❕ ЦБ: у россиян заморожено еврооблигаций на ₽750 млрд

По итогам 2024 года общий объем вложений россиян в облигации составил ₽4,4 трлн, подсчитал Банк России в «Обзоре финансовых инструментов». Рост портфеля составил +4% год к году, или +₽0,2 трлн в абсолютном выражении. В то же время 17% этой суммы (₽748 млрд), как предполагает регулятор, с высокой вероятностью заморожены.

🗣 «Благодаря завершению замещения еврооблигаций в 2024 году, в частности, выпуску замещающих облигаций Минфином России в декабре, на конец года розничные инвесторы могли свободно распоряжаться облигациями как минимум на 3,6 трлн рублей», — отмечают в ЦБ.

В декабре Минфин заместил еврооблигации России на сумму, эквивалентную $20,8 млрд по номиналу. Оставшиеся суверенные евробонды, которые не подпали под процедуру замещения, продолжат обращение на вторичном рынке ($11,6 млрд).

@selfinvestor

⚡️Мосбиржа готова к запуску криптоинструментов после появления соответствующего регулирования

🗣 «Биржа внимательно следит за инициативами Банка России и развитием регулирования в этой сфере. Мы готовы запустить торги инструментами, привязанными к стоимости криптоактивов, сразу после появления соответствующего регулирования», — сообщил «РБК Инвестициям» представитель площадки.

☝️Cегодня ЦБ опубликовал предложения по регулированию инвестиций в криптовалюты. С одной стороны, он планирует ввести статус «особо квалифицированных инвесторов», которые будут иметь доступ к торгам криптой в экспериментально-правовом режиме (ЭПР). По мнению регулятора, его смогут получить граждане, если их инвестиции в ценные бумаги и депозиты превышают 100 млн рублей или если их доходы за прошлый год составили больше 50 млн рублей.

С другой стороны, в России продолжает существовать деление на «квалов» и «неквалов». Для «квалов» регулятор готов сделать послабление и дать доступ к деривативам на криптовалюту. В данном случае речь идет о регулировании инвестиций за пределами ЭПР. После этого СПБ Биржа заявила, что планирует запустить торги инструментами с привязкой к крипте.

Подробнее ➡️ Мосбиржа выразила готовность к криптоторгам после появления регулирования

@selfinvestor

🏦 «Ренессанс Страхование» ожидает снижение ключевой ставки до 17% в этом году

Об этом в эфире программы «Рынки.Итоги» на телеканале РБК рассказал вице-президент по стратегическим проектам и развитию бизнеса группы «Ренессанс-Страхование» Михаил Куранов.

🗣«Мы в целом ориентируемся на официальные прогнозы. Базово мы бы, наверное, видели снижение до 17%. Это позволило бы получить и хороший доход в этом году, и какой-то хороший доход в следующем году. И при этом это все равно приведет к некому оживлению экономики на ожиданиях низких ставок», — отметил Куранов.

По его мнению, если все вернется к уровням прошлого года, то «Ренессанс Страхование» может заработать на переоценке портфеля облигаций свыше ₽10 млрд.

@selfinvestor

🚀«Синара» допустила рост индекса Мосбиржи почти на 100% к концу 2026 года — до 6300 пунктов

Базовый сценарий «Синары» сейчас предполагает рост индекса до 4000 пунктов к концу следующего года. Но в альтернативном «сценарии мечты» возможен рост до нового исторического рекорда — 6300 пунктов. В этом сценарии также заложен курс доллара ₽80–85, снижение ключевой ставки до 8% или даже ниже, а также значительный приток иностранных инвестиций.

«Хорошие, по большей части, новости из сферы геополитики и по динамике процентных ставок говорят о повышении вероятности реализации «сценария мечты», под которым мы понимаем и завершение военного конфликта, и отмену на горизонте в пару лет всех значимых санкций в отношении России», — считают директор аналитического департамента «Синары» Кирилл Таченников и аналитик инвестбанка Василий Мордовцев.

Они выделяют несколько потенциальных катализаторов этого сценария:

🟩Движение к завершению боевых действий;
🟩Снижение ключевой ставки;
🟩Рост цен на сырьевые товары.

Среди рисков, по мнению аналитиков:

🟥Эскалация напряженности;
🟥Усиление налоговой нагрузки;
🟥Повышение ключевой ставки;
🟥Курс доллара ниже ₽80;
🟥Навес заблокированных локальных акций и бумаг редомицилирующихся компаний;
🟥Снижение цен на нефть.

В инвестбанке отобрали наиболее интересные акции на случай, если «сценарий мечты» сбудется. Согласно расчетам «Синары», на горизонте до конца 2026 года такой портфель может показать рост на 180% плюс 14% средневзвешенной дивидендной доходности.

Подробнее ➡️ «Синара» допустила рост индекса Мосбиржи почти на 100% к концу 2026 года

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— рынок акций в среду оставался в боковике
— по итогам основных торгов индекс Мосбиржи снизился на 0,53%, до 3183,97 пункта
— на вечерней сессии динамика на рынке акций сменилась небольшим ростом, но восстановить утраченные позиции индексу не удалось
— IMOEX2 к концу торгов снизился на 0,67% по сравнению с уровнем закрытия среды — до 3178,06 пункта
— на утренних торгах 13 марта индекс IMOEX2 показывал снижение на 0,5% — до 3162,83 пункта по состоянию на 8:47 мск
— новости о возможном перемирии в Восточной Европе оказывают влияние на все глобальные рынки, включая российский. Однако неопределенность в отношении геополитики сдерживает активность инвесторов, отметили в ФГ «Финам»
— в БКС полагают, что консолидация на рынке акций России продолжится, если не появится важных новостей, связанных с геополитикой

🔋 Отчетность «РусГидро»
— 13 марта «РусГидро» опубликует финансовые результаты по МСФО за четвертый квартал и весь 2024 год
— в БКС ожидают, что компания покажет смешанные результаты
— по итогам квартала в брокере прогнозируют рост выручки на 14%, EBITDA — на 13% и падения скорр. чистой прибыли на 43%
— однако отсутствие дивидендов снижает релевантность результатов для инвесторов, пишут эксперты
— у БКС негативный взгляд на «РусГидро» из-за масштабной инвестпрограммы, ведущей к росту долговой нагрузки
— по оценке Альфа-Банка, в январе-сентябре 2024 года чистый долг «РусГидро» увеличился на 31%, до ₽424 млрд
— в Альфа-Банке ждут снижения скорр. чистой прибыли на 18% по итогам года из-за роста процентных платежей, а также сохранения FCF в отрицательной зоне
— эксперты подчеркнули, что FCF будет оставаться в минусе до окончания строительства тепловых мощностей на Дальнем Востоке в 2027-2028 годах

📈 Российский госдолг
— индекс российских государственных облигаций RGBI отскочил в среду после непродолжительной коррекции
— по итогам торгов индикатор вырос на 0,22%, до 110,91 пункта
— «После успешных аукционов Минфина спрос на гособлигации на вторичном рынке быстро вернулся», — прокомментировали динамику RGBI в «Альфа-Инвестициях»
— аукцион Минфина оказался лучшим с начала года и третьим по величине по фиксированным бумагам за всю историю размещений
— в БКС указывают на сохранение сильного тренда на рост ОФЗ на фоне ожиданий монетарного разворота ЦБ
— эксперты брокера полагают, что сегодня ОФЗ могут проигнорировать неоднозначные метрики по инфляции и продолжить ралли, так как участники рынка делают перспективную ставку на монетарный разворот

📃 Корпоративные события
— «РусГидро» — финансовые результаты по МСФО за 2024 год
— «Делимобиль» («Каршеринг Руссия») — финансовые результаты по МСФО за 2024 год

📝 Другие важные события
— Российский форум финансового рынка с участием представителей Минфина, Банка России, Мосбиржи
— Отчет по рынку нефти от МЭА, месяц
— Еврозона: промышленное производство, январь — 13:00 мск
— Россия: международные резервы, неделя — 16:00 мск
— США: первичные обращения за пособиями по безработице, неделя — 16:30 мск
— США: индекс цен производителей, февраль — 15:30 мск

🔄 Курсы валют (на 08:30 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Банк Национальный стандарт (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽88,53, продать — по ₽86,48
🟠Цифра банк (ст. м. «Маяковская», «Пушкинская», «Чеховская»): купить доллары можно по ₽88,6, продать — по ₽86,8
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Проспект Вернадского»): купить евро можно по ₽97,29, продать — по ₽96,61
🟠Внешфинбанк (ст. м. «Новокузнецкая»): купить евро можно по ₽97,6, продать — по ₽95,6

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67d2628d9a794764212779f0

@selfinvestor

🚗 «Делимобиль» представил финансовые результаты по МСФО за 2024 год

— Выручка выросла на 34% и достигла рекордного уровня в ₽27,9 млрд. Компания нарастила автопарк до 31,7 тыс. машин и расширила географию присутствия до 13 городов.
— EBITDA сократилась на 10%, до ₽5,79 млрд, так как компания активно инвестировала в развитие бизнеса.
— Рентабельность по EBITDA составила 21% против 31% годом ранее
— Чистая прибыль обвалилась на 100%, до ₽8 млн

Компания сообщила о росте чистого долга на 39%, до ₽29,7 млрд. Соотношение Чистый долг/EBITDA достигло 5,1х против 3,3х годом ранее. В «Делимобиле» объяснили рост долга активным расширением парка и ростом процентных расходов, в связи ростом ключевой ставки ЦБ до 21%.

«На результаты компании в прошлом году негативное влияние оказали ужесточение денежно-кредитной политики со стороны ЦБ, изменения на рынке автомобилей и сервисного обслуживания, что повлекло за собой увеличение инвестиций, которые при этом позволят реализовывать потенциал нашей компании уже в текущем году», — приводятся в пресс-релизе слова гендиректора «Делимобиля» Елены Бехтиной.

⏺ Менеджмент рекомендует совету директоров рассмотреть обратный выкуп акций для программ долгосрочной мотивации сотрудников, говорится в релизе «Делимобиля».

«Мы планируем выкупать акции с рынка, потому что считаем, что акции компании в моменте недооценены» — отметил руководитель отдела корпоративных финансов Делимобиля Андрей Новиков в эфире программы «Рынки» на телеканале РБК.

Подробнее ➡️ https://www.rbc.ru/quote/news/article/67d294eb9a79473f51aa27bf

@selfinvestor

#открытие_рф

⏺ «Делимобиль» не планирует выплачивать дивиденды за 2024 год

«У нас принята дивидендная политика, в рамках которой и выплачиваются дивиденды. Поэтому мы будем следовать по этой дивполитике. За 2024 год не планируются дивиденды. Дальше все решения будут приниматься в рамках утвержденной политики», — сообщила на телефонной конференции гендиректор «Каршеринг Руссия» (бренд «Делимобиль») Елена Бехтина.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67d294eb9a79473f51aa27bf

Данные: TradingView

@selfinvestor

❕ Минфин: указ президента будет гарантировать инвестиции как для дружественных, так и для недружественных нерезидентов

Ранее было известно, что правительство работает над указом президента, который будет давать гарантии для иностранных инвесторов, готовых вложиться в российский рынок. Его действие будет распространяться как на дружественных, так и на недружественных нерезидентов. Об этом заявил заместитель министра финансов Иван Чебесков в ходе III российского форума финансового рынка, организоанного рейтинговым агентство АКРА. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «Мы начали двигаться в этом направлении. Готовим проект указа президента, который сейчас на рассмотрении в администрации [президента] находится, который позволяет инвесторам, которые вводят новый капитал в страну, беспрепятственно потом его выводить вне зависимости от того, какие это деньги. Дружественные-недружественные страны… Если они готовы инвестировать в нашу экономику, мы готовы, как говорится, брать у них деньги и давать им возможность репатриировать назад прибыль», — сказал он.

Чебесков добавил, что власти фиксируют интерес иностранных инвесторов к российскому рынку: «Все видят низкую оценку, все понимают, что, наверное, здесь можно заработать».

☝️По его словам, власти для себя выделяют несколько типов международных инвесторов: те, которые хотят «заработать и убежать», и те, которые хотят вложиться вдолгую. Чебесков отметил, что Минфин хотел бы видеть приток долгосрочных инвесторов, но в то же время признал, что первыми «зайдут» те, которые намерены быстро заработать.

@selfinvestor

⚡️ЦБ выступает против доступа «неквалов» к крипте

Об этом заявил журналистам первый зампред Банка России Владимир Чистюхин в кулуарах III российского форума финансового рынка, организоанного рейтинговым агентство АКРА. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «Мы считаем, что совершение операций и инвестирование в криптовалюты — это крайне рискованная деятельность, и неквалифицированный инвестор должен быть максимально от такой деятельности защищен», — сказал Чистюхин.

Также он добавил, что для введения понятия «особо квалифицированного инвестора» потребуется внести изменения в законодательство. Предполагается, что инвесторам с таким статусом можно будет торговать криптовалютами в рамках экспериментально-правового режима (ЭПР).

☝️Накануне ЦБ опубликовал предложения по регулированию инвестиций в криптовалюты. Регулятор планирует ввести статус «особо квалифицированных инвесторов». Его смогут получить граждане, если их инвестиции в ценные бумаги и депозиты превышают 100 млн рублей или если их доходы за прошлый год составили больше 50 млн рублей.

@selfinvestor

❗️Минфин и Госдума обсуждают введение софинансирования для детских счетов ПДС

В настоящий момент родители могут открывать для своих детей счета в рамках программы долгосрочных сбережений (ПДС). Однако для таких счетов не предусмотрено то, что является изюминкой этого продукта — софинансирование от государства. Замминистра финансов Иван Чебесков допускает, что в дальнейшем софинансирование может быть распространено и на «детские ПДС». Об этом он сообщил журналистам в кулуарах III российского форума финансового рынка, организованного рейтинговым агентством АКРА. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «Мы сейчас несколько вариантов рассматриваем, как сделать максимально правильным этот инструмент [семейного инвестирования] с точки зрения государственной политики для детей, для семей с детьми. Здесь мы действительно во главу угла ставим детей, есть несколько вариантов. Один из вариантов, который сейчас является базовым, это то, что можно будет сберегать в пользу детей. То есть ПДС, например, можно открывать уже в пользу детей, и там мы, возможно, сможем предоставить больше дополнительного софинансирования и, соответственно, дополнительный налоговый вычет, про который Анатолий Геннадьевич [Аксаков] говорил. Но это именно сбережения в пользу детей. Это один из вариантов, который мы сейчас рассматриваем», — сказал Чебесков.

Однако он подчеркнул, что финального решения на данный момент нет.

В ходе пленарной сессии форума глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков отметил, что законодатели готовят законопроект, предполагающий налоговые стимулы для финансирования ПДС, открытых на детей.

🗣 «Это мы предполагаем узаконить, также подписать, чтобы простимулировать соответствующий процесс, чтобы родители закладывали будущие выручки, будущие доходы в пользу своих детей, таким образом гарантируя им соответствующую, более благоприятную жизнь», — резюмировал Аксаков.

Подробнее ➡️ В Минфине допустили введение софинансирования для «детских» счетов ПДС

@selfinvestor

⛽️ «Татнефть» отчиталась по МСФО за 2024 год

— Чистая прибыль выросла на 7,9%, до ₽308,93 млрд. Результат оказался выше консенсус-прогноза на уровне ₽301,6 млрд.
— Выручка от реализации увеличилась в 1,3 раза, до ₽2,03 трлн
— EBITDA выросла на 22,1% и составила ₽478,37 млрд, подсчитали аналитики «БКС Мир инвестиций», исходя из отчетности.
— Капитальные затраты снизились на 23,5%, до ₽171 млрд
— Свободный денежный поток (FCF) вырос в 2,5 раза, до ₽254,2 млрд

Эксперты «БКС Мир инвестиций» отметили, что компания показала сильные результаты. В частности, в брокере обратили внимание, что EBITDA превысила ожидания рынка на 7%.

💰 Дивиденды

▪️В БКС подсчитали, что финальный дивиденд «Татнефти» (за 4 квартал) может составить до ₽44 на акцию при выплате 75% прибыли МСФО за год. В брокере позитивно оценивают перспективы акций нефтедобытчика. Целевая цена ₽920 по обыкновенным акциям и ₽900 — по «префам».

▪️Аналитики инвестбанка «Синара» ожидают дивидендов в размере ₽43 на акцию. В банке отмечают, что обычно компания производит выплаты из чистой прибыли по МСФО, а не РСБУ, как это делается в случае промежуточных дивидендов. Однако, предупреждают аналитики, компания может изменить порядок выплаты, привязав ее к свободному денежному потоку.

▪️Аналогичный прогноз по дивидендам — ₽43 на акцию — дают аналитики «Т-Инвестиций». Брокер сохраняется позитивный взгляд на акции «Татнефти». Целевая цена — ₽800 на акцию.

@selfinvestor