💵 Рубль «переукрепился». Когда при нефти по $50 ждать ослабления российской валюты?

Сочетание падающих цен на нефть и крепкого рубля продлится недолго, рассказали РБК аналитики. Рубль рано или поздно начнет слабеть, причем уже к концу года вновь пробьет отметку в ₽95-100 за доллар. Эксперты не исключают, что в один момент курс может резко подскочить, поскольку может совпасть несколько факторов одновременно.

☝🏻В негативном сценарии дорогой рубль и дешевая нефть могут привести к расширению дефицита бюджета вплоть до максимального в современной истории России уровня — ₽6,5 трлн. О чем еще предупреждают аналитики и насколько сильно это ударит по российской экономике?

РБК Pro ответил на эти вопросы и собрал подборку мнений о том, когда пройдет тренд на укрепления рубля. Бонусом добавили разбивку по прогнозируемым уровням курса на лето, второй квартал и конец года.

Читайте об этом здесь ➡️ Доллар по ₽100: когда и на сколько при нефти по $50 ослабнет рубль

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

👨‍👩‍👧‍👦 Брокер «Сбера» изучил сделки инвесторов-подростков в первом квартале

Число молодых инвесторов в возрасте до 18 лет, открывших брокерские счета в «СберИнвестициях», выросло до 3 тыс. Еще столько же подростков подали заявки и ожидают согласия родителей.

💱 В I квартале в акции подростки вложили ₽5 млн. В топ-10 в их портфелях входят бумаги «Сбера», ЛУКОЙЛа, «Интер РАО», «Роснефти», «ИКС 5», «Яндекса», «Татнефти», Московской биржи, СПБ Биржи и ВТБ. Объем чистых покупок корпоративных облигаций с фиксированным купоном составил ₽1,1 млн.

«Мы проанализировали, как в первом квартале отличалось поведение взрослых и юных инвесторов. Если у взрослых фаворитами стали корпоративные облигации с фиксированным купоном, то подростки больше всего покупали акции. Думаю, это связано с тем, что ребятам интересно разобраться, как работает рынок, почувствовать себя совладельцами крупных компаний», — рассказала руководитель брокерского бизнеса «Сбера» Аиша Кубезова.

Активнее всего инвестируют подростки из Московской, Свердловской, Новосибирской, Ростовской областей, а также Санкт-Петербурга. Треть юных инвесторов (33% и 27%) открывают брокерский счет в 14 и 17 лет, еще четверть — в 15 лет, 15% — в 16 лет.

💱 https://www.rbc.ru/quote/news/article/67fe4bb59a79479e7fbafea0

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱ЦБ: аналитики ожидают более крепкий рубль в ближайшие годы

Аналитики, опрошенные ЦБ в период с 11-15 апреля, вновь понизили прогноз по курсу доллара на 2025-2027 годы.

Новые прогнозы по среднему курсу доллара (в сравнении с мартовским опросом ЦБ):
— в 2025 году — ₽95,2 (вместо ₽98,5);
— в 2026 году — ₽102,4 (вместо ₽104);
— в 2027 году — ₽106,7 (вместо ₽107).

😶В 2025 году аналитики ждут чуть более низкую ключевую ставку и более высокую инфляцию, но в целом прогнозы по обоим показателям на ближайшие годы существенно не изменились.

Новые прогнозы по средней ключевой ставке (в сравнении с мартовским опросом ЦБ):
— в 2025 году — 20% (вместо 20,1%);
— в 2026 году — 14,3% (без изменений);
— в 2027 году — 9,7% (вместо 10%).

Новые прогнозы по инфляции (в сравнении с мартовским опросом ЦБ):
— на конец 2025 года — 7,1% (вместо 7%);
— на конец 2026 года — 4,8% (без изменений);
— на конец 2027 года — 4% (без изменений).

🛢 В то же время заметно снизились прогнозы по средней цене нефти для налогообложения. Аналитики теперь ждут $60 за баррель вместо $65 на горизонте 2025-2027 годов.

Данные: Банк России

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🟢 Акции NVIDIA потеряли 7% из-за запрета на экспорт чипов H20 для ИИ в Китай. В NVIDIA сообщили, что это грозит компании потерями в $5,5 млрд в первом квартале 2025 года

📊 На этом фоне котировки NVIDIA обвалились на 7,12% на премаркете 16 апреля, на минимуме акции торговались на уровне $104,21 за бумагу.

Администрация президента Дональда Трампа 9 апреля запретила NVIDIA без лицензии экспортировать графический процессор H20 в Китай и ряд других стран. В Вашингтоне опасаются, что H20 может быть использован для создания «суперкомпьютера в Китае».

✔️ США начали вводить ограничения на поставки чипов в Китай еще в 2022 году, при президенте Джо Байдене. NVIDIA разработала графический процессор H20 специально для китайского рынка в соответствии с введенными запретами.

Генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг в феврале 2025 года заявил, что выручка компании от продаж в Китае уже упала в два раза по сравнению с периодом, когда еще не было ограничений на экспорт. В случае же введения ограничений на поставки чипов H20, NVIDIA потеряет свою долю на китайском рынке ИИ, уступив ее Huawei, предупреждали ранее аналитики. Китай — четвертый по величине рынок продаж для NVIDIA после США, Сингапура и Тайваня.

Подробнее 💱 https://www.rbc.ru/quote/news/article/67ff80969a7947d7cc290931

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 В Госдуме сообщили о работе над золотой валютой БРИКС для взаиморасчетов

Российские финансисты работают над созданием коллективной валюты для взаиморасчетов с другими странами на основе золотого паритета. Об этом глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков рассказал журналистам в кулуарах XXV Всероссийской банковской конференции «Банковская система и национальная экономика: новая архитектура взаимодействия для достижения целей 2030», организованной Ассоциацией банков России.

🗣 «Мы работаем по поводу возможности использования коллективной валюты для взаиморасчетов. Расчетная система банков для этого может быть задействована. Для этой валюты может быть использован золотой паритет — например, это может быть «золотая» валюта БРИКС, с золотым обеспечением. Это уже простимулировало определенные разработки, и они вполне звучат интересно», — передает слова Аксакова корреспондент «РБК Инвестиций».

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67ff7adb9a79474b00c730ce

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺ Наблюдательный совет АЛРОСА рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2024 год

Ранее генеральный директор АЛРОСА Павел Маринычев заявил, что львиная доля дивидендов АЛРОСА за 2024 год уже выплачена, но окончательное решение будет зависеть как от результатов продаж алмазов в этом году, так и от потребности бюджетов РФ и Якутии.

Компания выплатила промежуточные дивиденды за II полугодие 2024 года в размере ₽2,49 на акцию.

📊 Котировки после отказа компании от финальных дивидендов за 2024 год пошли вниз. Акции дешевели в моменте на 1,27%, до ₽48,35, но к 15:11 мск падение сократилось до 0,13%, а бумаги отскочили к ₽48,91.

Подробнее 💱 https://www.rbc.ru/quote/news/article/67fcc8e59a7947bf33381c90

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

Банк России имеет замечания по поводу нового продления истекающего в конце апреля президентского указа об обязательной репатриации и продаже части валютной выручки экспортеров, сообщил замминистра финансов Алексей Моисеев.

«Правительство поддержало, Банк России имеет замечания», — цитирует его «Интерфакс». По словам Моисеева, регулятор считает, что «при нынешней ситуации» указ о продаже части выручки продлевать не нужно.

Замминистра добавил, что эту ситуацию «утрясают».

ЦБ перед последним продлением указа также выступал против этого шага. Регулятор объяснял, что не видит весомых оснований для этого, поскольку эффект для курса от обязательной продажи валютной выручки был меньшим, чем эффекты от стоимостного роста экспорта и от проводимой денежно-кредитной политики.

🐚 Следить за новостями РБК в Telegram

🎨 Онлайн-сервис для дизайнеров и разработчиков Figma подал заявку на IPO

Figma конфиденциально подала документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Количество акций и диапазон цен для потенциального публичного размещения пока не определены, сообщила компания. Ранее Figma была оценена в $12,5 млрд.

🎨Решение провести IPO было принято через 16 месяцев после того, как в 2023 году сорвалась сделка по слиянию Adobe и Figma за $20 млрд, которая была заблокирована регуляторами из-за антимонопольных опасений. Компания Adobe сейчас главный конкурент Figma в сегменте программного обеспечения для дизайнеров.

☝️Figma выходит на биржу, несмотря на то, что введенные президентом США Дональдом Трампом тарифы практически остановили рынок IPO в США. К примеру, выход на IPO поставили на паузу шведский финтех Klarna Group, торговая платформа eToro, конкурент онлайн-брокера Robinhood, и онлайн-площадка по продаже билетов StubHub.

Подробнее 💱Сервис для разработки интерфейсов Figma подал заявку на IPO

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🕯 Рубль и нефть вошли в противофазу

Один укрепляется, вторая падает. Аномалия или новая реальность? И чего ждать дальше?

Сегодня вечером в программе «Рынки.Итоги» на телеканале РБК Максим Орловский поспорит поговорит об этом с одним из самых сильных макроэкономистов. С кем? Узнаете в 21:05! Ждём ваших вопросов 💱

💱 Задать вопрос

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱В Газпромбанке спрогнозировали рост курса доллара до ₽105 в этом году

Дальнейшее укрепление рубля маловероятно и его курс может вернуться ближе к отметке ₽105 за доллар, прогнозируют аналитики Газпромбанка. Они отметили, что таких значений доллар может достигнуть не к концу года, как предполагалось до этого, а несколько раньше. Курс юаня, как ожидается, поднимется до ₽14,5.

В марте рубль вырос на 8,1% по отношению к доллару благодаря спросу на рублевые активы. Однако эксперты не считают это движение устойчивым и ожидают, что усиление влияния фундаментальных факторов будет способствовать возвращению рубля ближе к справедливым уровням.

В частности, в марте экспортные цены на российскую нефть снизились на 4,4% по сравнению с предыдущим месяцем — до $59 за баррель, а в апреле — до $51–52 за баррель. Как следствие, чистые продажи валюты экспортерами уже в апреле могут дополнительно сократиться и вызвать даже более существенное, чем ожидается в базовом сценарии, ослабление рубля. При этом рост импорта на 11,4% по сравнению с предыдущим месяцем создает дополнительный спрос на валюту.

Подробнее 💱В Газпромбанке спрогнозировали рост курса доллара до ₽105

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 По данным Росстата, индекс потребительских цен за неделю с 8 по 14 апреля вырос на 0,11% против 0,16% за предыдущую неделю. По оценкам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция составила 10,38% против 10,28% неделей ранее. С начала года цены выросли на 2,46%.

Но аналитики ЦБ днем ранее отмечали, что в марте сезонно скорректированная инфляция продолжила снижаться. По мнению управляющего эксперта центра аналитики и экспертизы ПСБ Дениса Попова, замедление инфляции и торможение роста экономики формируют предпосылки для размышления о сроках перехода к фазе смягчения денежно-кредитной политики. Попов отметил, если отчет по инфляционным ожиданиям на этой неделе подтвердит, что сохраняется тренд на их замедление, то будут все основания для смягчения сигнала ЦБ на апрельском заседании. Как минимум аналитик в таком случае рассчитывает на смягчение сигнала до «нейтрального».

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🗣 21 апреля в Центре событий РБК пройдет форум «Финансы новой цифровой эпохи». Расширенная программа мероприятия строится вокруг ключевых вопросов долгосрочных перспектив розничного бизнеса, ответы на которые ищут спикеры из компаний разных отраслей. В этом году участниками форума станут не только первые лица крупнейших банков и представители ЦБ, но и спикеры из ретейла, IT-сектора и телекомов. 

Эксперты обсудят:

— Развитие эффективной сберегательной культуры
— Финансовую культуру новой цифровой эпохи
— Куда движется финтех 

Среди спикеров: 

— Станислав Тывес, заместитель председателя правления банка «Уралсиб»
— Игорь Алутин, старший управляющий директор Мосбиржи по розничному бизнесу, развитию электронных платформ и проекту «Финуслуги»
— Марат Исмагулов, HR-директор Альфа-Банка
— Сергей Демидов, директор по информационной безопасности, Мосбиржа
— Яков Сергиенко, генеральный директор «Яков и Партнёры»

💱Принять участие

РБК Events, 18+

💱 Погода на рынках (как и в Москве) — штука переменчивая.

Кстати, вот и макроэкономист, с которым Максим Орловский подведёт итоги дня и обсудит и нефть, и инфляцию, и яркие истории на рынке. Сегодня один из наших гостей — Дмитрий Полевой, директор по инвестициям «Астра Управление Активами».

Смотрите «Рынки.Итоги» на телеканале РБК, нашем сайте или на Rutube в 21:05!

💱 Задать вопрос

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Цены на золото впервые в истории превысили $3350 за унцию

Котировки июньского фьючерса на драгоценный металл на Чикагской товарной бирже (CME) подскочили на 3,55% и достигли $3355,6 за унцию.

Рост цен на золото ускорился после того, как глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что глобальная торговая война, вероятно, негативно повлияет на цели регулятора по сохранению занятости и сдерживанию инфляции.

При этом ранее в эту среду, 16 апреля, цены на золото впервые превысили отметку $3300 за унцию. Интерес инвесторов к активам-убежищам, в том числе золоту, вырос после того, как президент США Дональд Трамп распорядился провести расследование в отношении потенциальных новых пошлин на импорт критически важных для США полезных ископаемых. Ранее администрация США также объявила о расследованиях в отношении импорта полупроводников и фармацевтической продукции.

Данные: TradingView

Подробнее 💱Цены на золото впервые в истории превысили $3350 за унцию

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

😶В «Астра Управление активами» ждут снижения ставки до 14-15% к концу года

Базовый прогноз компании сейчас предполагает, что к концу 2025 года ключевая ставка упадет до 14-15%. Об этом директор по инвестициям «Астра Управление активами» Дмитрий Полевой рассказал в эфире программы «Рынки.Итоги» на телеканале РБК.

🗣«Ставка 14-15% — наш базовый прогноз. Пока мы его сохраняем, учитывая, опять же, что все основные тренды трансмиссии [денежно-кредитной политики] в нужном направлении идут. На геополитику мы особо "не закладывались", это исключительно такой macro view», — отметил Полевой.

По его мнению, в текучих условиях инвесторам лучше формировать портфель таким образом, чтобы минимизировать волатильность. Исходя из ожиданий снижения ставки, наиболее интересный и потенциально прибыльный актив, по оценкам Полевого, — это ОФЗ (средняя часть кривой, не самые длинные выпуски). По прогнозам «Астра Управление активами», ОФЗ могут принести доходность около 30-40% в этом году.

🗣«Рынок акций может тоже показывать двузначную доходность, но, возможно, здесь основной апсайд может быть сдвинут, опять же, на 2026-й год», — считает Дмитрий Полевой.

Базовый прогноз компании предполагает, что индекс Мосбиржи поднимется до 3300-3400 пунктов, а курс доллара в этом году вырастет до ₽95-100

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Мы думаем о рынке даже в отпуске…

Знаем, вы ждали Алевтину Пенкальскую (и даже строили теории в комментариях о том, куда она пропала…)!

Так что она вылетела самым ранним рейсом и вот-вот приедет в студию, чтобы рассказать вам о главных новостях 💱

Смотрите «Рынки.Утро» на телеканале РБК, нашем сайте или на Rutube в 8:30 и 9:40!

💱 Задать вопрос

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

Индекс Мосбиржи
— по итогам основной сессии 16 апреля индекс Мосбиржи прибавил 2,01%, до 2861,83 пункта
— на утренней сессии 11 марта индекс IMOEX2 прибавляет 0,77%, до 2867,43 пункта, по данным на 8:50 мск
— рынок растет на позитивных сигналах с геополитического поля и ожиданиях начала торговых переговоров США и Китая, полагают в БКС
— в «Финаме» среди позитивных факторов отмечают геополитические ожидания, связанные с урегулированием конфликта на Украине, а также рост цен на нефть
— в частности поддержку рынку оказало сообщение, что Евросоюз не будет добиваться запрета на импорт российского СПГ в новом санкционном пакете
— в Freedom Finance Global ожидают, что в четверг индекс Мосбиржи будет двигаться в диапазоне 2850–2950 пунктов

🏆 Цены на золото
— цены на золото продолжают расти быстрыми темпами
— в среду стоимость драгметалла превысила отметку $3350 за унцию, а утром 17 апреля миновала уровень $3370 за унцию, тем самым вновь обновив исторический максимум
— вверх цены на золото подталкивают заявления главы ФРС Пауэлла о том, что торговая война негативно повлияет на цели регулятора по сохранению занятости и сдерживанию инфляции
— еще одним сильным фактором роста стал указ Трампа оценить необходимость введения пошлин на критически важные минералы
— новый виток торговой войны может вызвать очередную волну перехода участников рынка с рынка акций в активы-убежища, пишет Bloomberg

🛢 Цены на нефть
— цены на нефть Brent выросли на 1,82% по итогам торгов 16 апреля, до $65,85 за баррель. На пике котировки достигали $66,36 за баррель
— утром в четверг рост на рынке нефти продолжился, котировки Brent достигли $66,77 за баррель
— позитивом для рынка стало заявление Китая о готовности к торговым переговорам с США при соблюдении определенных условий
— цены также поддержали ужесточение риторики США в диалоге с Ираном по новой ядерной сделке и очередные меры против иранской нефти
— США ввели санкции против второго китайского НПЗ, обвиняемого в обработке сырой нефти из Ирана

📃 Корпоративные события
— Банк Авангард, НОВАТЭК: ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 год
— АФК «Система»: финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2024 год
— «Эталон»: опубликует операционные результаты за I квартал 2025 года
— ТМК: Совет директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2024 год

📝 Другие важные события
— Переговоры президента России Владмира Путина с эмиром Катара Тамимом Аль Тани
— Банк России опубликует оперативную справку по результатам исследования «Измерение инфляционных ожиданий и потребительских настроений на основе опросов населения», а также платежный баланс РФ
— Китай: министр энергетики РФ Сергей Цивилев посетит Пекин с официальным визитом (17–18 апреля)
— Германия: индекс цен производителей, март — 09:00 мск
— Турция: решение турецкого Центробанка по клбючевой ставке, апрель — 14:00 мск
— Еврозона: решение по ставкам ЕЦБ — 15:15 мск
— США: первичные обращения за пособиями по безработице, неделя — 15:30 мск
— Еврозона: пресс-конференция главы ЕЦБ Кристин Лагард по итогам заседания — 15:45 мск

🔄 Курсы валют (на 08:50 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽84,09, продать — по ₽84,36
🟠Ингосстрах Банк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽84,15, продать — по ₽81,85
Самые дешевые евро:
🟠Солид Банк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽94,5, продать — по ₽95,5
🟠Ак Барс Банк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽95,8, продать — по ₽94

https://www.rbc.ru/quote/news/article/680088919a7947793b167090

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»