✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— индекс IMOEX2 завершил вечерние торги на отметке 2701,19 пункта, снизившись за день на 1,07%
— утром бенчмарк показывает околонулевую динамику
— в «БКС Мир инвестиций» отмечают, что обороты торгов днем упали в три раза ниже среднего, до ₽32 млрд.
— брокер связывает это с «апатией» из-за нехватки инвестиционных идей на фоне геополитической обстановки, фискального ужесточения и возможного замедления смягчения ДКП
— по оценкам БКС, если бенчмарк по итогам недели сможет отстоять уровень 2700 пунктов, то, вероятно, начнет движение в сторону 2850 пунктов
— если же нет, то повысится риск падения к 2600 пунктам
— в БКС считают первый вариант более вероятным, в то время как в «Альфа-Инвестициях» в ближайшее время пока не видят оснований для устойчивого восстановления рынка, кроме относительно высоких цен на нефть
— в «Цифра брокер» считают, что динамика индекса может оставаться волатильной с потенциалом стабилизации в диапазоне 2600-2800 пунктов

🔖 Дивидендный гэп «Хэдхантера»
— в четверг был последний день для покупки акций «Хэдхантера»​ под дивиденды за первое полугодие (₽233 на акцию, 6,9% дивдоходности)
— торги в пятницу акции начнут с дивидендного гэпа
— по оценкам «Альфа-Инвестиций», просадка может быть менее 6%
— брокер считает, что при отсутствии негативных факторов для российского рынка дивидендный гэп может закрыться в течение одного-трех месяцев
— но если настроения инвесторов останутся сдержанными, закрытие гэпа может затянуться и будет во многом зависеть от финансовых результатов за третий квартал

🖋🖋🖊Рынок облигаций
— в четверг объем торгов облигациями из индекса RGIBI превысил объем торгов акциями из индекса Мосбиржи, что бывает довольно редко, обращают внимание в «Альфа-Инвестициях»
— по итогам торгов индекс ОФЗ (RGBI) упал на 0,69%, до 115,73 пункта и достиг минимумов с середины июля
— всего с начала сентября индекс потерял 2,8%, а доходность длинных ОФЗ тем временем приблизилась к 15%
— в «БКС Мир инвестиций» причинами распродаж на рынке называют несбывшиеся ожидания по скорости снижения ставки и рост дефицита бюджета
— в «Финаме» добавляют, что инвесторы проявляют осторожность, ожидая нового прогноза ЦБ на следующем заседании
— в« Альфа-Инвестициях» считают, что текущая волна снижения цен ОФЗ уже избыточна
— в БКС полагают, что если закладываться на перспективу 2026 года, то текущие скидки в ОФЗ выглядят привлекательными и доходность на годовом горизонте может быть выше банковских ставок

🔄 Курсы валют (на 08:45 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Банк «Приморье» (ст. м. «Курская», «Спортивная», «Смоленская»): купить доллары можно по ₽82,6, продать — по ₽82,45.
🟠Норвик Банк (ст. м. «Маяковская»): купить доллары можно по ₽82,95, продать — по ₽81,9.
Самые дешевые евро:
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по ₽98,65, продать — по ₽98,25.
🟠Банк Казани (ст. м. «Менделеевская», «Улица 195 года»): купить евро можно по ₽98,7, продать — по ₽98,35.

💰Последний день для покупки акций под дивиденды
— ММЦБ. Размер дивидендов ₽5 на акцию. Доходность — 4,07%.
— НПО «Наука». Размер дивидендов ₽7,59 на акцию. Доходность — 1,6%.
— «Яндекс». Размер дивидендов ₽80 на акцию. Доходность — 1,96%.

📃 Корпоративные события
— Банк «Авангард». ВОСА, в повестке — дивиденды за первое полугоди
— ВТБ. Результаты по МСФО за 8 месяцев

📝 Другие важные события
— с 22 по 30 сентября в Нью-Йорке проходит неделя высокого уровня Генассамблеи ООН с участием глав государств и правительств.
— Постоянные представители стран-членов Евросоюза проведут первое заседание по согласованию 19-го пакета санкций против России
— Еврозона: глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью — 12:30 мск
— США: личные доходы и расходы в августе — 15:30 мск
— США: ценовой индекс потребительских расходов в августе — 15:30 мск
— США: индекс потребительского доверия Университета Мичигана в сентябре — 17:00 мск
— США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 20:00 мск

Подробнее 💱 Снижение акций и облигаций, дивидендный гэп «Хэдхантера»: дайджест

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

🏦 ВТБ представил финансовые результаты за август и восемь месяцев 2025 года

Основные показатели по итогам августа:
— Чистая прибыль группы ВТБ в августе снизилась на 41,1%, до ₽23,9 млрд.
— Возврат на капитал (RoE) в августе упал на 890 б.п., до ₽10,5%.
— Чистые процентные доходы ввиду давления на чистую процентную маржу уменьшились на 24,1% , до ₽35,3 млрд.
— Чистая процентная маржа на фоне ужесточения денежно-кредитной политики составила 1,3% против 1,9% в августе прошлого года.
— Чистые комиссионные доходы выросли на 2,4% в августе, до ₽26 млрд.
— Стоимость риска составила 1% — так же, как и годом ранее.
— Нормативы достаточности капитала находятся на уровнях, превышающих регуляторные минимумы. По состоянию на 1 сентября 2025 года норматив Н20.0 (общий) составил 9,6% при необходимом минимуме 9,25%, сократившись за отчетный месяц на 10 б.п.

💱Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов в ходе брифинга сообщил журналистам, что банк после допэмиссии рассчитывает кратно увеличить вес своих акций в индексе Мосбиржи. Сейчас бумаги ВТБ занимают 1,03% индекса.

«Одно из соображений — это наше желание после регистрации допэмиссии обратиться в индексный комитет Мосбиржи, потому что 49% наших обыкновенных акций после допэмиссии будет представлено free-float, без какого-то предоминантного акционера, кроме мажоритария — Российской Федерации. И мы надеемся получить решение о пересмотре веса нашей акции в индексе», — отметил Пьянов.

В рамках брифинга Пьянов также отметил, что после допэмиссии доля акционеров из числа розничных инвесторов увеличится. Если сейчас она на уровне 20%, то по итогам допэмиссии может вырасти «до 25%» (точное значение станет известно после подведения полных итогов сделки).

Что касается государства, то его доля по итогам допэмиссии — это 50% плюс одна акция. По мнению Пьянова, размытие доли государства ниже этого уровня в перспективе пяти лет невозможно.

Подробнее 💱ВТБ запланировал кратно увеличить вес в индексе Мосбиржи после допэмиссии

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🔖 Акции «Хэдхантера» упали почти на 8% на фоне дивидендного гэпа

Акции российской компании «Хэдхантер» (HEAD), которая управляет крупнейшим в России сервисом по поиску работы и сотрудников, упали на минимуме в 10:15 мск на 7,85% — до ₽3334 за бумагу, свидетельствуют данные Мосбиржи.

📊 К 10:32 мск падение замедлилось до 7,72%, акции отскочили к ₽3339.

Котировки снижаются на фоне дивидендного гэпа. В середине августа совет директоров компании «Хэдхантер» рекомендовал дивиденды в размере ₽233 на акцию. Доходность по цене закрытия торгов в четверге составила 6,9%.

По мнению аналитиков SberCIB, дивидендный гэп закроется довольно быстро. Они позитивно смотрят на долгосрочные перспективы бумаг,. В SberCIB дали акциям рейтинг «покупать» и целевую цену ₽4900 .

Подробнее 💱Акции «Хэдхантера» упали почти на 8% на фоне дивидендного гэпа

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚛️ Цены на уран подскочили на фоне наращивания атомных мощностей в США

Октябрьские фьючерсы на очищенный от примесей концентрат урановой руды по итогам торгов в четверг подорожали на Нью-Йоркской товарной бирже (COMEX) на 1,58%, до $83,45 за фунт. Последний раз выше этого значения уран торговался в середине октября 2024 года. С начала сентября котировки выросли почти на 9%.

Как пишет Trading Economics, стоимость урана достигла самого высокого уровня почти за год на фоне роста интереса со стороны биржевых фондов на этот металл и ставок рынка на ядерное топливо на долгосрочном горизонте. Так, The Sprott Physical Uranium Trust — крупнейший в мире инвестиционный фонд, который покупает и хранит уран, увеличит свои закупки до 2,3 млн фунтов в третьем квартале. Кроме того, британская компания Yellow Cake привлекла $125 млн для закупок урана.

Trading Economics отмечает, что покупки фондов обычно вызывают ралли цен из-за слабой активности на рынке урана. Фонды начали скупать этот металл после того, как США объявили об увеличении своего стратегического запаса урана, чтобы смягчить спад поставок из-за растущих ограничений на импорт из России.

Подробнее 💱Цены на уран взлетели на фоне наращивания атомных мощностей в США

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📊 Где держать деньги, пока ЦБ снижает ставку?

Ставки по вкладам падают, а инвесторы ищут, где «припарковать» деньги, чтобы сохранить доход и ликвидность. Аналитики рассказали РБК о плюсах и минусах разных инструментов:

⬜Вклады — привычный инструмент, защищен страховкой, но при досрочном снятии ставка почти всегда снижается.

⬜Фонды денежного рынка — более гибкие: пай можно продать в любой момент без потери процентов. Доходность сейчас сопоставима или выше, чем по вкладам, говорят аналитики.

⬜Альтернативы: краткосрочные облигации, флоатеры (купоны «привязаны» к ставке ЦБ), длинные ОФЗ, валютные инструменты и даже ЗПИФы недвижимости. У каждого из вариантов — свой баланс риска и доходности.

⬜⬜⬜ Полный разбор инструментов ⬜ Вклады или фонды денежного рынка. Где лучше переждать снижение ставки

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🚀 Цены на платину взлетели до максимума с 2013 года

Цены на платину выросли до максимума с апреля 2013 года на фоне опасений дефицита драгоценного металла. В пятницу октябрьские фьючерсы на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) подорожали на пике на 2,4%, до $1567 за унцию. Последний раз на этих отметках платина торговалась 3 апреля 2013 года.

По оценкам Всемирного совета по инвестициям в платину (World Platinum Investment Council, WPIC), общий объем предложения платины в 2025 году будет самым низким за последние пять лет и сократится на 3%, до 7,027 млн унций. Общий спрос снизится на 4%, тем не менее превысив предложение на 850 тыс. унций.

В этом году платина превзошла многих «конкурентов». С начала 2025 года цены на платину выросли на 70%, опередив по темпам роста цены на золото, которое подорожало примерно на 44%.

Данные: TradingView

Подробнее 💱Цены на платину взлетели до максимума с 2013 года

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📦 Ozon завершил регистрацию в Калининградской области

Торги бумагами компании на Мосбирже были приостановлены ранее на этой неделе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

👁 Банк России усилит контроль за профучастниками, которые обходят регулирование по противодействию иностранным санкциям

С января по сентябрь 2025 года Банк России выявил ряд нарушений требований указов Президента Российской Федерации, определяющих условия совершения сделок с нерезидентами и направленных на поддержание финансовой стабильности, и уже применил к профучастникам меры наказания.

В отношении пяти финансовых организаций, осуществляющих деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг, приняты решения о взыскании штрафов в общем размере свыше 20 миллионов рублей. У трех депозитариев были аннулированы лицензии.

Мы продолжим следить за тем, как профучастники соблюдают требования антисанкционного регулирования, и будем размещать информацию о выявленных нарушениях и примененных санкциях на сайте.

💱 Меняем гардероб на осенний, но стоит ли менять что-то в портфеле — вопрос открытый

Узнаем ответ на него у управляющего активами «МКБ Инвестиции» Михаила Поддубского. Неделя была насыщенной, главная тема — конечно, новый бюджет. Как он повлияет на макроэкономику и основные классы активов? Смотрите «Рынки.Итоги недели» и задавайте вопросы через бот ниже!

Лучшее лекарство от осенней хандры — эфир Элины Тихоновой на телеканале РБК в 16:05 мск⬜️

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱💱Рынки на паузе после решения Центробанка по ставке, а вот для инвесторов пришло время активно действовать.

💱Валютные облигации или рублевая доходность?
💱Самые перспективные акции.
💱Альтернативные инструменты инвестирования.
💱Макропрогнозы и анализ конъюнктуры мировых рынков.

💱Инвестиционный Банк Синара 30 сентября представит свою стратегию на IV квартал. Выступят аналитики по всем ключевым отраслям и направлениям. Присоединиться к трансляции можно здесь.

РБК Events, 18+

❕ ЦБ продлил ограничения на перевод средств за рубеж до 31 марта 2026 года

Россияне и нерезиденты из дружественных стран по-прежнему смогут в течение месяца перевести на любые счета в зарубежных банках не более $1 млн или эквивалент в другой иностранной валюте/

Сохраняются и лимиты на перечисления через системы денежных переводов — за месяц не более $10 тыс. или эквивалент в другой иностранной валюте.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Цена на нефть Brent впервые с 1 августа превысила отметку $70 за баррель

📊 На 17:06 мск котировки ноябрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE прибавляли 1,18% — до $70,24 за баррель

Нефтяные котировки продолжают рост на фоне сохранения рисков перебоев с поставками нефти из России в случае ужесточения западных санкций и новых атак на энергетическую инфраструктуру страны, пишет аналитик «Велес Капитал» Елена Кожухова.

Подробнее💱Цена нефти Brent превысила $70 за баррель впервые с начала августа

Данные: Investing

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💲ЦБ сохранил официальный курс доллара почти без изменений

Официальный курс валют на выходные и понедельник, 29 сентября:
🔺 доллар — ₽83,61 (+₽0,00);
🔻 евро — ₽97,68 (-₽0,47);
🔻 юань — ₽11,68 (-₽0,03).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉 ЦБ сохранил курс доллара на выходные почти без изменений

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🔴 Как изменение ставки и курса доллара повлияет на индекс Мосбиржи: сценарии на 2026 год

Аналитики инвестиционного банка «Синара» подсчитали, как изменится справедливое значение индекса Мосбиржи к концу 2026 года в зависимости от курса доллара и доходности 10-летних ОФЗ. Эксперты отметили, что именно эти факторы наиболее сильно влияют на оценку компаний (помимо этого, она еще зависит от геополитической ситуации и санкций).

💱В базовом сценарии индекс Мосбиржи на конец 2026 года вырастет до 3850 пунктов. Прогноз предполагает, что Банк России в четвертом квартале 2025 года снизит ставку с 17% до 16%, а в течение 2026 года — до 13%. Доходности ОФЗ с дюрацией 10 лет и более к концу 2026 года могут снизиться к 14%. Курс доллара при этом будет на уровне ₽95.

💱Но если при том же курсе доходности ОФЗ будут не 14%, а 12,5%, то справедливое значение индекса смещается уже к 4300 пунктам. Это один из альтернативных сценариев.

💱В самом пессимистичном сценарии индекс Мосбиржи на конец следующего года может быть на уровне 3400 пунктов. По этому сценарию рубль окрепнет до ₽80 и будет на таком уровне почти весь год, а доходности ОФЗ останутся в среднем около 14% в этот период.

💱В еще одном альтернативном сценарии аналитики отмечают, что сейчас, когда операции carry-trade уже не столь привлекательны, а доходы от экспорта падают, девальвация рубля становится все более вероятной — при среднем в следующем году курсе USD/RUB ₽115 и безрисковой ставке в 12,5% целевое значение IMOEX вырастет до 4800 пунктов.

💱В самом оптимистичном сценарии, который называется «сценарий мечты», бенчмарк приблизится к 6000 пунктам. Прогноз предполагает движение к завершению военных действий на Украине, что сделало бы возможным падение доходности ОФЗ к концу следующего года ниже 10%.

Кроме того, что аналитики в стратегии дали прогноз по дивидендам российских компаний в 2026 году и отобрали 15 наиболее привлекательных дивидендных бумаг на горизонте 12 месяцев.

Подробнее 💱«Синара» дала сценарии для рынка акций при разных ставках и курсе рубля

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱Августовское проклятье рубля не сработало, в сентябре чуть было начавшееся ослабление так и не получило развития. Фактор нового бюджета, который предполагает повышение НДС с 20% до 22%, через инфляцию и ставку будет помогать рублю.

☝️С начала 2025 года доллар потерял 17,7%, а большую часть лета курс продержался в диапазоне ₽78–80. Сколько рублю не пророчат обвал, ему — все равно.

«РБК Инвестиции» поговорили с экспертами и выяснили, что будет влиять на национальную валюту в октябре. В конце материала бонус: таргеты по доллару, евро и юаню на октябрь 2025 года.

Есть ли факторы, способные ослабить рубль💱Валютный прогноз на октябрь

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💼 Аналитики «Атона» назвали 9 перспективных российских акций на 4-й квартал

🍁Российский рынок акций пока не реагирует на процесс снижения ставки ЦБ и уже много месяцев колеблется около 2800 пунктов по индексу Мосбиржи, в том числе из-за геополитики, укрепления рубля, низких цен на нефть и других факторов, говорится в стратегии «Атона» на 4-й квартал под названием «Холодная осень».

🍂 До конца года ЦБ может понизить ключевую ставку еще на 100-200 б.п., а рубль — ослабнуть, что может поддержать рынок акций, полагают эксперты. Однако других сильных драйверов роста рынка в брокере пока не видят и допускают, что индекс Мосбиржи до конца года продолжит движение в диапазоне 2700 — 2900 пунктов.

☝️На фоне пессимизма, преобладающего на рынке, в «Атоне» предпочитают фокусироваться на наиболее качественных именах в разных секторах экономики:

— «Т-Технологии»
— «Яндекс»
— «Хэдхантер»
— X5
— «Полюс»
— ЛУКОЙЛ
— НОВАТЭК
— Ozon
— «Мать и дитя»

Подробнее💱«Атон» назвал топ-9 перспективных акций на четвертый квартал

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💬 Читайте интересные материалы за неделю в каналах наших коллег:

🏖 РБК. Новости. Главное. Как новые санкции ЕС против России затронут туризм
https://t.me/rbc_news/131343

💰В подписке на РБК. До 55% доходности. Акции каких банков выбрать в 2025 году
https://t.me/rbc_pro/4628

🏡 РБК Недвижимость. До 130 раз: названа разница в ценах аренды квартир в миллионниках
https://t.me/realty_rbc/5834

🚘 AUTONEWS. Как подорожают автомобили из-за нового утильсбора
https://t.me/anrbc/13115

🎲 РБК Спорт. Как новые налоги повлияют на букмекерский рынок
https://t.me/rbc_sport/29087

₿ РБК Крипто. Аудит одобренного Трампом госрезерва биткоинов просрочен уже на полгода. Сколько на самом деле криптовалюты у США
https://t.me/RBCCrypto/20442

☕️ РБК Life. Сколько стоит самая дорогая чашка кофе
https://t.me/rbc_life/10585

👩 РБК Тренды. Что такое физиогномика и можно ли читать человека по лицу
https://t.me/rbc_trends/12077

🍷РБК Вино. Аномальная засуха лишила виноградарей Крыма до половины урожая
https://t.me/rbc_wine/3869

🧭 РБК Стиль. Гид по Калининграду: рекомендации от тех, кто хорошо знает город
https://t.me/rbcstyle/4888

🧠 Дело в тебе. Почему незавершенные дела отнимают больше энергии, чем кажется
https://t.me/trends_education/1689

🕵️‍♂️ РБК Медианавигатор. Фактчекинг: как проверить информацию и не попасть на фейки
https://t.me/rbc_medianavigator/176

📝 PR с РБК Компании. 5 полезных статей по PR и маркетингу
https://t.me/companiesrbc/352

🗂 Папка со всеми Telegram-каналами РБК
https://t.me/addlist/JWdvnvk5xHk0YjRi

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»