⚡️ Банк России понизил ключевую ставку на 200 б.п., до 18%

🔹В пресс-релизе ЦБ указал, что текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, снижается быстрее, чем прогнозировалось ранее. Рост внутреннего спроса замедляется. Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста.

🔹Это второе снижение подряд. В июне ставку понизили с 21% до 20%.

🔹 Большинство аналитиков — 21 из 30 участников опроса РБК — ожидали снижения в июле на 200 б.п., до 18%.

🔹ЦБ опубликует резюме обсуждения ключевой ставки и комментарий к среднесрочному прогнозу 6 августа.

🔹Следующее заседание по ключевой ставке запланировано на 12 сентября.

Изображение: РБК

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️ЦБ существенно понизил значения средней ставки и инфляции в среднесрочном прогнозе

💱Прогноз по средней ключевой ставке в 2025 году изменился с 19,5-21,5% до 18,8-19,6%, что предполагает прогноз средней ставки до конца года в диапазоне 16,3-18%.

💱Прогноз по средней ставке на 2026 год снижен с 13-14% до 12-13%. В 2027 году этот показатель ожидается на уровне 7,5-8,5% (без изменений).

💱Прогноз по инфляции на 2025 год улучшен с 7-8% до 6-7%.

💱Банк России также понизил прогноз по цене на нефть для налогообложения с $60 до $55 за баррель.

Фото: Банк России

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Индекс Мосбиржи упал ниже 2800 пунктов после снижения ставки до 18%

Если на 13:29 мск индекс Мосбиржи находился у 2820,79 пункта, то уже в следующую минуту он достиг на минимуме 2799,36 пункта.

📊 По состоянию на 13:38 мск индекс Мосбиржи падает на 0,42% к закрытию предыдущего торгового дня, до 2796,02 пункта.

Ранее аналитики говорили, что если ставку опустят до 18%, как и было заложено в ценах, то на рынке может начаться локальная коррекция.

Подробнее 💱Индекс Мосбиржи упал ниже 2800 пунктов на решении ЦБ снизить ставку к 18%

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 Банк России ожидаемо снизил ключевую ставку на 200 б.п. — до 18% годовых. Причина — инфляция замедляется быстрее прогноза. ЦБ смягчил и свой среднесрочный прогноз: до конца 2025 года ставка ожидается в диапазоне 16,3–18%.

🔻 Почему ЦБ пошел на снижение

💱 инфляция замедляется (ИПЦ впервые за долгое время ушел в минус).
💱 рост экономики стал более сбалансированным.
💱 денежная масса и кредит растут умеренно.

Как решение регулятора повлияет на рубль, акции и облигации 💱в разборе «РБК Инвестиций» с экспертами

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ Набиуллина допустила снижение ставки на 100/150/200 б.п. на отдельных заседаниях до конца года

Об этом она заявила в ходе пресс-конференции по итогам заседания ЦБ по денежно-кредитной политике.

«Если вы посмотрите на наш прогноз ключевой ставки, то он предполагает, что до конца года на отдельных заседаниях возможно снижение и по 100, и по 150, и по 200 базисных пунктов, равно как и паузы», — сказала она, подчеркнув, что все будет зависеть от поступающих статданных.

По словам Набиуллиной, равномерная траектория снижения ключевой ставки возможна при «более убедительной картине» стабилизации инфляции и инфляционных ожиданий на низком уровне, а также отсутствии новых инфляционных шоков.

☝️Глава Банка России уточнила, что сегодня «на столе» у регулятора были варианты только по снижению ставки, а ее сохранение на прежнем уровне не обсуждалось.

«Рассматривались варианты снижения ставки [на] 100, 150 и 200 [базисных пунктов], но предметно обсуждали варианты 100 и 200», — сказала она.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Ну что, немного отошли? Пора подвести итоги недели.

⬜️ Начинаем в 16:05. В студии у нас в гостях сегодня Олег Вьюгин, экономист, профессор НИУ ВШЭ. Не упускайте возможность задать вопросы — после пресс-конференции их может быть много!

Включайте телеканал РБК, либо открывайте наш официальный сайт и Rutube, чтобы следить за прямой трансляцией.

💱 Задать вопрос 💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❕ В ЦБ не видят рисков для рубля на фоне роста дефицита бюджета и снижения ставки

ЦБ не видит рисков для рубля в условиях расширения дефицита бюджета, заимствований на внутреннем рынке и снижения ключевой ставки. Об этом глава ЦБ Эльвира Набиуллина сообщила в ходе пресс-конференции по итогам заседания по денежно-кредитной политике.

🗣«Чувствительность рубля к увеличению в целом государственных расходов, дефицита бюджета — она ограничена, причем независимо от способов его [бюджета] финансирования и наших условий. В наш прогноз решений по ключевой ставке мы закладываем все факторы (деловую активность, внутренний спрос, денежно-кредитные условия, бюджетную политику, влияние ставки на курс) и оцениваем будущую траекторию ключевой ставки с учетом баланса всех рисков. Поэтому здесь [для рубля] никаких рисков не видим», — сказала Набиуллина.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

Акционер «Яндекса» Александр Чачава стал владельцем компании «О23», которой принадлежит 27,7% в маркетплейсе Ozon, сообщила компания. Структура Чачава владеет долей в капитале «Яндекса» в размере 16,03%.

«Александр — один из самых опытных в России венчурных инвесторов, его компетенции в работе на рынках капитала и развитии IT-проектов международного уровня будут способствовать укреплению позиций компании», — отмечают в Ozon.

🐚 Картина дня — в телеграм-канале РБК

◻️◻️◻️ Набиуллина назвала слухами информацию о просьбе российских банков о докапитализации, о чем писал Bloomberg.

«Мне кажется, что просто кто-то нарочно нагнетает ситуацию».

🐚 Другие видео этого дня — в телеграм-канале РБК

🗣💱💱🇷🇺Как глава ЦБ видит IPO госкомпаний?

Глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конференции по денежно-кредитной политике рассказала о том, что она считает важным при IPO госкомпаний. «РБК Инвестиции» собрали для вас основные тезисы:

🟠Нужно сочетать интересы государства как контролирующего акционера с интересами новых акционеров-миноритариев;

🟠Для этого важна «настройка» менеджмента госкомпаний, чтобы он был заинтересован в росте капитализации;

🟠Сейчас бонусы менеджеров в госкомпаниях привязаны к операционным показателям, а не к росту капитализации;

🟠Минфин предложил снять этот барьер, разработав программу долгосрочной мотивации. ЦБ ее поддерживает;

🟠Также важно, чтобы госкомпании брали на себя обязательства по раскрытию информации. Дискуссия между ведомствами об этом продолжается.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💳 Сбербанк объявил о снижении ставок по вкладам, кредитам и ипотеке с 28 июля

💱С 28 июля Сбер снова снижает ставки по рыночной ипотеке на 2 процентных пункта (п.п.) для всех категорий клиентов. Минимальные ставки на Домклик составят: от 19,4% на покупку первичного жилья, от 19,8% — на покупку вторичного, и от 19,8% — по программе «Строительство жилого дома» (все программы без господдержки).

💱Также планируется снижение минимальной ставки по потребительским кредитам. Для сумм до 1 млн рублей снижение составит 2 п.п., от 1 млн рублей снижение — 1 п.п. Минимальная ставка составит 20,9%.

💱Одновременно Сбер заранее информирует клиентов об изменении условий по вкладам: с 28 июля снижаются ставки по «СберВкладу» и «Лучшему %». Максимальная ставка составит 16% годовых на срок 4 месяца.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68838ebf9a794740e0b2292d?

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💲Официальный курс доллара вырос на 69 коп. и превысил ₽79

Выше отметки ₽79 американская валюта в последний раз была 12 июня 2025 года.

Официальный курс валют на выходные и понедельник, 28 июля:
🔺 доллар — ₽79,55 (+₽0,69);
🔺 евро — ₽93,35 (+₽0,01);
🔺 юань — ₽11,07 (+₽0,00).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉 ЦБ установил официальный курс доллара выше ₽79

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺ Долларовый индекс РТС впервые с 18 июля опустился ниже 1100 пунктов.

📊 На 17:55 мск индикатор терял 2,04%, до 1098,72 пункта.

РТС снижается на фоне ослабления российской валюты.

Кроме того, российский рынок перешел к снижению на фоне пресс-конференции ЦБ по ставке.

«Возможно, участники торгов начали сокращать длинные позиции, не получив подробностей о дальнейших шагах по снижению ключевой ставки», — отметили аналитики «Альфа-Инвестиций».

По словам главы ЦБ, инфляция находится на пути возвращения к цели в 4%, но этот путь пока не пройден до конца, при этом устойчивое закрепление инфляции на низком уровне необходимо не только в фактических данных, но в инфляционных ожиданиях, пояснили в брокере.

Подробнее💱Индекс РТС впервые с 18 июля опустился ниже 1100 пунктов

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Шаг в 200 б.п. оказался несколько жестче, чем ожидал рынок (хотя, казалось бы, снижение же!)

На какое решение до конца надеялся рынок, на какие данные от ЦБ важно посмотреть сейчас и какую ставку мы можем увидеть в конце года? Объясняет Александр Джиоев, аналитик-стратег УК «Альфа-Капитал», в рубрике 👇🏼
#АльфаКапиталОбъясняет

@selfinvestor

🎈 Bank of America предупредил о рисках «пузыря» на мировом фондовом рынке

По мнению стратегов Bank of America, риск возникновения «пузыря» на мировых фондовых рынках возрастает по мере смягчения денежно-кредитной политики наряду с ослаблением финансового регулирования, пишет Bloomberg.

В прошлом году учетные ставки в мире снизились в среднем с 4,8% до 4,4%, поскольку центральные банки США, Великобритании, Европы и Китая сократили стоимость заимствований. По словам экспертов, в ближайшие 12 месяцев ставки снизятся в среднем до 3,9%.

В то же время финансовое регулирование в некоторых странах ослабляется. В частности, в США рассматривают возможность внесения изменений в законодательство, чтобы увеличить долю розничных инвесторов в США. «Больше розничных инвесторов — больше ликвидности — больше волатильности — больше пузырь», — рассказал эксперт Bank of America Майкл Хартнетт.

🎈 Американский рынок акций достиг рекордных значений на фоне оптимизма инвесторов в отношении устойчивого экономического роста и корпоративных доходов даже в условиях повышения пошлин на импорт в США. На торгах 24 июля индекс поднимался до нового максимума 6381,31 пункта.

Подробнее💱Bank of America предупредил о рисках «пузыря» на мировом фондовом рынке

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📉 ЦБ снизил ключевую ставку до 18%: что дальше со вкладами?

Смягчение денежно-кредитной политики уже заметно ударило по доходности вкладов. Согласно расчетам «РБК Инвестиций», средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков по размеру депозитного портфеля на 25 июля в зависимости от срока составляет:

➡️ 3 мес. — 17,26% (−2,05 п.п. с 6 июня);
➡️ 6 мес. — 16,39% (−2,94 п.п.);
➡️ 1 год — 15,39% (−3,41 п.п.).

Большинство аналитиков прогнозируют дальнейшее снижение ставок по вкладам:

🔸 к концу 2025 года средняя доходность может опуститься до 12–15%
🔸 самые «жирные» предложения — еще есть на рынке
🔸 фокус смещается на краткосрочные вклады
🔸 долгосрочные депозиты теряют доходность

Сейчас — один из последних шансов зафиксировать высокую ставку по депозиту. «РБК Инвестиции» составили рейтинг вкладов с самыми выгодными ставками от 17,3% до 31% годовых. Читайте подробнее в подписке 👇

💱 В какой банк положить деньги в июле: топ-15 вкладов

Фото: Кирилл Кухмарь / ТАСС

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»