📺 Новая мягкость от ЦБ — это как?

Зачем гадать, если можно спросить у главного аналитика Совкомбанка Михаила Васильева. Это мы, собственно, и сделали.

А ещё обсудили в новом выпуске программы «Облигации.Главное» актуальные идеи на долговом рынке с учетом прогнозов по ключевой ставке.

Делимся записью эфира с вами! Где посмотреть:

🌍 VK Видео
🌐 YouTube-канал

@selfinvestor

⏺Цены на золото вновь обновили исторический рекорд, впервые превысив отметку $2950 за унцию

📊 На пике торгов 11 февраля котировки апрельских фьючерсов на драгметалл на CME поднялись на 1,16%, до $2968,5 за унцию. К 7:33 мск рост замедлился до 0,35%, а золото торговалось на уровне $2944,8.

Росту котировок способствовало увеличение спроса на безопасные активы после того, как президент США Дональд Трамп анонсировал пошлины на импорт стали и алюминия из всех стран в размере 25%, что усилило неопределенность на мировых финансовых рынках, пишет Bloomberg.

Подробнее ➡️ Цена золота впервые в истории превысила $2950 за унцию

Данные: TradingView

@selfinvestor

📱 В группе «Позитив» назвали причины резкого падения отгрузок в 2024 году

По итогам 2024 года отгрузки Positive Technologies предварительно составили 26 млрд рублей. При том, что изначально ожидания находились на уровне 40-50 млрд рублей, а потом были снижены до 30-36 млрд рублей. Директор группы «Позитив» по связям с инвесторами Юрий Мариничев в эфире телеканала РБК объяснил это двумя причинами.

«Первое, конечно, это общерыночная динамика, то есть клиенты, которые планировали приобретать наши продукты, столкнулись с высокой ставкой, и расширение бюджетов было маловероятным с такой ставкой кредитования. Напомню, что сейчас IT-компании не могут кредитоваться по льготным ставкам. Ну а что говорить про другие компании, которые, конечно, не готовы привлекать дополнительные средства под 27%?», — отметил он.

Вторая причина — перенос запуска нового флагманского продукта PT NGFW. По словам Мариничева, это продукт, который находится на стыке IT и информационной безопасности и конкурирует с международными аналогами.

«Мы пошли на этот шаг по переносу запуска масштабного старта продаж этого продукта с мая-июня на ноябрь [2024 года]. Первая история, которая связана с этим, — перенос по сертификации. Вторая история — то, что мы должны были убедиться в том, что качество продукта было на мировом уровне», — сказал IR «Позитива».

☝️Группа «Позитив» ожидает, что существенный объем отгрузок по этому продукту будет перенесен на 2025 год. Также в 2025-ом будет скорректирована бизнес-стратегия компании. Мариничев допустил, что новый прогноз по финансовым показателям будет сделан в апреле вместе с публикацией результатов за 2024 год по МСФО.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67aaef719a79475f234e1ce0

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам основной сессии 10 февраля индекс Мосбиржи прибавил 1,55%, до 3012,39 пункта
— рынок рос на фоне надежд на улучшение геополитической ситуации и ожиданий, что Банк России на заседании 14 февраля сохранит ставку на текущем уровне
— на вечерней сессии индекс IMOEX2 резко ушел вниз
— на минимуме индикатор падал на 1,22% по сравнению с закрытием основной сессии, до 2975,58 пункта
— поводом для снижения стали публикации в СМИ о том, что администрация президента США Дональда Трампа приостановила разработку плана по Украине, чтобы провести переговоры с союзниками по НАТО
— в «Альфа-Инвестициях» отметили, что из этого не следует, что процесс переговоров отменен, возник лишь новый этап — согласование с дополнительными участниками
— при отсутствии новых негативных драйверов инвесторы начнут отыгрывать вчерашнюю просадку уже в ближайшее время, уверены в брокере
— на утренней сессии 11 февраля рынок отскочил вверх

💿 Дивиденды «Норникеля»
— 10 февраля «Норникель» представил финансовую отчетность по МСФО за 2024 год
— результаты оказались немного выше консенсус-прогноза в части выручки и EBITDA
— однако свободный денежный поток (FCF) был скромнее прогнозов на 9%. По итогам года он снизился на 31%, до $1,86 млрд
— на фоне низкого денежного потока менеджмент «Норникеля» рекомендовал не распределять дивиденды за 2024 год

🏆 Цены на золото
— цены на золото на торгах 11 февраля вновь обновили исторический рекорд, впервые превысив отметку $2950 за унцию
— апрельские фьючерсы на золото на бирже CME подорожали на 1,16%, и на максимуме достигли $2968,5 за унцию
— стоимость драгметалла ускорила рост на фоне угрозы президента США Дональда Трампа ввести новые пошлины
— 9 февраля политик объявил о планах установить пошлины в размере 25% на сталь и алюминий из всех стран
— на этом фоне вырос спрос на золото как актив-убежище, так как у инвесторов усилились опасения по поводу торговых войн и инфляции

📃 Корпоративные события
— Сбербанк: сокращенные результаты по РСБУ за январь 2025 года
— Henderson: данные о выручке за январь 2025 года
— «Аэрофлот»: операционные результаты за январь 2025 года

📝 Другие важные события
— С 11 по 19 февраля Российский союз промышленников и предпринимателей проведет Неделю российского бизнеса
— 11–13 февраля в ОАЭ пройдет Всемирный правительственный саммит
— Япония: Национальный выходной. Биржи закрыты
— Россия: торговый баланс, декабрь — 16:00 мск
— США: глава ФРС Джером Пауэлл выступит с речью — 18:00 мск
— США: EIA опубликует краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей Short-Term Energy Outlook — 20:00 мск
— США: глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс выступит с речью — 23:30 мск

🔄 Курсы валют (на 08:20 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (ст.м. «Тверская»): купить доллары можно по ₽98,58, продать — по ₽98,61
🟠Ингосстрах Банк (ст. м. «Белорусская», «Новослободская», «Улица 1905 года», «Отрадное»): купить доллары можно по ₽99,8, продать — по ₽97,2
Самые дешевые евро:
🟠Совкомбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по 103,4, продать — по 101,1
🟠Камкомбанк (ст.м. «Тверская»): купить евро можно по 103,68, продать — по 103,11
Самые дешевые юани:
🟠Камкомбанк (ст.м. «Тверская»): купить юани можно по ₽13,74, продать — по ₽13,78
🟠Агророс Банк (ст. м. «Савеловская»): купить юани можно по ₽13,94, продать — по ₽13,77

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67aaccc69a79476c92f5384e

@selfinvestor

🏢 Минфин изменит некоторые параметры программы долгосрочных сбережений

Министерство финансов России прорабатывает законодательные изменения для сохранения права на софинансирование по тем договорам программы долгосрочных сбережений, которые не были расторгнуты досрочно. Об этом «РБК Инвестициям» сообщили в пресс-службе ведомства.

«Минфин России продолжит работу по стимулированию граждан участвовать в программе долгосрочных сбережений, в том числе внесением изменений в законодательство Российской Федерации. В частности, в настоящее время прорабатывается возможность заключения договора ПДС через Единый портал государственных и муниципальных услуг, а также сохранение права на софинансирование по программе долгосрочных сбережений в случае расторжения договора, по которому софинансирование не осуществлялось», — сообщили в пресс-службе ведомства.

❌ Сейчас законодательством предусмотрено прекращение софинансирования договора ПДС со стороны государства, если он был закрыт досрочно без наступления особой жизненной ситуации. Причем не только по тому счету, который был закрыт раньше установленного срока, но и по всем другим существующим и даже будущим договорам ПДС. То есть если хоть раз закрыть счет ПДС не по уважительной для государства причине, то софинансирование утрачивается навечно. Без потерь закрыть ПДС сейчас можно в двух случаях — для сложного лечения (по списку правительства) и при потере кормильца.

Какие еще меры для повышения привлекательности программы долгосрочных сбережений (ПДС) граждан, которая появилась как инструмент накопления капитала в 2024 году, готовят или уже внедрили Минфин и Банк России, подробнее ⬇️

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67aa5c139a79471be10e0082

 @selfinvestor

✈️ Акции «Аэрофлота» резко снизились после выхода операционных результатов за январь 2025 года.

📊 Котировки в моменте снизились на 1,11%, до ₽64,33 за бумагу. По сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня снижение составило 0,74%

— Рост пассажиропотока группы в январе замедлился до 1,9% после 7,4% в декабре и 16,8% по итогам 2024 года

@selfinvestor

🔋 Акции РусГидро» упали на 6,56%, на минимуме опустившись до ₽0,5309 за бумагу.

Поводом для снижения стала новость о том, что правительство России обсуждает введение моратория на выплату дивидендов компанией до 2028 года. Об этом сообщил «Коммерсантъ» со ссылкой на источники. Такое решение власти хотят принять в качестве меры по стабилизации финансового состояния компании.

По словам собеседников газеты, вместо дивидендов средства предлагается направить на погашение заимствований, привлеченных для рефинансирования кредитов «Дальневосточной генерирующей компании» (ДГК), входящей в «РусГидро», а также на финансирование инвестпрограммы «РусГидро». Источники издания оценили экономический эффект от этой меры в ₽125-150 млрд.

О том, что Минэнерго рассчитывает на поддержку правительством предложения направить дивиденды «РусГидро» на развитие компании, сообщалось еще в сентябре прошлого года.

«Учитывая высокие долги, рост стоимости их обслуживания в условиях увеличившихся процентных ставок, а также обширную программу капитальных затрат, решение об оставлении чистой прибыли в компании является логичным и предсказуемым», — считают аналитики «Альфа-Инвестиций»

Подробнее ➡️ Акции «РусГидро» упали на обсуждении моратория на выплату дивидендов

@selfinvestor

⏺Курс доллара на международном рынке Форекс впервые с 11 ноября 2024 года упал ниже ₽96

📊На минимуме курс доллара на Форексе опускался на 0,9%, до ₽95,7504 (11:41 мск)

🔄На российском межбанковском рынке доллар терял 1,16%, до ₽95,5

🇺🇸 Фьючерс на доллар (Si) с исполнением в марте: снижение на 0,12%, до ₽98 879 (соответствует курсу ₽98,88)

Предложения иностранной валюты на рынке по-прежнему достаточно, чтобы удовлетворить текущий спрос, рассказал аналитик «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. Кроме того, на фоне задержек с оплатой, связанных с празднованием китайского Нового года, могло происходить сокращение импорта. Однако теперь праздничный период завершен, и это, по мнению эксперта «БКС Мир инвестиций», способно привести к усилению покупок инвалюты.

Дмитрий Бабин также полагает, что спрос на валюту может постепенно увеличиваться из-за постепенного восстановления потребительской активности после традиционного для начала года спада.

Данные: Investing

@selfinvestor

🍷🍷🍷🍷🍷🍷🍷🍷

Следующая компания, которую мы изучим в рамках проекта «Время вина» на РБК, — это Diageo, один из ведущих производителей крепкого алкоголя на планете.

В портфеле Diageo около 200 брендов, на которых она ежегодно зарабатывает миллиарды долларов. Но сейчас компания переживает непростые времена: бизнес страдает как от внутренних проблем, так и от неблагоприятного стечения внешних обстоятельств, акции за несколько лет упали на десятки процентов. Какие глобальные вызовы стоят перед Diageo и как аналитики оценивают ее перспективы — в нашем материале.

🥃 Схватка с трендами ➡️ Почему падают акции Diageo

☝️22 и 23 февраля не пропустите грандиозный винный салон в Центре событий РБК, где вы сможете познакомиться с уникальными и редкими винами из гида Артура Саркисяна и РБК.

Билеты можно купить здесь: winetime.rbc.ru/weekend

#времявина

@selfinvestor

👨‍👩‍👧‍👦 В «Сбере» предложили создать семейную программу долгосрочных сбережений

Сбербанк предлагает разработать новый финансовый инструмент на базе программы долгосрочных сбережений — семейную ПДС. Об этом «РБК Инвестициям» рассказал старший вице-президент, руководитель блока «Управление благосостоянием» Сбербанка Руслан Вестеровский. Через такой инструмент можно выполнить поручение президента России Владимира Путина.

Параметры этого инструмента в «Сбере» предлагают следующие:

🔘 отдельное софинансирование ПДС от государства на каждого члена семьи;

🔘 расширение списка жизненных ситуаций, когда можно использовать сбережения (например, лечение ребенка, получение первого высшего образования, покупка первой недвижимости либо взнос на ипотеку);

🔘 перевод материнского (семейного) капитала в семейный ПДС;

🔘 семейный налоговый вычет с лимитом до ₽1 млн.

Вестеровский уточнил, что Сбербанк направил свои предложения в Минфин в январе этого года. Помимо этого «Сбер» считает, что и лимит налогового вычета по ПДС и размер господдержки (₽36 тыс. в год) нужно регулярно повышать.

В «Сбере» также предложили еще ряд мер по улучшению программы долгосрочных сбережений 👇

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67a9e07e9a79473dde80da70

@selfinvestor

🪓 Акции «Сегежи» подскочили на 4,96% и на 15:13 мск торговались на уровне ₽1,397 за бумагу.

Поводом для активного роста котировок стали слова президента России Владимира Путина о необходимости поддержки российских лесопереработчиков, испытывающих сложности с поставками своей продукции на экспорт.

🗣 «Нужно поддержать тех, кто работает в этой сфере, имея в виду, что есть сложности на мировых рынках и с реализацией продукции. Поэтому нам, конечно, нужна переработка внутри страны, что, собственно говоря, отвечает нашим стратегическим целям», — сказал он на рабочей встрече с главой Калужской области Владиславом Шапшой.

Данные: TradingView

Подробнее ➡️ Акции «Сегежи» выросли после слов Путина о поддержке деревопереработки

@selfinvestor