📋 Еще весной этого года рынок IPO был бенефициаром и СМИ подогревали интерес к буму размещений. Но текущая конъюнктура спровоцировала снижение интереса инвесторов к публичным размещениям. Инвестор не готов покупать все подряд. Он просит и даже требует полной прозрачности бизнеса и понятную стратегию роста.

❓ И прямо говорит: «Покажи мне, кто ты и кем будешь через три — пять лет, и я подумаю, доверить ли тебе свои деньги».

Сейчас настал момент, когда на российском рынке формируется новая рыночная культура — все участники процесса должны четко давать определения и правильно оценивать различные раунды инвестирования, считает директор по сделкам на рынке акционерного капитала БКС Андрей Ванин. Особенно важно, по его мнению, это делать в непубличных размещениях — на этапе pre-IPO и более ранних.

«В 2024 году прошло несколько непубличных размещений — как удачных, так и провальных. Это был пробный год, на котором все игроки проверяли новый рынок и накапливали опыт. Благодаря этому мы уже знаем, как не надо делать, понимаем, каким требованиям должна соответствовать компания, анализируем реакцию и поведение инвесторов и выделяем большие ресурсы на анализ рисков инвесторов, участвующих в pre-IPO, и недобросовестных практик со стороны эмитентов», — говорит Ванин.

Предварительные итоги сделок pre-IPO, проведенных или отмененных в России в 2024 году, а также как будет развиваться этот сегмент в будущем,
в большом разборе Андрея Ванина специально для «РБК Инвестиций» ⬇️

Сжатая пружина: как выглядит рынок pre-IPO в России

@selfinvestor

🧮 Сальдирование убытков — звучит как что-то невероятно сложное... На самом деле не очень. Это инвестиционный лайфхак, который позволяет «схлопнуть» налогооблагаемую базу по прибыльным и убыточным позициям. Обычно его используют в конце года.

Хотя в 2024-ом он пригодится далеко не каждому, учитывая падение российского рынка, но тем не менее лучше налоговые последствия оценить уже сейчас и при необходимости оптимизировать налоги.

Вот как это работает 👉Лайфхак: как инвестор может снизить свой налог в конце года

@selfinvestor

😴 1997 год был 27 лет назад, но реклама того года от налоговой полиции «Заплати налоги и спи спокойно» стала народным мемом на долгие годы.

А вспомнили мы про нее, потому что до 2 декабря нужно заплатить налоги за имущество, землю и транспорт. А также новый налог на вклады. Если не сделать этого вовремя, штраф за неуплату может доходить до 40% от суммы налога. Плюс за каждый день просрочки начисляются пени в размере 1/300 ставки Центробанка (на ноябрь 2024 года ставка ЦБ составляет 21%).

Есть несколько способов оплаты, самый распространенный из которых — через личный кабинет на сайте ФНС. Как им воспользоваться, читайте в материале «РБК Инвестиций» ⬇️

Как уплатить налог на имущество до 2 декабря: пошаговая инструкция

@selfinvestor

❗️ФНС назвала доход по вкладам, с которого не возьмут налог за 2024 год

Сумма необлагаемого минимума, которая будет учитываться в 2025 году при определении налога на доходы в виде процентов по вкладам за 2024 год, составит ₽210 тыс. Об этом «РБК Инвестициям» сообщили в пресс-службе Федеральной налоговой службы России (ФНС).

🗓️ Необлагаемая налогом сумма окончательно была зафиксирована сегодня, 1 декабря, так как в формуле ее расчета учитывается размер ключевой ставки на начало каждого месяца соответствующего налогового периода.

Несмотря на то, что 20 декабря совет директоров Банка России опубликует новое решение по ключевой ставке, максимальной среди ставок на первое число каждого месяца в 2024 году является значение 21% — такой ставка была на 1 ноября и на 1 декабря.

Соответственно, необлагаемый доход от вклада за 2024 год — ₽1 млн × 21% =💸2️⃣1️⃣0️⃣ тыс.

Кто не должен платить налог на вклады, кто и почему получит перерасчет, как налог можно будет уменьшить тем, кто все же получит уведомления об уплате ➡️

https://www.rbc.ru/quote/news/6749cd619a7947d041d64e16

@selfinvestor

📝 Что изменится в финансах россиян с 1 декабря

В начале каждого месяца «РБК Инвестиции» делают обзор изменений в законодательстве, которые окажут непосредственное влияние на финансы россиян. Что изменится с 1 декабря?

🟠Перенос накопительной пенсии в ПДС. Подать заявление о переводе накопительной части пенсии в НПФ в качестве взноса по договору долгосрочных сбережений (ПДС) теперь можно до 31 декабря. Прежний дедлайн был установлен до 1 декабря.

🟠Выплаты повышенных пенсий за 2025 год. Тем россиянам, кто получает пенсию до 12 января, в декабре придет сразу две выплаты — и за декабрь 2024 года, и за январь 2025-го. Гражданам, получающим пенсию в другие даты, деньги придут в соответствующие дни в январе.

🟠Уплата налогов на имущество, транспорт, землю и вклады. Налоги за предыдущий год традиционно оплачиваются до 1 декабря следующего. За 2023 год — до 2 декабря 2024-го (1 декабря — выходной). Как это сделать? 👉 Читайте в нашей пошаговой инструкции

🟠Участники СВО смогут списать долги. Речь идет о просроченных кредитах до ₽10 млн, по которым до 1 декабря вступил в силу судебный акт о взыскании. К этой группе относятся контрактники, заключившие договор с Минобороны 1 декабря и позднее на срок свыше года, а также их супруги.

🟠Увеличение срока кредитных каникул для участников СВО. Ранее период каникул после окончания контракта или мобилизации продлевался только на 30 дней. Теперь отсрочка включает срок мобилизации или срок, на который заключен договор с Минобороны, плюс 180 дней после этого.

🟠Подорожают билеты на поезда и перевозку грузов. Тарифы на проезд в купейных, спальных (СВ) и люксовых вагонах будут проиндексированы на 11,6%. Также вырастут тарифы на грузовые перевозки и инфраструктурные услуги, связанные с пассажирскими перевозками в пригороде, на 13,8%.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67442a799a7947e3e9df2058

@selfinvestor

📆 Главные отчеты на неделе со 2 по 6 декабря

Понедельник, 2 декабря

На этот день не запланировано значимых корпоративных событий

Вторник, 3 декабря

🌙🇺🇸Salesforce: ожидания: EPS — $2,44, выручка — $9,35 млрд

Среда, 4 декабря

На этот день не запланировано значимых корпоративных событий

Четверг, 5 декабря

🌙🇺🇸Lululemon: ожидания: EEPS — $2,71, выручка — $2,36 млрд
🌙🇺🇸Hewlett Packard: ожидания: EPS — $0,56, выручка — $8,26 млрд
☀️🇺🇸Dollar General: ожидания: EPS — $0,95, выручка — $10,14 млрд
🌙🇺🇸Victoria’s Secret: ожидания: EPS — -$0,65, выручка — $1,29 млрд

Пятница, 6 декабря

На этот день не запланировано значимых корпоративных событий

@selfinvestor

Финансовая независимость, финансовая свобода и даже финансовое счастье…

↗️ Всё это слагаемые нашего благополучия. Благодаря им можно спланировать будущее и с минимальными потерями пережить сложные времена. Вопреки распространенному мнению, финансовая свобода не всегда напрямую связана с уровнем дохода. И, увы, она не даётся нам по праву рождения. Чтобы ее обрести — придется предпринять ряд действий.

Каких именно — расскажем в нашем совместном с «ПСБ Благосостояние» проекте. Вместе с вами все шаги на пути к финансовой независимости пройдут Алексей Жоголев, старший вице-президент — директор департамента управления благосостоянием ПСБ, и Татьяна Ладен, финансовый обозреватель РБК. 
 
📺 В первом ролике мы объясняем саму суть определения финансовая свобода. Доступно здесь:
ВК и YouTube
 
📺 Во втором — даём простой и понятный план для диагностики личного финансового состояния. Доступно здесь:
ВК и YouTube
 
И это только начало...

🏛🎓 Ещё больше полезной информации есть на сайте «Академии Благосостояния».
 
Реклама, ПАО «Промсвязьбанк»

⚡️ Производитель электроинструмента «Интерскол» планирует провести pre-IPO на Мосбирже в ближайшее время

Российский разработчик, производитель и продавец электроинструмента и средств малой механизации под брендом «Интерскол» планирует провести pre-IPO. Об этом знает источник «РБК Инвестиций» на финансовом рынке, также это подтвердили в пресс-службе компании.

🗣 «В рамках pre-IPO мы планируем собрать от ₽1,5 млрд до ₽2 млрд. Более точные данные о количестве выпущенных акций, цене и свободном обращении будут представлены по мере завершения переговоров с партнерами. Оценка компании на текущий момент составляет ₽7,5–8 млрд. По итогам 2023 года компания реализовала более 1,3 млн единиц продукции и заработала более ₽5 млрд. CAGR выручки за период с 2021 по 2023 год составил 21,7%», — сообщил представитель группы.

По его словам, «Интерскол» ведет переговоры с несколькими платформами. Источник «РБК Инвестиций», знакомый с ходом подготовки к pre-IPO, говорит, что акции планируется разместить на Moex Start (площадка Мосбиржи по привлечению капитала, которая начала работу минувшим летом), однако окончательного решения пока нет.

🗣 «Интерскол» официально не раскрывает сроки размещения. В то же время источник «РБК Инвестиций» допускает, что pre-IPO может состояться уже в декабре 2024 года или январе 2025-го.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6749ab939a79470b35ddad94

@selfinvestor

🏦 ВТБ понизил прогноз по чистой прибыли

ВТБ по итогам 2025 года ожидает получить чистую прибыль ниже уровня 2024 года, около ₽400 млрд. Об этом заявил в интервью Reuters глава ВТБ Андрей Костин.

🗣 «У нас был план: в этом году чистая прибыль в ₽435 млрд, а в следующем — ₽520 млрд. Но в этом году мы заработаем ₽550, а в следующем около ₽400 с плюсом. Поэтому мы под триллион заработаем, только перевернем его по годам», — сказал Костин, пояснив, что снижение прибыли будет обусловлено сокращением прироста кредитного портфеля группы.

Кроме того, Костин допустил, что ВТБ не заплатит дивиденды по итогам 2024 года из-за новых макропруденциальных мер ЦБ. Минфин в бюджет дивидендные выплаты от ВТБ не закладывал.

Ранее руководство банка допускало, что выплаты могут быть возобновлены по итогам 2024 года, и это было бы «сюрпризом», по сравнению сутвержденной стратегией.

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам торгов 29 ноября индекс Мосбиржи прибавил 1,18%, до 2578 пункта
— индикатор рос три торговых сессии подряд после падения ниже 2500 пунктов и сумел отыграть почти все потери начала недели, снизившись за неделю всего на 0,12%
— негативно на динамику рынка акций на минувшей неделе повлияло сразу несколько факторов — обострение геополитической напряженности, усиление падения курса рубля из-за санкций, переоценка рисков подъема ключевой ставки Банком России в декабре, отметили в УК «Альфа-Капитал»
— при этом рост во второй половине недели на российском рынке наблюдался благодаря техническому отскоку с годовых минимумов, пишут в БКС
— «возврат рынка на исходные начала ноября немного обнадеживает, повышая вероятность предновогоднего ралли», —полагают в БКС
— в ИК «Велес Капитал» считают, что индекс Мосбиржи обладает потенциалом развития роста как минимум в первой половине декабря в том числе благодаря покупкам акций под промежуточные дивиденды
— однако рост станет возможным лишь в случае нейтрального геополитического фона
— к тому же негативно на рынок может повлиять повышение ключевой ставки на заседании в декабре, предупреждают в инвесткомпании
— в «Финаме» полагают, что технически риски сохраняются, если индекс Мосбиржи не сможет закрепиться выше зоны 2680–2700 пунктов. Тогда возможен спуск в район 2200 пунктов

🗿💴 Курс рубля
— российская валюта заметно укрепилась по итогам торгов пятницы на Мосбирже. Курс юаня упал на 1,55%, до ₽14,5005
— резкий рост курса рубля наблюдался во второй половине торгов
— в УК «Альфа-Капитал» отметили, что это произошло исключительно благодаря массовым вербальным интервенциям
— по словам представителей ЦБ и профильных ведомств, ослабление рубля на протяжении последней недели кратковременно — после прекращения нервозности на рынке его курс вернется к своим «фундаментальным значениям». Принятых мер достаточно для стабилизации рубля, угроз финансовой стабильности сейчас нет
— в тоже время «фундаментальный фон пока никак не изменился, что предполагает сохранение для рубля прежних рисков», предупредили в УК «Альфа-Капитал»
— фундаментально еще только предстоит настройка нарушенных санкциями против банков и биржевых институтов механизмов расчетов за экспорт/импорт, пишут в БКС

⛽️ Отчетность «Роснефти»
— «Роснефть» опубликовала финансовую отчетность по МСФО за 9 месяцев 2024 года уже после окончания торгов на Мосбирже
— компания сообщила о росте выручки на 15,6%, снижении EBITDA на 3,4% и чистой прибыли — на 13,9%
— в «Роснефти» объяснили снижение прибыли негативным влиянием повышения ставки налога на прибыль до 25% и курсовой переоценкой валютных обязательств в связи с ослаблением национальной валюты
— скорректированный свободный денежный поток (FCF) сократился на 7,1%, соотношение чистый долг / EBITDA на конец сентября 2024 года составило 1,2x против 0,96х на конец первого полугодия 2024 года
— «Роснефть» также сообщила, что снова начинает обратный выкуп акций
— «Решение о возобновлении программу обратного выкупа окажет поддержку котировкам акций компании и будет способствовать снижению волатильности по ним», — полагают в «Цифра брокер»

https://www.rbc.ru/quote/news/article/674d39789a7947ae8759b1ac

@selfinvestor

📃 Корпоративные события
— «Русагро»: расписки последний день торгуются в режиме Т+1 на Мосбирже. С 5 декабря торги бумагами приостанавливаются в связи с началом процедуры обмена расписок Ros Agro на акции российской «Русагро»
— «Полюс». ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал к выплате ₽1301,75 на акцию
— «КуйбышевАзот»: последний день для покупки акций компании под дивиденды за девять месяцев 2024 года. Компания выплатит акционерам по ₽7 на одну обыкновенную и одну привилегированную акцию

📝 Другие важные события
— Московская биржа: старт торгов минифьючерсами на нефть Brent и микрофьючерсами на природный газ Henry Hub
— Банк России: аукцион месячного РЕПО
— Россия: индекс деловой активности в промышленности в ноябре — 9:00 мск
— Германия: индекс деловой активности в промышленности в ноябре — 11:55 мск
— Еврозона: индекс деловой активности в промышленности в ноябре — 12:00 мск
— Еврозона: уровень безработицы в октябре — 13:00 мск
— Еврозона: глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью — 13:00 мск
— США: индекс динамики цен на дома CaseShiller 20 год к году в сентябре — 17:00 мск
— США: индекс деловой активности в промышленности Markit в ноябре — 17:45 мск
— США: индекс деловой активности в промышленности ISM в ноябре — 18:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:20 мск)

Самые дешевые наличные доллары:
🟠Норвик Банк (ст. м. «Маяковская», «Павелецкая», «Баррикадная»): купить доллары можно по ₽105, продать — по ₽99
🟠Банк Казани (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽105,5, продать — по ₽101,7

Самые дешевые евро:
🟠Банк Казани (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽113,01, продать — по ₽111,25
🟠Совкомбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽113,05, продать — по ₽110,55

Самые дешевые юани:
🟠Совкомбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить юани можно по ₽15,3, продать — по ₽14,6
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить юани можно по ₽15,3, продать — по ₽14

https://www.rbc.ru/quote/news/article/674d39789a7947ae8759b1ac

@selfinvestor

#открытие_рф

⏺ Курс доллара стабилизируется на уровнях чуть выше ₽100 за доллар, полагает глава ВТБ Андрей Костин. Об этом он рассказал в интервью Reuters.

«Коррекция уже происходит, доллар чуть выше ₽100 и, я думаю, будет на этом уровне оставаться», — сказал Костин.

Данные: TradingView

@selfinvestor