😶 Напряженный год, когда ключевая ставка в России достигла рекордного значения, завершился невероятной развязкой. Банк России сохранил ее на уровне 21%, что стало полной неожиданностью для рынка и спровоцировало ралли в основных российских активах.

Но это не конец истории — уже в феврале ЦБ будет думать о том, стоит ли повышать ставку дальше. «РБК Инвестиции» узнали у экспертов, почему регулятор взял паузу, а также попросили их дать прогноз по рублю, акциям и облигациям.

Почему ЦБ сохранил ставку 21% ➡️ И как это повлияет на рубль и инвестиции

@selfinvestor

📱 МТС меняет корпоративную структуру: как это повлияет на оценку компании

Компания трансформируется в холдинговую модель и выделяет отдельные бизнес-вертикали. Все телекоммуникационные операции останутся в ПАО «МТС», а нетелеком-бизнесы превратятся в юрлица под управлением компании «Экосистема МТС».

А еще МТС поставил перед собой важную задачу — снизить долговую нагрузку в условиях жесткой денежно-кредитной политики ЦБ. И хоть регулятор сегодня не повысил ставку, до смягчения ДКП еще далеко, говорят опрошенные «РБК Инвестициями» эксперты.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6765b81d9a79473f296cd12c

@selfinvestor

❗️20 декабря объем торгов акциями на Мосбирже составил ₽323,85 млрд — рекорд с февраля 2022-го

Как следует из данных, предоставленных Московской биржей по запросу РБК, объем торгов акциями и ОФЗ 20 декабря стал рекордным с февраля 2022 года. Оборот на рынке акций по итогам основной сессии составил ₽323,85 млрд, больше было только 21 февраля 2022 года (₽466,8 млрд). Объем сделок с ОФЗ составил ₽33,3 млрд, что тоже является рекордом с февраля 2022-го.

🗣 «При этом активность существенно возросла после раскрытия решения совета директоров Банка России по ключевой ставке. Повышенная активность была зафиксирована во всех сегментах рынка акций, особенно в секторах недвижимости, телекоммуникаций и транспорта», — отметил управляющий директор по фондовому рынку биржи Борис Блохин.

Накануне ЦБ неожиданно для рынка решил сохранить ключевую ставку на уровне 21%. Это спровоцировало ралли в индексе Мосбиржи, особенно в акциях компаний с высоким долгом. По итогам дня рублевый бенчмарк взлетел на 9,19%, до 2638,42 пункта. Это максимальный дневной рост с 25 февраля 2022 года, указали на бирже.

@selfinvestor

👛 2024 год и до вчерашнего дня называли годом вкладов. Но после того, как ЦБ сделал практически непредсказуемую паузу и оставил ключевую ставку на прежнем уровне — 21%, ситуация с депозитами окончательно стала исторически уникальной.

Ставки по вкладам находятся на уровнях, которых никогда ранее не было. И уж тем более они никогда не превышали ключевую на несколько процентных пунктов, причем даже долгосрочные депозиты:

💬 22,08% годовых — средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков была в первой декаде декабря, согласно мониторингу Банка России;

💬 23,1% годовых — в топ-10 банков средняя ставка по вкладам на полгода, а на год — 21,65%, согласно индексу доходности вкладов платформы «Финуслуги» на 20 декабря.

🪙 При этом банки, опрошенные «РБК Инвестициями», говорят, что на ставки по депозитам влияло не столько ожидание повышения ключевой ставки, сколько требования центрального банка по ликвидности. Чтобы обеспечивать нужный объем средств на своих счетах, кредитные организации привлекают деньги населения. Плюс кредитным организациям приходится конкурировать за вкладчика, так как он может переводить по СБП до ₽30 млн в любой банк без комиссии.

🔍 «РБК Инвестиции» изучили предложения банков по вкладам и отобрали десять самых выгодных в декабре 2024 года — со ставками от 24% до 30%. В наш ренкинг включаются депозиты без дополнительных условий и требований, то есть только по схеме «положил деньги — получил доход деньгами».

В какой банк положить деньги в декабре 👉 топ-10 вкладов

@selfinvestor

🏖 1 января 2025 года в России появится новый инструмент, который будет сочетать в себе страхование и инвестирование, — долевое страхование жизни (ДСЖ).

📊 ДСЖ позволит человеку самому выбирать закрытые и открытые ПИФы для инвестирования части страховых взносов, а остальная часть будет идти на страховую защиту.

✍️ ДСЖ — это аналог распространенного на зарубежных страховых рынках долевого страхования жизни (unit-linked). В России до этого существовал похожий продукт — ИСЖ, но за годы его работы он приобрел не слишком хорошую репутацию из-за мисселинга и из-за того, что для клиентов было непрозрачным, во что страховщики вкладывают их деньги и почему зачастую возвращали в конце срока только изначальную сумму, не получив никакого дохода.

«РБК Инвестиции» обсудили с участниками рынка особенности ДСЖ, его плюсы и минусы, во что и как инвестировать, как страховщики собираются обеспечить право клиента управлять инвестициями, чтобы это было удобно и наглядно 👇

Что такое ДСЖ и как будет работать в России

@selfinvestor

📆 Соблюдаем режим труда и отдыха вместе с основными торговыми площадками. Как работают биржи во время новогодних праздников — в нашем материале.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6758134b9a794757cd87dea3

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

Ключевая ставка ЦБ
— Банк России по итогам декабрьского заседания сохранил ключевую ставку на уровне 21%
— это стало сюрпризом для рынка — большинство ожидало, что на фоне усиления инфляционного давления, роста инфляционных ожиданий и ослабления рубля ставка будет повышена до 23%
— в ЦБ отметили, что произошло более существенное ужесточение денежно-кредитных условий, чем предполагало октябрьское решение по ключевой ставке
— ключевым фактором, который позволил ЦБ не поднимать ставку, стало торможение кредитования
— на пресс-конференции глава Банка России Эльвира Набиуллина сообщила, что жесткие денежно-кредитные условия должны обеспечить замедление инфляции в ближайшие кварталы
— регулятор смягчил сигнал на будущее: если раньше он допускал возможность повышения, то теперь он будет «оценивать его целесообразность»
— эксперты отмечают, что такое решение ЦБ повышает вероятность того, что ставка уже достигла своего пика

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— решение Банка России сохранить ключевую ставку на уровне 21% вызвал резкий скачок котировок на российском рынке акций
— по итогам торгов пятницы индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 9,19%, до 2638,42 пункта
— это лучший результат с февраля 2022 года
— в составе индекса Мосбиржи в минусе закрылись только акции «ФосАгро» (-0,56%), которые в пятницу упали на фоне дивдендного гэпа
— в БКС отметили, что к скачку котировок привели ожидания завершения жесткого цикла ДКП, сильная перепроданность рынка, аномальная недооцененность бумаг и шорт-сквиз
— ожидания экспертов по дальнейшей динамике рынка в краткосрочной перспективе разошлись
— в «Финаме» и БКС не исключили боковик или небольшой откат после ралли на фоне фиксации прибыли
— в ИК «Велес Капитал» предположили дальнейший рост на текущей неделе
— в более долгосрочном периоде аналитики единодушно ожидают восстановления российского рынка акций

🗿💴 Российская валюта
— рубль спокойно отреагировал на вердикт ЦБ, продолжив укрепляться
— по итогам торгов пятницы, курс юаня на Мосбирже снизился на 0,33%, до ₽13,9605
— в БКС пояснили, что сейчас на рынок влияет на арбитраж, как ранее, а другие факторы
— это динамика положительного торгового баланса, обнуленные лимиты продажи валюты по бюджетному правилу и восстановленные механизмы платежей за экспорт
— кроме того, в ближайшие дни будет пик налоговых платежей экспортеров за декабрь, что также поддержит рубль.

💰 Последний день для покупки акций под дивиденды
Дивидендная доходность указана по итогам торгов 20 декабря
— НПО «Наука». Дивиденды на каждую акцию — ₽2,92. Дата выплаты — 16 января. Доходность — 0,75%

📃 Корпоративные события
— «Полюс»: заседание совета директоров. В повестке вопрос о дроблении акций
— «Роснефть»: ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2024 года
— Группа «Астра»: заседание совета директоров. В повестке утверждение новой редакции положений о дивидендной политике

📝 Другие важные события
— SFI («ЭсЭфАй»): Дивидендный гэп. Дивиденды акцию — ₽227,6. Дата выплаты — 15 января
— Банк России опубликует информационно-аналитический комментарий «О развитии банковского сектора РФ», информационно-аналитический комментарий «Мониторинг предприятий»
— Великобритания: ВВП, третий квартал — 10:00 мск
— США: индекс потребительского доверия от Conference Board, декабрь — 18:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:20 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Трансстройбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽102, продать — по ₽100,2
🟠Агророс Банк (ст. м. «Савеловская»): купить доллары можно по ₽102,07, продать — по ₽100,18
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст.м. «Тверская»): купить евро можно по ₽109,78, продать — по ₽109,32
🟠Трансстройбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по 110, продать — по 108
Самые дешевые юани:
🟠Агророс Банк (ст. м. «Савеловская»): купить юани можно по ₽14,54, продать — по ₽14,26
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить юани можно по ₽14,6, продать — по ₽14,3

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6768e2d19a79471142b1609a

@selfinvestor

#открытие_рф

🇷🇺 Индекс Мосбиржи на открытии торгов подпрыгнул на 1,58%, до 2680,1 пункта.

🗣 «Ожидаем, что сегодня индекс Мосбиржи будет торговаться в диапазоне 2650–2700 пунктов. В понедельник рост рынка может продолжиться, однако затем вероятна небольшая коррекция. Во-первых, часть инвесторов предпочтет зафиксировать прибыль перед праздниками. Во-вторых, текущая ключевая ставка остается высокой, и пока нет уверенности, что в феврале она не будет повышена», — отметил главный аналитик ПСБ Алексей Головинов.

🛡 «Софтлайн» подтвердил ожидания по 2024 году и спрогнозировал двузначные темпы рост в 2025 году по основным финансовым показателям:

— увеличение оборота до не менее ₽150 млрд (+36% по сравнению с 2024 годом)
— рост валовой прибыли до ₽43-50 млрд (+43-67%) за счет увеличения рентабельности и роста доли собственных продуктов и решений
— увеличение скорректированного показателя EBITDA до ₽8,5-10 млрд (+42-67%)

В компании ожидают, что соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA на конец 2025 года не превысит 2х.

Кроме того, в «Софтлайн» подтвердили возможность выплаты дивидендов в размере не менее 25% от чистой прибыли по МСФО по итогам 2024 года, но не менее ₽1 млрд года, исходя из дивидендной политики, утвержденной ранее.

Данные: TradingView

@selfinvestor

🇷🇺 Индекс российского госдолга RGBI впервые с 13 сентября превысил отметку 104 пункта

📊 На 10:18 мск индекс ОФЗ прибавлял 1,57%, до 104,11 пункта. По итогам пятницы, 20 декабря, RGBI вырос на 3,3%.

UPD. Индекс RGBI превысил отметку 105 пунктов и на 11:14 мск торговался на уровне 105,37 пункта.

🗣 Решение Банка России стало неожиданностью для рынка, что привело к стремительному взлету индекса RGBI (в том числе на закрытии коротких позиций). До конца этого года ожидаем переход индекса к консолидации, однако заметной коррекции не ждем – институциональные инвесторы будут стремиться максимально нивелировать отрицательную переоценку портфелей с начала года», — отметил управляющий по анализу банковского и финансового рынков Дмитрий Грицкевич.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67690ec39a794756f2039b4c

Данные: TradingView (2-минутный график)

@selfinvestor

⏺ Индекс Мосбиржи впервые с 19 ноября превысил отметку 2700 пунктов.

📊 На 10:53 мск индикатор прибавлял 2,64%, до 2707,95 пункта. По итогам торгов в пятницу бенчмарк прибавил 9,19%.

Российский рынок акций растет на фоне решения ЦБ сохранить ставку на уровне 21%.

«Мы считаем, что рынок акций в пятницу только начал отторговывать позитив. Часть бумаг не получила должного внимания в такой короткий временной промежуток и на этой неделе продолжит свой рост», — полагают аналитики проекта «Мои Инвестиции»

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6731b1469a79470463183d4c

Данные: TradingView

@selfinvestor

⏺Индекс ОФЗ (RGBI) впервые с 16 августа превысил 106 пунктов.

📊 Индекс российских гособлигаций подскочил на 3,47% и на 13:10 мск торговался на уровне 106,6 пункта.

Индикатор активно растет на фоне решения ЦБ сохранить ставку на уровне 21%.

Решение ЦБ сразу повлияло на снижение доходностей по длинным выпускам облигаций, их стали активно покупать, что привело к росту цен и индекса гособлигаций RGBI, отметил начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст» Олег Абелев. Однако он считает, что эйфория у инвесторов временная и не стоит ждать, что в феврале будут предприняты какие-либо действия по снижению ставки.

🗣«Отсутствие плохих новостей уже хорошая новость. Инвесторы восприняли решение ЦБ не повышать ставку как начало цикла смягчения, хотя это не так. В ближайшие две-три недели индекс RGBI может подрасти до 110–112 пунктов, а потом остановиться. Сильного снижения не будет, если ЦБ не станет давать намеков на дальнейшее повышение ставки», — отметил эксперт.

Данные: TradingView (дневной график)

@selfinvestor