🚀 К 2030 году капитализация фондового рынка к ВВП должна вырасти с 33% до 66%. Ключевые вопросы, что для этого могут сделать финансовые институты, регуляторы и сами инвесторы будут обсуждаться сегодня на инвестиционном форуме ВТБ «Россия зовет!».

Виталий Сергейчук, член правления ВТБ и руководитель корпоративно-инвестиционного бизнеса ВТБ, рассказал «РБК Инвестициям» о предложениях банка по дальнейшему развитию российского рынка капитала.

🎯 По его мнению, розничные инвесторы обладают значительным потенциалом для дальнейшего повышения капитализации фондового рынка. Привлечь их на рынок могут:

➡️ налоговые стимулы для долгосрочных вложений;
➡️ прозрачность и качественное корпоративное управление с фокусом на защиту миноритарных акционеров ;
➡️ ответственность собственников компании за достоверность прогнозов на IPO;
➡️ повышение финансовой грамотности и осведомленности.

❓Какие меры и стимулы для институциональных инвесторов и эмитентов помогут выполнению задачи по удвоению рынка, читайте в материале Виталия Сергейчука 👇

https://www.rbc.ru/quote/news/674dc7be9a79475697cb1de4

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏦 Глава ВТБ Андрей Костин о фондовом рынке
— сегодня у розничных инвесторов нет мотивации вкладываться в фондовый рынок, несмотря на его недооцененность — более привлекательными выглядят депозиты. И это охлаждает рынок, считает Андрей Костин
— «Я на самом деле, так честно, откровенно считаю, что сегодня, да, мотивации для инвестирования, фондовый рынок не так уж много. Но, да, действительно, низкие сегодня коэффициенты и стоимость, но сегодня слишком соблазн большой уйти все-таки в депозиты», — сказал Костин в интервью телеканалу РБК на полях инвестиционного форума ВТБ «Россия зовет!»
— по его словам, розничный инвестор перетекает в депозиты и это понятно, учитывая их высокую доходность
— тем не менее, Андрей Костин уверен, что у российского фондового рынка большой потенциал
— «Но в перспективе, я думаю, фондовый рынок у нас будет развиваться, потому что у нас на сегодня сильно недооценены предприятия. Я думаю, что в случае улучшения геополитической ситуации, прежде всего, и стабилизации ситуации с ключевой ставкой и прочее. Я думаю, что фондовый рынок будет развиваться, большой потенциал, но надо поработать еще», — заявил глава ВТБ.

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— индекс Мосбиржи завершил основную сессию снижением на 2,13% — на уровне 2485,62 пункта
— волна распродаж наблюдалась на фоне заявления главы Минфина Антона Силуанова в интервью телеканалу РБК о том, что в министерстве не ждут от «Газпрома» выплаты дивидендов в 2025 году
— на этом фоне акции «Газпрома» потеряли более 5% по итогам торгов. Бумаги компании имеют большой вес в индексе Мосбиржи (11,36%) и поэтому оказывают на него большое влияние
— дополнительное давление на котировки акций оказало ускорение инфляции в еженедельном отчете Росстата, отметили в БКС
— данные по инфляции увеличили вероятность более жесткого решения Банка России по ставке 20 декабря
— в результате по итогам вечерней сессии индекс Мосбиржи (IMOEX2) снизился на 2,78% — до 2463,74 пункта
— на данный момент покупатели на фондовом рынке не демонстрируют уверенности в развитии даже краткосрочной восходящей коррекции, не получая значимых фундаментальных поводов для оптимизма, отметили в ИК «Велес Капитал»
— в инвесткомпании полагают, что рынок может направиться в район годового минимума на уровне 2426 пунктов

⛽️ Акции «Газпрома»
— котировки «Газпрома» упали на 5,09% по итогам торгов в среду, 4 декабря, опустившись до ₽115,3
— падение котировок компании резко ускорилось после заявления министра финансов Антона Силуанова о том, что в ведомстве не ждут дивидендов от «Газпрома» в 2025 году
— по его мнению, госкомпаниям стоит делиться своими финансовыми результатами с акционерами. Но в случаях, когда эти деньги понадобятся самой компании, «проще оставить дивиденды в организации»
— «По итогам девяти месяцев 2024 года у компании была возможность выплатить дивиденды с доходностью около 14%, но приоритеты смещаются в пользу внутренних инвестиций», — отметили в «Финаме»
— ранее аналитики «Финама» оценивали вероятность возврата компании к выплате дивидендов по итогам 2024 года в 50%
— по мнению экспертов БКС, компания могла выплатить дивиденды в размере ₽15 на акцию по итогам 2024 года.
— тем не менее в БКС сохраняют позитивный взгляд на акции «Газпрома» и долгосрочно оценивают стоимость бумаг компании в ₽190
— «Просто придется дождаться драйверов переоценки стоимости», — отметили в брокере
— в частности, в качестве драйвера аналитики указывают на рост цен на газ на фоне холодной погоды в Европе

https://www.rbc.ru/quote/news/article/675129f39a7947826cc22c5f

@selfinvestor

📃 Корпоративные события
— «ВУШ Холдинг»: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2024 года в размере ₽2,11
— CarMoney: ВОСА. В повестке решение об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных обыкновенных акций
— ЛУКОЙЛ, НКХП: ВОСА. В повестке — вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев 2024 года
— «Русагро»: Приостановка торгов расписками Ros Agro на Мосбирже. С 5 декабря торги бумагами приостанавливаются в связи с началом процедуры обмена расписок Ros Agro на акции российской «Русагро»

📝Другие важные события
— 15 инвестиционный форум ВТБ «Россия зовет!». День второй
— Заседание ОПЕК+
— Минфин РФ проведет размещение замещающих суверенных еврооблигаций
— Банк России опубликует аналитический обзор «Банковский сектор» и «Мониторинг отраслевых финансовых потоков»
— Российский облигационный конгресс
— Еврозона: розничные продажи, ноябрь — 13:00 мск
— Россия: международные резервы, неделя — 16:00 мск
— США: торговый баланс, октябрь — 16:30 мск
— США: Первичные обращения за пособиями по безработице, неделя — 16:30 мск

🔄 Курсы валют (на 08:20 мск)

Самые дешевые наличные доллары:
🟠Банк Казани (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽102,95, продать — по ₽100,4
🟠Норвик Банк (ст. м. «Маяковская», «Павелецкая», «Баррикадная»): купить доллары можно по ₽103, продать — по ₽99,5

Самые дешевые евро:
🟠Банк «Национальный стандарт» (ст. м. «Добрынинская», «Полянка»): купить евро можно по ₽110, продать — по ₽107,67
🟠Банк Казани (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по 110,49, продать — по 107,05

Самые дешевые юани:
🟠Банк «Национальный стандарт» (ст. м. «Добрынинская», «Полянка»): купить юани можно по ₽14,92, продать — по ₽14,52
🟠Совкомбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить юани можно по ₽15,15, продать — по ₽14,45

https://www.rbc.ru/quote/news/article/675129f39a7947826cc22c5f

@selfinvestor

👏 Мосбиржа обсудит создание деривативов на инструменты долгового рынка

Об этом заявил управляющий директор по фондовому рынку Московской биржи Борис Блохин в рамках XXII Российского облигационного конгресса, организованного Cbonds. «РБК Инвестиции» следили за трансляцией.

🗣 «Мы видим очень большой потенциал и, безусловно, будем внутри нашей команды обсуждать. Многие из вас помнят, что у нас были фьючерсы на корзину ОФЗ, были фьючерсы на ставки. Кажется, что время настало вспомнить все хорошее, что было, и сделать это еще лучше. Кажется, что рынку необходимо все больше деривативов на разные дюрации. Мы видим этот спрос», — сказал он.

Сейчас на срочном рынке Мосбиржи есть фьючерсы на индекс гособлигаций RGBI.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67515a639a794791f71aaff1

@selfinvestor

📋 Минфин отобрал 7 госкомпаний для вывода на биржу, ЦБ назвал общий потенциал рынка в части IPO

Такую оценку привел в рамках форума ВТБ «Россия зовет!» первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин.

🗣 «Мы когда обсуждали тему капитализации, мы проанализировали компании, которые сегодня более менее заметны в нашей экономике и могут быть интересны для инвесторов. И мы увидели, что потенциально компаний, которые могут выходить на рынок капитала, — около 500. Из них около 30 — это компании с госучастием», — сказал он.

Иван Чебесков, заместитель министра финансов, обозначил точное число госкомпаний, которые правительство отобрало для вывода на биржу в ближайшее время.

🗣 «Сейчас мы отобрали порядка семи компаний для вывода на рынок. Понятно, что эти компании должны быть готовы к размещению. И порядка 20 компаний, для которых мы будем предлагать установить KPI в виде привязки вознаграждения топ-менеджмента к капитализации компании», — отметил он.

В октябре замминистра финансов Алексей Моисеев говорил журналистам, что Минфин рассматривает IPO и SPO около 10 госкомпаний до 2030 года. В этот список входит в частности ДОМ.рф, остальные названия Моисеев не раскрыл.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/66f3a47d9a794780e899f2fe

@selfinvestor

⏺ Роснефть запланировала первый этап ввода проекта «Восток Ойл» на 2026 год, заявил глава компании «Роснефть» Игорь Сечин, выступая на Веронском Евразийском экономическом форуме.

@selfinvestor

⛽️ Минфин: в ситуации с повышением налогов для «Транснефти» «могло быть и по-другому»

При принятии решения о повышении налога на прибыль для «Транснефти» звучали аргументы в пользу других способов получения средств. Об этом рассказал заместитель министра финансов Иван Чебесков в рамках форума ВТБ «Россия зовет!».

🗣 «В таких решениях естественно очень много разных граней, много разных элементов принятия решений. Эти аспекты непростые, могло быть, конечно, и по-другому. Были аргументы, соответственно, в сторону получения этих денег другими способами. Но решение было принято таким, какое оно есть. Мы подсвечивали руководству касательно возможных других путей решения этого вопроса, но на данный момент, как мы видим, решение было таким, каким оно было принято», — сказал он.

Ранее Госдума утвердила закон о повышении налога на прибыль для «Транснефти» до 40% с 1 января.

@selfinvestor

👏 Мосбиржа считает конвертируемые облигации интересным инструментом публичности

Об этом заявил управляющий директор по фондовому рынку Московской биржи Борис Блохин в рамках XXII Российского облигационного конгресса, организованного Cbonds. Он напомнил, что многие компании, которые проводят IPO, начинают с долгового рынка. При этом комбинирование разных типов финансирования — как долгового, так и акционерного капитала — увеличивает узнаваемость и ликвидность инструментов.

🗣 «Поэтому кажется правильным для компаний, которые сейчас думают, готовятся, ищут хороший момент, уже становиться публичными через выпуск облигаций и в дальнейшем использовать все возможные инструменты рынка капитала — акции, облигации, становиться полностью публичными. В связи с этим интересным инструментом, который мог бы построить мостик, могли бы быть конвертируемые облигации, которые эмитент мог бы использовать, если он планирует выходить уже на публичный рынок как публичное акционерное общество. Мы в этот инструмент верим», — резюмировал Блохин.

В начале 2024 года интерес инвесторов к облигациям, конвертируемым в акции, исследовала золотодобывающая компания «Полюс», писал «Коммерсантъ». Также в обращении находится один выпуск конвертируемых долларовых еврооблигаций Telegram Group (юрисдикция регистрации — Британские Виргинские острова) общим объемом $2,35 млрд. Бумаги дают возможность конвертировать их в акции в случае проведения IPO Telegram.

@selfinvestor

⚡️Минфин: послабления по выводу средств с ИИС не коснутся купонов по облигациям

Об этом заявил журналистам заместитель министра финансов Иван Чебесков в кулуарах Форума ВТБ «Россия зовет!». Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «Только дивиденды. Про купоны — у нас же действует налоговый вычет. То есть логика такая, если есть вычет, значит это можно, как говорится, оставлять в долгий срок. Если ты не хочешь получать вычет или не можешь, как по дивидендным вычетам, тогда должна быть возможность их вывести. Мы действуем в такой логике. Соответственно, подготовлен законопроект по дивидендам», — пояснил он.

Накануне президент Владимир Путин предложил разрешить вывод дивидендов с ИИС-3 на другие счета. Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков сообщил «РБК Инвестициям», что соответствующий законопроект уже готов и может заработать с 2025 года.

@selfinvestor

Банк России обсуждает с рынком «суррогатные» сервисы, которые могут помочь частным инвесторам принимать решения в условиях закрытия информации об эмитентах ценных бумаг, сообщил первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин на форуме ВТБ «Россия зовет!».

«Могу констатировать, что в настоящий момент времени мы не видим возможности полностью раскрыть для инвесторов информацию, как это было до 2022 года. <…> Вот, при отсутствии возможности раскрыть информацию, давайте пользоваться какими-то суррогатами. Иногда они могут неплохо сработать», — сказал Чистюхин.

По его словам, заменителями могут быть маркировка бумаг, присвоение им инвестиционного рейтинга и присвоение двойного рейтинга рейтинговыми агентствами в случае недостаточного раскрытия информации.

🐚 Следить за новостями РБК в Telegram

⏺Курс юаня на Мосбирже впервые с 22 ноября опустился ниже ₽14.

📊 На 15:45 мск пара CNY/RUB торговалась на уровне ₽13,99.

Рубль продолжает восстановление после обвала, вызванного ведением США санкций против Газпромбанка 21 ноября. На пике 27 ноября биржевой юань взлетал выше ₽15,1575.

❗️К настоящему моменту рубль отыграл почти все потери, полученные после введения санкций (20 ноября пара CNY/RUB закрылась на уровне ₽13,82)

🗣«Эмоциональная составляющая рынка снижается, спекулятивная надбавка уходит, рынок стабилизируется. ЦБ отменил покупку инвалют до конца года, и это помогло сбить ажиотаж и отбить атаку спекулянтов. Теперь участники рынка рассчитывают на восстановление нарушенных санкциями механизмов расчета за экспорт», - отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. По его мнению, технически валюта может продолжить ослабление.

Подробнее ➡️ Рубль отыграл основные потери после ноябрьского обвала к юаню

@selfinvestor

❕ Совет директоров Fix Price рекомендовал промежуточные дивиденды в размере 35,3137 рубля на акцию. К уровню, на котором находилась цена акций до публикации рекомендации, дивдоходность составила более 20%.

📊 В результате котировки компании на Мосбирже взлетели на 36,92%, до 234,4 рубля. По состоянию на 18:26 мск бумаги растут на 22,55%, 209,8 рубля.

⏰ Дата закрытия реестра — 13 декабря, последний день для покупки под дивиденды — 12 декабря.

Важно: компания оставляет за собой право осуществить выплату дивидендов в иной валюте, отличной от рубля. Расчеты при этом будут выполнены по курсу Нацбанка Казахстана на дату публикации данного пресс-релиза (5 декабря).

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6751cb3d9a79470650e89538

@selfinvestor

🏦 Собрать портфель, когда ставка вблизи пика: стратегия брокера ВТБ — 2025

Сегодня в рамках форума «Россия зовет!» прошла презентация инвестиционной стратегии брокера «ВТБ Мои Инвестиции». В условиях волатильности на рынке, ослабления рубля и рекордно высокой ключевой ставки эксперты рассказали, как защитить свой капитал и приумножить его.

🎯 Топ инвестидей в 2025 году — длинные облигации и покупка акций. Да, они снова в тренде. Об остальных активах, к которым стоит присмотреться, читайте в материале:

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67516ae39a79474a64e32fef

«Диалоги об инвестициях: Стратегии инвестирования». Генеральный спонсор: Банк ВТБ (ПАО).

@selfinvestor