🇷🇺 Индекс Мосбиржи не удержался выше 2500 пунктов. Причин две — инфляция и дивиденды «Газпрома»

По итогам основной торговой сессии 4 декабря индекс Мосбиржи снизился на 2,14%, до 2485,62 пункта, индекс РТС — на 0,24%, до 751,2 пункта. Причем основная часть падения произошла под самое закрытие торгов. В интервью телеканалу РБК министр финансов Антон Силуанов сказал, что в ведомстве не ждут дивидендов от «Газпрома» в 2025 году. Бумаги газовой компании снижались и до интервью, но после его выхода обвал ускорился и достиг около 5%. Индекс Мосбиржи, в котором «Газпром» имеет вес более 10%, опустился ниже 2500 пунктов впервые с 27 ноября.

🥒 В 19:00 мск вышла статистика по недельной инфляции, которая оказалась негативной. По данным Росстата, инфляция за неделю с 26 ноября по 2 декабря ускорилась с 0,36% до 0,5%. Как отмечают аналитики БКС, это весьма высокие цифры для недельного роста цен. Сегодня глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что на декабрьском заседании регулятор может повысить ставку, но решение не предопределено.

🌜На вечерней торговой сессии инвесторы отыгрывают эти негативные события. По состоянию на 20:02 мск котировки «Газпрома» снижаются на 5,01%, до ₽115,39. Индекс IMOEX2, отражающий динамику основной и дополнительной торговых сессий, теряет 2,6% и находится на уровне 2468,45 пункта.

«По итогам I полугодия 2024 года долговая нагрузка снизилась ниже 2,5х, что технически позволяет выплатить дивиденды. По заявлениям менеджмента, дивидендная база Газпрома по итогам 9 месяцев 2024 года составила 842 млрд руб. Это означает, что дивиденд на акцию мог составить около 17,8 руб., что эквивалентно доходности более 14%», — пишут аналитики «Альфа-Инвестиций».

Такие же ожидания по дивидендам были и у аналитиков «Финама». В БКС ранее допускали, что «Газпром» мог бы выплатить дивиденды в размере ₽15 на акцию по итогам 2024 года.

☝️ Общий подход Минфина такой, что государственные компании должны делиться 50% своей прибыли в виде дивидендов. Но в случаях, когда эти деньги понадобятся самой компании, «проще оставить дивиденды в организации», отметил Силуанов.

Тепловая карта: TradingView

@selfinvestor

💧«Кредитная засуха» у банков в 2025 году. Подборка акций финансового сектора от «Финама»

В 2025 году в силу разных причин банки столкнутся с «кредитной засухой». Если по итогам 2024-го аналитики «Финама» ожидают прибыль этого сектора на уровне ₽3,6–3,8 трлн, то в следующем — уже ₽2,5–2,8 трлн. Об этом говорится в стратегии брокера по финансовому сектору на 2025 год (есть у «РБК Инвестиций»). Но несмотря на все сложности, эксперты выделяют три перспективные бумаги:

🏦 Сбербанк. Рекомендация — «покупать» с таргетом ₽356,5. Драйверы: позитивная динамика прибыли и щедрые дивиденды. По итогам 2024 года выплаты могут составить ₽35,9 на акцию (дивдоходность около 16%).

🏦 «Т-Технологии». Рекомендация — «покупать», цель ₽3509,7. По итогам всего 2024 года руководство холдинга ожидает роста чистой прибыли с учетом Росбанка более чем на 40%, а в следующем году рассчитывает на сохранение рентабельности капитала выше 30%. Плюс регулярные квартальные дивиденды.

🏛 Мосбиржа. Рекомендация — «покупать» с целью ₽279,4 за бумагу. Площадка зарабатывает на высоких ставках в экономике. А долгосрочный рост будет обеспечен рядом фактором: притоком инвесторов, появлением новых инструментов, IPO, развитием портала «Финуслуги».

«Кредитная засуха» в банковском секторе ➡️ Стратегия «Финама» на 2025 год

@selfinvestor

⚡️ Минфин раскрыл некоторые параметры инструмента для семейных инвестиций

В пресс-службе Минфина сообщили о том, что ведомство совместно с Банком России работает над новым инструментом семейного инвестирования, а также раскрыли некоторые его параметры.

🗣 «По поручению президента России Минфин совместно с Банком России ведет работу по созданию специальной линейки семейных инвестиционных инструментов, в том числе с увеличенным вычетом в 1 млн рублей. Данные инструменты будут основаны на уже действующих сейчас механизмах – ИИС, ПДС и ДСЖ, – для которых предусмотрен единый налоговый вычет в размере 400 тысяч рублей. Детали таких инструментов и сроки их запуска будут проработаны в ближайшее время», — говорится в сообщении.

Сегодня в рамках выступления на форуме ВТБ «Россия зовет!» президент Владимир Путин поручил правительству и ЦБ разработать инструмент семейных инвестиций.

🗣 «Есть предложение создать такой финансовый механизм, который станет настоящим семейным инструментом сбережений, позволит получать налоговый вычет всем работающим членам семьи. Соответственно, размер средств, подпадающих под такой вычет, должен увеличиваться как минимум до 1 млн рублей в год», — сказал он.

@selfinvestor

В ближайшие месяцы «Сибур», один из крупнейших в мире нефтегазохимических холдингов, проведет IPO. Инвесторам будет предложено около 2% акций — в сделке будет и cash-in, и cash-out компоненты. Размещение «Сибура» рынок ждет уже более 15 лет.

О текущей оценке бизнеса, на которую рассчитывают акционеры «Сибура», источники РБК не говорят, но указывают, что в качестве модели развития холдинг ориентируется на Borouge, LyondellBasell Industries и The Dow Chemical Company. Исходя из их результатов и с учетом поправок – рынок может оценить «Сибур» в более чем 3 трлн руб. При планируемом объеме размещения – это будет почти три четверти от суммарного объема всех российских IPO с начала года.

🐚 Читать РБК в Telegram

🏦 Брокер «ВТБ Мои Инвестиции» запустит сервис автоследования в 2025 году

Об этом сообщил «РБК Инвестициям» руководитель департамента брокерского обслуживания ВТБ Андрей Яцков в рамках форума «Россия зовет!», организованного банком.

🗣 «В 2025 году планируется запуск нового продукта — автоследования на базе популярного среди наших клиентов робота-советника. За счет автоследования все рекомендации будут исполняться автоматически, а изменения в портфеле будут сопровождаться комментариями от наших экспертов. Этот шаг станет важным этапом в развитии сервиса и ориентирован на массовых розничных инвесторов, которым он поможет уверенно начать свой путь в мире инвестиций», — сказал Яцков.

По его словам, стратегии будут разрабатываться на основе рекомендаций аналитической команды ВТБ по рынку ценных бумаг. Клиенты смогут начать инвестировать с небольшой суммы, что сделает сервис подходящим для знакомства с инвестициями или для инвесторов, которые предпочитают действовать осторожно.

https://www.rbc.ru/quote/news/675052ff9a794710b6f06745

@selfinvestor

🚀 К 2030 году капитализация фондового рынка к ВВП должна вырасти с 33% до 66%. Ключевые вопросы, что для этого могут сделать финансовые институты, регуляторы и сами инвесторы будут обсуждаться сегодня на инвестиционном форуме ВТБ «Россия зовет!».

Виталий Сергейчук, член правления ВТБ и руководитель корпоративно-инвестиционного бизнеса ВТБ, рассказал «РБК Инвестициям» о предложениях банка по дальнейшему развитию российского рынка капитала.

🎯 По его мнению, розничные инвесторы обладают значительным потенциалом для дальнейшего повышения капитализации фондового рынка. Привлечь их на рынок могут:

➡️ налоговые стимулы для долгосрочных вложений;
➡️ прозрачность и качественное корпоративное управление с фокусом на защиту миноритарных акционеров ;
➡️ ответственность собственников компании за достоверность прогнозов на IPO;
➡️ повышение финансовой грамотности и осведомленности.

❓Какие меры и стимулы для институциональных инвесторов и эмитентов помогут выполнению задачи по удвоению рынка, читайте в материале Виталия Сергейчука 👇

https://www.rbc.ru/quote/news/674dc7be9a79475697cb1de4

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏦 Глава ВТБ Андрей Костин о фондовом рынке
— сегодня у розничных инвесторов нет мотивации вкладываться в фондовый рынок, несмотря на его недооцененность — более привлекательными выглядят депозиты. И это охлаждает рынок, считает Андрей Костин
— «Я на самом деле, так честно, откровенно считаю, что сегодня, да, мотивации для инвестирования, фондовый рынок не так уж много. Но, да, действительно, низкие сегодня коэффициенты и стоимость, но сегодня слишком соблазн большой уйти все-таки в депозиты», — сказал Костин в интервью телеканалу РБК на полях инвестиционного форума ВТБ «Россия зовет!»
— по его словам, розничный инвестор перетекает в депозиты и это понятно, учитывая их высокую доходность
— тем не менее, Андрей Костин уверен, что у российского фондового рынка большой потенциал
— «Но в перспективе, я думаю, фондовый рынок у нас будет развиваться, потому что у нас на сегодня сильно недооценены предприятия. Я думаю, что в случае улучшения геополитической ситуации, прежде всего, и стабилизации ситуации с ключевой ставкой и прочее. Я думаю, что фондовый рынок будет развиваться, большой потенциал, но надо поработать еще», — заявил глава ВТБ.

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— индекс Мосбиржи завершил основную сессию снижением на 2,13% — на уровне 2485,62 пункта
— волна распродаж наблюдалась на фоне заявления главы Минфина Антона Силуанова в интервью телеканалу РБК о том, что в министерстве не ждут от «Газпрома» выплаты дивидендов в 2025 году
— на этом фоне акции «Газпрома» потеряли более 5% по итогам торгов. Бумаги компании имеют большой вес в индексе Мосбиржи (11,36%) и поэтому оказывают на него большое влияние
— дополнительное давление на котировки акций оказало ускорение инфляции в еженедельном отчете Росстата, отметили в БКС
— данные по инфляции увеличили вероятность более жесткого решения Банка России по ставке 20 декабря
— в результате по итогам вечерней сессии индекс Мосбиржи (IMOEX2) снизился на 2,78% — до 2463,74 пункта
— на данный момент покупатели на фондовом рынке не демонстрируют уверенности в развитии даже краткосрочной восходящей коррекции, не получая значимых фундаментальных поводов для оптимизма, отметили в ИК «Велес Капитал»
— в инвесткомпании полагают, что рынок может направиться в район годового минимума на уровне 2426 пунктов

⛽️ Акции «Газпрома»
— котировки «Газпрома» упали на 5,09% по итогам торгов в среду, 4 декабря, опустившись до ₽115,3
— падение котировок компании резко ускорилось после заявления министра финансов Антона Силуанова о том, что в ведомстве не ждут дивидендов от «Газпрома» в 2025 году
— по его мнению, госкомпаниям стоит делиться своими финансовыми результатами с акционерами. Но в случаях, когда эти деньги понадобятся самой компании, «проще оставить дивиденды в организации»
— «По итогам девяти месяцев 2024 года у компании была возможность выплатить дивиденды с доходностью около 14%, но приоритеты смещаются в пользу внутренних инвестиций», — отметили в «Финаме»
— ранее аналитики «Финама» оценивали вероятность возврата компании к выплате дивидендов по итогам 2024 года в 50%
— по мнению экспертов БКС, компания могла выплатить дивиденды в размере ₽15 на акцию по итогам 2024 года.
— тем не менее в БКС сохраняют позитивный взгляд на акции «Газпрома» и долгосрочно оценивают стоимость бумаг компании в ₽190
— «Просто придется дождаться драйверов переоценки стоимости», — отметили в брокере
— в частности, в качестве драйвера аналитики указывают на рост цен на газ на фоне холодной погоды в Европе

https://www.rbc.ru/quote/news/article/675129f39a7947826cc22c5f

@selfinvestor

📃 Корпоративные события
— «ВУШ Холдинг»: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2024 года в размере ₽2,11
— CarMoney: ВОСА. В повестке решение об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных обыкновенных акций
— ЛУКОЙЛ, НКХП: ВОСА. В повестке — вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев 2024 года
— «Русагро»: Приостановка торгов расписками Ros Agro на Мосбирже. С 5 декабря торги бумагами приостанавливаются в связи с началом процедуры обмена расписок Ros Agro на акции российской «Русагро»

📝Другие важные события
— 15 инвестиционный форум ВТБ «Россия зовет!». День второй
— Заседание ОПЕК+
— Минфин РФ проведет размещение замещающих суверенных еврооблигаций
— Банк России опубликует аналитический обзор «Банковский сектор» и «Мониторинг отраслевых финансовых потоков»
— Российский облигационный конгресс
— Еврозона: розничные продажи, ноябрь — 13:00 мск
— Россия: международные резервы, неделя — 16:00 мск
— США: торговый баланс, октябрь — 16:30 мск
— США: Первичные обращения за пособиями по безработице, неделя — 16:30 мск

🔄 Курсы валют (на 08:20 мск)

Самые дешевые наличные доллары:
🟠Банк Казани (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽102,95, продать — по ₽100,4
🟠Норвик Банк (ст. м. «Маяковская», «Павелецкая», «Баррикадная»): купить доллары можно по ₽103, продать — по ₽99,5

Самые дешевые евро:
🟠Банк «Национальный стандарт» (ст. м. «Добрынинская», «Полянка»): купить евро можно по ₽110, продать — по ₽107,67
🟠Банк Казани (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по 110,49, продать — по 107,05

Самые дешевые юани:
🟠Банк «Национальный стандарт» (ст. м. «Добрынинская», «Полянка»): купить юани можно по ₽14,92, продать — по ₽14,52
🟠Совкомбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить юани можно по ₽15,15, продать — по ₽14,45

https://www.rbc.ru/quote/news/article/675129f39a7947826cc22c5f

@selfinvestor

👏 Мосбиржа обсудит создание деривативов на инструменты долгового рынка

Об этом заявил управляющий директор по фондовому рынку Московской биржи Борис Блохин в рамках XXII Российского облигационного конгресса, организованного Cbonds. «РБК Инвестиции» следили за трансляцией.

🗣 «Мы видим очень большой потенциал и, безусловно, будем внутри нашей команды обсуждать. Многие из вас помнят, что у нас были фьючерсы на корзину ОФЗ, были фьючерсы на ставки. Кажется, что время настало вспомнить все хорошее, что было, и сделать это еще лучше. Кажется, что рынку необходимо все больше деривативов на разные дюрации. Мы видим этот спрос», — сказал он.

Сейчас на срочном рынке Мосбиржи есть фьючерсы на индекс гособлигаций RGBI.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67515a639a794791f71aaff1

@selfinvestor

📋 Минфин отобрал 7 госкомпаний для вывода на биржу, ЦБ назвал общий потенциал рынка в части IPO

Такую оценку привел в рамках форума ВТБ «Россия зовет!» первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин.

🗣 «Мы когда обсуждали тему капитализации, мы проанализировали компании, которые сегодня более менее заметны в нашей экономике и могут быть интересны для инвесторов. И мы увидели, что потенциально компаний, которые могут выходить на рынок капитала, — около 500. Из них около 30 — это компании с госучастием», — сказал он.

Иван Чебесков, заместитель министра финансов, обозначил точное число госкомпаний, которые правительство отобрало для вывода на биржу в ближайшее время.

🗣 «Сейчас мы отобрали порядка семи компаний для вывода на рынок. Понятно, что эти компании должны быть готовы к размещению. И порядка 20 компаний, для которых мы будем предлагать установить KPI в виде привязки вознаграждения топ-менеджмента к капитализации компании», — отметил он.

В октябре замминистра финансов Алексей Моисеев говорил журналистам, что Минфин рассматривает IPO и SPO около 10 госкомпаний до 2030 года. В этот список входит в частности ДОМ.рф, остальные названия Моисеев не раскрыл.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/66f3a47d9a794780e899f2fe

@selfinvestor

⏺ Роснефть запланировала первый этап ввода проекта «Восток Ойл» на 2026 год, заявил глава компании «Роснефть» Игорь Сечин, выступая на Веронском Евразийском экономическом форуме.

@selfinvestor

⛽️ Минфин: в ситуации с повышением налогов для «Транснефти» «могло быть и по-другому»

При принятии решения о повышении налога на прибыль для «Транснефти» звучали аргументы в пользу других способов получения средств. Об этом рассказал заместитель министра финансов Иван Чебесков в рамках форума ВТБ «Россия зовет!».

🗣 «В таких решениях естественно очень много разных граней, много разных элементов принятия решений. Эти аспекты непростые, могло быть, конечно, и по-другому. Были аргументы, соответственно, в сторону получения этих денег другими способами. Но решение было принято таким, какое оно есть. Мы подсвечивали руководству касательно возможных других путей решения этого вопроса, но на данный момент, как мы видим, решение было таким, каким оно было принято», — сказал он.

Ранее Госдума утвердила закон о повышении налога на прибыль для «Транснефти» до 40% с 1 января.

@selfinvestor