФЗ — это способ хранить сбережения, который рассчитан на более длительный срок. Более краткосрочные сбережения надо хранить, конечно, на депозитах, вкладах банках в рублях, безусловно», — сказал Алексей Моисеев.

«Что касается золота, то я бы отнес его к той же категории, что и ОФЗ, то есть более долгосрочное сбережение. Не надо там пытаться торговать каждый день, потому что традиционные издержки в количественном итоге будут выше, поэтому это тоже хороший способ сбережения, но на более длительные сроки — год, пять лет», — добавил замминистра финансов.

Что касается сбережений в иностранной валюте, то Моисеев отметил, что не видит в этом особого смысла, поскольку курс рубля укрепился.

«Это не значит, что он дальше будет укрепляться, мы не знаем. Он может укрепляться, может нет, но тем не менее такого тренда четкого на укрепление иностранной валюты, безусловно, мы уже несколько лет не видим. С другой стороны процентные ставки в иностранной валюте очень низкие, поэтому, зачем это делать — непонятно», — добавил Моисеев.

Подробнее 💱В Минфине дали совет россиянам, в чем хранить накопления

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️«Дом.РФ» планирует привлечь на IPO от ₽15 млрд до ₽30 млрд

«Думаем привлечь от ₽15 млрд до ₽30 млрд. В основном деньги пойдут на проектное финансирование, мы инвестируем деньги в развитие инфраструктуры РФ», — отметил глава госкомпании Виталий Мутко на встрече с президентом России Владимиром Путиным.

Кроме того, Мутко сказал, что компания уже на завершающей стадии подготовки к IPO.

«Рассчитываем, что нашими акционерами станут и крупные инвестиционные фонды, и пенсионные фонды, и институциональные инвесторы. Ну и мы хотим привлечь физических лиц. <...> Рассчитываем, что с нашей дивидендной доходностью на акцию 11-12% у нас будет большой интерес», — добавил топ-менеджер.

☝️По словам Виталия Мутко, готовящееся первичное размещение акций «Дом.РФ» будет первым за последние 18 лет IPO государственного финансового института. Его стратегия до 2030 года предусматривает удвоение активов до ₽11 трлн, а также выплату дивидендов не менее 50% от чистой прибыли.

Мутко подчеркнул, что за последние пять лет активы «Дом.РФ» выросли в пять раз, чистая прибыль — в три раза, рентабельность капитала составляет около 20%. Согласно прогнозу, чистая прибыль по итогам 2025 года может вырасти до ₽90 млрд, а в 2026-ом — до ₽100 млрд.

Подробнее 💱«Дом.РФ» запланировал привлечь на IPO от ₽15 млрд до ₽30 млрд

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🛍 Акции владельца Gucci — французской компании Kering — выросли на 5,5% на фоне сделки с L'Oreal

💅Kering продаст свой косметический бизнес французскому косметическому гиганту L'Oreal за €4 млрд ($4,66 млрд). L'Oreal получит парфюмерную линию Creed компании Kering, а также права на разработку парфюмерной и косметической продукции под брендами Gucci, Bottega Veneta и Balenciaga на 50 лет по эксклюзивной лицензии.

💅По информации Reuters, сейчас лицензия на ароматы Gucci принадлежит компании Coty, а новое 50-летнее соглашение с L'Oreal вступит в силу в 2028 году, когда истечет срок действия текущего.

💅Сделка по приобретению косметического бизнеса Kering станет крупнейшей на сегодняшний день для L'Oreal. Ожидается, что она будет закрыта в первой половине 2026 года. L’Oreal будет выплачивать роялти за использование лицензионных брендов в рамках сделки.

Подробнее💱Акции владельца Gucci выросли после сделки с L'Oreal на €4 млрд

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⬜️⬜️⬜️ «Зажигать — это наша работа»

Начинаем говорить о рынке от всего сердца уже сейчас в программе «Инвестиционный час» на Радио РБК! Отчеты, главные новости и авторский фонд Игоря Шимко — нет времени рассказывать о планах, скорее подключайтесь!

💱Присылайте вопросы в течение эфира!

⬜️ Слушать прямой эфир
📨 Прислать сообщение в бот

❗️Ozon 11 ноября ожидает старт торгов российскими акциями на Мосбирже

О точной дате начала торгов Мосбиржа сообщит дополнительно. Ozon взаимодействует с биржей по вопросу повышения уровня листинга своих акций (тикер OZON) с третьего на первый.

Ранее завершилась автоматическая конвертация американских депозитарных расписок Ozon в обыкновенные акции МКПАО «Озон».

Подробнее 💱Ozon назвал вероятную дату начала торгов акциями на Мосбирже

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📱 Мосбиржа с 23 октября запретит короткие позиции по распискам NanduQ (бывш. QIWI)

В ноябре компания проведет делистинг с Мосбиржи. Последний день торгов расписками в режиме T+1 — это 17 ноября. С 20 ноября на бирже не будет допустимых кодов расчетов для сделок с расписками NanduQ.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💲ЦБ поднял курс доллара выше ₽81

В предыдущий раз выше этой отметки доллар был 11 октября.

Официальный курс валют на вторник, 21 октября:
🔺 доллар — ₽81,36 (+₽0,37);
🔻 евро — ₽94,38 (-₽0,20);
🔺 юань — ₽11,35 (+₽0,01).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉ЦБ поднял курс доллара на 21 октября выше ₽81

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Тяжело... Очень тяжело... Занимать на долговом рынке — это вам не тульские пряники есть ⬜️

💱 Сегодня в программе «Облигации.Главное» сфокусировались вот на таком тренде: публичный долг компаний стал расти куда более быстрыми темпами, чем банковское корпоративное кредитование.

Пригласили к нам в студию Марию Радченко, руководителя направления аналитики по долговым рынкам Альфа Банка, чтобы это обсудить эту тенденцию, потенциальные риски и новые размещения 💱

💱 Оставляем ссылки на двух платформах:

🌐 YouTube
🌍 VK Видео

💱 Подписывайтесь на РБК Инвестиции — разбирайтесь в бондах

🏠 Акции ЦИАНа подскочили в ожидании решения по дивидендам

Совет директоров компании на заседании 27 октября обсудит выплату дивидендов за девять месяцев 2025 года. После раскрытия этих планов котировки ЦИАНа на Мосбирже пошли вверх. На пике в 19:05 мск акции дорожали на 3,94%, до ₽626,8.

Ранее компания несколько раз заявляла, что спецдивиденд, по предварительным оценкам, может превысить ₽100 на акцию.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»