✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам основной сессии 5 марта индекс Мосбиржи прибавил 0,68%, до 3263,62 пункта
— рынок отыгрывал выступление президента США в Конгрессе
— на вечерних торгах бенчмарк резко упал на фоне телеобращения президента Франции Макрона, который выступил против прекращения огня на Украине и заявил, что «Россия стала угрозой для Франции и для Европы»
— на этом фоне бычий настрой рынка не смогла поддержать вечерняя статистика по инфляции
— индекс потребительских цен за неделю с 25 февраля по 3 марта вырос на 0,15% против 0,23% за предыдущую неделю
— в «Финаме» не исключили, что в ближайшие дни бенчмарк может вновь скорректироваться вниз, к уровню поддержки на 3131 пункт

🏛 Отчетность Московской биржи
— 6 марта Московская биржа опубликует результаты по МСФО за 4 квартал и весь 2024 год
— в БКС прогнозируют снижение чистой прибыли на 18% по сравнению с предыдущим кварталом, до ₽18,9 млрд
— по мнению аналитиков, в четвертом квартале средства клиентов сократились, а операционные расходы выросли быстрее ожиданий
— это негативно сказалось на процентных доходах (-18% по сравнению с третьим кварталом, до ₽20,7 млрд)
— в тоже время, комиссионные доходы выросли за счет хороших объемов торгов за квартал (+12% по сравнению с третьим кварталом, до ₽16,7 млрд)
— в Альфа-Банке ожидают снижения чистой прибыли на 15%, до ₽17,1 млрд в четвертом квартале, но роста на 30% по итогам года — до ₽79 млрд
— банке полагают, что по итогам 2024 года Мосбиржа распределит среди акционеров 75-80% годовой прибыли, что транслируется в дивиденд в размере ₽25,9-27,9 на акцию

🛢 Цены на нефть
— цены на нефть Brent завершили торги 5 марта снижением на 2,45%, до $69,3 за баррель
— при этом на минимуме котировки впервые с 10 сентября 2024 года падали ниже $69 за баррель
— рынок обеспокоен планами ОПЕК+ увеличить добычу в апреле и опасается, что пошлины США и ответные меры затронутых стран замедлят экономический рост и снизят спрос на топливо в мире
— утром 6 марта цены на нефть демонстрируют рост, продолжая отскок, начавшийся вечером в среду. На 8:00 мск майские фьючерсы на Brent прибавляли 0,62%, до $69,73 за баррель
— цены растут, корректируясь после падения в зону перепроданности
— поддержку рынку оказывают решение США освободить на месяц автопроизводителей от 25%-ных пошлин, а также возможность отмены пошлин на импорт канадских энергоносителей

🔖 Акции «Хэдхантера»
— Акции «Хэдхантер» вышли в аутсайдеры индекса Мосбиржи, упав на 4,23%, до ₽3664 за бумагу
— в отчетности компания сообщила о замедлении темпов роста выручки на фоне снижения спроса на рабочую силу
— темпы роста квартальной выручки составили 22,8% против 28,4% в третьем квартале
— количество платящих клиентов «Хэдхантер» сократилось на 4,2% после +29,5% годом ранее
— в «Т-Инвестициях» считают, что в 2025 году выручка «Хэдхантер» продолжит замедляться из-за высоких процентных ставок и оттока клиентов

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67c926a59a794750341139ba

@selfinvestor

📃 Корпоративные события
— «Юнипро». Результаты по МСФО и по РСБУ за 2024 год
— Банк «Санкт-Петербург». Результаты по МСФО за 2024 год
— «Диасофт». Результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 финансового года
— ЦИАН. Последний день приема заявок для обмена акций и расписок кипрской Cian на акции российской МКПАО «ЦИАН» в рамках редомициляции

📝 Другие важные события
— Банк России: аналитический материал «Мониторинг отраслевых финансовых потоков»
— Россия: международные резервы в долларах за неделю — 16:00 мск
— Экстренный саммит 27 стран — членов ЕС в контексте изменившейся позиции США по конфликту на Украине
— Еврозона: розничные продажи месяц к месяцу в январе — 13:00 мск
— Турция: ставка ЦБ — 14:00 мск
— Еврозона: депозитная и ключевая ставка ЕЦБ в марте — 16:15 мск
— США: первичные обращения за пособиями по безработице за неделю — 16:30 мск
— США: торговый баланс в январе — 16:30 мск
— Еврозона: пресс-конференция главы ЕЦБ Кристин Лагард по итогам заседания — 16:45 мск
— Еврозона: глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью — 18:15 мск

🔄 Курсы валют (на 08:35 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Проспект Вернадского», «Савеловская», «Марьино», «Тверская» и др.): купить доллары можно по ₽90,7, продать — по ₽90,1
🟠Банк Казани (ст. м. «ВДНХ», «Сокольники», «Полежаевская»): купить доллары можно по ₽90,99, продать — по ₽90,15
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Савеловская».): купить евро можно по ₽98,59, продать — по ₽97,5
🟠Социум-Банк (ст. м. «Сокол»): купить евро можно по ₽98,99, продать — по ₽97,22

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67c926a59a794750341139ba

@selfinvestor

#открытие_рф

🏦 Московская биржа получила рекордную прибыль в 2024 году — ₽79,25 млрд

🔴Чистая прибыль: ₽79,25 млрд (+30,41% год к году)
🔴Скорректированная чистая прибыль: ₽80,14 млрд (+34,3% год к году)
🔴Комиссионные доходы: ₽62,98 млрд (+20,56% год к году)
🔴Процентные и прочие финансовые доходы: ₽81,92 млрд (+56,9% год к году)

«Ожидается, что биржа направит на дивиденды 75-80% чистой прибыли, что соответствует выплате ₽25,9–27,9 на акцию», — подсчитали аналитики «Альфа-Инвестиций». По текущим ценам это соответствует дивидендной доходности 11,72-12,62%.

Мосбиржа является одним из бенефициаров высоких ставок в экономике. Акции площадки торгуются с форвардным P/E 7,9х, что ниже исторических значений, но текущие ставки не делают их существенно недооценёнными, добавляют эксперты.

📊 Котировки Мосбиржи отреагировали на отчетность неоднозначно, сперва снизившись, а затем отыграв потери. На 10:02 мск акции площадки росли на 0,06%, торгуясь на уровне ₽219,84.

Данные: TradingView

@selfinvestor

🏦 Акции банка «Санкт-Петербург» растут на падающем рынке на новости о рекордной чистой прибыли за 2024 год

📊 На пике обыкновенные акции банк прибавляли 2,93%, до ₽399 за бумагу, «префы» — 5,68%, до ₽99,6. К 11:00 мск рост замедлился до 1,95% по обыкновенным акциям и 3,61% по привилегированным, а акции торговались на уровне ₽395,18 и ₽97,65 соответственно.

Банк получил рекордную чистую прибыль по итогам 2024 года — она составила ₽50,8 млрд (+7,3%). Квартальная чистая прибыль выросла на 26,6% по сравнению с тем же периодом 2023 года и составила ₽13,2 млрд.

Это предполагает рентабельность капитала в 27,1% и 26,1% соответственно.

По итогам 4 квартала (в сравнении с предыдущим кварталом):

— чистый процентный доход вырос на 11,5% по сравнению с предыдущим кварталом, до ₽19,3 млрд
— чистый комиссионный доход сократился на 2,6%, до ₽3,1 млрд
— чистый доход от операций на финансовых рынках составил ₽3,3 млрд (+15,7%)
— кредитный портфель до вычета резервов вырос на 1,5% с начала квартала, и на 1 января 2025 года составил ₽751 млрд
— норматив достаточности основного капитала банка на 1 января 2025 года составил 20,4%

«В целом считаем результаты сильными. Сохранение менеджментом прогноза ROE на 2025 г. выше 20% означает, что с учетом роста базы капитала банк рассчитывает получить примерно такую же прибыль, как и в 2024 г. Такая динамика в целом соответствует нашим ожиданиям», — отметила старший аналитик «Синары» Ольга Найденова.

@selfinvestor

⏺ «Диасофт» рассматривает возможность проведения допэмиссии в размере 2% от выпуска ценных бумаг.

«Денежные средства будут направлены на расширение инвестиций в разработку продуктов» — говорится в сообщении на сайте раскрытия информации. В размещении акций хотят принять участие гендиректор и ключевые акционеры компании. В ближайшее время этот вопрос будет поставлен на совет директоров «Диасофта»

@selfinvestor

🇹🇷 ЦБ Турции снизил ставку третий раз подряд

▪️Центральный банк Турции на заседании в четверг, 6 марта, снизил ключевую ставку на 250 б.п., до уровня 42,5% годовых.

Регулятор отметил, что рост цен на основные товары остается достаточно низким, а темпы роста цен на услуги замедлились. Внутренний спрос в первом квартале остается дезинфляционным. Однако, хотя инфляционные ожидания и ценовое поведение имеют тенденцию к улучшению, они продолжают представлять риски для процесса дезинфляции, говорится в пресс-релизе.

Центробанк Турции вновь подчеркнул, что будет принимать политические решения таким образом, чтобы создать денежно-кредитные и финансовые условия, необходимые для достижения целевого уровня инфляции в 5%.

▪️Этот шаг регулятора согласуется с прогнозами экспертов, опрошенных Bloomberg

▪️ Экономисты полагали, что поводом для такого решения станет снижение инфляции до самого низкого уровня за двадцать месяцев — 39,05%.

▪️На двух предыдущих заседаниях ставка была понижена — оба раза на 250 б.п. До этого турецкий регулятор оставлял ставку на максимальном за 20 лет уровне в 50% восемь раз подряд.

▪️ Экономист Bloomberg Economics Сельва Бахар Базики ожидает, что регулятор снизит процентную ставку до 25% к концу года

▪️ Следующее заседание Центробанка Турции по ставке состоится 17 апреля.

@selfinvestor

👏 Мосбиржа с 12 марта начнет расчет и публикацию всепогодного индекса

Индекс Мосбиржи Всепогодный — первый бенчмарк площадки, отражающий состояние финансового рынка по стоимости активов четырех классов: акций, облигаций, денежных средств и золота. Код — MOEXALLW.

Для расчета всепогодного индекса будут использоваться значения шести биржевых индексов в следующей пропорции:

🔴Индекс Мосбиржи полной доходности MCFTR – 30%;
🔴Индекс Мосбиржи корпоративных российских еврооблигаций RUCEU – 25%;
🔴Индекс Мосбиржи корпоративных облигаций RUCBTRNS – 15%;
🔴Индекс Мосбиржи государственных облигаций RGBITR – 10%;
🔴Индекс накопленной доходности RUSFAR RUSFARIND – 10%;
🔴Индекс Мосбиржи аффинированного золота RUGOLD – 10%.

Расчет Индекса Мосбиржи Всепогодного будет осуществляться один раз в день. Индикатор позволит создавать на его базе индексные инвестиционные фонды, предназначенные для широкого круга инвесторов, отмечает биржа в пресс-релизе.

«В основе нового индекса лежит идея создания устойчивого инвестиционного портфеля, который обеспечивает сохранение капитала независимо от макроэкономической обстановки и при любой конъюнктуре рынка. Такой портфель подходит, к примеру, тем, кто только начинает свой путь в мире инвестиций или придерживается консервативной и долгосрочной стратегии», — приводятся слова директора по развитию индексных продуктов Московской биржи Сергея Голованева в пресс-релизе.

«Акции обеспечивают всепогодному портфелю доходность в период экономического роста, облигации и инструменты денежного рынка — в период, когда процентные ставки находятся на максимальных значениях, а золото позволяет защитить вложения от инфляции», — пояснил он.

@selfinvestor

🇪🇺 ЕЦБ вновь понизил ставки на 25 б.п.

🔹Депозитная ставка составила 2,5%, маржинальная кредитная ставка — 2,9%, а базовая процентная ставка — 2,65%. Это шестое снижение ставок в этом цикле.

🔹Решение совпало с ожиданиями рынка — такой исход прогнозировала большая часть экономистов, опрошенных Bloomberg

🔹 «Это может быть последнее «очевидное» решение ЕЦБ в этом году», — отметила глава отдела исследований валют и денежно-кредитной политики в DZ Bank Соня Мартен

🔹ЕЦБ все сложнее балансировать между необходимостью сдерживать инфляцию и не допустить при этом рецессии в замедляющейся экономике Еврозоны

🔹 Экономисты не исключают, что на фоне растущей неопределенности по поводу перспектив экономики Евросоюза и геополитических факторов, в цикле смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ может наступить пауза.

@selfinvestor

🇷🇺 Рост российского рынка пока на паузе. По итогам основной сессии индекс Мосбиржи упал на 1,71%, до 3207,70 пункта. Индекс IMOEX2 на вечерней сессии сейчас находится вблизи этого уровня.

«Новости внешней политики способствовали возвращению на рынок «медведей», а корпоративные события и отчеты оказались недостаточно позитивными, чтобы сдержать снижение», — прокомментировала аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.

В лидерах падения в составе индекса Мосбиржи акции «Юнипро», «Мосэнерго», «Совкомфлот», «Хэдхантера» и «префы» «Татнефти».

Лидеры роста — «Северсталь», банк «Санкт-Петербург», «Русал», «Группа Позитив» и «Т-Технологии». В плюсе также акции «Яндекса» — совет директоров компании 11 марта обсудит выплату дивидендов по итогам 2024 года. В феврале менеджмент сообщил о планах направить инвесторам по ₽80 на акцию.

⬆️На долговом рынке, напротив, сохраняются позитивные настроения. Индекс RGBI по итогам основных торгов вырос на 0,82%, до 110,06 пункта. В предыдущий раз выше круглой отметки 110 пункта индекс был в мае 2024 года.

Но старший инвестиционный аналитик «Альфа-Инвестиции» Игорь Галактионов предупредил, что оптимизм на рынке не стоит расценивать как знак, что ЦБ будет быстро снижать ключевую ставку.

«Рынок верит в то, что повышений больше не будет, но сроки начала снижения ставки остаются под вопросом. Несмотря на замедление инфляции, текущие значения всё ещё очень высоки. Также большое значение может иметь геополитика: ситуация очень переменчива и плохо предсказуема», — пояснил Галактионов.

Данные: TradingView

@selfinvestor

📲 Дивиденды «Диасофта» за текущий квартал будут выше, чем за три предыдущих

Компания «Диасофт» намерена по итогам четвертого финансового квартала (заканчивается 31 марта) направить на дивиденды 80% EBITDA. Акционеры получат больше, чем за три предыдущие квартала. Об этом в программе «Рынки.Итоги» на телеканале РБК рассказал генеральный директор компании Александр Глазков.

🗣 «Мы планируем в следующем квартале, по окончании года, заплатить столько же, сколько выплатили за предыдущие три квартала... Это больше ₽3 млрд дивидендов в целом по году и половина из них по итогам четвертого финансового квартала, который у нас закончится 31 марта», — рассказал он.

По итогам третьего финансового квартала совет директоров компании рекомендовал направить на выплаты ₽559,65 млн, или ₽53,3 на одну акцию. Дивидендная политика «Диасофта» предполагает, что в 2024–2025 годах компания должна ежеквартально направлять на выплату дивидендов не менее 80% от EBITDA. С 2026 года и далее — не менее 50% EBITDA.

🧮 Глазков также прокомментировал финансовые результаты компании. По словам генерального директора «Диасофта», рост выручки за девять месяцев финансового года на 20%, а не на 30%, как ожидал рынок, связан с тем, что закрытие крупных контрактов с начала 2025 года перенеслось на более поздний срок. Это несколько проектов импортозамещения в крупных банках: «в одном очень крупном» и двух менее крупных, сообщил Глазков. По ним компания понесла затраты в размере ₽1,4 млрд, но выручки не получила.

С этим же связано снижение рентабельности. «Мы абсолютно уверены, что в 2025 году мы вернемся к показателю 2023 года — порядка 45% рентабельности», — заключил гендиректор «Диасофта».

@selfinvestor

⚡️ В «Эксперт РА» предсказали резкий переток средств с вкладов в облигации

Облигации вместо фондов денежного рынка и депозитов станут новым любимым инструментом российских инвесторов, как только появится первый сигнал о развороте денежно-кредитной политики. Такой прогноз дали аналитики рейтингового агентства «Эксперт РА» в обзоре облигационного рынка (есть у «РБК Инвестиций»).

🗣 «При малейшем сигнале о смягчении денежно‐кредитной политики в этом году можно ожидать стремительного снижения ставок, а также существенного перетока ликвидности в облигации с фиксированным купоном. Инвесторы будут стремиться зафиксировать высокие ставки на долгосрочный период. Пока что рынок с осторожностью оценивает перспективы для смягчения ДКП и не ожидает снижения ключевой ставки ранее второй половины 2025 года», — указывают аналитики «Эксперт РА».

В банках, по последним данным, у россиян сосредоточено ₽56,9 трлн, а
в фондах денежного рынка — ₽1,14 трлн.

Доходности в ОФЗ по индексу RGBI — 15,55%, по индексу корпоративного долга — 20,94%. Годовые вклады в топ-20 в среднем — 19,81% годовых.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67c9b3f79a7947e5fffd72e9

@selfinvestor