✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏦 Отчетность Сбербанка
— 31 октября «Сбер» представит отчетность по МСФО за третий квартал 2024 года
— аналитики Альфа-Банка ожидают, что в третьем квартале чистая прибыль финансовой организации составит ₽410 млрд
— рентабельность капитала (ROE), согласно прогнозу экспертов, в отчетном периоде достигнет 25,6%, что указывает на устойчивое положение банка в условиях текущей макроэкономической ситуации
— поддержат показатели, в частности, рост кредитного портфеля как в корпоративном (+17%), так и в розничном сегментах (+19%)
— маржа, согласно прогнозам, составит 5,9% — на 0,08 п.п. выше предыдущего квартала
— рост маржи во многом обусловлен широкой долей кредитов с плавающей ставкой, что позволяет банку увеличивать прибыль на фоне повышения ставок, пишут аналитики Альфа-Банка
— эксперты полагают, что рыночная реакция на отчетность Сбербанка может быть нейтральной или умеренно позитивной

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— индекс Мосбиржи (IMOEX) завершил основную сессию ростом на 0,6% — на уровне 2615,38 пункта
— однако после выхода данных по инфляции началась коррекция
— индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней сессии, закрылся снижением на 0,86%, до 2 577,42 пункта
— С 22 по 28 октября рост потребительских цен ускорился с 0,2% до 0,27%, годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) увеличилась с отметки 8,46% до 8,57%
— ускорение недельной инфляции — негатив для акций и облигаций, отметили в «Альфа-Инвестициях»
— но пятничное повышение ставки ЦБ еще не успело сказаться на инфляции. К декабрьскому заседанию ЦБ ситуация может поменяться, добавили в брокере
— в долгосрочной перспективе потенциал роста российских акций сохраняется, уверены в «Альфа-Капитале»
— в УК объяснили такой прогноз ожиданиям, что по мере замедления инфляции ЦБ сможет перейти к смягчению денежно-кредитной политики по крайней мере во второй половине следующего года и в 2026 году
— однако сейчас фундаментальных факторов для роста акций недостаточно, и до конца года активного восстановления котировок ожидать не стоит, предупредили в «Альфа-Капитале»

💿 Акции «Русала»
— акции «Русала» вышли в лидеры индекса Мосбиржи по итогам торгов среды, прибавив 3,99%, до ₽35,06 за бумагу
— котировки алюминиевой компании ускорили рост в начале торгов и на пике достигали отметки ₽35,58 (+5,53%)
— акции «Русала» росли на фоне ралли бумаг компании в Гонконге, где они за последние три дня подорожали более чем на 30%, отметили в БКС
— при этом мировые котировки алюминия еще в прошлый четверг существенно откатились от максимальных уровней с мая 2024 года уровней и в среду заметно просели
— в «Альфа-Инвестициях» отметили, что бурный рост акций «Русала» в Гонконге с начала прошлой недели выглядит аномально и ожидают отката котировок
— на Мосбирже бумаги «Русала» в последнее время выглядят лучше рынка, что отчасти связано с недавним повышением цен на алюминий, пишут в БКС
— однако пик роста капзатрат компании еще впереди, а при большом долге и текущих высоких ставках это негативно отразится на денежном потоке «Русала», предупредили в брокере

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67230a609a794725452b555d

@selfinvestor

📃 Корпоративные события
— Сбербанк: отчетность по МСФО за третий квартал 2024 года
— «ЭЛ5-Энерго» — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов
— Fix Price: операционные и финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года
— ММЦБ («Гемабанк») — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов
— «Европлан» — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов
— «Хэдхантер» — внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос по редомициляции кипрской HeadHunter Group PLC

📝 Другие важные события
— Форум по корпоративному управлению, организатором которого выступает Московская биржа
— Германия: розничные продажи, сентябрь — 10:00 мск
— Еврозона: предварительный индекс потребительских цен, октябрь — 13:00 мск
— Еврозона: уровень безработицы, сентябрь — 13:00 мск
— США: заявки на пособия по безработице, неделя — 15:30 мск
— США: базовый ценовой индекс потребления, — 15:30 мск
— США: личные доходы и расходы США, сентябрь — 15:30 мск
— Россия: международные резервы, неделя — 16:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:15 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (ст.м. «Бауманская», «Нагатинская», «Новогиреево»): купить доллары можно по ₽95,79 продать — по ₽96,01
🟠Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская Застава», «Отрадное»): купить доллары можно по ₽96,1, продать — по ₽94,95
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Бауманская», «Нагатинская», «Новогиреево»): купить евро можно по ₽104,89, продать — по ₽104,71
🟠Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская Застава», «Отрадное»): купить доллары можно по ₽104,9, продать — по ₽103,4
Самые дешевые юани:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Бауманская», «Нагатинская», «Новогиреево»): купить юани можно по ₽14,23, продать — по ₽14,07
🟠Трансстройбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить юани можно по ₽14,25, продать — по ₽13,6

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67230a609a794725452b555d

@selfinvestor

🇷🇺 Российский рынок торгуется в минусе на 1,6% спустя полчаса после открытия

Индекс Мосбиржи утром 31 октября открылся гэпом вниз после попытки отскока накануне. По состоянию на 10:27 мск бенчмарк снижается на 1,63%, до 2572,7 пункта.

📄 Накануне вечером вышла негативная статистика по недельной инфляции. С 22 по 28 октября рост потребительских цен ускорился с 0,2% до 0,27%, годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) увеличилась с отметки 8,46% до 8,57%.

🗣 «Это увеличивает вероятность того, что Банк России в декабре повысит ключевую ставку не на 1, а на 2 п.п.», — отметил в утреннем комментарии от 31 октября руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов. По его мнению, цель снижения по индексу Мосбиржи «пока видится» в район 2400 пунктов.

☝️ Сегодня утром, еще до открытия торгов, глава Банка России Эльвира Набиуллина сделала ряд важных заявлений в Госдуме в рамках обсуждения основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025–2027 годы. По ее словам, регулятор не собирается делать «скидок» при достижении цели по инфляции 4%. Если не противодействовать проинфляционным факторам, инфляция будет ускоряться и в 2025 году будет еще выше.

🗣 Аналитики Промсвязьбанка ожидают сегодня продолжения снижения рынка. Уже к концу недели индекс Мосбиржи может вновь вернуться к годовому минимуму, который находится на отметке 2512 пунктов, прогнозируют эксперты ПСБ.

Данные: TradingView

@selfinvestor

🏦 Прогнозы финансовых показателей Сбербанка по итогам 2024 года. Сохранен прогноз по важному показателю — ROE — на уровне более 23%.

Макропрогноз «Сбера» по итогам 2024 года:
🟠Инфляция: 8-8,5% (повышен с 6,5-7,5%)
🟠Рост ВВП: +3,8%

Данные: Сбербанк

@selfinvestor

❗️Сбербанк планирует и дальше направлять на дивиденды 50% от чистой прибыли

Об этом заявил в ходе конференс-колла по отчетности МСФО за III квартал вице-президент, руководитель финансового блока «Сбера» Тарас Скворцов. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «Мы стремились и продолжаем стремиться к тому, чтобы следовать дивидендной политике, достигать достаточности [капитала] и выплачивать половину от заработанной прибыли в рамках дивидендов нашим акционерам», — сказал он.

Скворцов напомнил, что по дивидендной политике минимальным значением для распределения прибыли акционерам является достаточность капитала на уровне 13,3% (достаточность общего капитала группы по РСБУ H20.0, из-за выплаты дивидендов в III квартале показатель снизился до 12,9%).

🗣 «Самый главный фактор, то, что всегда поддерживает Н20 для нас — это чистая прибыль. Мы планируем с учетом нашего прогноза по рентабельности капитала (от 23% по итогам 2024 года. — «РБК Инвестиции») заработать значительный размер прибыли в четвертом квартале», — добавил топ-менеджер.

@selfinvestor

❕ Совет директоров ММЦБ (GEMA) рекомендовал дивиденды по результатам 9 месяцев в размере ₽2,7 на одну акцию. Доходность — 1,97%.

Последний день для покупки акций под дивиденды — 16 декабря. Окончательное решение по дивидендам примут акционеры компании на общем собрании 6 декабря.

@selfinvestor

⚡️ Минфин обсуждает создание финансовых инструментов для семейного инвестирования

Об этом заявил заместитель министра финансов Иван Чебесков в рамках Форума Московской биржи по корпоративному управлению. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «Мы обсуждаем с коллегами развитие семейных инструментов долгосрочных сбережений, то есть некие инструменты, которые могли бы вкладывать в рамках семьи на будущее развитие семьи. Соответственно, обсуждаем дополнительные стимулы таких инструментов», — отметил Чебесков, не уточнив подробностей.

https://quote.ru/news/article/672355819a79477161db5c52

@selfinvestor

❕ Минфин против использования активов на счетах С для «расторговки» рынка

Об этом сообщил заместитель министра финансов Иван Чебесков в рамках форума Московской биржи по корпоративному управлению. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «Много разговоров было по поводу использования активов на счетах С. В данный момент мы не собираемся использовать эти ценные бумаги для того, чтобы, как говорится, расторговать рынок. Здесь, скорее, причина не в том, что мы не хотим развивать эту сферу деятельности, а причина скорее геополитическая, она не связана напрямую с финансовым рынком», — сказал Чебесков.

☝️ Ранее глава набсовета Мосбиржи Сергей Швецов предложил разрешить дружественным иностранцам использовать для инвестиций на рынке средства со счетов типа С. По его мнению, их С-рубли можно допустить для участия в IPO или для сделок на вторичном рынке. Счета типа С имеют ограниченный функционал, деньги с них можно выводить только под определенные нужды.

Швецов сегодня также присутствует на форуме по корпоративному управлению. Выслушав Чебескова, он сказал:

🗣 «То что сказал Иван Александрович [Чебесков], что счета С мы не рассматриваем, хочется спросить «а почему?». Ведь иллюзия, что мы можем привлечь иностранных инвесторов с качественными деньгами, с большими деньгами, не ответив на вопрос «а что дальше по счетам С?», ну это же иллюзия».

@selfinvestor

⚡️ Индекс корпоративных облигаций обновил исторический минимум

Основной индикатор рынка российского корпоративного долга — индекс корпоративных облигаций Московской биржи RUCBCPNS — в 14:21 мск снизился на 0,32%, до 86,24 пункта. Ниже отметки 86,25 пункта индекс не падал за всю историю наблюдений с 2018 года.

Предыдущий исторический минимум индекса RUCBCPNS был зафиксирован 29 марта 2022 года, тогда на закрытии торгов значение опустилось до 86,25 пункта, а доходность составила 18,38%.

В среду, 30 октября 2024 года, доходность индекса RUCBCPNS, рассчитанная на закрытие, составила 23,39% при показателе индекса 86,52 пункта.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6723460f9a7947dd8ea9dd10

@selfinvestor

❕ ЦБ: индекс наиболее полно раскрывающихся компаний может быть создан в 2025 году

Об этом сообщил журналистам первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин в кулуарах форума Московской биржи по корпоративному управлению. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «Вместе с Московской биржей мы хотим стимулировать те публичные общества, которые максимально полно соблюдают кодекс корпоративного управления, которые максимально полно раскрывают о себе информацию. Мы хотим стимулировать эти общества для того, чтобы как-то выделять их отдельно, создать такую программу стимулирования, может быть, сделать индекс специальный для таких обществ на Московской бирже», — сказал Чистюхин в рамках одной из сессий.

Позднее в комментарии для журналистов он объяснил эту инициативу примером из международной практики. За границей не только наказывают компании, которые нарушают правила, но и поощряют эмитентов, которые озабочены приростом акционерной стоимости и тесно взаимодействуют со своими акционерами, в первую очередь миноритарными.

🗣 По словам Чистюхина, ЦБ в настоящий момент обсуждает с Мосбиржей аналогичную программу. «По нашим оценкам, порядка 15-20 компаний могло бы претендовать на вхождение в данный список», — оценил первый зампред ЦБ число таких эмитентов на первоначальном этапе ее действия. По срокам внедрения индекса он уточнил, что регулятор ориентируется на следующий год.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67235aa59a794795999ce1a8

@selfinvestor

Хотя многие российские инвесторы, которые вкладываются в бумаги отечественных компаний, во многом ориентируются на то, как те платят дивиденды, в реальности бумаги без вознаграждения за счет роста цен могли принести инвесторам более высокий доход. Это следует из экспертных расчетов за период с начала 2023 года и за последние почти 20 лет.

Совокупный доход акционеров (TSR, Total Shareholder Return — учитывает рост цены бумаги и выплаченные по ней дивиденды) по акциям с выплатами дивидендов с начала 2023 года по август 2024 года включительно составил 25,32% годовых. По акциям без дивидендных выплат (в портфеле учитывались бумаги, не выплачивавшие дивиденды в предыдущем календарном году) за этот же период — 43,66% годовых, говорится в совместном исследовании РАНХиГС и УК «Альфа-Капитал», с которым ознакомился РБК.

Основная причина проигрыша дивидендных акций — наличие гэпа — резкого падения цены акции после даты, когда бумаги в последний день торгуются с правом на выплату дивидендов, следует из исследования. Дополнительно последствия гэпа усугубляет и нерациональное поведение частных инвесторов.
Глубина падения стоимости дивидендных акций на гэпе фактически обнуляет полученный инвесторами доход в виде распределенной прибыли. При этом в бездивидендных акциях таких скачков нет, что позволяет им равномерно дорожать и за счет этого показывать более высокую общую доходность.

🐚 Следить за новостями РБК в Telegram

💼 Брокер «ВТБ Мои Инвестиции» обновил топ-10 перспективных российских акций. В подборку вошли бумаги «Хэдхантера», покинули ее акции «Группы Позитив».

✔️«Хэдхантер». Аналитики добавили в топ-10 акции компании в ожидании позитивных катализаторов — выплаты накопленного дивиденда и публикации позитивных финансовых результатов за третий квартал 2024 года.

Ранее совет директоров компании «Хэдхантер» рекомендовал спецдивиденды в размере ₽907 на акцию с рекордной для компании доходностью 21,4%.

❌«Группа Позитив». Аналитики считают, что результаты компании за третий квартал вряд ли окажут позитивное влияние на цену бумаг. В числе причин — растущие ставки и смещение основной доли продаж на четвертый квартал.

Текущий состав подборки с учетом последнего обновления:

1. АЛРОСА;
2. «Астра»;
3. «Газпром»;
4. ЛУКОЙЛ;
5. Мосбиржа;
6. «Полюс»;
7. «Русал»;
8. Обыкновенные акции Сбербанка;
9. «Хэдхантер»;
10. «Яндекс».

Подробнее ➡️ https://www.rbc.ru/quote/news/article/67233ca99a79473adba88014

@selfinvestor

⚡️В правительстве разработали поправки в законодательство для IPO «Дом.РФ»
 
Правительство одобрило поправки к законопроекту о проведении IPO для «Дом.РФ», сообщил Минфин. Они предусматривают, что законодательно установленная доля владения государства может снизиться со 100% до 50% плюс одна акция. При этом за государством будет контрольный пакет. В действующем законе 225-ФЗ, который регулирует деятельность «Дом.РФ», указано, что 100% акций компании находятся в собственности государства.

🗣«Инициатива позволит привлечь источники внебюджетного финансирования для дальнейшего развития компании, повысит ее стоимость, а также увеличит капитализацию фондового рынка», — говорится на сайте Минфина.

Глава компании Виталий Мутко в интервью телеканалу РБК ранее говорил, что размещение может состояться во второй половине 2025 года. Этот же срок в кулуарах конференции «Толк» от Т-банка 22 октября называл и замминистра финансов Алексей Моисеев.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/66d98bbe9a79476235c9f232

@selfinvestor