❗️Тайный инвестор дважды уронил рынок во время звонка Путина и Трампа

Накануне, 18 марта, инвесторы пристально следили за важным геополитическим событием — переговорами президентов России и США. По их итогам рынок упал, причем внутри этого снижения были две аномалии. Индекс Мосбиржи за минуту рухнул более чем на 1%, а потом резко отскочил обратно:

🟠Сначала в 18:17 мск (основная сессия, переговоры еще продолжались);

🟠Потом в 19:45 мск (менее ликвидная вечерняя сессия, переговоры уже завершились).

Распродажи были существенными, но просадку моментально выкупали. Это произошло в том числе в наиболее тяжеловесных бумагах индекса: «Газпроме», Сбербанке, ЛУКОЙЛе, «Татнефти» и НОВАТЭКе.

Что это было? ➡️ В специальном материале «РБК Инвестиций»

График: TradingView

@selfinvestor

💼 Аналитики БКС назвали оптимальное время для покупки акций под дивиденды — за 10 недель до дивидендных выплат

Если в такие бумаги заходить за 10 недель, то дивидендные истории показывают себя лучше рынка, рассказал директор по инвестиционной аналитике «БКС Мир инвестиций» Кирилл Чуйко в ходе презентации стратегии по рынку акций на второй квартал 2025 года. По оценкам БКС, в среднем такие акции опережают рынок на 5,3%, отражая растущий интерес инвесторов к дивидендным акциям в ожидании выплат.

🗣 «Очень редко, практически никогда не было за последнее время, чтобы дивидендные истории проиграли рынку в текущий момент, — отметил Кирилл Чуйко. — Поэтому дивиденды — это самая простая история, которая лежит на поверхности и, скорее всего, заработает достаточно неплохо».

Эксперты БКС ожидают дивидендную доходность по индексу Мосбиржи на горизонте 12 месяцев на уровне 8,8%. Это заметно выше уровней на рынков США и Европы, где средняя дивидендная доходность составляет 2–4%.

Топ-5 дивидендных историй от БКС на ближайший дивидендный сезон (апрель—июль):

▪️«Сургутнефтегаз», привилегированные акции. Дивиденд — ₽9,3 на акцию, дивдоходность — 17,2%.
▪️«ИКС 5». Дивиденд — ₽540 за акцию, дивдоходность — 14,9%.
▪️«Транснефть», привилегированные акции. Дивиденд — ₽170 за акцию, дивдоходность — 14,2%.
▪️МТС. Дивиденд — ₽35 за акцию, дивдоходность — 14,3%.
▪️«Башнефть», привилегированные акции. Дивиденд — ₽155 за акцию, дивдоходность — 12,2%.

Подробнее ➡️ Аналитики БКС назвали оптимальное время для покупки акций под дивиденды

@selfinvestor

❗️ФРС США оставила ставку без изменений— на уровне 4,25-4,5% годовых

⏺Решение совпало с ожиданиями рынка и аналитиков. Согласно инструменту FedWatch, вероятность такого сценария перед решением ФРС оценивалась в 99%. Еще 1% приходилось на снижение ставки на 25 б.п.

⏺В пресс-релизе по итогам заседания ФРС отметила, что неопределенность относительно перспектив экономики возросла. Из релиза убрали фразу о том, что риски относительно инфляции и занятости примерно сбалансированы.

⏺ФРС сохраняет ставку на том же уровне второе заседание подряд. После снижения в общей сложности на 100 б.п. в период с сентября по декабрь чиновники взяли паузу, чтобы оценить влияния ставки на инфляцию, а также возможные последствия политики Дональда Трампа для экономики.

⏺Следующее заседание состоится 6-7 мая.

⏺Экономисты, опрошенные Bloomberg, прогнозируют, что Федрезерв не будет снижать ставку в первом полугодии. Первое снижение ожидается лишь в сентябре, всего ставку снизят дважды в этом году.

Подробнее ➡️ ФРС США сохранила ставку на уровне 4,25–4,5% второй раз подряд

@selfinvestor

⚡️ ЦБ спрогнозировал выпуск компаниями новых флоатеров вслед за Минфином

Банк России ожидает появления на долговом рынке облигаций корпоративных эмитентов с привязкой к срочным версиям RUONIA как к новому процентному эталону. Об этом сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе регулятора.

🗣 «Срочная версия является надежным инструментом, защищающим эмитента от резких процентных шоков. Полагаем, что вслед за Минфином крупнейшие корпоративные заемщики будут выпускать облигации с привязкой к срочным версиям как к новому процентному эталону», — рассказали в пресс-службе.

Применение срочных версий RUONIA поможет защитить эмитентов от избыточной волатильности краткосрочных процентных ставок. Одновременно новый эталон позволит им платить по долгу фактическую стоимость денег, которая де-факто сложилась на рынке, отметил представитель регулятора.

Один из крупных эмитентов подтвердил «РБК Инвестициям», что у него уже зарегистрирована программа облигаций, допускающая расчет доходности по новой формуле 👇

https://www.rbc.ru/quote/news/67dabd099a794781731dfe4a

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— рынок акций 19 марта открылся снижением и большую часть дня показывал боковую динамику
— по итогам основных торгов индекс Мосбиржи снизился на 0,85%, до 3229,79 пункта, на вечерней сессии IMOEX2 вырос на 0,51%, до 3227,45 пункта
— в «Альфа-Инвестициях» ожидают, что в четверг во второй половине дня объемы торгов могут существенно вырасти из-за экспирации квартальных фьючерсов и ребалансировки индексов акций Московской биржи (которая пройдет 21 марта)
— часто в такие дни голубые фишки показывают сильные движения — как правило, кратковременные
— однако в ближайшее время индекс Мосбиржи останется в рамках широкого боковика, полагают в брокере
— в БКС считают, что потенциал для роста у рынка еще есть — в обновленной стратегии брокера целевой уровень по индексу Мосбиржи на 12 месяцев теперь составляет 3600 пунктов (+12%)

🏦 Отчетность «Т-Технологий»
— «Т-Технологии» в четверг опубликуют финансовые результаты по МСФО за четвертый квартал и весь 2024 год
— аналитики «Цифра Брокер» ожидают сильного отчета на фоне завершившегося поглощения Росбанка
— прогноз брокера по квартальной чистой прибыли — ₽38,9 млрд против ₽20,7 млрд в том же квартале годом ранее
— аналитики Альфа-Банка ожидают, что по итогам квартала чистая прибыль компании вырастет на 78%, до ₽36,8 млрд при рентабельности капитала (ROE) 28,8%
— в банке также прогнозируют рост чистого процентного дохода на 99%, чистого комиссионного дохода — на 48%
— прогноз Альфа-Банка по финальным дивидендам за 2024 год — ₽42 на акцию

🇺🇸 Ставка ФРС
— по итогам заседания 18-19 марта ФРС оставила процентную ставку на уровне 4,25–4,5% годовых
— решение совпало с ожиданиями рынка и аналитиков
— в пресс-релизе ФРС отметила, что неопределенность относительно перспектив экономики возросла, из документа исчезла фраза отом, что риски относительно инфляции и занятости примерно сбалансированы
— регулятор также ухудшил прогнозы роста экономики с 2,1% до 1,7% и инфляции с 2,5% до 2,7%
— глава ФРС Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции предположил, что инфляция, вызванная тарифами Трампа, может быть временной
— риски рецессии, по его словам, увеличились, но остаются все же невысокими
— Джером Пауэлл заявил, что регулятор придерживается терпеливого подхода и не будет спешить в вопросе денежно-кредитной политики
— американский рынок позитивно отреагировал на комментарии Джерома Пауэлла. Основные индексы по итогам торгов выросли на 0,92%-1,41%
— цены на золото после выхода пресс-релиза ФРС устремились вверх, выйдя в плюс
— «Рынки восприняли высказывания Пауэлла как подтверждение, что два планируемых снижения ставки в этом году остаются актуальными, несмотря на опасения по поводу экономического роста и торговых тарифов», — отметили в ФГ «Финам»
— на утро 20 марта рынок закладывал в цены первое понижение ставки на заседании 17-18 июня с вероятностью 60,1%

💰 Последний день для покупки акций под дивиденды
— «Диасофт». Дивиденды на каждую акцию — ₽53,3. Дата выплаты — 04 апреля. Доходность — 1,4%

📃 Корпоративные события
— «Россети Ленэнерго», ВК, «Т-Технологии», ММК, VEON: финансовая отчетность по МСФО за 2024 год

📝 Другие важные события
— Германия: индекс цен производителей, февраль — 10:00 мск
— Великобритания: заседание Банка Англии по ставке — 15:00 мск
— Россия: Международные резервы, неделя — 16:00 мск
— США: первичные обращения за пособиями по безработице, неделя — 15:30 мск
— США: продажи домов на вторичном рынке — 17:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:40 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Сбербанк (ст. м. «Площадь Ильича»): купить доллары можно по ₽86, продать — по ₽80,1
🟠Банк Национальный стандарт (ст. м. «Тульская»): купить доллары можно по ₽86,02 продать — по ₽83,99
Самые дешевые евро:
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по ₽95, продать — по ₽93,25
🟠Камкомбанк (ст. м. «Проспект Вернадского»): купить евро можно по ₽95, продать — по ₽92

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67db99479a794740cd51b7c3

@selfinvestor

#открытие_рф

🏦 «Т-Технологии» представили финансовые результаты по МСФО за 4 квартал и весь 2024 год

Компания сообщила о росте выручки по итогам 2024 года в два раза, до рекордного уровня в ₽962 млрд. Квартальная выручка выросла в 2,3 раза, до ₽338 млрд.

⎯ чистая прибыль достигла ₽39 млрд, увеличившись на 87% год к году. За 2024 год показатель вырос на 51%, до ₽122 млрд
— рентабельность капитала составила 30,2% по итогам квартала и 32,5% по итогам года
— число клиентов экосистемы Т на конец 2024 г. выросло на 18% и составило 48 млн человек

В компании ожидают по итогам 2025 года нарастить чистую прибыль не менее, чем на 40% при рентабельности капитала более 30%.

❗️Совет директоров «Т-Технологий» рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2024 год в размере ₽32 на акцию.

Подробнее ➡️ https://www.rbc.ru/quote/news/article/67dbbf439a794784f6de8382

Данные: «Т-Технологии»

@selfinvestor

#открытие_рф

⏺ Индекс российских гособлигаций RGBI впервые с 13 мая 2024 года превысил отметку 113 пунктов. К 9:56 мск индикатор достиг 113,32 пункта, прибавляя 0,68%.

Подробнее ➡️ https://www.rbc.ru/quote/news/article/67dbbb269a7947af4d290cba

🇷🇺 Рынок акций начал день вялой динамикой. Индекс Мосбиржи на 10:15 мск прибавлял 0,11%, до 3233,19 пункта.

🗿💴 Российская валюта продолжила ослабляться в начале торгов четверга. На 10:18 мск пара CNY/RUB росла на 0,6%, до ₽11,565.

🗣 «Рубль наметил признаки разворота. Вчера пара юань-рубль укрепилась на 2,47%, доллар потяжелел к рублю на 2,7%. Российская валюта локально выглядит перекупленной. Но мы не исключаем, что вчерашний сигнал – ложный. Геополитический позитив может сформировать еще одну волну укрепления российской валюты», — отметил руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов.

Данные: TradingView

@selfinvestor

📱 Акции ВК обвалились на 5,09% и на 10:37 мск торговались на уровне ₽311,4 за бумагу. Поводом для падения стала новость о допэмиссии

▪️ ВК планирует привлечь до ₽115 млрд. Компания направит полученные денежные средства на снижение долговой нагрузки;
▪️ Цена размещения — ₽324,9 за акцию, что соответствует средневзвешенной цене по результатам торгов на Мосбирже за три месяца — с 18 декабря 2024 года по 18 марта 2025 года;
▪️ ВК предоставит преимущественное право на приобретение акций в рамках допэмиссии всем текущим акционерам пропорционально принадлежащей им доле.

«Все акционеры ВК на 21 марта 2025 года получат преимущественное право на приобретение акций в рамках допэмиссии», — уточняется в пресс-релизе.

✔️Вопрос допэмисии будет вынесен на общее собрание акционеров, которое состоится 30 апреля 2025 года

«Учитывая необходимость компании в сокращении объемного долга, мы считаем новость о потенциальном вливании капитала в конечном счете положительной», — считает старший аналитик «Синары» Константин Белов.

Однако для акционеров это значительное размытие, подчеркнули аналитики «Т-Инвестиций».

Данные: TradingView

@selfinvestor

👏 Мосбиржа вложит более ₽10 млрд в готовящиеся к IPO компании

Московская биржа выступит в новом для себя качестве — инвестора, выяснил РБК. Торговая площадка вложит более ₽10 млрд в частные фонды, а те в свою очередь проинвестируют в компании, максимально готовые к проведению IPO.

🗣 В течение двух лет будет создано четыре-пять фондов, которые будут инвестировать в компании, находящиеся в высокой степени готовности к IPO, сообщил РБК представитель биржи. Доля биржи в каждом из фондов, по его словам, не будет превышать 20%. Сама площадка участвовать в подготовке сделок не будет.

Управлять фондами и отбирать проекты будут частные финансовые менеджеры. Так, директор Aspring Capital Олег Зырянов рассказал РБК, что его компания сейчас ведет три сделки, соинвестором в которых может стать Мосбиржа.

@selfinvestor

🏦 «Т-Технологии» намерены выплачивать дивиденды на уровне до 30% от чистой прибыли

Об этом заявил глава Т-Банка Станислав Близнюк на конференс-колле по результатам МСФО за 2024 год. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций». Это соответствует параметрам, заявленным в дивидендной политике группы.

🗣 «Как мы уже говорили, в наших планах выплачивать дивиденды на ежеквартальной основе. Эти дивиденды у нас выплачиваются за четвертый квартал [2024 года]. В скором времени объявим дивиденды за первый квартал 2025 года. Общий таргет по размеру дивидендов — где-то в размере до 30% от чистой прибыли по предыдущему году», — сказал Близнюк.

Ранее совет директоров «Т-Технологий» рекомендовал к выплате за четвертый квартал 2024 года ₽32 на акцию. По текущим ценам это дает дивидендную доходность на уровне 0,88%.

@selfinvestor

🏦 «Т-Технологии» возвращают возможность ежегодно проводить допэмиссию акций в размере до 1,5% в год для для программы мотивации. Об этом компания сообщила в пресс-релизе, посвященном финансовым результатам за 2024 год.

«На самом деле это действие достаточно техническое», — сообщил в связи с этим финдиректор банка Илья Писемский на конференс-колле по результатам МСФО за 2024 год.

🗣 «Дело в том, что у нас 2019 года эта оговорка про возможность размытия до 1,5% была. В прошлом году мы редомицилировались в Россию и вернули эту оговорку в реальность, потому что из-за редомициляции она перестала действовать. Мы просто восстановили это обратно как и было», — рассказал Илья Писемский.

Хотя такая возможность была с 2019 года, компания ни разу не воспользовалась этим правом, подчеркнул Писемский, однако добавил, что когда-то в будущем может воспользоваться.

🗣«Но в данном случае это совершенно точно не маркер для наших каких-то размытий в этом году. Нет, конечно. Это просто восстановление того, что было в наших документах до редомициляции», — подчеркнул он.

«Когда цена акций низкая — а мы по-прежнему считаем, что есть большой потенциал для роста — то выгоднее покупать на рынке акции. Если цена высокая достаточно, то покупать и использовать капитал для выкупа становится менее выгодно и тогда, наверное, по большой цене выгодно размываться в интересах и широкого инвесторского сообщества в том числе. Инвесторы видят, что на них размытие сильно не влияет, а капитал остается в группе и используется в том направлении, которое для всех важно», — пояснил Илья Писемский наличие возможности допэмиссии у компании.

@selfinvestor