🏛 В пятницу, 6 июня, Банк России примет решение по ключевой ставке. Большинство экспертов — 20 из 30 участников опроса РБК — все еще убеждены, что ставка останется на отметке 21%. Однако 10 экспертов ожидают, что ставка будет снижена. Перед предыдущим заседанием такой прогноз давало всего 4 человека.

▪️ Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа «Финама»: «Сейчас задача центрального банка заключается в выборе между двумя рисками». Сохранение ставки без изменений рискует скатить экономику в рецессию, а ее снижение может привести к выходу инфляции из-под контроля.

▪️ Максим Тимошенко, CFA, директор департамента операций на финансовых рынках Банка Русский Стандарт: «В качестве основного сценария мы ожидаем, что ключевая ставка по итогам заседания 6 июня останется на неизменном уровне, однако впервые, вероятно, ЦБ в качестве сценария рассмотрит и снижение ставки вплоть до 19%».

▪️ Александр Исаков, экономист Bloomberg Economics полагает, что ЦБ может понизить ставку до 18–19% в июне. По мнению экономиста, у Банка России есть две причины для немедленного снижения ключевой ставки.

«Общий рост цен сократился вдвое в период с декабря 2024 года по апрель 2025 года, в то время как базовая инфляция в целом соответствует целевому показателю Банка России в 4%. Во-вторых, центральному банку необходимо избежать жесткой посадки. С учетом сокращения экономики России на сезонно скорректированные 1,2% квартал к кварталу в 1К25 и ужесточения условий кредитования правительство рискует столкнуться с рецессией в этом году», — перечислил Исаков.

▪️Аналитики SberCIB считают, что 6 июня ЦБ оставит ставку неизменной — 21%, но не исключают, что регулятор может сменить сигнал с нейтрального на мягкий. «Все потому, что майских данных будет недостаточно, чтобы сделать вывод об устойчивости текущих трендов», — пояснили эксперты.

При этом аналитики считают, что ЦБ снизит ставку до 19% уже в июле. Это базовый сценарий, в его рамках ставка упадёт до 17% к концу текущего года.

▪️Глава ВТБ Андрей Костин: «Готов поспорить, что ставка ЦБ будет снижена».

«Мы видим признаки плавного охлаждения экономики, замедления инфляции. Да, инфляционные ожидания высоковаты. Но Банк России анализирует данные более глубоко, у них массивы больше, интеллектуальные ресурсы отличные», — сказал Костин.

▪️Сергей Чемезов, глава госкорпорации «Ростех»: «Мы ожидаем, причем уже очень давно (снижения ставки). Тема больная для всей промышленности, для всей экономики. Будем верить, что это произойдет».

▪️Глеб Барабанов, эксперт Аналитического центра МКБ: «Мы ожидаем, что 6 июня Банк России оставит ключевую ставку на уровне 21% годовых. Скорее всего, позиция регулятора останется нейтральной».

«Инфляция действительно снижается, но пока это происходит неравномерно. Кроме того, эффект от крепкого рубля, который помогал сдерживать рост цен, скоро может сойти на нет. Ожидания у разных участников экономики тоже расходятся. Поэтому на наш взгляд, Банк России можете начать снижать ставку ближе к концу года — если инфляция продолжит стабильно замедляться, а ожидания населения и бизнеса начнут сходиться».

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Главный день этой недели настал

Но этим утром обсуждать будем не только ставку (хотя и без нее никуда). Включайте телеканал РБК в 8:30 и 9:40 — смотрите «Рынки.Утро» и обязательно задавайте вопросы!

(следить за трансляцией можно также на нашем сайте или на Rutube 💱)!

💱 Задать вопрос 💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏛 Ключевая ставка
— в 13:30 мск Банк России объявит решение по ключевой ставке, в 15:00 мск начнется пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной
— 20 из 30 участников опроса РБК считают, что ставка в пятый раз останется на отметке 21%
— среди аргументов в пользу такого сценария — повышенные инфляционные ожидания, риски ухудшения ситуации на рынке труда и роста инфляции при развороте рубля, а также сохраняющаяся угроза санкций, запланированная индексация тарифов ЖКХ и неопределенность с бюджетной политикой
— тем не менее, даже если параметры ДКП будут оставлены без изменений, вероятность ее смягчения в июле значительно возрастет, считают в Freedom Finance Global
— но 10 участников опроса РБК ожидают, что ставка будет снижена уже в июне
— некоторые из них ждут аккуратного шага в 25–50 базисных пунктов, другие допускают, что снижение будет сразу на 200 б.п.
— среди доводов в пользу снижения — устойчивое замедление инфляции и кредитования, охлаждение экономики и более благоприятная ситуация на рынке труда

🇷🇺 Рынок акций
— инвесторы заняли выжидательную позиции в преддверии решения ЦБ по ставке, волатильность на рынке снизилась
— по итогам торгов индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 0,7%, до 2856,61 пункта, а индекс IMOEX2 завершил вечернюю сессию на отметке 2850,5 пункта
— утром IMOEX2 в моменте растет на 0,32%, до 2859,62 пункта
— в «БКС Мир инвестиций» отметили, что в целом на рынке приподнятые настроения на фоне снижения инфляции, а угрозы санкций и фактор геополитики пока лишь краткосрочно усиливают биржевую нервозность
— в УК «Арикапитал» полагают, что бенефициарами снижения ставки могут быть прежде всего закредитованные компании, такие как »Самолет», «Мечел», АФК «Система», а также эмитенты, которые могут показать рост инвестиционного портфеля (например, «Ренессанс Страхование» и Совкомбанк)
— в БКС прогнозируют, что в случае снижения ставки индекс Мосбиржи может пойти в направлении 3000 пунктов, а при сохранении ставки — к поддержке на 2800 пунктов с рисками временного углубления коррекции под этот уровень

💱 Рынок облигаций
— по итогам торгов в четверг индекс российских гособлигаций (RGBI) вырос всего на 0,01%, до 112,32 пункта
— но за предыдущие 6 торговых дней бенчмарк прибавил 3,5%, обновив максимумы с марта этого года
— в банке «Зенит» считают, что вероятность того, что ключевая ставка будет повышена, стремится к нулю, а это значит, что более привлекательно начинают выглядеть облигации с фиксированной ставкой купона
— и если для долгосрочных ОФЗ более важной выглядит ожидаемая траектория ключевой ставки в следующем году, то среднесрочные гособлигации больше реагируют на перспективы действий ЦБ в текущем году
— в «Т-Инвестициях» отметили, что для того, чтобы ралли в ОФЗ продолжилось со скоростью последних дней, на заседании ЦБ должно произойти нечто экстраординарное
— брокер в базовом сценарии ожидает снижения ставки на 200 б.п., но допускает и менее проективных действий со стороны регулятора

Подробнее 💱https://www.rbc.ru/quote/news/article/6841e3859a79471105eeccdb?from=copy

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💰Последний день покупки акций под дивиденды
— SFI («ЭсЭфАй»). Дивиденды на каждую акцию — ₽83,5. Дата выплаты — 25 июня. Доходность — 5,67%
— «Акрон». Дивиденды на каждую акцию — ₽534. Дата выплаты — 25 июня. Доходность — 3,26%
— «Интер РАО». Дивиденды на каждую акцию — ₽0,35375652. Дата выплаты — 25 июня. Доходность — 9,5%
— «НоваБев» (Novabev Group). Дивиденды на каждую акцию — ₽25. Дата выплаты — 25 июня. Доходность — 5,2%
— «ФосАгро». Дивиденды на каждую акцию — ₽87. Дата выплаты — 25 июня. Доходность — 1,3%

📃 Корпоративные события
— «Северсталь»: ГОСА. В повестке — вопрос утверждения дивидендов за 2024 год

📝 Другие важные события
— Мосбиржа допустит к торгам на утренней и вечерней торговых сессиях еще 8 акций. С 7 июня эти бумаги будут доступны на торгах в выходные
— Еврозона: ВВП, квартал — 12:00 мск
— США: средняя заработная плата, май — 15:30 мск
— США: количество рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора, май — 15:30 мск
— США: уровень безработицы, май — 15:30 мск
— США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 20:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:20 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Норвик Банк (ст. м. «Смоленская»): купить доллары можно по ₽80,6, продать — по ₽79,8.
🟠Камкомбанк (ст. м. «Марьино»): купить доллары можно по ₽80,89, продать — по ₽80,76.
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Проспект Вернадского»): купить евро можно по ₽92,39, продать — по ₽91,81;
🟠Первый Инвестиционный Банк (ст м. «Селигерская»): купить евро можно по ₽92,4, продать — по ₽88.

Подробнее 💱https://www.rbc.ru/quote/news/article/6841e3859a79471105eeccdb?from=copy

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

⏺Российский рынок акций начал основную торговую сессию с околонулевой динамики. Главная тема сегодня — решение ЦБ по ключевой ставке.

По мнению руководителя направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексея Антонова, снижение ключевой ставки приведет к мощному росту рынка с уходом индекса Мосбиржи в район 3000 пунктов, где часть прибыли нужно будет фиксировать из-за сложной геополитики и слабых перспектив крупнейших российских эмитентов. Но если ЦБ сохранит ставку на уровне 21%, смягчив риторику, рынок вновь будет «щупать» локальные минимумы года, где спекулятивные покупки будут оправданы, считает Антонов.

«И в том, и в другом случае самое сильное движение ожидается в акциях наиболее закредитованных компаний и девелоперах. И тех, и других включать в среднесрочные портфели нет смысла, поскольку для улучшения перспектив их бизнеса ставку нужно снизить как минимум вдвое, что практически невероятно в ближайшие месяцы», — уверен аналитик.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🗣🗣 Маск за день потерял из-за спора с Трампом $34 млрд, а Tesla — $150 млрд

Капитализация американского производителя электромобилей Tesla (TSLA) обвалилась на $150 млрд за день, подсчитал Bloomberg. На торгах биржи NASDAQ в четверг акции компании упали на 14,26% — до $284,7 за бумагу, а рыночная стоимость производителя электрокаров сократилась до $915,75 млрд.

Личное состояние главы Tesla Илона Маска за один день сократилось сразу на $33,9 млрд из-за обвала котировок производителя электрокаров, на бумаги которого приходится большая часть его состояния. Но несмотря на потери, Маск по-прежнему занимает первое место среди богатейших людей мира с состоянием $335 млрд, следует из индекса миллиардеров Bloomberg (Bloomberg Billionaires Index). По размеру состояния Маск опережает главу Meta (деятельность компании признана в России экстремистской и запрещена) Марка Цукерберга, чей капитал оценивается в $241 млрд, и основателя Amazon Джеффа Безоса с состоянием $229 млрд.

Состояние самого Трампа, по оценке Axios, сократилось в результате скандала примерно на $1 млрд - из-за падения котировок Trump Media & Technology Group, которой принадлежит Truth Social, и мемкоина TRUMP. К закрытию торгов 5 июня бумаги Trump Media & Technology Group подешевели более чем на 8%, а цена токена упала более чем на 10%.

Подробнее 💱Маск за день потерял из-за спора с Трампом $34 млрд, а Tesla — $150 млрд

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 Рынок акций сдержанно растет в преддверии публикации решения ЦБ по ставке. Индекс Мосбиржи (IMOEX) к 11:32 мск прибавляет 0,46%, до 2869,75 пункта.

Начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ Евгений Локтюхов считает, что рынок уже частично закладывает снижение ключевой ставки. Локтюхов также обратил внимание, что индекс Мосбиржи находится у линии среднесрочного понижательного тренда, от которой движение может быть сильным.

Но по мнению аналитика «Велес Капитала» Елены Кожуховой, краткосрочно акции хоть и могут вырасти в случае позитивных сюрпризов от ЦБ, для поддержания роста в ближайшие недели потребуются воодушевляющие новости в том числе со стороны геополитики.

💱 Абсолютное большинство акций в составе индекса Мосбиржи сейчас в умеренном плюсе. В лидерах роста обыкновенные акции «Эн+ Груп», Совкомбанка, «Ростелекома», ММК и «Группы Позитив».

🍏🍏 Акции «Магнита» и «Ленты» выглядят лучше рынка, хотя рост котировок немного замедлился. Инвесторы отыгрывают новости о том, что «Лента» может купить гипермаркеты «Магнит». Один из источников «Коммерсанта» сообщил, что «Магнит» рассматривает возможность избавить от всех крупноформатных точек, включая гипер- и супермаркеты, и сосредоточиться на развитии малоформатных концепций.

Из корпоративных новостей сегодня можно также выделить отказ совета директоров «Мечела» от дивидендов за 2024 год и отчетность «Сургутнефтегаза». Последний по итогам первого квартала получил чистый убыток по РСБУ в ₽439,7 млрд.

Данные: TradingView (широкий рынок)

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

☝️Сегодня ЦБ примет решение по ставке. В последние месяцы регулятор нечасто удивлял и держал ее в полном соответствии с прогнозами, которые были близки к единодушию.

🎢 Сейчас же все иначе. Сразу треть экономистов ждет снижения — и это может перетряхнуть российские рынки.

💡Какие активы выбрать, чтобы подготовиться к такому сценарию — в материале РБК💱6 июня ЦБ может понизить ставку. Как на этом заработать инвестору

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🤔 Индекс Мосбиржи резко упал, а потом отыграл все потери

В 12:50 мск индекс Мосбиржи (IMOEX) пошел вниз, уже в следующую минуту на минимуме он достиг 2855,57 пункта. В 12:49 мск бенчмарк был у 2865,58 пункта. То есть за пару минут индекс потерял 0,35%.

Но вскоре последовал быстрый отскок. По данным на 13:05 мск, индекс восстановился до 2865,46 пункта. Это на 0,3% выше уровня закрытия торгов в четверг.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Узнаем ставку в прямом эфире вместе с аналитиками и ВАМИ

В 13:23 включайте телеканал РБК и смотрите специальный эфир «Рынков» с Алевтиной Пенкальской 💱

Сегодня с нами в студии — начальник аналитического управления «Ренессанс Капитал» Олег Кузьмин и генеральный директор УК «Ингосстрах-Инвестиции» Роман Семенихин.

💱 Где смотреть:
VK Видео
YouTube-канал
Наш сайт

💱 Следите за ставкой вместе с «Сам ты инвестор»

⚡️ Банк России понизил ключевую ставку на 100 б.п., до 20%

🔹Регулятор изменил ставку впервые за последние пять заседаний. С октября 2024 года она находилась на историческом максимуме 21%.

«Текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, продолжает снижаться. Притом что внутренний спрос по-прежнему опережает возможности расширения предложения товаров и услуг, российская экономика постепенно возвращается к траектории сбалансированного роста», — отметил регулятор в пресс-релизе по итогам заседания.

Однако ЦБ отметил необходимость продолжительного периода проведения жесткой денежно-кредитной политики, чтобы вернуть инфляцию к цели в 4% в 2026 году.

🔹 Решения понизить ставку ожидало всего 10 участников консенсус-прогноза РБК из 30 опрошенных экспертов. Еще 20 человек прогнозировали сохранение ставки на уровне 21%.

🔹 Самые оптимистичные прогнозы предполагали снижение ставки до 19%. Те, кто ожидал сохранения ставки на уровне 21%, допускали изменение сигнала ЦБ на мягкий.

🔹ЦБ опубликует резюме обсуждения ключевой ставки 20 июня.

🔹Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке состоится 25 июля 2025 года. Регулятор также представит обновленный среднесрочный прогноз.

Изображение: РБК

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Индекс Мосбиржи превысил 2900 пунктов после решения ЦБ снизить ставку до 20%

Если на 13:28 мск индекс Мосбиржи находился у 2871,78 пункта, то уже в 13:30 он достиг на максимуме 2897,58 пункта. При этом в 12:29 мск индекс резко снизился, но в следующую минуту после решения ЦБ начался резкий отскок.

📊 По состоянию на 13:32 мск индекс Мосбиржи растет на 1,89% к закрытию предыдущего торгового дня, до 2910,52 пункта.

Данные: TradingView

Подробнее 💱Индекс Мосбиржи превысил 2900 пунктов на решении ЦБ снизить ставку до 20%

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Курс юаня упал ниже 11 рублей после решения ЦБ понизить ставку

Рубль резко укрепился к юаню на Мосбирже после того, как Банк России принял решение снизить ключевую ставку до 20%, свидетельствуют данные Московской биржи. Если по состоянию на 13:29 мск курс юаня к рублю (CNY/RUB) находился на уровне ₽11,048, то на 13:34 мск валюта КНР торговалась на отметке ₽10,998. По сравнению с уровнем закрытия предыдущей торговой сессии курс юаня рос в этот момент на 0,27%.

Подробнее💱Юань упал ниже ₽11 после решения ЦБ понизить ставку до 20%

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🔤 Банк России после долгих месяцев понизил ключевую ставку. Причем снижение оказалось не символическим, а вполне заметным — с 21% до 20%. Даже инфляционные ожидания, которые считались основным препятствием, не смогли сбить с толку ЦБ.

❗️Аналитики констатируют: первый шаг в смягчении денежно-кредитной политики сделан. Главное теперь, чтобы текущие позитивные тенденции в экономике сохранились.

Как решение регулятора повлияет на рубль, акции и облигации💱В разборе «РБК Инвестиций» с экспертами

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ Набиуллина: подход ЦБ к снижению ставки может предполагать паузы между шагами, даже возможно повышение в случае роста инфляции

Об этом глава Банка России заявила в ходе пресс-конференции по итогам заседания по денежно-кредитной политике. Сегодня регулятор снизил ставку с 21% до 20%.

🗣 «В условиях, когда баланс смещен по-прежнему в сторону проинфляционных рисков, наш подход к снижению ставки требует больше осторожности. Он может предполагать паузы между шагами. Более того, если инфляция перестанет устойчиво снижаться и тем более начнет расти, не исключено повышение ключевой ставки», — сказала Набиуллина.

По ее словам, для дальнейшей дезинфляции регулятор должен поддерживать жесткие денежно-кредитные условия. Также глава ЦБ обратила внимание на то, что предыдущее решение по повышению ставки до 21% с учетом инерции и лагов продолжит обеспечивать торможение инфляции.

🗣 «Мы сегодня рассматривали два варианта. Были предложения за неизменность ставки и были предложения за снижение ставки. При этом надо отметить, что многие из тех, кто предлагал сохранить ставку сейчас, допускали ее снижение на следующем июльском заседании. Была дискуссия вокруг того, на сколько снижать ставку — на полпроцентного пункта или один процентный пункт», — отметила Набиуллина.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»