✂️ Санкции и разрыв депозитарных цепочек привели к тому, что рынок российских еврооблигаций разделился надвое. Один — для иностранных держателей с ограниченным доступом и дисконтами, другой — для россиян, получающих купоны в рублях или в эквиваленте.

Кому подходят одни и другие бумаги, какие у них доходности и почему так важно уметь читать «за цифрами» рейтингов? Читайте в колонке CEO европейского брокера Mind Money Юлии Хандошко.

Евробонды в России и за ее пределами💱Рейтинги, риски и возможности

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

😍🥰 Главный риск для долгового рынка на горизонте года — это…

Сегодня всей редакцией мы на ярмарке эмитентов АВО — и о некоторых сессиях и инсайтах невозможно молчать. Так что делимся с вами.

💱Итак, главный риск для долгового рынка по мнению экспертов:

💱Александр Рыбин, член Совета Ассоциации инвесторов «АВО»:

«Резкая эскалация конфликта на юго-западе. Все остальные риски более или менее управляемые».

💱Дмитрий Александров, управляющий директор «Ренессанс Капитал»:

«Дефолты компаний с кредитным рейтингом выше А. Если период высоких ставок затянется, то даже в этом сегменте (А) есть много эмитентов с очень спорными цифрами. Это может быть локальным шоком для рынка, который, кстати, может обернуться интересной возможностью для покупок».

💱Арсений Автухов, инвестиционный аналитик Market Power:

«Эскалация геополитики. Это ключевой риск за счёт того, что он непрогнозируемый».

💱Кирилл Захаров, частный инвестор, FRM, автор канала «Zakharov Invest»:

«Большой риск — если СВО ещё затянется. Кроме того, мобилизация может легко обрушить рынок».

А на видео — мнения главного аналитика УК ПСБ Александра Головцова и директора департамента рынка капиталов «Первоуральскбанка» Артема Тузова 💱

💱 Читайте «Сам ты инвестор!» — разбирайтесь в бондах

👏 Мосбиржа запустит сервис для проведения собраний владельцев облигаций в режиме онлайн

Об этом сообщил директор по развитию первичного рынка облигаций Мосбиржи Дмитрий Таскин в рамках III Ярмарки эмитентов, организованной Ассоциацией владельцев облигаций (АВО). Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций». О потребности проводить ОСВО онлайн напомнил дефолтный кейс «ФПК «Гарант-Инвест».

🗣 «Определенные изменения в регулировании, которые были у нас в прошлом году, уже некую базу для нас создали. Но сейчас мы работаем над техническими моментами, технической реализацией этого решения и над доработками в регулировании, которые бы позволили фактически бесшовно для эмитентов проводить общее собрание в онлайн-формате», — заявил Таскин, уточнив, что сервис будет создан на базе функционала, который уже реализован для проведения в онлайне собраний акционеров.

Директор департамента корпоративных отношений Банка России Екатерина Абашеева добавила, что потребность в проведении таких мероприятий онлайн существует уже давно.

🗣 По ее словам, дистанционный формат голосования решает сразу несколько проблем, включая идентификацию участников, и создает удобство для держателей небольшого количества бумаг, которые не готовы предпринимать дополнительные усилия для того, чтобы участвовать в собрании оффлайн.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/682887939a79470201bf0b1d

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📚Читайте интересные материалы за неделю в каналах наших коллег:

◻️◻️◻️◻️ РБК. Новости. Главное. В Турции рассказали о моменте переговоров, когда ситуация зашла в тупик
https://t.me/rbc_news/118509

₿ РБК Крипто. Вступил в силу лимит на переводы для физлиц. Как это затронет криптообмен
https://t.me/RBCCrypto/19197

🏗 РБК Недвижимость. Где в Москве в апреле сильнее всего выросли цены на вторичное жилье
https://t.me/realty_rbc/4227

🚗 AUTONEWS. Сколько нужно зарплат на новую иномарку
https://t.me/anrbc/11113

🧮 В подписке на РБК. План по дефициту бюджета вырос втрое. К чему это приведет
https://t.me/rbc_pro/4326

🙅‍♂️ РБК Тренды. «Тихое увольнение»: почему сотрудники выбирают работать «без огонька»
https://t.me/rbc_trends/10848

👨‍💻 РБК Стиль. Личные границы и высокие зарплаты: как работают зумеры
https://t.me/rbcstyle/4188

👧 РБК Life. Четырехлетняя девочка попала в рейтинг Forbes «30 до 30»
https://t.me/rbc_life/9616

🏆 РБК Спорт. Кто стал самым высокооплачиваемым спортсменом по версии Forbes
https://t.me/rbc_sport/26651

🧠 Дело в тебе. Стабильность — не повод останавливаться: как не терять идейность
https://t.me/trends_education/1539

📺 РБК Медианавигатор. Кто такой дата-инженер и зачем он нужен в медиа
https://t.me/rbc_medianavigator/32

🍷РБК Вино. Как Китай-город стал знаковым барным районом Москвы
https://t.me/rbc_wine/2536

Папка со всеми Telegram-каналами РБК
https://t.me/addlist/JWdvnvk5xHk0YjRi

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱Эксперты говорят, что рубль находится на своих годовых максимумах, и к концу года ждут ослабления в район ₽100. Отсюда вывод: сейчас лучшая точка входа в валютные облигации. Это такие бонды, номинал и купоны которых выражены в иностранной валюте, например, в долларах или юанях.

«РБК Инвестиции» составили подборку из десяти валютных облигаций со сроком погашения до трех лет. В ренкинг отобраны надежные эмитенты с рейтингом от российских агентств не ниже А-, все бумаги доступны «неквалам».

Топ-10 валютных облигаций💱Надежная защита портфеля от ослабления рубля

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📆 Главные отчеты на неделе с 19 по 23 мая

Понедельник, 19 мая

☀️🇷🇺Софтлайн

Вторник, 20 мая

☀️🇨🇳Vipshop: ожидания: до открытия рынка, EPS — ¥4,36, выручка — ¥26,53 млрд
☀️🇺🇸Home Depot: ожидания: EPS — $3,61, выручка — $39,38 млрд

Среда, 21 мая

☀️🇷🇺ЦИАН
☀️🇷🇺Русагро
☀️🇷🇺МТС (предварительная дата)
☀️🇨🇳Weibo: ожидания: EPS — $0,4, выручка — $394,24 млн
☀️🇺🇸Wix.com: ожидания: EPS — $1,63, выручка — $471,82 млн
🌙🇺🇸Zoom Communications: ожидания: EPS — $1,31, выручка — $1,17 млрд
☀️🇺🇸Lowe's: ожидания: EPS — $2,91, выручка — $21,03 млрд
☀️🇨🇳Baidu: ожидания: EPS — EPS — ¥14,26, выручка — ¥31 млрд
☀️🇺🇸Medtronic: ожидания: EPS — $1,58, выручка — $8,82 млрд

Четверг, 22 мая

☀️🇷🇺Т-Технологии
☀️🇺🇸Ralph Lauren: ожидания: EPS — $2,04, выручка — $1,64 млрд

Пятница, 23 мая

На этот день не запланировано значимых корпоративных событий

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱💱 На Мосбирже подсчитали, что для повышения капитализации рынка до 66% от ВВП к 2030 году нужно провести IPO еще 30 Сбербанков, «Роснефтей» и ЛУКОЙЛов. А что, если попробовать заместить их компаниями малого и среднего бизнеса? В этом сегменте в России около 55 тыс. организаций на разных стадиях жизненного цикла, среди них много потенциально качественных эмитентов.

Глава подкомитета «Деловой России» по публичным рынкам капитала Алексей Лазутин рассуждает о том, как облегчить путь на биржу для МСБ. Важную роль в этом будет играть регулирование, которое должно придерживаться принципа «не навреди».

Заменить 30 Сбербанков💱Как упростить доступ бизнесу на рынки капитала

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Индекс Мосбиржи (IMOEX2) вернулся к уровням выше 2900 пунктов.

📊На открытии утренней сессии российский индикатор вырос на 1,97%, достигнув 2905 пунктов.

Рынок позитивно воспринял известие о том, что 19 мая предположительно в 17:00 мск состоится телефонный разговор между президентами России и США.

Телефонный разговор Дональда Трампа и Владимира Путина будет успешным и «расчистит затор» в процессе урегулирования конфликта на Украине, считает спецпосланник американского лидера Стив Уиткофф.

Подробнее 💱 https://www.rbc.ru/quote/news/article/682aaffd9a79472e189371f7

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️Эксперты ВШЭ оценили долю инвесторов, получающих аналитику из соцсетей

39% российских инвесторов не реже раза в неделю просматривают соцсети, получая там информацию о фондовом рынке и инвестидеи. К таким источникам относятся каналы в Telegram, YouTube-каналы, группы в соцсетях. Это следует из данных, полученных в ходе статистического проекта НИУ ВШЭ «Мониторинг цифровой трансформации экономики и общества» (есть у «РБК Инвестиций»).

🗣 «В России инвесторы чаще обращаются к различным телеграм-каналам, а на Западе используют другие соцсети, например, тот же самый Reddit. То есть американские инвесторы смотрят Reddit и ориентируются на посты оттуда, а в России смотрят телеграм-каналы», — отмечает младший научный сотрудник центра статистики и мониторинга науки и инноваций НИУ ВШЭ Иван Юдин.

Исследование также показало, что 25% опрошенных узнают информацию об инвестициях от своего окружения, столько же получают данные из мобильных приложений брокеров. Среди наименее популярных практик — использование платформ для теханализа (16%), нейросетей, в частности ChatGPT, GigaChat и «Яндекс GPT» (14%), а также применение роботов-советников (5%).

☝️Примечательно, что сайтами деловых изданий, брокеров и профильных компаний не пользуется основная часть опрошенных (59-66%). Регулярно к таким ресурсам прибегает лишь 18-21% инвесторов. При этом 23% участников опроса несколько раз в неделю проводят самостоятельные расчеты, например, в Excel.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68275dbc9a79471a6be9f5b8

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

😲 А мы снова ждём звонка…

💱 Какая реакция может быть у рынка на разговор Путина и Трампа и как подготовить свой портфель к этому, обсудим уже совсем скоро — смотрите «Рынки.Утро» с Дмитрием Александровым на телеканале РБК в 8:30 и 9:40!

Подключайтесь, мы ждём ваших вопросов! Если не успеете на прямой эфир, то посмотреть выпуски можно в записи уже сегодня днём — на YouTube или VK 💱

💱 Задать вопрос

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇺🇸🇷🇺 Телефонный разговор Путина и Трампа
— 19 мая, предположительно в 17:00 мск, состоится телефонный разговор между президентами России и США
— его анонсировал президент США Дональд Трамп в субботу, 17 мая
— в Кремле подготовку беседы лидеров подтвердили
— Дональд Трамп в социальной сети TruthSocial сообщил, что во время телефонного разговора с Владимиром Путиным обсудит две темы — прекращение огня и торговлю
— телефонный разговор Трампа и Путина будет успешным и «расчистит затор» в процессе урегулирования конфликта на Украине, считает спецпосланник американского лидера Стив Уиткофф

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам торгов 16 мая индекс Мосбиржи закрылся в символическом плюсе (+0,01%) после сильной волатильности в связи с переговорами в Стамбуле, индекс IMOEX2 потерял 0,06%
— утренняя сессия понедельника открылась ростом выше 2900 пунктов на ожиданиях телефонного звонка между президентами России и США
— при позитивном исходе разговора бенчмарк направится на верхний гэп по закрытию основных торгов 14 мая на 2924 пунктов, полагают в БКС
— в ближайшие дни на российских биржах можно ожидать сохранения волатильности и резких движений при поступлении геополитических новостей, предупредили в «Велес Капитале»
— негативным сценарием с перспективой обновления апрельских минимумов по индексам, вероятно, стало бы резкое ужесточение западных санкций против РФ или остановка мирных переговоров, полагают в инвесткомпании

🌾 Акции «ФосАгро»
— акции «ФосАгро» завершили торги в пятницу в плюсе на 4,3%, ускорив рост, начавшийся днем ранее. По итогам дня котировки достигли ₽6617 за бумагу
— котировки росли на фоне рекомендованных дивидендов за I квартал (₽201 на акцию) и сильных квартальных результатов
— «Конъюнктура для «ФосАгро» сейчас благоприятная: цены на фосфорные удобрения подросли, как и объемы производства и реализации. На руку компании и отмена валютной экспортной пошлины с первого января», — пишут эксперты БКС
— в дальнейшем прибыль компании во многом будет зависеть от курса рубля, полагают в БКС
— из-за крепкой российской валюты прибыль компании и, соответственно, дивиденды, за второй квартал могут быть ниже, чем за первый квартал, предупредили в брокере
— несмотря на это, в «Альфа-Инвестициях» сохраняют рекомендацию по акциям «ФосАгро» на уровне «выше рынка»

📃 Корпоративные события
— Softline. Результаты по МСФО за первый квартал 2025 года
— «Абрау-Дюрсо». Результаты по МСФО за первый квартал 2025 года. Компания также планирует объявить дивиденды
— «Элемент», «Промомед». Совет директоров примет решение по дивидендам

📝 Другие важные события
— Турция: торги не проводятся в связи с Днем памяти Ататюрка, молодежи и спорта
— Еврозона: потребинфляция в апреле — 12:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:30 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Проспект Вернадского», «Савеловская», «Марьино», «Тверская» и др.): купить доллары можно по ₽82,58, продать — по ₽82,61
🟠Банк Казани (ст. м. «Улица 1905 года», «Сокольники», «Менделеевская»): купить доллары можно по ₽82,59, продать — по ₽81,25
Самые дешевые евро:
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая», «Академическая», «Таганская»): купить евро можно по ₽93,85 продать — по ₽93,05
🟠Камкомбанк (ст. м. «Проспект Вернадского», «Савеловская», «Марьино», «Тверская» и др.): купить евро можно по ₽93,94 продать — по ₽93,61

https://www.rbc.ru/quote/news/article/682abb549a794785cddc9ef3

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❕ Совет директоров Алкогольной группы Кристалл (KLVZ) рекомендовал дивиденды по итогам 2024 года в размере ₽0,05 на акцию. Доходность по текущим ценам — 1.35%.

Последний день для покупки акций под дивиденды — 1 июля. Окончательное решение по дивидендам примут акционеры компании на общем собрании 20 июня.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

🛡 «Софтлайн» представил финансовые результаты по МСФО за I квартал 2025 года

— Оборот вырос на 12% и составил ₽24 млрд. В структуре оборота 37% показателя пришлась на оборот от продажи собственных решений компании, что составляет ₽8,8 млрд (+40%)
— Скорр. EBITDA достигла ₽1,8 млрд, увеличившись на 3%
— Рентабельность по скорр. EBITDA составила 19,5%
— Чистая прибыль выросла в 3,3 раза, до ₽745 млн
— Финансовые расходы компании сократились с ₽765 млн до ₽337 млн
— Соотношение чистого долга к скорр. EBITDA выросло до 2х против 0,9х на конец 2024 года. В компании пояснили, что это связано с с традиционной сезональностью бизнеса

В «Софтлайн» подтвердили прогнозы на 2025 год — рост оборота не менее, чем до ₽150 млрд, валовой прибыли — до ₽43-50 млрд, скорр. EBITDA — до ₽9- 0,5 млрд при соотношении чистого долга к скорр. EBITDA не более 2х.


Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 Индекс Мосбиржи растет по сравнению с уровнем закрытия пятницы в ожидании телефонного разговора между президентами России и США.

📊 На 11:47 мск российский индикатор прибавлял 1,2%, до 2874,45 пункта.

В тоже время акции компаний в составе индекса корректируются по сравнению с итогами торгов выходного дня: в субботу и воскресенье котировки компаний заметно выросли на новости о предстоящей беседе глав государств.

О том, что после первоначального позитива рынок может перейти к консолидации, ранее предупреждали эксперты, в частности, ПСБ и «БКС Мир инвестиций».

«После оптимистичного начала торгов далее участники могут занять выжидательную позицию — активность на рынок вернется после комментариев по факту переговоров лидеров стран. При позитивном исходе бенчмарк направится на верхний гэп по закрытию основных торгов 14 мая на 2924 пунктов», — не исключал эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

Впрочем, в случае появления позитивных заявлений по итогам встречи президентов, наш рынок может продолжить восходящую динамику и выйти к верхней границе диапазона 2 840 – 2 940 пунктов, полагает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Богдан Зварич.

🗿💴 Российская валюта укрепляется после слабой динамики в пятницу. Курс юаня на Мосбиржи на 11:47 мск теряет 0,6%, до ₽11,1115.

«На геополитическом позитиве российская валюта может сильно, но очень краткосрочно укрепиться. В ближайшие дни рубль начнет получать поддержку от приближения пика налогового периода. Однако все-таки складывается впечатление, что рубль близок к пику своего роста», — полагает руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов.

⏺ «Абрау-Дюрсо» будет рекомендовать дивиденды за 2024 год в размере ₽5,01 на акцию, сообщил президент, председатель совета директоров компании Павел Титов на пресс-конференции, посвященной финансовым результатам компании.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»