🥈 Цены на серебро впервые со 2 мая 2011 года превысили $48 за унцию

📊 Фьючерсы на серебро с поставкой в декабре на бирже Comex подорожали на 0,69% и на пике достигли $48,01 за унцию

Основная причина роста цен на серебро многолетний структурный дефицит. Как минимум в течение четырех лет подряд спрос на серебро превышает предложение. В 2025 году размер дефицита оценивается более чем в 100 млн унций. В тоже время инвестиционный спрос на серебро растет на фоне ралли золота и высокой корреляции между металлами, отмечают аналитики БКС.

В 2018-2024 годах среднее соотношение цены золота к цене серебра составляло 82:1, поэтому в условиях, когда золото пробило уровень в $3 800 за унцию, стоимость серебра автоматически подтянулась следом, пишут аналитики ИК «Велес Капитал». Сейчас золото торгуется на уровне $3917 за унцию, серебро — $48. Соотношение — 81,6:1.

Подробнее💱Цены на серебро превысили $48 за унцию впервые с мая 2011 года

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️Официальный курс доллара упал почти до ₽81

Ниже ₽81 доллар не был с начала сентября.

Официальный курс валют на пятницу, 3 октября:
🔻 доллар — ₽81,01 (-₽0,49);
🔻 евро — ₽95,34 (-₽0,30);
🔻 юань — ₽11,33 (-₽0,06).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉Официальный курс доллара упал до минимума с начала сентября

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✌️ К концу 2025 года ключевая ставка может снизиться до 14%, а рубль ослабнуть до ₽102 за доллар — такие прогнозы дали аналитики брокера ВТБ

Вчера в эфире РБК состоялась презентация инвестиционной стратегии «ВТБ Мои Инвестиции» на четвертый квартал 2025 года. Обсудили с аналитиками текущую макроэкономическую обстановку, прогнозы и на какие инструменты инвесторам стоит обратить внимание.

💼 Какие инструменты обсуждали:

🔵 длинные ОФЗ (потенциал доходности до 20% на горизонте 2-3 года);
🔵 корпоративные облигации второго эшелона (доходность может быть 16%);
🔵 акции, которые остаются недооцененными, и золото.

💡 А еще аналитики оценили перспективы биткоина, индекса Мосбиржи и коммерческой недвижимости.

Подробности в материале ➡️ ВТБ: потенциал — у акций и облигаций, рубль постепенно ослабнет

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺На рынке акций по-прежнему преобладают продавцы. Индекс Мосбиржи (IMOEX2) сейчас снижается на 0,63% по сравнению с закрытием вечерней сессии в среду, до 2632,49 пункта.

Снижение котировок ускорилось на фоне выступления президента России Владимира Путина на пленарном заседании Международного дискуссионного клуба «Валдай». Путин в числе прочего заявил, что Россия даст ответ на милитаризацию стран Европы.

«Ответ на угрозы, кажется, мягко говоря, будет очень убедителен. Именно ответ. Мы сами никогда не инициировали военное противостояние. Оно бессмысленно, не нужно и просто абсурдно, оно уводит от реальных проблем и вызовов», — добавил Путин.

По мнению аналитиков «Альфа-Инвестиций», геополитические риски, а также перспективы паузы в цикле смягчения денежно-кредитной политики, просадка нефтяных цен и неблагоприятное для экспортеров укрепление рубля оказывают давление на российский рынок.

💱 Так, в числе лидеров падения в составе индекса сейчас экспортеры — ЮГК, «ФосАгро», «Сургутнефтегаз» («префы»), «Татнефть» («префы») и «Полюс».

💱 В лидерах роста — обыкновенные акции банка «Санкт-Петербург» после объявленного байбэка, VK, Совкомбанк, МКБ и «Северсталь».

По мнению аналитиков «КИТ Финанс Брокер», в краткосрочной перспективе нельзя исключать тестирование индексом Мосбиржи уровня 2600 пунктов под влиянием негативных новостей, однако вероятность удержания этого уровня пока остается достаточно высокой. В компании считают, что текущие уровни выглядят привлекательными для добора позиций.

«Индекс Мосбиржи снова приблизился к уровню поддержки, который совпадает с нижней границей широкого торгового диапазона и проходит в районе 2600 пунктов. При этом RSI сигнализирует о состоянии перепроданности. Если уровень поддержки сможет устоять, то станет возможной попытка индекса двинуться в сторону верхней границы, проходящей около 3000 пунктов», — прогнозирует аналитик «Финама» Алексей Калачев.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💰 Количество компаний, рекомендовавших дивиденды в промежуточном дивсезоне, понемногу растет. А мы продолжаем следить за последними дивидендными новостями

🍁«Мать и Дитя» («МД Медикал Груп»)

На этой неделе решение выплатить дивиденды принял совет директоров «Мать и Дитя. Компания выплатит за первое полугодие ₽42 на акцию. Дивдоходность — 3,4%.

Коэффициент выплаты составил 62% чистой прибыли, что укладывается в планы компании направлять на выплату дивидендов не менее 60% от чистой прибыли не реже двух раз в год. Аналитики «БКС Мир инвестиций» прогнозируют еще один дивиденд схожего размера за II полугодие 2025 года.

🍁НОВАТЭК

Добыча природного газа на «Арктик СПГ – 2» в сентябре достигла 18 млн куб. м в сутки. По данным Bloomberg, это максимум с начала работы в декабре 2023 года. По сравнению с предыдущим рекордом в августе 2025 года прирост составил 14%, подсчитали в БКС.

«Мы полагаем, что вклад «Арктик СПГ – 2» в размер дивидендов НОВАТЭКа за 2026 год может составить до ₽20 на акцию, а общая выплата за 2026 год должна достичь ₽82», — спрогнозировали аналитики «БКС Мир инвестиций».

🍁 Госкомпания «Дом.РФ» намерена выплачивать дивиденды в размере 50% от чистой прибыли, сообщил директор по рынкам капитала «Дом.РФ» Александр Талачев. Компания планирует выйти на биржу в ноябре текущего года.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 «Какая боль... Какая боль...» Снова на рынке позитива ноль.

⬜️ О рубле, длинных ОФЗ, идеях в акциях и нефти будем говорить в 21:11 в программе «Рынки.Итоги» на телеканале РБК.

⬜️Чтобы услышать ответы на свои вопросы (которые, мы надеемся, вы уже пишете), включайте ТВ!

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

☕️Цена какао упала до минимума за 10 месяцев на ожидаемом росте поставок

фьючерсы на какао на торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) подешевели третий день подряд. Стоимость декабрьских фьючерсов на какао-бобы в ходе торгов падала на 1,92%, до $6547 за тонну. В предыдущий раз на таких уровнях какао-бобы торговались 25 октября 2024 года.

Участники рынка ожидают роста поставок какао из Кот-д’Ивуара, крупнейшего производителя этого сырья.

«В Кот-д’Ивуаре должен начаться сбор основного урожая, и ожидается, что поставки вырастут из-за повышения закупочных цен для фермеров», — сообщил старший аналитик ADM Investor Services Марк Боуман.

Кроме того, проливные дожди в Западной Африке повышают ожидания в отношении основного урожая сезона 2025–2026 годов, который уже собирают, и промежуточного урожая, который будет собран в следующем году, добавил он.

За последние несколько лет из-за дефицита поставок какао на рынок цены существенно выросли. В декабре прошлого года фьючерсы на бирже в Нью-Йорке достигли рекордно высокого уровня, превысив отметку $12 900 за тонну.

Подробнее 💱Цена какао упала до минимума за 10 месяцев на ожидаемом росте поставок

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🛍 Акции компании-владельца Gucci рекордно подорожали благодаря экс-главе Renault

Акции французской компании Kering, владельца брендов Gucci, Balenciaga, Bottega Veneta и Yves Saint Laurent, в третьем квартале 2025 года выросли на 53%. Это самый большой квартальный рост за всю историю Kering, пишет Bloomberg.

Такую динамику акции показали на фоне новостей о новом генеральном директоре —в третьем квартале Kering возглавил бывший генеральный директор Renault Лука де Мео. Он сменил на посту главы Kering Франсуа-Анри Пино, семья которого контролирует конгломерат.

Новый генеральный директор получил шанс исправить положение дел в модном доме Gucci. Аналитик Neuberger Berman Джон Сан Марко считает, что Де Мео начал готовиться к его восстановлению, назначив нового руководителя Gucci и пообещав сократить расходы. Опрошенные Bloomberg аналитики полагают, что если новый генеральный директор справится с этой задачей, то акции Kering могут значительно вырасти.

До назначения Луки де Мео на должность генерального директора Kering акции компании снижались несколько лет подряд. Выручка Gucci падала восемь кварталов подряд и ожидается, что отчетность за третий квартал 2025 года не станет исключением.

Подробнее 💱Акции владельца Gucci рекордно выросли благодаря экс-главе Renault

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Поднимаем себе настроение, как можем. И вам заодно!

Мы уже переместились в студию и обсуждаем главные новости для инвесторов за последние часы. Смотрите «Рынки.Утро» на телеканале РБК прямо сейчас и второй выпуск в 9:40 ⬜️

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка акций в том числе на вечерней и утренней сессиях, снизился в четверг на 0,78%, до 2628,61 пункта
— утром в пятницу бенчмарк растет на 0,4%, до 2639,39 пункта
— район 2600–2630 пунктов в этом году уже дважды останавливал волны распродаж и при стабильном фоне этот рубеж и сейчас может выступить зоной поддержки, считают в «Альфа-Инвестициях»
— в «БКС Мир инвестиций» отмечают, что рынок технически перепродан, но внятных попыток отскока пока не наблюдается, что говорит о преимуществе «медведей»
— брокер пока не видит фундаментальных факторов, способных развернуть негативную динамику в акциях
— в инвестбанке «Синара» в то же время считают, что рынок выглядит недооцененным и вплотную приблизился к точке локального разворота

💱Рубль
— в четверг курс юаня на Мосбирже упал на 0,37%, до ₽11,317
— ЦБ установил курс доллара на 3 октября на отметке ₽81,01— это минимум с начала сентября
— аналитики называют несколько возможных причин укрепления рубля, среди которых низкий спрос на валюту, в том числе из-за длительных праздников в Китае, фискальное ужесточение, все еще высокие процентные ставки, а также опасения паузы в цикле смягчения ДКП и роста продаж валюты со стороны денежных властей
— во Freedom Finance Global ожидают, что до объявления Минфином о планах продажи или покупки валюты в октябре рубль может по-прежнему продолжать укрепляться
— по оценкам инвесткомпании, на следующей неделе курс доллара будет в диапазоне ₽80-83, курс евро — ₽94,5-97, а курс юаня — ₽11,2-11,7
— вместе с тем УК «Альфа-Капитал» ожидают в октябре ослабление рубля из-за уменьшения экспорта и геополитических ограничений
— в БКС считают, что до конца года доллар может вырасти до ₽85–90, евро превысить ₽100, а юань — ₽12

⛽️ Привилегированные акции «Сургутнефтегаза»
— в четверг привилегированные акции «Сургутнефтегаза» упали на 3,111%, до ₽37,375 — это минимум с июня 2023 года
— цена бумаг сильно зависит от валютного курса и при текущем крепком рубле о высоких дивидендах пока можно забыть, отмечают в БКС
— но «Альфа-Инвестициях» считают, что во втором полугодии складывается аномальная ситуация, когда более крепкий курс выгоден держателям привилегированных бумаг, вопреки привычной логике
— чем ниже к концу декабря опустится курс валют, тем больше будет пространство для переоценки «кубышки» в 2026 году по мере ослабления рубля, что отразится на дивидендах в 2027 годах
— утром в пятницу привилегированные акции в умеренном плюсе, прибавляя в моменте 0,5%, до ₽37,555
— по оценкам БКС, с поправкой на волатильность падение акций «Сургутнефтегаза», скорее всего, завершено
— брокер отмечает, что на фоне ожидаемого возобновления роста курсов валют бумаги могут позже отскочить — ближайшая цель-ориентир у ₽40

Подробнее 💱 Укрепление рубля, индекс Мосбиржи и «префы» «Сургутнефтегаза»: дайджест

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💰 Последний день для покупки акций под дивиденды
— Банк «Санкт-Петербург». Дивиденды на обыкновенную акцию — ₽16,61 (4,9% доходности), на привилегированную — ₽0,22 (0,4%). Дата выплаты — 20 октября
— НОВАТЭК. Дивиденды на акцию — ₽35,5. Дата выплаты — 20 октября. Доходность — 3,2%
— «Озон Фармацевтика». Дивиденды на акцию — ₽0,25. Дата выплаты — 20 октября. Доходность — 0,6%
— «Т-Технологии». Дивиденды на каждую акцию — ₽35,0. Дата выплаты — 20 октября. Доходность — 1,2%

📃 Корпоративные события
«Займер», «Светофор»: ВОСА, в повестке дивиденды

📝 Другие важные события
— ЦБ объявит объемы покупки/продажи валюты в октябре
— Китай: выходной. Биржи закрыты
— США: Минтруда США не будет публиковать отчет по рынку труда (Non-Farm Payrolls) за сентябрь из-за шатдауна
— Германия: индекс деловой активности в сфере услуг, сентябрь — 10:55 мск
— Еврозона: индекс деловой активности в сфере услуг, сентябрь — 11:00 мск
— Еврозона: промышленная инфляция, август — 13:00 мск
— США: индекс деловой активности в сфере услуг Markit — 16:45 мск
— США: индекс деловой активности в сфере услуг ISM, сентябрь — 17:00 мск
— США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 20:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:45 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Ак Барс Банк (ст. м. «Отрадное»): купить доллары можно по ₽81,1, продать — по ₽81.
🟠Норвик Банк (ст. м. «Маяковская»): купить доллары можно по ₽81,5, продать — по ₽80,95.
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Бабушкинская»): купить евро можно по ₽97,29, продать — по ₽96,3;
🟠Банк Казани (ст. м. «Сокольники»): купить евро можно по ₽97,65, продать — по ₽95,45.

Подробнее 💱 Укрепление рубля, индекс Мосбиржи и «префы» «Сургутнефтегаза»: дайджест

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

⏺Российский рынок акций утром в небольшом плюсе, а индекс Мосбиржи держится выше 2640 пунктов.

Руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов пишет, что рынок находится на мощной поддержке, вблизи годовых минимумов, и с учетом накопленной перепроданности логично ждать отскока.

«Если разворот случится, то мы увидим классическую фигуру «тройное дно», которая должна привести к росту рынка чуть выше 2800 пунктов», — считает Антонов.

Начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ Евгений Локтюхов ожидает, что сегодня индекс Мосбиржи постарается удержаться в диапазоне 2600-2660 пунктов и подрасти по итогам дня. Учитывая сильную перепроданность и отсутствие дополнительного новостного негатива, Локтюхов рассчитывает на частичное закрытие «коротких» позиций перед выходными.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Валютные облигации — коррекцией нужно пользоваться?

Интересны ли сейчас валютные бонды и сколько на горизонте года такой актив может принести инвестору? Рассказывает Александр Джиоев, аналитик УК «Альфа-Капитал», в рубрике #АльфаКапиталОбъясняет💱

Не является инвестиционной рекомендацией

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📌 О нефтегазовых доходах и проведении операций по покупке/продаже иностранной валюты и золота на внутреннем валютном рынке

Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета прогнозируется в октябре 2025 года в размере -26,9 млрд руб.

Суммарное отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов и оценки базового месячного объема нефтегазовых доходов от базового месячного объема нефтегазовых доходов по итогам сентября 2025 года составило 13,0 млрд руб.

Таким образом, совокупный объем средств от продажи ранее приобретенных иностранной валюты и золота составит 13,9 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 7 октября 2025 года по 7 ноября 2025 года, соответственно, ежедневный объем продажи иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 0,6 млрд руб.

Подробнее

@minfin

#валюта #МинфинСообщает

🚗 Менеджмент «Европлана» планирует рекомендовать СД дивиденды за 2025 год на ₽7 млрд

Такие выплаты сначала должен одобрить совет директоров компании, а после и ее акционеры. Но котировки «Европлана» растут на фоне этой новости на 4,05%, до ₽521,8.

По итогам 2024 года компания в общей сложности выплатила акционерам ₽9,48 млрд, или ₽79 на акцию.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💵 Минфин в октябре сократит продажи валюты и золота. Как это повлияет на рубль

Минфин объявил параметры операций по бюджетному правилу — в период с 7 октября по 7 ноября ведомство будет ежедневно продавать валюту и золото в эквиваленте ₽0,6 млрд в день. Месяцем ранее, 5 сентября по 6 октября, Минфин продавал валюту на ₽1,4 млрд в день.

Параллельно ЦБ ежедневно до конца второго полугодия продает юани на ₽8,94 млрд по другим основаниям. Таким образом, нетто продажи юаней со стороны денежных властей составят ₽9,54 млрд в день. Месяцем ранее этот показатель был равен ₽10,34 млрд в день.

❗️То есть ежедневные объемы нетто-продаж валюты (юаней) снизятся на ₽0,8 млрд в день.

🗣«Изменения крайне незначительны, поэтому влияние на курс значимо не изменится», — считает экономист Егор Сусин.

Однако ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова полагает, что сокращение продаж иностранной валюты может способствовать коррекции рубля вниз, как только появится повод, при том что вероятность негативных событий на фоне напряжённой геополитической обстановки и неустойчивых макроэкономических данных достаточно высока.

💱Курс юаня на Мосбирже ускорил рост на фоне новых планов Минфина по продаже валюты. Сейчас пара юань/рубль дорожает на 1,3%, до ₽11,464.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 Инвесторы в сентябре резко увеличили вложения в акции и облигации на Мосбирже

Инвестиции физических лиц в ценные бумаги на Мосбирже в сентябре достигли рекордных ₽317 млрд (в 2,6 раза больше, чем в сентябре 2024 года, и на 18,9% больше, чем в августе 2025-го).

Из этой суммы в акции было инвестировано ₽75,2 млрд, в облигации – ₽236,5 млрд, в паи фондов – ₽5,3 млрд. Для сравнения, в августе 2025 года вложения в акции составили ₽8,3 млрд, в облигации – ₽198,3 млрд, а в паи фондов – ₽61,6 млрд. То есть в отличии от акций и облигаций, в сентябре в фонды было вложено заметно меньше, чем в августе.

Вместе с тем Мосбиржа зафиксировала снижение доли частных инвесторов в торгах на рынках акций и облигаций. Доля физлиц в объеме торгов акциями и паями биржевых фондов упала с 70% в августе до 65% в сентябре, а в объеме торгов облигациями — с 34% до 14%.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»