📌 О нефтегазовых доходах и проведении операций по покупке/продаже иностранной валюты и золота на внутреннем валютном рынке

Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета прогнозируется в феврале 2025 года в размере 101,2 млрд руб.

Суммарное отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов и оценки базового месячного объема нефтегазовых доходов от базового месячного объема нефтегазовых доходов по итогам января 2025 года составило -34,7 млрд руб.

Таким образом, совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота, составляет 66,5 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 7 февраля 2025 года по 6 марта 2025 года, соответственно, ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 3,3 млрд руб.

Подробнее

@minfin

#МинфинСообщает

💵 Минфин сократит покупки валюты и золота в 1,3 раза. Как это повлияет на рубль

Минфин объявил параметры операций по бюджетному правилу — в период с 7 февраля по 6 марта ведомство будет ежедневно покупать валюту и золото в эквиваленте ₽3,3 млрд в день. Месяцем ранее, с 15 января по 6 февраля, этот показатель составлял ₽4,1 млрд в день. Снижение — на 19,5%.

Параллельно ЦБ ежедневно до конца первого полугодия продает юани на ₽8,86 млрд по другим основаниям (во II полугодии 2024 года продажи составляли ₽8,4 млрд). Таким образом, нетто продажи юаней со стороны денежных властей увеличатся до ₽5,56 млрд в день. Месяцем ранее этот показатель был равен ₽4,76 млрд в день.

❗️То есть ежедневные объемы нетто-продаж валюты (юаней) вырастут в 1,2 раза (16,8%).

🗣 «В целом для рубля это неплохо, хотя изменения относительно небольшие и влияние будет ограничено», — отметил экономист Егор Сусин.

В «Альфа-Инвестициях» обратили внимание, что по сравнению с оборотами на валютном рынке сумма нетто-продаж не так велика, поэтому влияние на динамику курса юаня может быть ограниченным.

🗣 «При прочих равных эти операции располагают к укреплению рубля, но важно учитывать и другие факторы. В основном это спрос на валюту со стороны экспортёров и импортёров, а также инфраструктурные ограничения для платежей в валюте из-за санкций», — заключили в брокерской компании.

@selfinvestor

🏆 Цены на золото обновили исторический максимум, впервые в истории поднявшись выше $2900 за унцию.

📊 На 13:35 мск наиболее активно торгуемый апрельский контракт на CME прибавлял 0,89%, до $2901,41 за унцию.

«Главным фактором роста цены золота в начале 2025 года можно считать эскалацию торговой войны между США и Китаем. Две крупнейшие экономики мира связаны очень тесными экономическими отношениями, в результате происходящий обмен тарифными ударами приводит всю мировую экономику в состояние турбулентности», — отметил директор по аналитике Ингосстрах Банка Василий Кутьин.

Торговые войны способствуют разгону глобальной инфляции, традиционной защитой от которой выступают инвестиции в золото: при ослаблении доллара, в котором номинирована биржевая стоимость металла, цена на него растет, пояснил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.

Президент США Дональд Трампа в начале февраля подписал указ о введении пошлин в размере 10% на всю китайскую продукцию. Китай ответил Трампу пошлинами на нефть, СПГ и уголь из США.

Подробнее ➡️ Цена золота впервые в истории превысила $2900 за унцию

@selfinvestor

🏆Спрос на золото в мире достиг рекордного максимума в 2024 году.

Спрос на золото в мире в 2024 году вырос до рекордного уровня на фоне масштабных закупок центральными банками разных стран и увеличения интереса со стороны инвесторов, говорится в ежегодном отчете Всемирного совета по золоту. Общий спрос на золото, включая внебиржевой спрос, за год вырос на 1% — до 4974 тонн. В 2023 году он составил 4899 тонн.

💬 Покупки со стороны Центробанков.

Общий объем покупок центральных банков в 2024 году вырос до 1045 тонн, из них 333 тонны было куплено в четвертом квартале.

1 место: ЦБ Польши. За год купил 90 тонн золота
2 место: Центральный банк Турции, 75 тонн
3 место: Резервный банк Индии, 73 тонны против 16 тонн годом ранее.

💬 Инвестиционный спрос

Глобальный инвестиционный спрос на золото увеличился на 25% по сравнению с прошлым годом — до 1180 тонн, что стало четырехлетним максимумом.

Жители России, в частности, в прошлом году приобрели максимальный объем золота с 2013 года. В виде ювелирных изделий, монет и слитков они купили 75,6 тонны драгоценного металла — на 6,2% больше по сравнению с 2023 годом (71,2 тонны).

💬 Цены на золото

Цены на золото 40 раз обновляли рекорды в 2024 году. За год золото подорожало на 27% и стало одним из самых прибыльных сырьевых товаров.

📊 В среду, 5 февраля, цены на золото достигли очередного рекордного уровня из-за усиления спроса на активы-убежища после того, как Китай ввел пошлины на товары из США в ответ на торговые пошлины на китайский импорт президента Дональда Трампа. Котировки впервые в истории поднялись до $2901,5 за унцию.

Подробнее ➡️ https://www.rbc.ru/quote/news/article/67a30fb39a794745da865b03

@selfinvestor

🌾 Цены на пшеницу взлетели до трехмесячного максимума.

📊 На пике торгов 5 февраля мартовский контракт на пшеницу на CBOT торговался на уровне $5,83 за бушель (около $213,85 за тонну).

Пшеница дорожает на ожиданиях торговой войны между США и Китаем, пишет Bloomberg. США с 4 февраля ввели 10%-ные пошлины в отношении импорта из Китая. Китай в ответ ввел 10%-ную пошлину на импорт нефти и сельскохозяйственной техники и 15%-ную пошлину на уголь и сжиженный природный газ, импортируемых из США. Зерновых в этом списке нет.

🗣 «Хотя сельскохозяйственная продукция не подпала под контрмеры Пекина, рынок по-прежнему обеспокоен неопределенностью будущих китайско-американских отношений», — отметила аналитик китайской консалтинговой компании по сырьевым товарам Shanghai JC Intelligence Роза Ван.

Bloomberg отмечает, что торговая напряженность между США и Китаем может задеть сельскохозяйственные продукты. Китай является крупнейшим в мире импортером соевых бобов и крупным покупателем кукурузы и пшеницы. Агентство полагает, что тарифы США могут сдержать спрос на их урожай, поставив под угрозу экспорт на сумму $10 млрд и более.

Подробнее ➡️ https://www.rbc.ru/quote/news/article/67a312229a79471709ea4da2

@selfinvestor

📃 Аналитики пересмотрели прогнозы по ключевой ставке, инфляции и курсу доллара

Аналитики, опрошенные ЦБ в период с 31 января по 4 февраля, улучшили прогнозы по ключевой ставке в 2025 году, но ожидания на 2026 год ухудшились.

Новые прогнозы по средней ключевой ставке (в сравнении с декабрьским опросом ЦБ):
— в 2025 году — 20,5% (вместо 21,3%);
— в 2026 году — 15% (вместо 14,6%);
— в 2027 году — 10,4% (без изменений).

🧮🗿Участники опроса также ухудшили взгляд на инфляцию и рубль.

Новые прогнозы по инфляции (в сравнении с декабрьским опросом ЦБ):
— на конец 2025 года — 6,8% (вместо 6%);
— на конец 2026 года — 4,6% (вместо 4,5%);
— на конец 2027 года — 4% (без изменений).

Новые прогнозы по среднему курсу доллара (в сравнении с декабрьским опросом ЦБ):
— в 2025 году — ₽104,7 (вместо ₽102);
— в 2026 году — ₽108,8 (вместо ₽104);
— в 2027 году — ₽110,4 (вместо ₽106,6).

@selfinvestor

🩺 МД «Медикал Груп» («Мать и дитя») опубликовала операционные результаты за 4 квартал и весь 2024 год.

В четвертом квартале:

— общая выручка увеличилась на 13,8% и достигла рекорда ₽9 089 млн

При этом выручка:
— московских госпиталей увеличилась на 10,6%, до ₽4,4 млрд
— региональных госпиталей увеличилась на 18,4%, до ₽2,5 млрд
— амбулаторных клиник в Москве и Московской области увеличилась на 12,6%, до ₽912 млн
— амбулаторных клиник в регионах выросла на 16,5%, до ₽1,3 млрд

— денежные средства на балансе компании на конец 2024 года составили ₽6,05 млрд
— общий объем капитальных затрат за 2024 год составил ₽2,27 млрд

Хорошие результаты подтверждают возможность «Мать и дитя» перекладывать инфляцию на потребителя. Несмотря на рост зарплат и затрат в целом компания следит за маржинальностью по EBITDA и старается держать ее на уровне в 30%, отметили аналитики проекта Market Power.

«Исходя из этого, мы ожидаем позитивных финансовых результатов по МСФО за 2024 год», — сделали вывод эксперты.

«Выручка вышла на рекордный квартальный уровень, превысив наши ожидания на 4%, а результат за 3 квартал — на 10%. Сбалансированная политика роста и хорошая денежная позиция обеспечивают хорошие предпосылки для выплаты дивидендов за 4 квартал (наш прогноз — 60% от чистой прибыли). Мы по-прежнему считаем акции «МД Медикал Груп» привлекательными», — отметила старший аналитик «Синары» Мария Лукина.

По оценке аналитика «Т-Инвестиций» Александра Самуйлова, дивиденды за 2024 год составят ₽19 на акцию с учетом прошлой выплаты за 9 месяцев 2024-го. Целевая цена брокера по акциям «Мать и дитя» — ₽100 за бумагу.

@selfinvestor

⏺Курс юаня впервые за 4,5 месяца упал ниже ₽13

📊 В 18:38 мск пара CNY/RUB снизилась на Мосбирже на 2,07%, до ₽12,9925. Ниже ₽13 юань торгуется впервые с сентября 2024 года.

🗣«Ситуация обусловлена традиционным для начала года спадом потребительской активности. Это усугубляется возможным усложнением оплаты за поставки товаров в страну из-за длинных каникул в КНР по случаю празднования китайского Нового года», — отмечает эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.

Укрепление рубля в последние недели могло быть также обусловлено подготовкой к налоговым и дивидендным выплатам считает, старший аналитик УК «Первая» Наталья Ващелюк. Она предположила, что еще одной причиной укрепления рубля мог стать рост предложения юаней на денежном рынке в конце прошлого года, что стало одной из причин недавнего снижения юаневых процентных ставок.

Данные: TradingView

Подробнее ➡️ Курс юаня впервые за 4,5 месяца упал ниже ₽13

@selfinvestor

🇷🇺 По данным Росстата, индекс потребительских цен за период с 28 января по 3 февраля вырос на 0,16% против роста на 0,22% за предыдущую неделю. По оценкам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция замедлилась до 9,92% против 9,95% неделей ранее.

Тем временем инфляционные ожидания населения в январе выросли до 14% против 13,9% в декабре.

💬Тренды говорят о том, что на столе у ЦБ в феврале будут два варианта — сохранение ключевой ставки неизменной или ее повышение на 100 базисных пунктов, то есть до 22%. Такое мнение ранее в среду озвучил экономист банка «ЦентроКредит» Евгений Суворов в программе «Рынки. Утро» на телеканале РБК.

@selfinvestor

⏺Рынок позитивно реагирует на публикацию макроэкономической статистики

Индекс IMOEX2 в моменте прибавляет 1,62% к уровню закрытия вторника, до 2 945,61 пункта.

Инфляция в период с 28 января по 3 февраля, по оценкам Минэкономразвития, замедлилась с 9,95% до 9,92% год к году. За неделю потребительские цены выросли на 0,16% против роста на 0,22% неделей ранее.

Данные: TradingView

@selfinvestor

🔅 Золото выросло почти на 40% в 2024 году и, похоже, не собирается останавливаться. Сегодня был взят очередной важный уровень — $2900 за тройскую унцию. Основными драйверами цен на золото выступают мировые центробанки, которые стремятся диверсифицировать свои резервы.

Традиционно инвесторы следят за биржевой ценой золота, однако купить его можно не только на бирже. «РБК Инвестиции» собрали для вас шесть способов вложений в этот драгметалл: от старых добрых слитков и монет до современных финансовых инструментов.

6 способов купить золото ➡️ Плюсы и минусы каждого

@selfinvestor

🏦 Сбербанк ожидает роста прибыли в 2025 году

В 2025 году Сбербанк рассчитывает увеличить чистую прибыль по сравнению с 2024 годом. Но рост, как ожидается в базовом сценарии, будет примерно на уровне 2024 года и измеряться однозначным числом. Об этом сообщил старший вице-президент, руководитель финансового блока «Сбера» Тарас Скворцов в программе «Рынки.Итоги» на телеканале РБК.

🗣«Нет, не сильно [больше уровня 2024 года], конечно. Мы в 2024 году выросли, скажем так... single-digit рост у нас был. Примерно такой рост предполагается и в 2025 году, если мы выйдем на 22% [рентабельности] ровно. С учётом реальной ситуации, с учётом динамики кредитования, ключевой ставки. Дальше уже если рентабельность будет выше 22%, то, конечно, это обеспечит и больший объём прибыли в абсолютном выражении, — сказал Скворцов.

📃 Отчетность по МСФО за 2024 год будет опубликована 27 февраля. По РСБУ чистая прибыль Сбербанка в 2024 году выросла на 4,6%, до ₽1,56 трлн, установив новый рекорд. Рентабельность капитала (ROE) банка достигла 23,4% против 24,7% годом ранее.

Тарас Скворцов также подтвердил, что ближайшие два года, пока действует стратегия банка, «Сбер» планирует направлять на дивиденды 50% прибыли по МСФО.

Подробнее ➡️ В «Сбере» спрогнозировали увеличение чистой прибыли в 2025 году

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам торгов 5 января индекс Мосбиржи прибавил 0,44%, до 2 930,56 пункта
— на вечерней сессии рост ускорился на позитивных данных по инфляции — индекс IMOEX2 завершил среду на отметке 2956,26 пункта, прибавив 1,79%
— при этом заметно выросли объемы торгов — до ₽134 млрд против ₽81 млрд днем ранее. Это указывает, что позиции фондовых быков явно сильнее, пишет БКС
— ожидания геополитических перемен и остановка роста инфляции — драйверы смены внутридневного сентимента, отметили в брокере
— однако пока выходу из зимнего боковика мешают неопределенность на внешнем контуре и по монетарному циклу ЦБ, добавили аналитики
— в «Альфа-Инвестициях» ожидают дальнейшего роста рынка, при этом полагают, что преодоление сопротивления на 2980–3000 пунктов может спровоцировать массовое закрытие коротких позиций на рынке акций, что ускорит подъем

⛏ Акции «Селигдара»
— акции «Селигдара» выросли на 14,94% по итогам торгов 5 февраля, до ₽51,94, выйдя в лидеры индекса Мосбиржи
— объем торгов подскочил до рекордного уровня ₽10,96 млрд. Для сравнения, днем ранее участники рынка наторговали всего на ₽1,35 млрд
— за последние два дня котировки прибавили 24,29%
— «Факторы ралли — исторические максимумы в золоте и внутрикорпоративные события», — отметили в «БКС
— ранее появилась информация, что постановление суда, которое разрешает следствию наложить арест на пакет акций компании, принадлежащих «Русским фондам», обжаловано в вышестоящую инстанцию и де-юре не вступило в силу
— золотодобытчик также получил лицензию на геологическое изучение и разведку на Федоровской площади Эльконского золото-урановорудного узла в Республике Саха (Якутия)
— цены на золото в среду выросли на 1,05% и обновили исторический максимум, достигнув $2906 за унцию
— драгметалл растет на опасениях торговой войны между США и Китаем

🗿💴 Российская валюта
— юань по итогам торгов 5 февраля потерял 2,04%, опустившись до ₽12,996. Ниже ₽13 китайская валюта торгуется впервые с 20 сентября 2024 года
— сильное укрепление рубля с середины января связано с традиционным для начала года спадом потребительской активности, налоговым периодом и длинными каникулами в Китае
— в «Велес Капитале» также предположили, что новые каналы движения валютной ликвидности после последнего раунда санкций окончательно наладились и локальная потребность в валюте вновь нормализовалась
— в брокере ожидают, что в ближайшее время пара юань/рубль предпримет попытки закрепиться ниже ₽13
— однако в «Альфа-Капитал», считают, что сокращение экспорта из-за санкционных ограничений и снижение цен на нефть могут негативно сказаться на валютных поступлениях
— давление на рубль также способно оказать восстановление торговой активности в Китае после новогодних праздников
— прогноз «Альфа-Капитал» по юаню — возвращение к ₽13,5-13,6

📝 Другие важные события
— Банк России опубликует Обзор рисков финансовых рынков и Мониторинг отраслевых финансовых потоков
— Еврозона: розничные продажи, декабрь — 13:00 мск
— Великобритания: ключевая ставка Банка Англии — 15:00 мск
— Россия: международные резервы — 16:00 мск
— США: первичные обращения за пособиями по безработице — 16:30 мск
— Великобритания: глава Банка Англии Эндрю Бэйли выступит с речью — 17:15 мск

🔄 Курсы валют (на 08:20 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Норвик Банк (ст. м. «Маяковская», «Павелецкая», «Баррикадная»): купить доллары можно по ₽99,2, продать — по ₽98,2
🟠Камкомбанк (ст.м. «Тверская»): купить доллары можно по ₽99,24, продать — по ₽99,62
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст.м. «Тверская»): купить евро можно по 104,66, продать — по 104,42
🟠Норвик Банк (ст. м. «Маяковская», «Павелецкая», «Баррикадная»): купить евро можно по 105, продать — по 103,2
Самые дешевые юани:
🟠Камкомбанк (ст.м. «Тверская»): купить юани можно по ₽13,77, продать — по ₽13,66
🟠Трансстройбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить юани можно по ₽13,95, продать — по ₽13,45

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67a43c659a7947bc3f3865b1

@selfinvestor