💵 Доллару грозит лавина азиатских продаж на $2,5 трлн, предупредили эксперты

Азиатские экспортеры и инвесторы накопили «чрезвычайно большой» запас долларов за последние годы — порядка $2,5 трлн. По мере усиления торговой войны некоторые инвесторы в регионе могут репатриировать часть денежных средств или постараться застраховаться от ослабления американской валюты. Потенциально это может привести к распродажам доллара, говорится в исследовании инвестиционной компании Eurizon SLJ Capital.

Долгосрочная привлекательность доллара как мировой резервной валюты находится под угрозой, поскольку усилия президента США Дональда Трампа по перестройке мирового торгового порядка побуждают инвесторов пересмотреть свои торговые стратегии, пишет Bloomberg.

Все азиатские валюты уже укрепились по отношению к доллару за последний месяц. По мнению большинства валютных стратегов, опрошенных Reuters, привлекательность доллара как безопасной гавани для капитала снижается. По их прогнозам, в следующем году американская валюта продолжит дешеветь на фоне опасений экономического спада в США.

Подробнее 💱 «Лавина на $2,5 трлн». Аналитики увидели риски крупных продаж доллара США

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💲ЦБ оставил курс доллара ниже ₽81 на длинные выходные

Официальный курс валют на выходные 8-11 мая и понедельник, 12 мая:
🔻 доллар — ₽80,86 (-₽0,10);
🔺 евро — ₽92,14 (+₽0,23);
🔻 юань — ₽11,18 (-₽0,03).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉 ЦБ оставил курс доллара ниже ₽81 на длинные выходные

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 По данным Росстата, индекс потребительских цен за неделю с 29 апреля по 5 мая вырос на 0,03% против 0,11% за предыдущую неделю. По оценкам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция составила 10,21% против 10,34% неделей ранее. С начала года цены выросли на 3,22%.

«Пока, на наш взгляд, нет никаких препятствий для старта смягчения политики ЦБ уже летом: в динамике экономики идет заметный переход к мягкой посадке, а темпы инфляции остаются умеренными. На июньском заседании ЦБ может взять паузу, однако, смягчение в июле очень вероятно», — отметили днем ранее аналитики Райффайзенбанка.

По их оценкам, сейчас похожий сценарий видит большинство участников рынка ОФЗ.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Начало мая бурное, но негатива все ещё предостаточно

О главных событиях этой короткой рабочей недели поговорим через 5 минут — смотрите «Рынки.Итоги» с Максимом Орловским в 21:05 на телеканале РБК!

Посмотреть прямой эфир можно через наш сайт или Rutube.

💱 Задать вопрос

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️ФРС США оставила ставку без изменений— на уровне 4,25-4,5% годовых

⏺Решение совпало с ожиданиями рынка и аналитиков. Согласно инструменту FedWatch, вероятность такого сценария перед решением ФРС оценивалась в 95,6%. Еще 4,4% приходилось на снижение ставки на 25 б.п.

⏺В пресс-релизе по итогам заседания регулятор сообщил, что хотя колебания чистого экспорта повлияли на данные, последние показатели свидетельствуют о том, что экономическая активность продолжает расти уверенными темпами. До этого экспорт в релизе не упоминался.

⏺ФРС также добавила, что неопределенность в отношении экономических перспектив возросла еще больше, как и риски более высокой безработицы и инфляции

⏺Регулятор вновь подчеркнул намерение вернуть инфляцию к целевым 2%.

⏺ФРС сохраняет ставку на том же уровне третье заседание подряд. После снижения в общей сложности на 100 б.п. в период с сентября по декабрь чиновники взяли паузу, чтобы оценить влияния ставки на инфляцию, а также возможные последствия политики Дональда Трампа для экономики.

⏺Следующее заседание состоится 17-18 июня.

⏺После публикации апрельского отчета о занятости в США экономисты Barclays заявили, что, по их мнению, ФРС не снизит стоимость заимствований до июля, то есть до тех пор, пока не прояснится ситуация с пошлинами на импорт в США и законопроектом о снижении налогов, поддерживаемым республиканцами.

⏺В Morningstar считают, что для снижения ставки на июньском заседании ФРС нужно будет увидеть множество очень негативных экономических показателей, которые заставили бы ее задуматься о том, что американская экономика действительно испытывает трудности в краткосрочной перспективе.

Подробнее 💱ФРС США сохранила ставку на уровне 4,25–4,5% в третий раз подряд

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇺🇸 Глава ФРС США — о ставке, торговых пошлинах и призывах Трампа снизить ставку

💱В ходе пресс-конференции по итогам заседания председатель ФРС Джером Пауэлл несколько раз упомянул тарифы. Из-за них, в частности, выросли инфляционные ожидания на краткосрочном горизонте.

💱Пауэлл признал, что влияние более высоких торговых пошлин на экономику остается сейчас крайне неопределенным. Но если пошлины сохранятся, то они, скорее всего, вызовут ускорение инфляции, замедление экономики и рост безработицы. Эффект на инфляцию, вероятно, будет краткосрочным, но есть и риск более долгосрочных последствий. В случае сохранения пошлин в этом году ФРС может не достигнуть цели.

💱ФРС не будет торопиться в вопросе денежно-кредитной политики, хотя если потребуется, то может действовать быстро. Но пока регулятор предпочитает увидеть больше данных, прежде чем принимать решение.

💱Пауэлл отметил, что призывы президента США Дональда Трампа к снижению ставок никак не влияют на работу регулятора.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

🇷🇺 Индекс Мосбиржи растет на открытии на 1%. Причина — данные по инфляции и предстоящие переговоры России и КНР

📊 По итогам двух неполных торговых недель мая индекс Мосбиржи снизился на 2,93%, до 2833,09 пункта (на конец дня 7 мая). 8 мая по состоянию на 10:01 мск бенчмарк растет на 1,07%, до 2863,42 пункта.

Накануне вечером вышли позитивные данные по инфляции. По данным Росстата, индекс потребительских цен за неделю с 29 апреля по 5 мая вырос на 0,03% против 0,11% за предыдущую неделю. Главное событие сегодняшнего дня, за которым будут следить инвесторы, — переговоры лидеров России и КНР Владимира Путина и Си Цзиньпина.

⛽️ С одной стороны, в ходе переговоров будет обсуждаться тема газопровода «Сила Сибири-2». С другой — министр энергетики Сергей Цивилев ранее говорил, что вряд ли страны успеют подписать контракт до 9 мая. Так или иначе акции «Газпрома» на старте торгов растут на 2,61%, до ₽143,55.

«Активность крупных игроков может быть пониженной. Это может усложнять продвижение наверх для основных тяжеловесов индекса Мосбиржи («Сбер», «Газпром», ЛУКОЙЛ). Торговая активность может перетечь к более легким бумагам 2-го и 3-го эшелонов. Ожидается в целом позитивный геополитический фон — Владимир Путин и Си Цзиньпин проведут переговоры в Кремле», — отмечают аналитики «БКС Мир Инвестиций».

Также этим утром

🛢Нефть: растет на 0,3%, торгуется выше $61
🧈Золото: торгуется вблизи $3340 за унцию
💵 Курс доллара на длинные выходные: ₽80,8612
🇺🇸 Фьючерсы на индексы США: растут на 0,4-0,9%

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🛍Доходность банковских вкладов продолжает снижаться. Так, средняя максимальная ставка по депозитам в топ-10 банков в третьей декаде апреля составила 19,79% годовых.

Облигации с фиксированным купоном можно считать аналогом вклада, но при условии, что у эмитента высокий кредитный рейтинг. На этом рынке если хорошо поискать, можно найти интересные варианты с доходностью до 24%.

💼 «РБК Инвестиции» сделали собственную подборку из корпоративных бондов с фикс-доходностью и кредитным рейтингом не ниже АА-. Это выпуски от таких компаний, как Альфа-Банк, Совкомбанк, Россельхозбанк, МТС, Novabev, ГТЛК, «Черкизово», «Селигдар», «Группа Позитив».

Выгоднее, чем вклад в банке ➡️Топ-10 облигаций с доходностью выше 20%

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⛽️ Итоги переговоров России и КНР по «Силе Сибири — 2»

8 мая на ожиданиях переговоров между Россией и КНР инвесторы активно покупали акции «Газпрома» (GAZP). На максимуме на торгах Мосбиржи котировки росли на 2,87%, до ₽143,92. После того, как появились первые сообщения об итогах переговоров, восходящая динамика немного замедлилась — по состоянию на 14:21 мск рост к закрытию предыдущей торговой сессии составил 1,79% (₽142,41).

Вице-премьер Александр Новак заявил журналистам, что Владимир Путин и Си Цзиньпин обсудили проект «Сила Сибири – 2» и дали указания ускорить его реализацию, передает «Интерфакс».

🗣 «Обсуждали, это действительно важный проект, поэтому уже сделана определенная часть работы, связанная с технико-экономическим обоснованием. Сейчас окончательно ведутся переговоры между компаниями, касающиеся экономических условий. Лидеры дали указание ускорить эту работу», — сказал он. Новак при этом заметил, что корректировка маршрута «Силы Сибири – 2», минуя Монголию, не обсуждается.

☝️Ранее министр энергетики Александр Цивилев отмечал, что подписание контракта по «Силе Сибири — 2» до 9 мая маловероятно.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/681c6ebc9a7947e361a8e828

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️Акции «Газпрома» взлетели после публикации Reuters о том, что Москва и Вашингтон обсуждают возможное возобновление поставок российского газа в Европу.

Если по состоянию на 16:05 мск котировки находились на уровне ₽141,89, то уже в 16:08 мск они достигли ₽144,77. Рост за три минуты составил более 2%, а к закрытию предыдущего торгового дня — 3,48%.

☝️Усиление роли Москвы на газовом рынке ЕС может поспособствовать мирному урегулированию ситуации на Украине. Для США выгода от такой сделки заключается в том, что восстановление продаж российского газа в ЕС позволит создать видимость контроля и, возможно, даже установить некоторый контроль над объемами, которые будут возвращены, указывают источники агентства.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/681cb0369a79473813bf082b

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

☀️ Не за горами лето. Традиционно это довольно скучное время для инвесторов, но только не в 2025 году. Слишком много развилок за слишком короткий период времени, судите сами:

🟠Мирный процесс: будет прогресс / не будет
🟠Ключевая ставка: будет снижена / не будет
🟠Торговые войны США: будет эскалация / не будет

Как подготовиться к каждому из сценариев? Какие активы помогут и снизить риски, и не упустить возможности? Какие частые ошибки допускают инвесторы при ребалансировке портфеля?

Читайте в специальном материале РБК 💱Как подготовить портфель инвестора к лету: 3 сценария и 4 ошибки

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

В этот день 80 лет назад завершилась Великая Отечественная война. О том, что происходило на рынках во время боевых действий, сохранилось не так много сведений. В СССР биржи не было, поэтому в качестве индикатора, отражавшего настроения инвесторов, можно использовать промышленный индекс Dow Jones Industrial Average.

Его низшей точкой стала весна 1942 года — никто не хотел инвестировать на фоне успехов Германии в Европе, агрессии Японии в Тихоокеанском регионе и нападения на Перл-Харбор. Поворотным моментом стало сражение у острова Мидуэй, в ходе которого были разгромлены японские морские и воздушные силы. После этого началось медленное и стабильное восстановление. Если исключить локальные провалы, индекс Доу Джонса вышел из Второй мировой войны с ростом на 25%.

«РБК Инвестиции» изучили по открытым данным, книгам и публикациям экономистов то, как вели себя рынки в те годы. Впервые этот текст вышел в 2020 году, сегодня в день годовщины Великой Победы мы публикуем его повторно.

Dow Jones и Вторая мировая💱Как рынок реагировал на боевые действия

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор»

💰Что происходит на дивидендном рынке России

В начале мая небольшое «затишье»: за три рабочих дня о выплатах объявили преимущественно компании малой капитализации. Тем не менее, некоторые из них предлагают двузначную доходность.

О выплатах еще не объявили некоторые крупные эмитенты. Новая волна дивидендных новостей ожидается уже на следующей неделе.

🍅 «Русагро»

Во вторник, 13 мая, состоится заседание совета директоров компании, на котором будет обсуждаться вопрос о выплате дивидендов за 2024 год. Еще в марте менеджмент говорил, что агрохолдинг намерен поделиться с акционерами прибылью за 2024 год, однако спецдивиденды за предыдущие годы не планируются.

Точно оценить, сколько могут получить акционеры, нельзя — в обновленной версии дивидендной политики «Русагро» отсутствует норма распределения дивидендов, обращает внимание ведущий аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева. Но если ориентироваться на предыдущий коэффициент в 50% чистой прибыли, то дивиденд, по ее расчетам, может составить ₽13,82 на акцию. Это дает чуть более 10% дивдоходности.

Старший аналитик Альфа-Банка Анна Курбатова ждет более высокие дивиденды — ₽16,47 на акцию. В таком случае доходность уже будет выше 12%.

Однако Пырьева предупреждает и возможных рисках в вопросе дивидендов.

Подробнее💱Дивидендный календарь — 2025

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱Для большинства экономистов и ЦБ стало неожиданностью столь резкое укрепление рубля вопреки санкциям и ограничениям в расчетах, пишут эксперты инвесткомпании «Айгенис» в своем новом валютном обзоре (есть у «РБК Инвестиций»). По их мнению, в период налоговых выплат не исключено ослабление доллара вплоть до ₽78 и ниже.

Однако аналитики ожидают, что уже с третьего квартала американская валюта перейдет к росту и достигнет ₽95+. Более того, в их рисковый сценарий заложен еще более высокий уровень — ₽105-110 к концу года. Факторы для его реализации: ценовой шок на рынке нефти, новые санкции и отмена требования по обязательному возврату валютной выручки экспортерами.

💱Эксперты «Айгенис» допустили рост доллара до ₽110 в рисковом сценарии

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

👨‍🦳👵💰Как накопить на пенсию?

Важный вопрос, который поднимается чуть ли не в каждым финансовом блоге. Однако в современных рыночных условиях это не так просто. Тем интереснее было поговорить с аналитиком «Альфа-Инвестиций» Валерием Емельяновым. По просьбе «РБК Инвестиций» он подсчитал, сколько лет уйдет на это, если использовать разные классы активов.

❗️Небольшой спойлер: быстрее всего получится накопить на пенсию, инвестируя в золото (25-27 лет) и облигации в валюте (29 лет). А заветная ипотечная квартира, купленная с последующей целью сдачи в аренду, отнимет у вас 50 лет жизни, чтобы сформировать капитал к старости (внезапно, не правда ли?).

☝️Разумеется, все приведенные сроки сократятся в два-три и более раз, если регулярно вкладывать суммы крупнее в два-три и более раз.

Читайте подробнее важную инструкцию💱Как накопить на пенсию в современных реалиях

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Там, где сталкиваются интересы частного капитала и государства, получается отличный сериал про инвестиции

💱Решили не мелочиться и проанализировать главный сериал о закулисье Уолл-стрит — «Миллиарды» (7 сезонов, но зато каких).

👮‍♀️ Это история противостояния харизматичного главы хедж-фонда Axe Capital и прокурора Чака Роудса, для которого охота на крупных игроков Уолл-стрит стала делом всей жизни. Здесь есть всё: торговля на инсайде, жесткая конкуренция, переговоры в сауне и даже прослушка от ФБР... Но насколько всё это реально?

💱 Смотрите сериал и читайте его разбор на сайте: Maserati за совет и сделки в стрип-клубе: объясняем сериал «Миллиарды»

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🔐 В конце апреля произошло важнейшее событие для частных инвесторов — Мосбиржа запустила внебиржевые торги заблокированными акциями США и фондами FinEx. С одной стороны, это и так до нее делали некоторые брокеры. Но с другой — теперь такие сделки проходят централизованно, т.е. в них вовлечено больше игроков.

Многие инвесторы ожидаемо захотели избавиться от замороженных активов. Но насколько это целесообразно? Ведь в будущем цены на них могут существенно вырасти, например, из-за геополитических событий или ослабления рубля.

«РБК Инвестиции» глубоко погрузились в вопрос. Мы промониторили котировки, оценили дисконты, поговорили с экспертами. Из материала вы узнаете:

🟠Как проходят торги замороженными активами
🟠Стоит ли продавать их и при каких условиях

Внебиржевые торги акциями США💱Стоит ли продавать сейчас или подождать

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📚Читайте интересные материалы за неделю в каналах наших коллег:

⛏️ РБК. Новости. Главное. К каким полезным ископаемым Украины получили доступ США. Инфографика
https://t.me/rbc_news/117481

₿ РБК Крипто. Что будет с биткоином в мае. Прогнозы экспертов
https://t.me/RBCCrypto/19092

🏗 РБК Недвижимость. Как изменились цены на однушки в Москве за пять лет
https://t.me/realty_rbc/4132

💋 РБК Life. Мужчина заработал на свиданиях $7000 за месяц
https://t.me/rbc_life/9531

🏄‍♂️ Дело в тебе. Как успевать отдыхать, когда ведешь бизнес
https://t.me/trends_education/1533

🚗 AUTONEWS. Как изменятся цены на новые автомобили в мае
https://t.me/anrbc/10988

⚽️ РБК Спорт. Акинфеев решил зарегистрировать товарный знак «нога бога»
https://t.me/rbc_sport/26412

⏱️ РБК Тренды. Четыре промпта для тайм-менеджмента
https://t.me/rbc_trends/10752

👨‍🦳 РБК Стиль. «Как мы стареем и что с этим делать: научные данные»
https://t.me/rbcstyle/4165

🍷РБК Вино. Что привезти из Еревана: лучшие гастрономические сувениры
https://t.me/rbc_wine/2500

📄 РБК Медианавигатор. Как составить сопроводительное письмо
https://t.me/rbc_medianavigator/24

Папка со всеми Telegram-каналами РБК
https://t.me/addlist/JWdvnvk5xHk0YjRi

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»