❗️ УК Первая назвала возможные сценарии по ключевой ставке: от снижения до 17% до роста до 28%

УК «Первая» прогнозирует, что в рисковом сценарии ЦБ в течение 2025 года может повысить ставку до 25-28%, но в базовом сценарии она останется на прежнем уровне — 21% — на протяжении всего года. Об этом сообщил руководитель аналитического отдела УК «Первая» Дмитрий Данилин, выступая на пресс-завтраке 6 февраля. Его слова передал корреспондент «РБК Инвестиций».

🟢 Базовый сценарий: ключевая ставка 21% на протяжении всего 2025 года. Условия для реализации:

⏺ снижение инфляции до 7% в 2025 году, достижение цели в 4% в 2027 году;
⏺ затухание бюджетного и кредитного импульсов;
⏺ замедление кредитования, производства и потребления.

🫣 Рисковый сценарий: повышение ключевой ставки до 25-28%.

🤩 Оптимистичный сценарий: снижение ставки до 17% к концу 2025 года.

Какие условия учитывали эксперты для каждого из сценариев, подробнее 👇

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67a48e789a794700712d089a

@selfinvestor

❕ Мосбиржа включит акции «Озон Фармацевтики» в сектор Рынка инноваций и инвестиций (РИИ)

Изменения вступят в силу с 7 февраля. По бумагам, включенным в РИИ, есть налоговые льготы для инвесторов. С 1 января 2025 года инвестор-налоговый резидент РФ освобожден от уплаты НДФЛ при продаже таких бумаг, если владел ими более года. Но налогообложению не будут подлежать доходы до ₽50 млн, с доходов свыше этой суммы нужно будет уплатить налог.

Подробнее ➡️ Владельцы акций «Озон Фармацевтики» смогут получить налоговую льготу

@selfinvestor

🏆 ЦБ назвал самый доходный актив в рублях по итогам 2024 года

Наибольшую доходность за год в рублях показало золото, которое по итогам 2024 года выросло на 44,6%. Это следует из Обзора рисков финансовых рынков за декабрь-январь, который подготовил Банк России.

🗣«На фоне высоких процентных ставок в экономике также наблюдалась высокая доходность у рублевых фондов денежного рынка и по депозитам (как рублевым, так и валютным)», — добавил регулятор.

Фонды денежного рынка принесли инвесторам 18,4% за год, а рублевые депозиты — 15,4%. Доходность валютных вкладов, если учитывать ослабление рубля, составила 17,1% — для долларовых депозитов, 11,4% — для юаневых, 8,6% — для евровых.

🔴 ЦБ обратил внимание, что высокие ставки, напротив, стали негативным фактором для акций застройщиков — отраслевой индекс за год потерял 34,4%. Основное падение котировок происходило во второй половине года, после прекращения массовой программы льготной ипотеки.

🟢Но в январе 2025 года ситуация с доходностью вложений кардинально изменилась, подчеркивает ЦБ.

Подробнее ➡️ ЦБ назвал самый доходный актив в рублях по итогам 2024 года

Фото: Банк России

@selfinvestor

📉 Иск Генпрокуратуры обвалил цены облигаций «Борец Капитал»

Долговые бумаги эмитента ООО «Борец капитал» существенно снизились за два прошедших торговых дня, а доходность, соответственно, выросла на фоне сообщений об иске Генпрокуратуры к «Борец Холдинг Компани ЛТД» и связанным с ней компаниям.

В обращении у ООО «Борец капитал» находятся три выпуска облигаций. Основное падение их котировок произошло вчера, а сегодня две из трех бумаг закрылись даже в плюсе. Однако, поводов для существенного позитива у инвесторов пока нет.

⚠️ В Ассоциации владельцев облигаций обратили внимание инвесторов, что Генпрокуратура не включила в периметр иска эмитента облигаций — ООО «Борец капитал». Это грозит тем, что в случае успешной национализации активов и прибыли, долги останутся инвесторам.

«Генпрокуратура просит обратить в доход государства только компании, которые генерируют активы и прибыль. А финансовая компания, „Борец капитал“, по сути ничего не производит, у нее нет операционной деятельности, нет денежного потока, она просто выпускала облигации и деньги передавала в материнскую компанию. У нее ничего нет», — объяснил руководитель направления нормотворчества и регуляторных инициатив АВО Алексей Пономарев.

АВО готова оказать инвесторам всю необходимую помощь и поддержку. «Мы уже включились в работу. Мы не будем дожидаться невыплаты, будем работать превентивно», — заверил Пономарев.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67a4c9619a794707c3f2717a

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам торгов 6 февраля индекс Мосбиржи прибавил 1,35%, до 2970,12 пункта
— индекс IMOEX2 завершил четверг чуть выше — на отметке 2971,62 пункта, а утром в пятницу прибавил в моменте еще 0,2%, до 2975,94 пункта
— в «Альфа-Инвестициях» отметили, что индекс Мосбиржи находится в шаге от очевидной всем области сопротивления 2980–3000 пунктов, которая вчера в четвертый раз остановила волну роста
— ее преодоление способно вызвать ускорение восходящего импульса на фоне закрытия коротких позиций
— в «БКС Мир инвестиции» указали, что в качестве факторов для роста индекса могут выступить новости о геополитике и денежно-кредитной политике

⛏ Акции «Селигдара»
— по итогам торгов в четверг акции «Селигдара» снизились на 3,47%, до ₽50,14
— из-за экстремально высокой волатильности и притока спекулятивного капитала акции «Селигдара» впервые в истории заняли первое место по обороту торгов, обратили внимание в «Альфа-Инвестициях»
— объем торгов составил ₽27,8 млрд — это в два раза больше free-float и 45% от всей капитализации компании
— в пятницу рост в бумагах возобновился, но его темпы все же замедлились по сравнению с предыдущими днями —в моменте котировки прибавляли 4,16%, до ₽52,23
— «Скорее всего, спекулятивная игра уже сделана, волатильность еще останется повышенной, а вчерашние ценовые пики, может быть, увидим нескоро», — прогнозирует эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер

🗿 Рубль
— рубль перешел к снижению после роста до максимумов с осени 2024 года ранее на этой неделе.
— по итогам торгов в четверг курс юаня вырос на 1,9%, до ₽13,24
— курс доллара на внебиржевом рынке утром в пятницу в моменте прибавил на 0,65%, до ₽97,38, евро подорожал на 0,59%, до ₽101,049
— в БКС считают, что давление на рубль могло оказывать вероятное постепенное исчерпание продаж иностранной валюты, которые было в январе, при том что ее предложение может оставаться ограниченным из-за недавних санкций США против российской нефти
— в Freedom Finance Global прогнозируют, что доллар в пятницу будет в диапазоне ₽96,5–98, евро — ₽99–101, юань — ₽13–13,5
— в БКС в ближайшую неделю ожидают консолидацию курса юаня вблизи сопротивления ₽13,3

📃 Корпоративные события
— «Южуралзолото»: производственные результаты за 2024 год и прогноз на 2025 год
— «Группа Позитив»: предварительные результаты по отгрузкам за 2024 год
— «Озон Фармацевтика»: акции войдут в сектор Рынка инноваций и инвестиций

📝Другие важные события
— ЦИАН: Мосбиржа допустит к торгам акции МКПАО «ЦИАН Технолоджи»
— Россия: ВВП в 2024 году
— Россия: ЦБ опубликует комментарий «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики»
— США: количество рабочих мест, созданных вне сельско-хозяйственного сектора в январе — 16:30 мск
— США: уровень безработицы в январе — 16:30 мск
— США: инфляционные ожидания от Университета Мичигана, предварительные данные за январь — 18:00 мск
— США: недельные данные по числу активных буровых установок от Baker Hughes — 21:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:20 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (ст.м. «Тверская»): купить доллары можно по ₽98,59, продать — по ₽98,51;
🟠Банк Казани (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽99,29, продать — по ₽97,25.
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст.м. «Тверская»): купить евро можно по ₽103,74, продать — по ₽103,11;
🟠Норвик Банк (ст. м. «Маяковская», «Павелецкая», «Баррикадная»): купить евро можно по ₽104,6, продать — по ₽103,1.
Самые дешевые юани:
🟠Норвик Банк (ст. м. «Маяковская», «Павелецкая», «Баррикадная»): купить юани можно по ₽13,6, продать — по ₽9;
🟠Агророс Банк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить юани можно по ₽13,91, продать — по ₽13,56.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67a58db99a79472077b94643

@selfinvestor

#открытие_рф

⛏ ЮГК опубликовала производственные результаты за 2024 год и прогноз на 2025 год:
— По итогам 2024 года добыча золота по всей группе сократилась на 17%, до 10,6 тонн.
— Добыча золота на Уральском хабе группы в 2024 году сократилась почти вдвое — с 6,6 тонн до 3,4 тонн. Это снижение стало следствием приостановки горных работ на четырех ключевых карьерах — «Курасан», «Южный Курасан», «Березняковский» и «Светлинский» — по итогам проверки Ростехнадзора в августе 2024 года.
— В 2025 году ЮГК ожидает восстановления общих объемов: прогноз находится в диапазоне 12–14,4 тонн (+13–35% к уровню 2024 года).
— Однако ожидания по Уральскому хабу пересмотрены в сторону снижения: добыча составит 3,6–5,2 тонн. Это связано с новыми рекомендациями Ростехнадзора, включая интенсификацию вскрышных работ на карьерах «Светлинский» и «Курасан».

Подробнее ➡️ Акции ЮГК потеряли более 6% после отчета за 2024 год и прогноза на 2025-й

Данные: TradingView

@selfinvestor

🍷🍷🍷🍷🍷🍷🍷🍷

И снова «Время вина» на «РБК Инвестициях»! Год назад калужский завод «Кристалл» ярко ворвался на биржу благодаря харизме топ-менеджмента и амбициозным планам по росту бизнеса. А что с ним сейчас?

С момента IPO котировки упали на 58%, а последняя доступная отчетность по МСФО относится к полному 2023 году. Оценить компанию по мультипликаторам невозможно, тем не менее акции «Кристалла» спекулятивно могут быть интересны инвесторам.

🥃 Непрозрачный «Кристалл» ➡️ Почему сложно анализировать акции компании

☝️22 и 23 февраля не пропустите грандиозный винный салон в Центре событий РБК, где вы сможете познакомиться с уникальными и редкими винами из гида Артура Саркисяна и РБК.

Билеты можно купить здесь: winetime.rbc.ru/weekend

#времявина

@selfinvestor

🧮 Осталась неделя до решения совета директоров по размеру ключевой ставки. Прошлый раз предугадать паузу удалось единицам из экономистов.

Опрошенные «РБК Инвестициями» на этой неделе аналитики на основе опубликованных данных ЦБ и собственных расчетов, за неделю до объявления размера ключевой ставки на этот раз сошлись во мнении, что у ЦБ пока нет причин для снижения ставки и на столе у регулятора 14 февраля будет два варианта:

☑️ основной — сохранение ключевой ставки на уровне 21%,
☑️ второй — повышение.

❓ Какие факторы будут влиять на размер ключевой ставки в первую очередь и каким он окажется, по мнению экспертов 👇

Что будет с ключевой ставкой в 2025 году 👉 сохранить нельзя повысить

@selfinvestor