💱 Кризис ликвидности на долговом рынке. Обсудим?

В новом выпуске программы «Облигации.Главное» говорили о хрупком равновесии в бондах. Конечно же, искали идеи в корпоративных бумагах и ОФЗ, а также рассуждали о ключевой ставке.

Делимся записью и ждем ваших реакций! 💱

🌐 YouTube
🌍 VK Видео

💱 Подписывайтесь на РБК Инвестиции — разбирайтесь в бондах

💎 Почему золото становится новым резервом для компаний

На Московской бирже объемы торгов золотом на спот-рынке выросли в четыре раза, а среднедневной оборот теперь — почти тонна металла.

«Сегодня отмечается заметный сдвиг в корпоративных стратегиях, и золото все больше рассматривается как неотъемлемая часть инвестиционного портфеля. Рост интереса со стороны бизнеса отражает стремление диверсифицировать риски и снизить зависимость от рыночной волатильности», — говорит Арина Кострюкова, директор по рынкам валюты и драгоценных металлов Московской биржи.

В материале разбираем:
⬜️прогнозы по золоту;
⬜️зачем этот драгметалл бизнесу;
⬜️и как именно компании могут инвестировать — через покупку физического металла, ОМС, фьючерсы или фонды.

Читайте разбор 💱Инвестиции в золото для юридических лиц: инструкция как выбрать активы

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!

💼 Аналитики SberCIB обновили топ российских акций

В топ вошли бумаги «Норникеля», «Ростелекома» и HeadHunter, были исключены акции ММК и ПИК

✅ «Норникель». Аналитики включили акции компании в подборку на фоне значительного роста цен на медь, платину и палладий

✅«Ростелеком». В «Себере» ожидают, что краткосрочным триггером для роста акций «Ростелекома» может стать публикация стратегии развития компании до 2030 года

✅HeadHunter. Ээксперты все еще позитивно смотрят на долгосрочные перспективы роста «Хэдхантера». А еще ожидают двузначную дивидендную доходность за 2025 год

❌ ММК. В «Сбере» полагают, что с учетом долгого восстановления спроса на сталь рост бумаг до конца года будет ограничен

❌ ПИК. Обратный сплит акций может привести к снижению интереса к акциям компании со стороны розничных инвесторов и уменьшению ликвидности, считают эксперты.

Топ дивидендных акций по версии «Сбера» с учетом последнего обновления:

💱X5 целевая цена ₽4500
💱«Хэдхантер» — ₽4900
💱«Т-Технологии» — ₽4900
💱«Яндекс» — ₽6000
💱«Транснефть» — ₽1550
💱ЛУКОЙЛ — ₽9000
💱«Сбер», согласно консенсус-прогнозу Петербургской биржи — ₽387
💱«Полюс» — ₽2600
💱«Ростелеком» — ₽85
💱«Норникель» — ₽145

Подробнее 💱Аналитики SberCIB обновили топ российских акций

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Голосуем за курс: вы за 70, 80, 90 или 100 и выше на конец года?

Обсудим в программе «Рынки.Итоги» в 21:05, что происходит и будет дальше с рублем, а также как оправиться от потерь на крипторынке и что же делать угольщикам... (или нам с их бумагами) ⬜️

Ну и главная новость этого вечера — за кадром ваши вопросы уже ждет Татьяна Вершигора ⬜️

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱Курс доллара на внебиржевом рынке впервые с конца августа упал ниже ₽80

Расчетный курс доллара к рублю на рынке Форекс упал на минимуме на 1,7%, до ₽79,69. Ниже ₽80 доллар не был полтора месяца — с 28 августа. Позднее падение замедлилось до 1,63%, а курс достиг ₽79,75.

Тем временем вечный фьючерс на доллар на Мосбирже на минимуме в ходе торгов 13 октября падал на 0,3%, до ₽80,13. Центральный банк установил официальный курс доллара на 13 октября на уровне ₽81,1898.

В «Альфа-Инвестициях» предположили, что текущее укрепление рубля может быть связано с ростом цен основных сырьевых товаров с самого утра. Кроме того, снижаются цены на ОФЗ, а рост рублевых ставок — это важный фактор поддержки курса. Однако одна сессия при текущей волатильности валютного рынка может мало о чем говорить, подчеркнул брокер.

В «БКС Мир инвестиций» отметили, что несмотря на отмену в середине августа обязательств по возврату валютной выручки, многие экспортеры вынуждены продавать достаточно большой объем валюты для покрытия рублевых расходов. В то же время жесткие денежно-кредитные условия сдерживают восстановление активности потребителей и бизнеса, что ограничивает рост спроса на иностранную валюту со стороны импортеров. Все это способствует не только стабильности рубля, но и периодическим импульсам его укрепления.

Подробнее 💱Курс доллара на внебиржевом рынке впервые с конца августа упал ниже ₽80

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏆В Bank of America ожидают рост цен на золото до $5000 за унцию в 2026 году

Аналитики повысили таргет на 2026 год до $5000 за унцию, а прогноз средней цены на следующий год — до $4400. Ожидания BofA по серебру — $65 и $56,25 соответственно. Американский банк прогнозирует рост цен на драгметаллы в 2026 году, несмотря на риски коррекции в ближайшей перспективе.

«Если смотреть на 2026 год, увеличение инвестиционного спроса на 14%, аналогичное тому, что мы наблюдали в этом году, может поднять золото до отметки $5000 за унцию», — отмечают аналитики банка.

По их мнению, политика Белого дома должна по-прежнему благоприятствовать рынку золота, учитывая бюджетный дефицит, растущий долг, намерения сократить дефицит текущего счета/приток капитала, а также стремление снизить ставки при инфляции около 3%.

Банк также ожидает, что цены на серебро будут получать поддержку благодаря сохраняющемуся дефициту предложения. Рынок переживает пятый год структурного дефицита, свидетельствуют данные Silver Institute.

Подробнее 💱Bank of America спрогнозировал цену золота $5000 за унцию на 2026 год

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Цены на золото впервые в истории превысили отметку $4150 за унцию

📊 Котировки декабрьского фьючерса на золото на бирже Comex прибавили 1,2% и на пике в 07:14 мск достигли $4182,4 за унцию

«Подъем идет уже девятую неделю подряд, а график обретает форму экспоненты. Чрезмерная перекупленность создает риск существенной коррекции», — предупредил руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин.

⏺Серебро достигло исторического максимума на уровнях выше $52 за унцию

📊Фьючерсы на серебро с поставкой в декабре на бирже Comex подорожали на 3,91% и к 07:14 мск достигли $52,4 за унцию.

Подробнее💱Цены на золото впервые превысили $4150 за унцию, серебро — $52 за унцию

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Профучастники направили в ЦБ предложения по реформированию ИИС и ПИФ

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) направила в Банк России комментарии к проекту «Основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации на 2026 год и период 2027 и 2028 годов».

Среди мер, которые предлагает НАУФОР, часть направлена фактически на новую реформу ИИС:

⬜️ Вывод купонов и выплат с ИИС-3. Чтобы инвесторы могли пользоваться деньгами без потери льгот — как с дивидендами сейчас.

⬜️ Не увеличивать срок до 10 лет. Закрепить нынешний 5-летний порог для ИИС-3.

⬜️ Вернуть «короткий» ИИС. Давать вычет на взносы уже через 3 года, а на доход — через 5. Это фактически возрождение ИИС-1 или его гибрид с ИИС-3.

⬜️ Семейный вычет ₽1 млн и пополнение ИИС маткапиталом.

⬜️ Упростить конвертацию старых ИИС в новые и сохранять срок владения бумагами при выводе с ИИС.

📑 В пресс-службе мегарегулятора ответили, что Банк России завершил обсуждение проекта документа на 2026-2028 годы: «В настоящее время мы анализируем поступившие от участников рынка предложения и замечания».

Об этих и других инициативах НАУФОР подробнее 💱

https://www.rbc.ru/quote/news/68ecfb9c9a79476a63cd4846

Фото: Пресс-служба НАУФОР

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Сегодня начинаем на 5 минут раньше — вы уже готовы обсудить рынок?

⬜️ Смотрите «Рынки.Утро» в 8:24 и 9:40 на телеканале РБК с Алевтиной Пенкальской!

В ближайшие два часа на холодную голову осмысливаем крупнейший обвал на крипторынке, обсуждаем Нобелевскую премию, IT и банковский сектор. Ждём ваших вопросов!

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— российский рынок акций в понедельник, 13 октября, показал смешанную динамику
— по итогам основных торгов в среду индекс Мосбиржи (IMOEX) упал на 0,47% — до 2576,38 пункта
— индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил торги ростом на 0,14% — до 2578,96 пункта
— на рынок акций давят как заявления американской стороны о поставках вооружений, так и замедление цикла снижения ключевой ставки и слабое поведение нефти, рассказали в ИК «Риком-Траст»
— эксперты инвестбанка «Синара» считают рынок перепроданным, однако полагают, что для выхода на траекторию устойчивого роста рынку не помешает появление значимого позитивного фактора

🗿 Российская валюта
— рубль активно дорожал на протяжении большей части понедельника и закрылся в хорошем плюсе
— по итогам торгов курс юаня снизился на 1,42%, до ₽11,1795
— расчетный курс доллара к рублю на рынке Форекс упал на 1,7% и на минимуме составил ₽79,69. Ниже ₽80 курс не был полтора месяца — с 28 августа
— вечный фьючерс на доллар на Мосбиржи подешевел на 1,01%, до ₽80,37
— по всей видимости, на рост курса рубля сработала геополитика, полагают в Freedom Finance Global
— в частности, это заявления Трампа о том, что он намерен обсудить с Путиным теоретическую поставку ракет Tomahawk Украине, а также, поручение Трампа спецпосланнику Стивену Уиткоффу вновь работать над возобновлением урегулирования конфликта на Украине
— в целом наблюдается навес предложения иностранной валюты, вероятно, связанный с по-прежнему высокими процентными ставками, отметили в БКС
— пока это выглядит как техническое укрепление, но при сохранении жесткой политики ЦБ и умеренном спросе на импорт рубль может закрепиться в диапазоне ₽79–81 до конца октября, полагают в «Финаме»

💻 Акции IT-компаний
— сектор информационных технологий завершил понедельник в плюсе, отраслевой индекс прибавил 0,74%
— Минпромторг хочет со следующего года вернуть субсидирование перехода предприятий на отечественное программное обеспечение
— «Это позитивная новость для сектора информационных технологий», — отметили в «Цифра брокер»
— в последние недели акции IT-компаний находились под давлением из-за ожидаемого роста тарифов на страховые взносы для отрасли с 7,6 до 15%, а также отмены льготы по НДС на покупку ПО из отечественного реестра

📉 Дивидендные гэпы
— «Займер». Дивиденды — ₽4,73. Дата выплаты — 28 октября
— «Светофор» ао. Дивиденды — ₽0,10. Дата выплаты — 28 октября
— «Светофор» ап. Дивиденды — ₽4,22. Дата выплаты — 28 октября
— «Татнефть» ао, ап. Дивиденды — ₽14,35. Дата выплаты — 28 октября.

💰 Последний день для покупки акций под дивиденды
Дивидендная доходность указана по цене закрытия торгов 13 октября
— «Самараэнерго» ао, ап. Дивиденды — ₽0,234. Дата выплаты — 29 октября. Доходность — 7,2% и 7,4% соответственно

📃 Корпоративные события
— «Дом.РФ»: заседание наблюдательного совета. В повестке — заявление о листинге и ценовой диапазон размещения акций
— МГКЛ: операционные результаты за девять месяцев 2025 года

📝 Другие важные события
— Банк России опубликует бюллетень «О чем говорят тренды»
— Заседание МВФ и Всемирного Банка, день второй
— Германия: индекс потребительских цен, сентябрь — 09:00 мск
— Великобритания: уровень безработицы, август — 09:00 мск
— МЭА опубликует месячный отчет по рынку нефти — 11:00 мск
— МВФ опубликует World Economic Outlook — 16:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:45 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Норвик Банк (ст. м. «Маяковская): купить доллары можно по ₽81,45, продать — по ₽80
🟠Банк Казани (ст. м. «Полежаевская»): купить доллары можно по ₽81,49, продать — по ₽80,85
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст. м. « Домодедовская», «Проспект Вернадского»): купить евро можно по ₽95,74, продать — по ₽95,34
🟠Первый Инвестиционный Банк (ст. м. «Селигерская», «Площадь Гагарина», «Киевская»): купить евро можно по ₽96,35 продать — по ₽94

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68edd54a9a794779b6b4f552

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

📱 МГКЛ (владелец Мосгорломбарда) представил предварительные операционные результаты за 9 месяцев 2025 года

— Выручка выросла в 3,2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила ₽18,3 млрд. Это более чем вдвое превышает выручку за 2024 год.
— Количество розничных клиентов увеличилось на 16%, до 168,8 тыс.
— Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товаров в ресейле вырос на 12% до ₽1,67 млрд

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺На Мосбирже впервые со 2 сентября поставили на падение доллара ниже ₽80

📊Вечный фьючерс на доллар (USDRUB_F) снизился на 0,65% и к 10:01 мск составил ₽79,85. Ниже ₽80 этот контракт не торговался больше месяца — со 2 сентября.

✔️Вечный фьючерс не имеет даты экспирации (исполнения). Это однодневный контракт, каждый день он автоматически продлевается на один день. Фактически вечный фьючерс является аналогом спотового инструмента.

Подробнее💱На Мосбирже поставили на падение доллара ниже ₽80

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 Российский рынок акций продолжает двигаться вниз на торгах во вторник

📊 На 11:42 мск индекс Мосбиржи (IMOEX) снижается на 0,81%, до 2555,57 пункта.

Руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов отмечает неопределенность, которая сейчас сложилась на российском рынке.

«Пока рынок нащупывает вектор движения. Возможен как быстрый рост выше 2700 пунктов, так и еще более быстрое снижение ближе к 2400 пунктам. В такой ситуации делать новые инвестиционные покупки широким фронтом рискованно, а спекулятивно нужно торговать по рынку, фиксируя даже небольшую прибыль», — полагает Алексей Антонов.

🏠 Акции ПИК находятся в аутсайдерах индекса Мосбиржи

📊 На минимуме котировки компании теряли 4,73%, до ₽399 за бумагу. К 11:37 мск снижение замедлилось до 4,11%, акции торговались на уровне ₽401,6.

Резкое снижение спровоцировали сообщения о том, что компания не планирует в ближайшие годы возвращаться к выплатам дивидендов. Ранее совет директоров ПИК отменил утвержденную в 2023 году дивидендную политику.

Кроме того, в ПИК сообщили, что не намерены выкупать дробные доли акций, которые могут образоваться после запланированного обратного сплита 100:1.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Цены на нефть Brent впервые с 8 мая опустились ниже $62 за баррель

📊 На 11:38 мск котировки декабрьских фьючерсов на нефть этого сорта на лондонской бирже ICE снижались на 2,18%, до $61,94 за баррель

Цены на нефть падают на фоне неопределенности в отношениях между США и Китаем, пишет Reuters.

С одной стороны, министр финансов США Скотт Бессент заявил в понедельник, что президент Дональд Трамп по-прежнему намерен встретиться с председателем КНР Си Цзиньпином в Южной Корее в этом месяце, поскольку обе страны пытаются разрядить напряженность, связанную с угрозами введения пошлин и экспортного контроля.

Однако события прошлой недели, такие как ужесточение Пекином экспортного контроля на редкоземельные металлы и угрозы Трампа ввести 100%-ные пошлины и ограничения на экспорт программного обеспечения с 1 ноября, оказывают негативное влияние на настроения инвесторов.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🌾 Пшеница подешевела до минимальных уровней за 5 лет на ожиданиях избытка предложения

📊 Июльский фьючерс на Чикагской товарной бирже (CBOT) подешевел на 0,8% и на минимуме составил $4,93 за бушель (около $181,15 за тонну)

Биржевые цены на пшеницу снижаются четвертый день подряд и 14 октября достигли самого низкого уровня с 13 августа 2020 года на фоне улучшения перспектив поставок и возобновления торговой напряженности между США и Китаем, пишет Bloomberg.

Аграрная консалтинговая компания «СовЭкон» на прошлой неделе повысила прогноз урожая пшеницы в России (крупнейшем мировом экспортере) на 2025 год до 87,8 млн тонн против прежней оценки в 87,2 млн тонн. В компании объяснили этот шаг рекордной урожайностью в Сибири. Кроме того, ожидается, что урожай пшеницы в Аргентине повторит рекорд сезона 2021–2022 годов.

Между тем новая напряженность между Китаем и США ухудшила прогнозы спроса на американскую сою, а также оказывает давление на пшеницу и кукурузу, подчеркивает агентство.

Подробнее💱Пшеница подешевела до 5-летнего минимума на ожиданиях избытка предложения

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»