💱 Ставка снижается — пора набирать облигации в портфель. 4 способа инвестирования в долговые бумаги со всеми плюсами и минусами

В июле регулятор снизил ключевую ставку уже второй раз подряд, что положительно влияет на облигации с фиксированным купоном — смягчение монетарной политики сопровождается снижением доходностей и ростом цен таких бумаг.

На рынке есть 4 способа того, как можно купить облигации:

1️⃣ через брокерский счет
2️⃣ через ИИС
3️⃣ через фонд на облигации (БПИФ или ОПИФ)
4️⃣ через страховые продукты

Инвестиционный аналитик СК «Росгосстрах Жизнь» Александр Журавлев подробно рассказал, сколько потенциального дохода могут «съесть» комиссии и налоги при разных видах покупки бондов, чем отличается инвестирование в облигации напрямую и через фонд или страховой полис, а также какой капитал нужен нужен, чтобы самостоятельно повторить портфель облигационного фонда💱

💱 Окно возможностей 👉 4 способа заработать на облигациях при снижении ставки

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📆 Главные отчеты на неделе с 4 по 8 августа

Понедельник, 4 августа

☀️🇷🇺Норникель
☀️🇷🇺ТГК-1
☀️🇷🇺ЭЛ5-Энерго
🌙🇺🇸Simon Property: ожидания: EPS — $1,55, выручка — $1,38 млрд
☀️🇺🇸Wayfair: ожидания: EPS — $0,32, выручка — $3,11 млрд
🌙🇺🇸Vimeo: ожидания: EPS — $0,008, выручка — $104,87 млн
☀️🇺🇸Axsome: ожидания: EPS — -$1,06, выручка — $139,31 млн

Вторник, 5 августа

☀️🇷🇺Ростелеком
🌙🇰🇷Coupang: ожидания: EPS — $0,071, выручка — $8,31 млрд
☀️🇺🇸Eaton: ожидания: EPS — $2,93, выручка — $6,91 млрд
🌙🇺🇸Qualys: ожидания: EPS — $1,47, выручка — $161,24 млн
☀️🇺🇸Fox: ожидания: EPS — $0,98, выручка — $3,12 млрд
☀️🇺🇸Caterpillar: ожидания: EPS — $4,9, выручка — $16,27 млрд
🌙🇺🇸Amgen: ожидания: EPS — $5,26, выручка — $8,92 млрд
☀️🇺🇸DuPont: ожидания: EPS — $1,06, выручка — $3,24 млрд
🌙🇺🇸AMD: ожидания: EPS — $0,48, выручка — $7,41 млн
🌙🇺🇸Snap: ожидания: EPS — -$0,15, выручка — $1,35 млрд
🌙🇺🇸Match Group: ожидания: EPS — $0,49, выручка — $853,39
☀️🇺🇸Pfizer: ожидания: EPS — $0,57, выручка — $13,47 млрд
☀️🇺🇸Marriott International: ожидания: EPS — $2,61, выручка — $6,65 млрд

Среда, 6 августа

🌙🇺🇸Schrodinger: ожидания: EPS — -$0,8, выручка — $52,02 млн
🌙🇺🇸Beyond Meat: ожидания: PS — -$0,38, выручка — $83,75 млн
🌙🇺🇸Airbnb: ожидания: EPS — $0,94, выручка — $3,03 млрд
🌙🇺🇸Vir Biotechnology: ожидания: EPS — -$0,7, выручка — $2,66 млн
🌙🇺🇸DoorDash: ожидания: EPS — $0,43, выручка — $3,16 млрд
🌙🇺🇸Fastly: ожидания: EPS — -$0,05, выручка — $145,15 млн
☀️🇺🇸Walt Disney: ожидания: EPS — $1,45, выручка — $23,7 млрд
🌙🇺🇸Uber: ожидания: EPS — $0,62, выручка — $12,47 млрд
🌙🇺🇸Virgin Galactic: ожидания: EPS — -$2,12, выручка — $400 тыс.
🌙🇺🇸Lyft: ожидания: EPS — $0,26, выручка — $1,61 млрд
☀️🇺🇸Shopify: ожидания: EPS — $0,23, выручка — $2,54 млрд
🌙🇺🇸AIG: ожидания: EPS — $1,6, выручка — $6,78 млрд
☀️🇺🇸Unity Software: ожидания: EPS — $0,14, выручка — $427,89 млн
☀️🇺🇸McDonald's: ожидания: EPS — $3,14, выручка — $6,69 млрд

Четверг, 7 августа

☀️🇷🇺Юнипро
☀️🇷🇺Ozon
☀️🇷🇺VEON
🌙🇺🇸Take-Two: ожидания: EPS — $0,28, выручка — $1,31 млрд
☀️🇺🇸Ralph Lauren: ожидания: EPS — $3,45, выручка — $1,65 млрд
☀️🇺🇸Eli Lilly: ожидания: EPS — $5,56, выручка — $14,58 млрд
🌙🇺🇸TripAdvisor: ожидания: EPS — $0,41, выручка — $529,61 млн
🌙🇺🇸Occidental Petroleum: ожидания: EPS — $0,34, выручка — $6,24 млрд
☀️🇺🇸Cars.com: ожидания: EPS — $0,42, выручка — $179,47 млн
🌙🇺🇸Gilead: ожидания: EPS — $1,96, выручка — $6,97 млрд
☀️🇺🇸Peloton: ожидания: EPS — -$0,07, выручка — $580,54 млн
☀️🇯🇵Sony: ожидания: EPS — $0,25, выручка — $18,42 млрд
☀️🇺🇸Papa John's: ожидания: EPS — $0,35, выручка — $515,8 млн
☀️🇺🇸Warner Bros. Discovery: ожидания: EPS — -$0,25, выручка — $9,73 млрд
🌙🇺🇸Pinterest: ожидания: EPS — $0,35, выручка — $974,65 млн
☀️🇺🇸Crocs: ожидания: EPS — $4,01, выручка — $1,15 млрд
🌙🇺🇸Block: ожидания: EPS — $0,67, выручка — $6,27 млрд
☀️🇺🇸SolarEdge: ожидания: EPS — -$0,85, выручка — $273,63 млн
☀️🇺🇸ConocoPhillips: ожидания: EPS — $1,38, выручка — $14,91 млрд

Пятница, 8 августа

🌙🇺🇸Dropbox: ожидания: EPS — $0,62, выручка — $617,83 млн

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📚Читайте интересные материалы за неделю в каналах наших коллег:

🌍🏔🚑 РБК. Новости. Главное. Врач рассказала о реакции пациентки, которую оперировали во время землетрясения
https://t.me/rbc_news/126105

💱В подписке на РБК. Перевыполненный план продажи валюты объяснил «аномалию» крепкого рубля https://t.me/rbc_pro/4500

🏗 РБК Недвижимость. Индекс миллиона: доступность элитного жилья в Москве упала на четверть
https://t.me/realty_rbc/5184

₿ РБК Крипто. Рэй Далио рекомендовал выделить до 15% портфеля на биткоин или золото
https://t.me/RBCCrypto/19965

🚘 AUTONEWS. В России стали взламывать кроссоверы Li и требовать с владельцев деньги
https://t.me/anrbc/12262

🎼 РБК Life. Миллиардер из списка Forbes рассказал, зачем выкупил права на альбом Гуфа
https://t.me/rbc_life/10143

⚽️ РБК Спорт. «Спартак» купил самого дорогого футболиста в своей истории
https://t.me/rbc_sport/28137

🍷РБК Вино. Как музыка влияет на восприятие вина
https://t.me/rbc_wine/3162

🧘‍♂️РБК Стиль. 5 минут на беспокойство и другие способы избавиться от хаоса в голове и в жизни
https://t.me/rbcstyle/4670

🧠 Дело в тебе. Почему не получается вести to-do листы и что делать вместо этого
https://t.me/trends_education/1614

💉РБК Тренды. Антивозрастная инъекция продлила жизнь мышей на 30%: как разработка поможет людям
https://t.me/rbc_trends/11574

📝 РБК Медианавигатор. Как пройти тестовое, если еще нет опыта?
https://t.me/rbc_medianavigator/107

📣 PR с РБК Компании. 5 признаков эффективной PR-стратегии для малого бизнеса
https://t.me/companiesrbc/321

Папка со всеми Telegram-каналами РБК:
https://t.me/addlist/JWdvnvk5xHk0YjRi

💱 ВДО: почему доходности растут?

Завтра в 16:20, как обычно, встречаемся на телеканале РБК, чтобы обсудить главные новости долгового рынка. В студии — Никита Макаров, а на повестке — (снова) дефолты и ВДО. Но сначала, уже по традиции, у нас для вас опрос. Голосуйте ниже и не пропускайте эфир в понедельник 💱

💱 Подписывайтесь на РБК Инвестиции — разбирайтесь в бондах

⬜️Как обогнать депозиты?

💱 Ставки по вкладам стремительно падают, акции пока не радуют. Что делать? Обсудим в 8:30 и 9:40, смотрите «Рынки.Утро» с Дмитрием Александровым. И не забывайте писать вопросы — наш бот работает 24/7.

💱Включайте телеканал РБК, либо открывайте наш официальный сайт и Rutube, чтобы следить за прямой трансляцией.

💱 Задать вопрос 💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам торгов 1 августа индекс Мосбиржи потерял 0,15%, до 2727,98 пункта
— в пятницу часть внутридневной просадки была спровоцирована заявлениями президента США Дональда Трампа о перемещении ядерных подлодок ближе к России
— однако эту просадку инвесторы оперативно выкупили, отметили в «Синаре»
— несмотря на откат вниз, рынок акций продолжает демонстрировать высокую устойчивость к плохим новостям, что сигнализирует о скором его развороте вверх, пишут аналитики инвестбанка
— позитивным фактором для рынка станет поступление дивидендов от Сбербанка, волатильность на рынок принесет приближение 8 августа—дедлайна по ультиматуму, который установил Дональд Трамп
— внимание инвесторов на этой неделе будет направлено на корпоративную отчетность
— так как ожидания в отношении показателей корпоративной прибыли невысоки, позитивные сюрпризы или отсутствие негативных сюрпризов могут спровоцировать положительную реакцию инвесторов на новости, полагают в «Цифра брокер»
— инвесторы могут проверить на прочность сопротивление в области 2870 пунктов, в случае благоприятного новостного потока, не исключаю в брокере

💿 Отчетность «Норникеля»
— 4 августа «Норникель» опубликует отчетность за первое полугодие 2025 года
— в БКС ожидают роста выручки на 2%, снижения EBITDA на 4% из-за укрепления рубля, высоких процентных расходов и роста налогов
— эксперты также прогнозируют падение скорр. чистой прибыли на 41%
— по оценке БКС, такие результаты позволяют выплатить дивиденды за I полугодие с доходностью 1%
— в ИК «Велес Капитал» ждут роста выручки на 20,6%, EBITDA — на 11%. В инвесткомпании также прогнозируют свободный денежный потоку (FCF) на уровне ₽1,3 млрд, скорр. FCF — ₽588 млрд
— это дает дивиденды ₽3,1 на акцию. Однако скорр. FCF может оказаться ниже в том случае, если Быстринский ГОК осуществил выплату дивидендов, предупредили в «Велес Капитале»

🛢Цены на нефть
— котировки нефти Brent упали на 2,83% по итогам торгов в пятницу, 1 августа, опустившись до ₽69,67 за баррель
— цены снижались в ожидании решения ОПЕК+ по добыче на встрече в выходные
— по ее итогам 8 стран — Россия, Саудовская Аравия, Ирак, ОАЭ, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман — приняли решение увеличить добычу нефти в сентябре на 547 тыс. барр. в сутки.
— это позволит ОПЕК+ завершить выход из добровольных ограничений на 2,2 млн барр. в сутки на год раньше изначального плана, пишет Bloomberg
— решение было ожидаемым для рынка, котировки нефти отреагировали умеренно
— рынок нефти начал торги 4 августа снижением на 0,95%, на минимуме опустившись до $69,01 за баррель
— однако цены быстро отскочили. На 8:21 мск снижение замедлилось до 0,26%, нефть Brent торговалась на уровне $69,49 за баррель

📃 Корпоративные события
— «Норникель», ТГК-1, «ЭЛ5-Энерго». Результаты по МСФО за первое полугодие 2025 года

📝 Другие важные события
— Великобритания: Банковские каникулы
— Банк России: новостной индекс деловой активности за июль
— Еврозона: индекс доверия инвесторов Sentix в августе — 11:30 мск
— США: промышленные заказы в июне — 17:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:40 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Москва-Сити»): купить доллары можно по ₽80,17, продать — по ₽80,8
🟠Банк «Приморье» (ст. м. «Курская», «Спортивная», «Смоленская»): купить доллары можно по ₽81, продать — по ₽79,8
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Автозаводская».): купить евро можно по ₽94,9, продать — по ₽94
🟠Банк «Национальный стандарт» (ст. м. «Серпуховская», «Третьяковская»): купить евро можно по ₽94,95, продать — по ₽92,65

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68903b649a7947991e322259

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

🛡 «Софтлайн» объявил о начале третьего — последнего — этапа обмена ГДР Noventiq

— Прием оферт на обмен глобальных депозитарных расписок (ГДР) Noventiq на акции ПАО «Софтлайн» будет проходить через торговую и расчетную инфраструктуру Московской биржи в период с 4 августа по 06 октября 2025 года (включительно)

— Дата исполнения заявок — 17 октября 2025 года

— Условие участия в биржевом варианте третьего этапа обмена — отказ от получения акций во внебиржевом порядке (для этого не требуется совершать никаких активных действий)

— участник обмена получает возможность приобрести акции «Софтлайн» в количестве, равным наименьшему количеству акций «Софтлайн», находящихся в его владении на каждую из дат: 23 декабря 2024 года, 23 марта 2025 года, 23 июня 2025 года, 22 сентября 2025 года, но не более, чем было получено им в рамках второго этапа обмена

— Цена приобретения акций «Софтлайн» на третьем этапе обмена в биржевом порядке устанавливается в размере ₽0,01 за одну акцию

✔️В результате реорганизации бизнеса Softline компания фактически распалась на два юрлица — российское ПАО «Софтлайн» и международное Noventiq. Однако в силу того, что Noventiq провела делистинг с Лондонской фондовой биржи и Московской биржи, ее акционерам было предложено поучаствовать в обмене ГДР Noventiq на акции российского ПАО. Процедура проходит в три этапа и завершится в 2025 году. Торги акциями «Софтлайн» стартовали на Мосбирже 26 сентября 2023 года.

Подробнее💱«Софтлайн» объявил о начале последнего этапа обмена ГДР Noventiq

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

В июле 2025 года российские частные инвесторы вывели из паевых инвестиционных фондов (ПИФ) акций 8,4 млрд руб. следует из статистики InvestFunds. Это максимальный чистый месячный отток средств из инструмента за всю историю наблюдений, с 1998 года.

Почему это происходит и что значит для рынка — в подписке РБК.

🐚 Читать РБК в Telegram

⏺Цена нефти Brent опустилась ниже отметки $69 за баррель

📊На 11:37 мск октябрьский контракт на нефть Brent на лондонской бирже ICE торговался на уровне $69,92 за баррель. В последний раз ниже отмкетки $69 за баррель нефть торговалась 28 июля.

Цены на нефть демонстрируют повышенную волатильность на торгах в понедельник.

Котировки нефти Brent снизились на 0,95% в начале торгов, отреагировав на на решение ОПЕК+ нарастить добычу с сентября еще на 547 тыс. барр. в сутки, досрочно компенсировав установленное ранее добровольное снижение добычи на 2,2 млн барр. в сутки.

Однако вскоре цены развернулись и вышли в плюс, на пике прибавляя 0,44%. Впрочем, вернуться к уровням выше $70 за баррель рынку не удалось — котировки оттолкнулись от отметки $69,98 и вновь устремились вниз, ускорив падение.

Сегодня также стало известно, что компания BP обнаружила крупнейшее за 25 лет месторождение нефти и газа у берегов Бразилии.

Подробнее💱Цена нефти Brent упала ниже $69 за баррель

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📱 Совет директоров «Яндекса» рекомендовал дивиденды по итогам первого полугодия в ₽80 на акцию. Дивидендная доходность по текущей цене — 1,9%. Последний день для покупки акций под дивиденды — 26 сентября.

Размер выплат соответствует рекомендации менеджмента. Это третьи дивиденды в истории компании — ранее она дважды выплатила инвесторам по ₽80 на акцию.

Подробнее 💱Совет директоров «Яндекса» объявил дивиденды за первое полугодие

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🛢 🗣 Обещанный дедлайн Трампа по санкциям все ближе. Что будет с рынком нефти?

Президент США сократил срок по урегулированию конфликта на Украине. Дедлайн по ультиматуму Дональда Трампа наступает в ночь на 8 августа.

После этого Вашингтон может ввести стопроцентные пошлины против России и стран, покупающих российскую нефть. По словам экспертов, если Трамп это сделает, стоимость Brent в моменте может подскочить до $85 за баррель.

Как новые пошлины повлияют на рынок нефти и бумаги экспортеров, а также как к этому подготовиться инвестору — читайте в материале РБК💱«Негативный сюрприз обеспечен». Как новые санкции повлияют на рынок нефти

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💵 В УК «Альфа-Капитал» привели два сценария, при которых доллар может вырасти до ₽120

1⃣ Отмена всех санкций и внутренних ограничений при наличии у инвесторов уверенности в том, что «санкции отменяют навсегда», пишет старший инвестиционный консультант «Альфа-Капитал» Алексей Климюк. В этом случае главным фактором эксперт считает то, что отток капитала в моменте резко вырастет, так как таком случае инвесторы начнут снова инвестировать в зарубежные рынки, что не сможет не привести к падению рубля.

2⃣ Глубокий экономический кризис или события, которые уничтожат доверие к российской экономике. «В этом случае, несмотря на санкции и внутренние ограничения, все экономические агенты начнут любыми способами выводить деньги из страны и сберегать капиталы не в рублевых активах», — поясняет Алексей Климюк.

Но если доллар и подорожает до такого уровня, то произойдет это еще не скоро, подчеркивает эксперт.

Впрочем, Климюк не исключает и «более банальных причин» для ослабления рубля, например, необходимости свести бюджет. «Такое теоретически возможно, особенно ближе к концу года, но вот обвального падения рубля мы здесь навряд ли получим», — пишет эксперт.

💬 Согласно базовому прогнозу аналитика, к концу 2025 года курс доллара будет в диапазоне ₽85-90. В негативном сценарии — ₽110, а в позитивном — ₽70-80.

Подробнее 💱Аналитик УК «Альфа-Капитал» описал сценарии роста доллара до ₽120

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💲ЦБ установил курс доллара ниже ₽80

Официальный курс валют на вторник, 5 августа:
🔻 доллар — ₽79,67 (-₽0,66);
🔺 евро — ₽92,33 (+₽0,62);
🔻 юань — ₽11,07 (-₽0,02).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉 ЦБ опустил официальный курс доллара ниже ₽80

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Готовы к ледяному душу из дефолтов?

Признаться честно, не хотелось бы, но количество дефолтов в сегменте ВДО растет. Мы пригласили в студию управляющего директора по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Гульназ Галиеву, чтобы обсудить то, чего многие так боятся (может, зря?).

Где смотреть:
🌐 YouTube
🌍 VK Видео

💱 Подписывайтесь на РБК Инвестиции — разбирайтесь в бондах

💿 «Норникель» опубликовал отчетность за первое полугодие

Основные показатели по МСФО:
— Консолидированная выручка увеличилась на 15% год к году, до $6,5 млрд.
— Чистая прибыль выросла на 2%, до $842 млн.
— Показатель EBITDA увеличился на 12%, до $2,6 млрд.
— Рентабельность по EBITDA составила 41% против 42% годом ранее,
— Объем капитальных вложений вырос на 15%, до $1,1 млрд.
— Свободный денежный поток увеличился почти в 3 раза, до $1,4 млрд за счет роста EBITDA, а также сравнительного эффекта от изменения чистого оборотного капитала в первом полугодии 2025 года относительно первого полугодия 2024 года.
— Скорректированный свободный денежный поток составил $224 млн против отрицательного показателя в $159 млн годом ранее.
— Чистый долг увеличился с начала года на 22%, до $10,5 млрд в первую очередь за счет укрепления курса рубля.
— Соотношение чистого долга к показателю EBITDA по состоянию на конец полугодия составило 1,9x против 1,7х годом ранее.

📊 Акции «Норникеля» по итогам основной торговой сессии выросли на 1,12%, до ₽121,46

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»