⬜️ Не сладко рынку, шоколадной пилюли ему явно не хватает

Хотя, может, где-то она и есть? Главные новости и актуальные стратегии для инвесторов обсуждаем сегодня на телеканале РБК вместе с Дмитрием Александровым — подключайтесь в 9:40 и смотрите «Рынки.Утро»!

💱 В прямом эфире также можно посмотреть выпуск на нашем официальном сайте и Rutube.

(А первый выпуск от 8:30 через полчаса уже найдете на наших онлайн-площадках: на YouTube и в VK-сообществе)

💱 Задать вопрос 💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на дополнительных сессиях, в пятницу вырос на 0,81, до 2900,84 пункта
— утром в понедельник IMOEX2 снижается на 0,16% по сравнению с закрытием торгов в воскресенье, до 2889,71 пункта
— в «БКС Мир инвестиций» отмечают, что техническая перепроданность и затишье в геополитике позволили бенчмарку стабилизироваться
— в «Велес Капитал» указывают, что мирные переговоры сейчас застопорились на организации встречи двух президентов, к чему добавляется санкционная риторика Европы
— в «Альфа-Инвестициях» ожидают, что в среднесрочной перспективе росту рынка будут способствовать ожидания смягчения ДКП и ослабление рубля, которое позитивно примерно для 60% акций в индексе Мосбиржи
— в БКС считают, что до конца лета бенчмарк будет находиться в диапазоне 2850 — 3000 пунктов, а ближайшее сопротивление находится у 2930 пунктов
— по оценкам брокера, в начале осени восходящий тренд может развиться, и в рамках сезона индекс может подойти к 3200 пунктов

⛽️ Дивиденды «Газпром нефти»
— совет директоров «Газпром нефти» сегодня обсудит выплату дивидендов за первое полугодие
— в БКС ожидают, что решение объявят в день выхода отчета по МСФО, вероятно, 28 августа
— по мнению аналитиков, дивидендная доходность может быть около 4%
— в «Т-Инвестициях» ожидают, что в ближайшие несколько лет компания сохранит норму выплат на уровне 75% от скорректированной чистой прибыли, при том что в дивполитике установлен коэффициент в 50%
— в таком случае дивидендная доходность в следующие 12 месяцев, по оценкам брокера, может составить около 9%
— в «Т-Инвестициях» ожидают, что всего за 2024 год дивиденды составят ₽46,9 на акцию против чуть менее ₽79,2 за 2024 год

💱 Коррекция на рынке ОФЗ
— индекс ОФЗ (RGBI) по итогам торгов в пятницу снизился на 0,07%, до 120,54 пункта
— ранее на прошедшей неделе индекс поднялся до 122,36 пункта и обновил максимум с декабря 2023 года
— по итогам недели индекс потерял 0,93%
— в «Альфа-Инвестициях» обращают внимание, что RGBI впервые за три месяца завершил неделю в минусе
— в ПСБ объяснили, что рынок ОФЗ перешел к коррекции после данных по росту инфляционных ожиданий в августе
— кроме того, поддержка со стороны геополитики также ослабевает
— в «ВТБ Моя Аналитика» предполагают, что до 12 сентября рынок потерял импульс к росту
— впрочем, в ПСБ считают, что потенциал коррекции в ОФЗ ограничен 119-120 пунктами по индексу RGBI — продолжение цикла смягчения ДКП поддержит рынок
— в «Альфа-Инвестициях» также считают, что падение длинных ОФЗ не будет продолжительным
— в «ВТБ Моя Аналитика» полагают, что покупка длинных выпусков остается интересной с горизонтом от 2 лет, но для вложения временно свободных денег на срок до 1 года фонды ликвидности сейчас выглядят более доходными

📃 Корпоративные события
— «Займер»: заседание совета директоров по вопросу дивидендов
— Вице-премьер РФ Александр Новак проведет совещание по ситуации на рынке нефтепродуктов.
— ЦБ опубликует комментарий «Платежный баланс РФ»

📝 Другие важные события
— Китай: российская делегация во главе с председателем Госдумы Вячеславом Володиным с официальным визитом в Пекине
— Великобритания: выходной. Торги на рынке акций не проводятся
— Германия: индекс экономических ожиданий IFO — август — 11:00 мск
— Германия: индекс делового климата IFO — август — 11:00 мск;
— США: продажи новых домов — июль — 17:00 мск

🔄 Курсы валют (на 09:00 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Ак Барс Банк (ст. м. «Речной вокзал», «Пролетарская», «Сухаревская»): купить доллары можно по ₽79,8, продать — по ₽79,7;
🟠Инго Банк (ст. м. «Менделеевская», «Отрадное»): купить доллары (старого образца) можно по ₽80,3, продать — по ₽78,4.
Самые дешевые евро:
🟠Солид Банк (адреса офисов с этим курсом можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽94,65, продать — по ₽93,85;
🟠Социум банк (ст. м. «Сокол»): купить евро можно по ₽94,78, продать — по ₽93,81.

Подробнее 💱 Коррекция акций и ОФЗ, дивиденды «Газпром нефти»: за чем следить сегодня

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

⏺Индекс Мосбиржи в начале недели держится ниже 2900 пунктов.

«В ближайшие дни у индекса есть шансы подрасти еще в пределах 1% после довольно резкого отката вниз, но перспективы дальнейшего роста по-прежнему зависят от международных новостей, а также корпоративной отчетности, пик которой придется на конец недели», — отмечают в инвестбанке «Синара».

⏺Тем временем настроения на долговом рынке улучшились после снижения на прошлой неделе. Индекс ОФЗ (RGBI) вырос в понедельник на 0,37% и приблизился к отметке 121 пунктов.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

Московская биржа будет развивать сервисы для частных клиентов, основанные на генеративном искусственном интеллекте (ИИ), сообщил РБК представитель площадки. Они будут помогать клиентам составлять стратегии, отчасти заменяя реальных аналитиков и экспертов. Фокус будет сделан на генеративном ИИ, то есть на искусственном интеллекте, который способен генерировать новый контент — инвестиционные идеи, аналитические и сравнительные отчеты и так далее.

С одной стороны, ИИ позволяет повысить скорость обработки отчетов и в целом делает производство аналитических материалов более дешевым процессом, говорят опрошенные РБК эксперты. Но с другой, он не способен интерпретировать неординарные события, влияющие на фондовый рынок, а также может допускать ошибки, которые будут приводить не только к убыткам конкретных инвесторов, но и к обвалам на биржах. РБК разбирался, какие преимущества и риски такие помощники несут для инвесторов и рынка в целом.

🐚 Картина дня — в телеграм-канале РБК

🏭 Акции «ВСМПО-Ависма» снизились на 5% на фоне ареста ее счетов в Швейцарии

Акции российского производителя титана «ВСМПО-Ависма» в понедельник на минимуме снизились на 5,42% к закрытию торгов в воскресенье, до ₽31 440.

📊 Позже падение немного замедлилось: на 11:48 мск бумаги теряют 5,06%, до ₽31 560. Они в числе лидеров падения широкого рынка.

Котировки падают на фоне новостей об аресте судом в Швейцарии счетов компании. Арест произошел на фоне уголовного дела о мошенничестве против Михаила Воеводина, который возглавлял «ВСМПО-Ависма» с 2009 по 2020 год. По версии следствия, Воеводин вместе с гражданином США Игорем Райхельсоном организовали закупку шихтовых заготовок по завышенным ценам с подконтрольными ему предприятиями, в том числе с НПО «Вторпромресурсы» и ООО «Торгово-промышленный вектор» вместо компании «Регионпром», которая с 2015 года была основным поставщиком этих материалов для «ВСМПО-Ависма».

Подробнее 💱Акции «ВСМПО-Ависма» снизились на 5% на фоне ареста ее счетов в Швейцарии

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 Мосбиржа с 26 августа добавит почти тысячу облигаций на вечернюю сессию

С 26 августа инвесторы на вечерней сессии смогут совершать сделки еще с 987 облигациями, включая корпоративные и муниципальные. Общее количество облигаций, доступных на вечерних торгах, достигнет 1320.

Подробнее 💱Мосбиржа добавит почти тысячу облигаций на вечернюю сессию

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 На рынке акций преобладают коррекционные настроения в начале недели. Индекс Мосбиржи сейчас вблизи 2876 пунктов (-0,6% к закрытию торгов в воскресенье).

💱 В лидерах роста в составе индекса — «Группа Позитив», ПИК, «Роснефть», «ФСК-Россети» и АФК «Система».

💱 В аутсайдерах — МКБ, МТС, «Совкомфлот», «Эн+» и АЛРОСА.

Рынок продолжает испытывать недостаток прежде всего в геополитических драйверах движения, считает аналитик «Велес Капитал» Елена Кожухова.

«С одной стороны, Путин и Зеленский выражают готовность к личной встрече, а с другой определенности в этом вопросе все еще нет, так же как и в перспективах скорого заключения мирного соглашения, что заставляет инвесторов оставаться в напряжении и может увести фондовый рынок к минимумам лета», — пояснила она.

🖋🖋🖊Тем временем рынок ОФЗ растерял большую часть роста, который показывал в начале дня. Индекс RGBI откатился к отметке 120,67 пункта (+0,11% к закрытию торгов в пятницу).

По мнению ведущего аналитика «Цифра брокер» Наталии Пырьевой, консолидация на рынке облигаций выглядит оправданной после непрерывного роста на протяжении нескольких предыдущих недель, в результате которого индекс RGBI обновил многомесячные максимумы. Вместе с тем аналитик считает, что говорить о развитии более глубокой коррекции в текущих условиях вряд ли приходится.

«Скорее всего, консолидация на рынке ОФЗ продолжится еще некоторое время в диапазоне 120-122 п. по индексу RGBI, что сформирует технические предпосылки для обновления максимумов по индексу во второй половине текущего года», — прогнозирует Пырьева.

💱 На валютном рынке рубль торгуется в боковике. Курс юаня на Мосбирже вырос на 0,02%, до ₽11,25, вечный фьючерс на доллар подешевел на 0,1%, до ₽80,67.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 Мосбиржа с 29 августа изменит параметры вечных фьючерсов

Речь идет о механизме исполнения вечных фьючерсов на индексы, драгоценные металлы и акции российских эмитентов. По аналогии с вечными фьючерсами на валюту, вводится единовременный платеж в размере 3% от номинальной стоимости контрактов, который уплачивается клиентом, подавшим поручение на исполнение, в пользу клиента, чьи позиции были исполнены без подачи поручения.

«В связи с тестированием нового механизма исполнения контрактов ближайшая дата подачи поручений на исполнение фьючерсов IMOEXF, GLDRUBF, SBERF, GAZPF переносится с 4 сентября на 4 декабря 2025 года. Таким образом, в сентябре подача поручений на исполнение по данным контрактам не предусмотрена. Дата подачи поручений на исполнение контрактов USDRUBF, CNYRUBF, EURRUBF остается без изменений – 4 сентября 2025 года», — уточняется в сообщении Мосбиржи.

В апреле 2025 года площадка ввела подобный единовременный платеж в 3% при исполнении вечных фьючерсов на валюту. На такой шаг биржа пошла после того, как у некоторых инвесторов 20 марта произошло принудительное закрытие позиций по вечному фьючерсу на пару доллар/рубль (USD/RUBF) с заменой его на срочный фьючерс на эту же валюту (Si-3.25) с экспирацией в тот же (20 марта).

Подробнее 💱Мосбиржа улучшит условия вечных фьючерсов на свой индекс, золото и акции

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏭 Акции «ВСМПО-Ависма» резко подскочили после того, как компания опровергла арест счетов в Швейцарии

В течение трех минут, с 16:03 по 16:05 мск, акции российского производителя титана «ВСМПО-Ависма» подскочили с ₽31 780 до ₽32 660 (+2,77%). Это произошло после того, как в компании ответили на утренние публикации о блокировке счетов по решению суда в Швейцарии.

«Информация об аресте счетов ПАО «Корпорация ВСМПО-Ависма» в Швейцарии не соответствует действительности. «ВСМПО-Ависма» в рабочем режиме осуществляет все необходимые транзакции по банковским счетам и выполняет свои обязательства перед контрагентами и сотрудниками», — приводит ТАСС ответ компании.

📊 По состоянию на 16:17 мск котировки снижаются к закрытию предыдущей торговой сессии на 2,23%, до ₽32 500. Сегодня падение акций «ВСМПО-Ависма» на Мосбирже на минимуме превышало 5%.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ Аэрокосмический холдинг SR Space признан банкротом, в компании будут добиваться отмены решения

В картотеке арбитражного суда города Москвы появилась запись о том, что аэрокосмический холдинг SR Space признан банрокотом. Ранее иск о банкротстве подала ФНС.

❗️«Признать должника банкротом и открыть конкурсное производство», — говорится в карточке дела.

«Пока ничего необратимого не произошло. Мы ходатайствовали о переносе и будем добиваться отмены решения — на это у нас есть 15 дней. Как только задолженность будет погашена, дело о банкротстве будет прекращено», — передал «РБК Инвестициям» через пресс-службу генеральный директор SR Space Олег Мансуров.

Мансуров подчеркнул: холдинг продолжает работу, обязательства перед партнерами и контрагентами сохраняются и будут исполнены в ближайшее время.

По его словам, компания заявляла ходатайство о переносе заседания для реализации права на защиту и представления дополнительных материалов.

«Суд, несмотря на обязанность обеспечивать принцип состязательности и равенства сторон, вынес решение, фактически не предоставив возможности полноценно изложить позицию компании», — добавил основатель и глава SR Space.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💲ЦБ понизил официальный курс доллара на 7 копеек

Официальные курсы валют на вторник, 26 августа:

🔻доллар — ₽80,6842 (-₽0,07);
🔺евро — ₽94,4622 (+₽0,83);
🔺юань — ₽11,2615 (+6,33 коп.).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Читайте подробнее💱ЦБ установил официальный курс евро выше ₽94

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Когда страшно, нужно просто задать вопрос нужному человеку

(Как мы и поступили)

⬜️ О рецессии и о том, как защитить свой портфель в такой непростой период, говорили сегодня в программе «Облигации.Главное». В студии у нас в гостях был Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка.

Для тех, кто не смотрел прямой эфир, делимся ссылками на выпуск💱

🌐 YouTube
🌍 VK Видео

💱 Подписывайтесь на РБК Инвестиции — разбирайтесь в бондах

🔖Почти половина миноритариев СМЗ согласилась на выплаты за изъятые акции

Более 1,1 тыс. миноритарных акционеров Соликамского магниевого завода (СМЗ) согласились на выплаты за отчуждение акций по цене ₽9,6 тыс. за бумагу. Об этом сообщил «Интерфакс» со ссылкой на представителя Генпрокуратуры. Всего у СМЗ 2,3 тыс. миноритарных акционеров, а накануне приостановки торгов одна акция стоила на Мосбирже ₽7440.

Арбитражный суд Пермского края в марте 2024 года удовлетворил иск прокуратуры об изъятии у частных инвесторов акций СМЗ, которые были куплены на Мосбирже. После этого в апреле—июне 2024 года были поданы апелляционные жалобы частных лиц, брокеров, а в качестве третьих лиц к делу присоединились Банк России и Московская биржа. И регулятор, и площадка неоднократно заявляли, что акции, купленные на бирже, являются добросовестным приобретением.

В мае 2025 года суд отменил изъятие купленных на бирже акций национализированного завода. Решение первой инстанции было отменено частично — в отношении не всех частных инвесторов, а только тех, кто купил акции СМЗ на организованных торгах, уточнял в комментарии РБК управляющий партнер Law & Capital Виктор Обыденнов.

Представитель Генпрокуратуры 25 августа сообщил «Интерфаксу», что прокуратура настаивает на оставлении в силе решения суда первой инстанции. По его словам, соглашение о компенсации за акции СМЗ (выплата по ₽9600 за акцию) действует только при вступлении в силу решения суда первой инстанции, решение же апелляционного суда создает правовую коллизию.

24 сентября состоится рассмотрение кассационной жалобы прокурора Пермского края по делу об изъятии в пользу государства акций миноритариев СМЗ.

Подробнее 💱Почти половина миноритариев СМЗ согласилась на выплаты за изъятые акции

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏛 ЦБ: средняя ставка по вкладам в топ-10 банков упала до 15,85%

Средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков во второй декаде августа немного снизилась — на 0,11 п.п. — и составила 15,85% годовых. Об этом сообщает Банк России.

В середине августа сильнее всего снизилась доходность по вкладам сроком свыше года:

💱На срок до трех месяцев — 15,34% годовых (-0,14 п.п. к первой декаде августа);
💱На срок от трех до шести месяцев — 15,36% годовых (-0,16 п.п.);
💱На срок от шести месяцев до одного года — 14,42% годовых (-0,17 п.п.);
💱На срок свыше одного года — 12,99% годовых (-0,26 п.п.).

При расчете средней максимальной ставки ЦБ учитываются срочные банковские вклады, доступные любому клиенту без предварительных условий.

💱«РБК Инвестиции» также изучили, что происходит на рынке банковских вкладов на этой неделе.

Подробнее 💱Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков опустилась до 15,85% годовых

Инфографика: «РБК Инвестиции» на основе данных ЦБ

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ЦБ устранит возникающий в ходе IPO налоговый казус

Банк России опубликовал проект указания, которое решит проблему повышенного налогообложения в ходе IPO. Речь про ситуацию, когда размещение прошло по одной цене, а минимальная котировка в первый день торгов на бирже была выше этой цены. Тогда у инвестора возникает материальная выгода, с которой взимается налог. С точки зрения законодательства цена актива при IPO не учитывается как рыночная, из-за чего и возникает матвыгода.

❗️Банк России предложил признавать цену IPO как рыночную. А в случае проведения SPO рыночной будет фактическая цена приобретения инвестором бумаг в день начала их торгов на бирже, говорится в пояснительной записке к документу.

Проект указания вступает в силу спустя 10 дней после его официального опубликования.

☝️Впервые об этой проблеме стало известно осенью 2024 года. Тогда «РБК Инвестиции» выяснили, что соответствующее обращение в ЦБ направила Ассоциация розничных инвесторов (АРИ). В АРИ обратили внимание, что заявки на IPO подаются в адресном режиме, который не учитывается при определении рыночной цены. Но если бы данный режим учитывался, то при проведении IPO матвыгоды, подлежащей налогообложению, не возникало бы.

Читайте подробнее💱ЦБ устранит возникающий в ходе IPO налоговый казус

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»