⏺ Цена Brent впервые с 1 ноября опустилась ниже $73 за баррель. На 13:06 мск январский фьючерс на нефть этого сорта торговался на уровне $72,9 за баррель.

Эксперт «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская среди причин снижения котировок назвала рост доллара и тот факт, что угроза перебоев с поставками из-за непогоды в Мексиканском заливе сходит на нет.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/66ead5b79a79476a0f996b29

@selfinvestor

⏺ Юань на Мосбирже впервые с 25 октября опустился ниже ₽13,5. На 13:38 мск пара CNY/RUB торговалась на уровне ₽13,4975.

🗣Несмотря на сохраняющиеся факторы против рубля (экспорт/импорт, дефицит, нормативы) локальная тенденция по инвалютам вниз и по нацвалюте вверх может продолжиться, полагает эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

По его словам, все еще сохраняется техническая перегретость инвалют, а риск-премия после победы республиканцев снизилась. «В рамках четвертого квартала и от текущих уровней инвалюты спокойно могут прогуляться вниз еще на пару процентов», — спрогнозировал эксперт.

🗣«С учетом начавшегося снижения доходностей в юане (на денежном рынке), шансы на умеренное укрепление рубля в ближайшее время растут, так как участники будут переходить в более доходную валюту — рубль. Курс CNY/RUB может опуститься ниже ₽13,4», — ожидает руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин.

Данные: TradingView

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6731e0949a7947127d23d551

@selfinvestor

⚡️ В ВТБ назвали осложняющий фактор для выплаты дивидендов за 2024 год

В ВТБ считают повышение антициклической надбавки к капиталу в 2025 году осложняющим фактором для «дивидендного сюрприза». Об этом сообщил журналистам первый заместитель президента — председателя правления и финансовый директор ВТБ Дмитрий Пьянов. Его слова передает корреспондент РБК.

🗣 «Мы воспринимали дивидендный сюрприз таким образом: у нас нет обязательства выплачивать дивиденды по итогам 2024 года в 2025-ом. Но мы работали и работаем над такой возможностью, которая была бы сюрпризом по сравнению с нашей стратегической моделью. Поэтому хуже, чем действие по стратегический модели, действие невозможно. Лучше — возможно. Поэтому в термине «сюрприз» имелась в виду какая-то ненулевая вероятность более ранней выплаты дивидендов. Сейчас этот фактор [фактор национальной антициклической надбавки к нормативам достаточности капитала] является дополнительным осложняющим это обстоятельство», — отметил он.

По его словам, чтобы выполнить это требование, ВТБ придется изыскать первые ₽60 млрд к 1 февраля и вторые ₽60 млрд к 1 июля 2025 года. «Понятно, что лаг небольшой и отчетная дата внутриквартальная, но будем скрести по сусекам и выпекать этого колобка к установленным отчетным датам», — добавил Пьянов.

🗣 Отвечая на вопрос о том, за счет чего группа сможет аллоцировать дополнительный капитал на выполнение новой надбавки, Пьянов пояснил, что ВТБ может проаудировать прибыль января раньше плана, чтобы можно было учесть этот показатель в капитале.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/673204e39a79474d039af3a1

@selfinvestor

⏺Цены на нефть Brent впервые с конца октября опустились ниже $72 за баррель

🛢 Стоимость нефти снижается на фоне отсутствия новых стимулов для экономики Китая, считает инвестиционный аналитик «Альфа-Инвестиций» Игорь Галактионов.

В пятницу, 8 ноября, правительство Китая заявило, что выделит $1,4 трлн на рефинансирование скрытых долгов местных органов власти, однако о новых мерах поддержки экономики чиновники не объявили. Галактионов говорит, что отсутствие драйверов для основного потребителя сырья разочаровало инвесторов.

🛢 Кроме того, аналитик полагает, что негативом для цен стало снижение уровня угрозы для нефтедобычи в Мексиканском заливе.

Данные: Investing

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6731f09e9a79477a608ec5da

@selfinvestor

❕ Альфа-банк выдвинул две версии аномального обвала рынка замещающих бондов

С конца мая рынок замещающих рублевых облигаций падал «широким фронтом», то есть безотносительно кредитного качества эмитента. У руководителя направления аналитики по долговым рынкам Альфа-Банка Марии Радченко есть две версии, почему это происходило. Она изложила их в обзоре «Заложники регуляторных ограничений» (есть у «РБК Инвестиций»):

🟠Банки массово распродают валютные активы. Дедолларизация могла подтолкнуть банки к распродаже замещающих облигаций, чтобы снизить открытую валютную позицию (ОВП, разница между валютными активами и пассивами). Чтобы это сделать, проще всего продать валютные облигации. По подсчетам Радченко, банки держали более 60% всех «замещаек».

🟠Давление Минфина на котировки валютных облигаций. В начале декабря Минфин заменит суверенные евробонды в долларах на локальные бумаги. В связи с этим на рынке ожидается большой "навес". Однако Радченко считает, что этот риск преувеличен. Размер «навеса» уже известен, к тому же могут вмешаться регулирующие органы.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6731f5319a794775b2e84a63

@selfinvestor

💰Публикуем обновленную дивидендную табличку. Сейчас под дивиденды можно купить 20 акций

⛽️ Совет директоров «Татнефти» в среду, 13 ноября, обсудит выплату дивидендов за третий квартал.

Базовый сценарий «Ренессанс Капитала» предполагает, что компания может направить на дивиденды около 100% прибыли по РСБУ за третий квартал — примерно такой же коэффициент выплат был и за третий квартал прошлого года. В консервативном сценарии «Татнефть» направит 75% прибыли по РСБУ. Таким образом, дивиденды за третий квартал, по оценкам аналитиков, могут составить от ₽17,4 до ₽23,2 на акцию, что по текущим ценам дает дивидендную доходность в 2,9%–3,9%.

🔋 На вторник, 12 ноября, запланировано также заседание совета директоров «РусГидро». И хотя дивидендов нет на повестке, в «Финаме» допустили, что компания может объявить решение по выплатам.

«Учитывая высокую долговую нагрузку, руководство «РусГидро» и Минэнерго склоняются к тому, чтобы направить средства на инвестиционные проекты, а не на дивиденды. Однако Росимущество подчиняется Минфину, который традиционно поддерживает дивидендные выплаты для пополнения бюджета» , — отмечали в брокерской компании в конце октября.

По оценкам аналитиков, если все-таки будет принято решение в пользу выплат, дивиденды за 2023 год составят ₽0,0779 на акцию, что по текущим ценам дает 14,9% дивдоходности.

🔌 Акции «Юнипро» сегодня в числе лидеров роста на ожиданиях дивидендов. Утром аналитики «Альфа-Инвестиций» отмечали, что при выплате 100% накопленных средств на балансе дивидендная доходность могла бы превысить 70%. Но в инвестиционном кейсе «Юнипро» есть нюанс: 83,73% акций принадлежат немецкой Uniper SE, и эта доля перешла во временное управление Росимущества.

«В наилучшем сценарии, который стал бы ключевым драйвером поддержки акций, Uniper SE возвратит контроль и распределит деньги между акционерами. В других сценариях выплаты будут либо значительного меньше, или их не будет совсем» , — заключили в брокерской компании.

Тем временем в «БКС Мир инвестиций» не видим никаких изменений в корпоративном управлении компании и считают, что денежные средства на балансе могут быть заморожены на длительный срок.

@selfinvestor

💼 Аналитики брокера «ВТБ Мои Инвестиции» обновили топ-10 российских акций. В подборку вошли акции «Норникеля», из списка были исключены бумаги «Полюса».

✔️ «Норникель». Инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции» Станислав Клещев ожидает роста доходности свободного денежного потока с текущих 15% до 35-40%. «При таких параметрах высока вероятность возврата к выплатам дивидендов», — считает эксперт.

Доходность свободного денежного потока (Free Cash Flow, FCF) показывает соотношение FCF и рыночной капитализации компании.

❌ «Полюс». В брокере исключили бумаги золотодобытчика из подборки на фоне начавшейся коррекции на рынке золота после выборов в США. «Ожидания снижения геополитических рисков может оказать давление на котировки золота в ближайшие месяцы», — пояснил Станислав Клещев.

Актуальный топ-10 акций с учетом изменений:

▪️АЛРОСА
▪️«Астра»
▪️«Газпром»
▪️«Норникель»
▪️ЛУКОЙЛ
▪️Мосбиржа
▪️«Русал»
▪️Обыкновенные акции
▪️Сбербанка
▪️«Хэдхантер»
▪️«Яндекс»

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6731c7fc9a7947a54f8cbb1c

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— индекс Мосбиржи 11 ноября по итогам основной торговой сессии прибавил 1,86%, до 2785,31 пункта
— в «Велес Капитал» отметили, что рынок растет на надеждах на активизацию мирных переговоров по Украине после прихода к власти Дональда Трампа
— в инвесткомпании полагают, что российский рынок акций имеет потенциал развития роста к октябрьскому пику 2838 пунктов
— в «Финаме» видят ближайшие цели на уровнях 2840 пунктов и 2890 пунктов, однако предупреждают, что по их достижении возможна коррекция из-за перекупленности рынка

🛢 Цены на нефть
— котировки нефти Brent обвалились на 2,76%, до $71,83 за баррель, по итогам торгов 11 ноября
— среди причин снижения котировок — разочарование инвесторов в планах стимулирования экономики Китая, укрепление доллара США, обещание Трампа «Бури, детка, бури», снижение уровня угрозы для нефтедобычи в Мексиканском заливе из-за шторма «Рафаэль»
— утром 12 ноября цены на нефть продолжили снижаться. На 8:36 мск январский контракт на сорт Brent торговался на уровне $71,55 за баррель

⛽️ Акции ЛУКОЙЛа
— акции ЛУКОЙЛа снизились на 2,08% по итогам торгов понедельника, 11 ноября, опустившись до ₽7022,5 за бумагу
— котировки нефтедобытчика показали одно из самых значительных падений в индексе Мосбиржи
— в Freedom Finance Global связали падение акций ЛУКОЙЛа с вышедшей в субботу статьей в The Wall Street Journal
— издание сообщило о планах России объединить две госкомпании — «Роснефть» и «Газпром нефть» и одну частную — ЛУКОЙЛ
— «Видимо акционеры негативно оценивают перспективы покупки частной компании и объединения в государственную из-за вероятного снижения качества управления и сокращения дивидендных выплат», — предположили в брокере
— между тем «Роснефть» опровергла информацию WSJ
— «Предполагаемые намерения не имеют никакого отношения к действительности и не подчиняются никакой вменяемой бизнес-логике», — говорится в релизе, озаглавленном «Комментарий Компании, направленный заинтересованным зарубежным СМИ»
— акции «Роснефти» в понедельник, напротив, заметно выросли, прибавив 1,89%, до ₽490,6 за бумагу

📃 Корпоративные события
— «Ростелеком». Результаты за третий квартал 2024 года по МСФО
— «М.Видео». Операционные результаты за 9 месяцев 2024 года
— «РусГидро». Заседание совета директоров, в повестке вопрос о созыве ВОСА

📝 Другие важные события
— Россия: торговый баланс в сентябре — 16:00 мск
— Великобритания: уровень безработицы в сентябре — 10:00 мск
— Германия: индекс потребительских цен в октябре — 10:00 мск
— Еврозона: индекс экономических ожиданий ZEW в ноябре — 13:00 мск
— Публикация месячного отчета ОПЕК по рынку нефти — 14:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:20 мск)

Самые дешевые наличные доллары:
🟠Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская Застава», «Отрадное»): купить доллары можно по ₽97, продать — по ₽95,5
🟠Банк Казани (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽97,15, продать — по ₽96,2
Самые дешевые евро:
🟠Райффайзенбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽103,8, продать — по ₽93
🟠ОТП Банк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽104,5, продать — по ₽98,5
Самые дешевые юани:
🟠Совкомбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить юани можно по ₽14,1, продать — по ₽13,8
🟠Ингосстрах Банк (ст. м. «Белорусская», «Новослободская», «Улица 1905 года», «Отрадное»): купить юани можно по ₽14,15, продать — по ₽13,65

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6732dbd69a7947ee86958e44

@selfinvestor

#открытие_рф

📱«Ростелеком» представил отчетность по МСФО за третий квартал и 9 месяцев 2024 года

В третьем квартале:

— выручка выросла на 11% по сравнению с тем же периодом 2023 года, до ₽193,0 млрд
— показатель OIBDA вырос на 1%, до ₽75,1 млрд
— рентабельность по OIBDA составила 38,9% против 42,6% годом ранее
— чистый убыток составил ₽6,7 млрд против чистой прибыли ₽13,6 млрд годом ранее
— свободный денежный поток (FCF) составил отрицательное значение -₽5,2 млрд против ₽10,6 млрд годом ранее

Компания также сообщила о росте чистого долга на 12%, до ₽628,8 млрд. Соотношение чистый долг/ OIBDA составило 2,1х

«Финансовый результат отчетного квартала преимущественно обусловлен эффектом пересчета отложенных налоговых разниц в связи с повышением c 1 января 2025 года ставки налога на прибыль», — сообщила заместитель президента — председателя правления «Ростелекома» Анна Трегубенкова.

По словам Трегубенковой, сложные макроэкономические условия в части стоимости заемного капитала и уровня инфляции продолжают оказывать давление на финансовые расходы компании.

@selfinvestor

💩 «М.Видео» опубликовала операционные результаты за третий квартал и 9 месяцев 2024 года

— Общие продажи (GMV) за 9 месяцев выросли на 8% по сравнению с тем же периодом 2023 года и составили ₽387 млрд.

В компании объяснили рост показателя эффектом от расширения ассортимента, инструментов и каналов продаж, открытием новых магазинов при одновременном продолжении восстановления спроса на бытовую технику и электронику.

— Общие онлайн-продажи компании составили 73% от GMV группы, увеличившись на 3,3 п.п.
— Средний чек в 3 квартале вырос на 15% — с ₽12,4 тыс. до ₽14,2 тыс.

@selfinvestor