✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам торгов 17 декабря индекс Мосбиржи упал на 1,78% — до 2377,15 пункта
— давление на рынок, в частности, оказали дивидендные гэпы в акциях ЛУКОЙЛа и «Северстали» — бумаги этих компаний упали на 7,2% и 3,6% соответственно, возглавив лидеров падения
— вне индекса Мосбиржи на 23,2% обвалились котировки «Хэдхантера». Акции компании очистились от рекордных дивидендов
— технически рынок перепродан и темпы падения индекса Мосбиржи должны снизиться, считают в БКС
— брокер не исключил локальный отскок с целью теста предыдущего годового минимума на уровне 2426 пунктов
— в среду и четверг торговая активность на российском фондовом рынке может снизиться в ожидании пятничного решения ЦБ по ключевой ставке, полагают в «Альфа-Инвестициях»
— на следующей неделе объемы торгов на рынке акций также будут невысокими из-за приближения новогодних праздников, считают аналитики брокера

🏦 Акции Совкомбанка
— акции Совкомбанка по итогам торгов 17 декабря подорожали на 6,59%, до ₽12,62 за акцию
— рынок позитивно отреагировал на новость о том, что 28 января состоится общее собрание акционеров, на котором участники проголосуют за допэмиссию акций
— речь идет о дополнительном выпуске акций, который был намечен на первый квартал 2025 года с целью оплатить сделку по покупке Хоум Банка
— по условиям сделки, 90% стоимости Хоум Банка будет оплачено акциями допэмиссии, оставшиеся 10% стоимости — денежными средствами
— в «Альфа-Инвестициях» полагают, что котировки Совкомбанка способны на этой новости еще подрасти, так как так как несогласные со сделкой или не участвующие в голосовании получат право предъявить бумаги к выкупу, а предположительная цена выкупа превышает текущую

⛽️ Акции «Газпрома»
— акции «Газпрома» на торгах во вторник обвалились до минимального уровня с 26 января 2009 года — ₽106,1
— по итогам торгов снижение составило 1,33%, до ₽107,26 за бумагу, а за последние 4 сессии котировки потеряли 6,86%
— аналитики среди причин снижения назвали неоправдавшиеся ожидания инвесторов, которые надеялись на дивиденды, общее снижение рынка, а также геополитические риски и возможное ухудшение финансовых результатов «Газпрома»
— в частности, снижению акций «Газпрома» могло способствовать сообщение о том, что в продлении истекающего в конце декабря контракта на транзит российского трубопроводного газа ЕС не заинтересован
— однако ключевые газовые компании из Центральной Европы — словацкая SPP с партнерами из Венгрии, Австрии и Италии — подписали декларацию в поддержку продолжения транзита через Украину в следующем году
— в «Финаме» не исключили, что благодаря этому транзит российского газа через Украину в 2025 году может сохраниться, что поддержит котировки «Газпрома»

🇺🇸 Ставка ФРС
— в среду ФРС опубликует решение по ставке по итогам двухдневного заседания 17–18 декабря
— регулятор также обнародует обновленные макроэкономические прогнозы
— пресс-релиз выйдет в 22:00 мск. Пресс-конференция главы ФРС Джерома Пауэлла состоится в 22:30 мск
— 93 из 103 экономистов, опрошенных Reuters, полагают, что ФРС понизит ставку на 25 б.п., еще 10 посчитали, что изменений не будет
— утром 18 декабря рынок оценивал вероятность сценария понижения ставки на 25 б.п. в 95,4%, согласно данным инструмента FedWatch

https://www.rbc.ru/quote/news/article/676251329a7947015f628192

@selfinvestor

📃 Корпоративные события

— Абрау-Дюрсо: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос увеличения уставного капитала компании путем размещения дополнительных акций (допэмиссии)

📝 Другие важные события
— аукционы ОФЗ-ПД серии 26246 и ОФЗ-ИН серии 52005
— Великобритания: индекс потребительских цен — 10:00 мск
— Еврозона: индекс потребительских цен -13:00 мск
— США: количество новостроек, ноябрь — 16:30 мск
— США: запасы нефти по данным EIA, неделя — 18:30 мск
— Россия: индекс цен производителей — 19:00 мск
— Росстат опубликует оценку индекса потребительских цен с 10 по 16 декабря — 19:00 мск
— США: ставка ФРС — 22:00 мск
— США: пресс-конференция главы ФРС Джерома Пауэлла по итогам заседания — 22:30 мск

🔄Курсы валют (на 08:20 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Цифра банк (ст. м. «Выставочная», «Деловой центр»): купить доллары можно по ₽101,5, продать — по ₽95
🟠Трансстройбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽101,8, продать — по ₽100,5
Самые дешевые евро:
🟠Цифра банк (ст. м. «Выставочная», «Деловой центр»): купить евро можно по ₽109, продать — по ₽103
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по 109,5, продать — по 108,5
Самые дешевые юани:
🟠Агророс Банк (ст. м. «Савеловская»): купить юани можно по ₽14,64, продать — по ₽14,45
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить юани можно по ₽15, продать — по ₽14,4

https://www.rbc.ru/quote/news/article/676251329a7947015f628192

@selfinvestor

#открытие_рф

📱 МТС проводит реструктуризацию собственных активов, в рамках которой намерена вывести IT-подразделения в самостоятельную структуру

По данным «Коммерсанта», в компанию МТС Web Services помимо облачного бизнеса и центров обработки данных (ЦОД) войдут подразделения больших данных, направление искусственного интеллекта, кибербезопасность и другие. В перспективе МТС может провести IPO структуры, считают эксперты, что позволит компании привлечь инвестиции и снизить долговую нагрузку.

Данные: TradingView

@selfinvestor

🚙 Акции Nissan подорожали на рекордное значение за 50 лет

📊 Акции японской автомобильной компании Nissan Motor на торгах в среду, 18 декабря, взлетели на 24% — до 417,6 японских иен. Это стало самым большим приростом как минимум за пять десятилетий.

Спрос на бумаги вырос на фоне надежд на то, что потенциальное объединение Nissan с Honda Motor спасет японского автопроизводителя от финансового кризиса. В среду исполнительный вице-президент Honda Синдзи Аояма заявил, что Honda рассматривает несколько вариантов, включая слияние автопроизводителей, объединение капиталов или создание холдинговой компании. Он не уточнил, когда будет принято потенциальное решение.

Объединение Honda и Nissan создаст компанию стоимостью $54 млрд с годовым объемом производства 7,4 млн автомобилей. Это сделает новую компанию третьей по величине автомобильной группой в мире по объему продаж после Toyota и Volkswagen.

Подробнее ➡️ Акции Nissan выросли максимально за 50 лет на ожиданиях слияния с Honda

@selfinvestor

🇷🇺 Российский рынок акций начал торги среды заметным ростом. На пике индекс Мосбиржи прибавлял 1,3%, до 2408,14 пункта, однако затем начал проседать. На 13:11 мск бенчмарк торговался на уровне 2386,61 пункта (+0,4%).

«Отскочить после распродаж не получается», — отмечают аналитики «БКС Мир инвестиций». Эксперты обратили внимание, что к уровням закрытия вечерней сессии вторника индекс Мосбиржи несет умеренные потери (-0,26%).

«В преддверии решения ЦБ по ставке в пятницу покупатели вряд ли будут проявлять активность, да и драйверов для роста пока нет. А вот продавцы способны усилить давление. Ближайшей опорой сейчас выступают 1,5-годовые минимумы на 2370 пунктов», — говорится в обзоре БКС.

«После завершения основной сессии будет опубликован традиционный отчет по инфляции. Любое замедление инфляции, даже незначительное, будет воспринято рынком позитивно. В то же время, если резкого ускорения инфляции не увидим, сильного отката индекса в вечернюю сессию мы также не ожидаем», — спрогнозировал главный аналитик Алексей Головинов.

🗿💴 На валютном рынке юань укрепился в начале торговой сессии, прибавив 0,88%, до ₽14,1935. Но рубль оказался сильнее: на 13:18 мск пара CNY/RUB теряла 0,34%, до ₽14,00215.

«Российский валютный рынок стабилизировался после резких колебаний курсов в начале зимы и ожидает итоговое решение Банка России по ключевой ставке в уходящем году. Вполне вероятно, что мегарегулятор 20 декабря продолжит ужесточение монетарной политики и новый уровень учётной ставки достигнет 23% и даже выше. Это выступит временным барьером для ослабления рубля», — пишет начальник отдела исследований и инвестиционных стратегий "Альфа-Форекс" Спартак Соболев

По прогнозу эксперта, до начала третьей декады декабря юань будет двигаться в диапазоне ₽13,50-14,40.

Эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер указывает, что волатильность курсов в начале зимы остается повышенной, но точно не осенней экстремальной. Повторения паники конца ноября он не ждет.

«На фоне настройки механизмов расчетов за экспорт, прекращения скупки инвалюты ЦБ по бюджетному правилу, грядущего повышения ключевой ставки и близости декабрьского налогового периода сформированы фундаментальные условия для продолжения технического восстановления рубля и отката инвалют», — пишет Михаил Зельцер.

Данные: TradingView

@selfinvestor

📊 Понятно, что сегодня…

… выходят решающие данные по недельной инфляции перед заседанием по ключевой ставке. И, конечно, мы обсудим их с Максимом Орловским 🔥

Ещё к нам придет долгожданный эмитент — ЦИАН. Компания планирует завершить «переезд» в Россию в 2025 году, а также рассмотреть выплату специальных дивидендов.

Присылайте свои вопросы в наш чат-бот и включайте ТВ в 21:05.

👉🏼 Задать вопрос

@selfinvestor

‼️Индекс Мосбиржи к концу 2025 года может вырасти до 3500 пунктов, а с учетом дивидендов — достигнуть 3800 пунктов, ожидают аналитики БКС. По сравнению с текущими уровнями это рост почти на 60%.

⤴️ Российский фондовый рынок ожидает неизбежный разворот уже в обозримом будущем, уверены в БКС. При этом триггером станет риторика ЦБ о замедлении экономики, о том, что процентную ставку надо снижать.

Ставки не могут сохраняться долго на высоких уровнях «по простой причине: текущие реальные ставки за вычетом ожидаемой инфляции, приведут к резкому замедлению ВВП уже в первом квартале (-0,9%) и охладят инфляцию», говорится в стратегии БКС на 2025 год.

«Снижение ставки является ключевым параметром для фондового рынка. Когда начнется риторика о замедлении экономики, о том, что процентную ставку надо снижать, когда это будет проникать глубоко уже в риторику ЦБ, мы увидим российский фондовый рынок реагирующим на это и пойдет рост», — отметил директор по инвестиционной аналитике БКС Кирилл Чуйко.

В БКС ожидают падения ВВП и замедления инфляции уже в первом квартале, что обусловит переход ЦБ к снижению ставки во второй половине года. При этом уже во втором квартале на фондовом рынке начнется бурный восстановительный рост.

💼 Аналитики БКС также выделили топ-7 компаний наиболее перспективных бумаг для покупки на короткий срок: «Т-Технологии», «Полюс», «ФосАгро», Ozon, Мосбиржа, «Яндекс», «Татнефть».

Подробнее о развороте на рынке акций и краткосрочных фаворитах ➡️ Стратегия БКС на 2025 год: неизбежный разворот на снижении ставки ЦБ

@selfinvestor

🔳 Минфин не устроили запрашиваемые рынком премии по гособлигациям

Министерство финансов не смогло сегодня привлечь средства на двух аукционах по размещению линкера ОФЗ-ИН 52005 и ОФЗ-ПД 26246 с постоянным купоном. Оба аукциона были признаны несостоявшимися в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

🖋🖋🖊Виталий Наумов, стратег «Эйлер Аналитические Технологии», считает, что отсутствие интереса к линкеру было предсказуемо, так как в нынешней ситуации инвесторы предпочитают флоатеры.

🗣 «Реальная доходность линкера, по нашим оценкам, чуть выше 9%, тогда как реальная ключевая ставка, если ориентироваться на прогноз ЦБ на год вперед, составляет 16% и, вероятнее всего, вырастет в пятницу. Кроме того, ликвидность ОФЗ-ИН крайне невысока, средний дневной оборот в линкерах редко превышает ₽100 млн в день», — отметил Виталий Наумов.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6762baad9a7947e99e536fe0

@selfinvestor

🇷🇺 По данным Росстата, индекс потребительских цен за неделю с 10 по 16 декабря вырос на 0,35% против 0,48% неделей ранее. По оценкам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция ускорилась с 9,32% до 9,52%.

🗣«Любое замедление инфляции, даже незначительное, будет воспринято рынком позитивно», — отмечал утром главный аналитик ПСБ Алексей Головинов.

🔖 В среду были опубликованы данные по инфляционным ожиданиям населения, которые ЦБ также учитывает при принятии решения по ставке. Россияне теперь ожидают инфляцию на уровне 13,9% — это максимальное значение с декабря 2023 года. Ноябрьские опросы показывали 13,4%.

UPD. Индекс IMOEX2 ускорил рост на вечерней сессии. По состоянию на 19:15 мск бенчмарк прибавил 1,03%, до 2417,5 пункта.

@selfinvestor

❗️«Атон» начнет брать комиссию за ведение счета с активами до ₽100 тыс.

В 2025 году брокер «Атон» станет взимать комиссию ₽500 в месяц за ведение брокерского счета, если на этом счете бумаг и свободных средств менее чем на ₽100 тыс. Изменения затронут единственный тариф, предназначенный для «неквалов» — «Первый». Об этом говорится в клиентской рассылке инвесткомпании (есть у «РБК Инвестиций»). Первое списание — 4 февраля.

Также «Атон» приводит в рассылке ситуации, когда комиссия начисляться не будет:

🟠Среднемесячная стоимость активов на брокерском счете превышает ₽100 тыс.;
🟠На брокерском счете хранятся только ценные бумаги и/или валюта и нет денежного остатка в рублях;
🟠У клиента другой тарифный план;
🟠У клиента ИИС любого типа.

Оператор колл-центра также уточнил «РБК Инвестициям», что если после достижения нулевого баланса счет впоследствии будет пополнен, комиссия за «пропущенные» месяцы взиматься не будет.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/651edc379a794719f3feccc0

@selfinvestor

⚡️ ФРС США снизила ставку на 25 б.п. — до 4,25-4,5% годовых

⏺Решение совпало с ожиданиями рынка и аналитиков. Согласно инструменту FedWatch, вероятность снижения на 25 б.п. перед решением ФРС оценивалась в 98,6%. Еще 1,4% приходилось на сохранение ставки без изменений.

⏺Регулятор сообщил, что последние показатели свидетельствуют о росте экономической активности "уверенными темпами". Инфляция приблизилась к целевому показателю в 2%, но остается несколько повышенной.

⏺Регулятор отметил, что с начала года условия на рынке труда в целом улучшились, при этом уровень безработицы вырос, но остается низким. ФРС считает, что риски для достижения целей по занятости и инфляции в целом сбалансированы.

⏺Это третье снижение ставки подряд. В сентябре она упала на 50 б.п., в ноябре — на 25 б.п.

⏺Следующее заседание по ставке состоится 28-29 января.

⏺Экономисты считают, что в 2025 году смягчение ДКП в США будет более умеренным, чем ожидалось ранее, из-за риска более высокой инфляции. Большинство экспертов, опрошенных Reuters, полагают, что в январе ФРС возьмет паузу в снижении ставки.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/675fe3569a794789a34390e8

@selfinvestor

🇺🇸 Вместе с сегодняшним решением, ФРС представила новые прогнозы:

▪️ Американский Центробанк ухудшил свой прогноз по инфляции на 2024 год. Ожидается, что к концу 2024 года инфляция составит 2,4% против 2,3% согласно сентябрьскому прогнозу. В 2025 году ФРС ожидает инфляцию на уровне 2,5% против 2,1% ранее.

▪️ В 2024 году Федрезерв ожидает роста ВВП на 2,5% (в сентябре ожидали 2%), на 2025 год оценка изменилась с 2% на 2,1%.

▪️ Прогнозная ставка предполагается к концу 2025 года на уровне 4,4% — так же, как и в предыдущем прогнозе. Но на конец 2026 года она составляет 3,9% против 3,4% ранее.

⏺Обновленные квартальные прогнозы показали, что большинство чиновников — 10 из 19 — высказались за снижение ставки до 3,75-4% к концу 2025 года. По трое считают, что ставка окажется на уровне 3,5-3,75% и 4,4,25% соответственно. Еще по одному представителю ФРС ожидают, что ставка будет 3-3,25%, 3,25-3,5% и 4,25-4,5%.

@selfinvestor

🇺🇸 ФРС хочет увидеть прогресс в замедлении инфляции для дальнейшего снижения ставки

💬 На пресс-конференции по итогам заседания глава ФРС Джером Пауэлл сказал, что сейчас политика ФРС значительно менее ограничительна для экономики, поэтому регулятор может позволить себе быть более осторожным в действиях. Для дальнейшего снижения ставки ФРС хочет видеть прогресс в замедлении инфляции.

💬 Пауэлл также сообщил, что некоторые члены ФРС начали вносить небольшие корректировки в свои прогнозы из-за новой администрации Дональда Трампа, но рассуждать о влиянии его политики на экономику можно будет только после объявления конкретных мер.

💬 Пауэлл также сказал, что ФРС следит за геополитическими рисками, в том числе ситуацией на Ближнем Востоке и Украине, но считает, что эти риски существенно не влияют на экономику США.

💬 Рынок негативно отреагировал на выступление Джерома Пауэлла. Индекс S&P 500 в моменте терял 1,65%, а доходности 2- и 10-летних казначейских облигаций выросли более чем на 2%.

@selfinvestor