✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏛 Ключевая ставка ЦБ
— ЦБ в 13:30 мск объявит решение по ставке, а также представит обновленные макропрогнозы
— в15:00 мск начнется пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной
— 24 из 30 экспертов, опрошенных РБК в конце прошлой недели, ожидали повышение ставки до 20%, еще шестеро — сразу до 21%, при этом некоторые экономисты допускали альтернативный сценарий со ставкой в 22%
— но в последнее время все больше аналитиков и комментаторов пересмотрели прогнозы в сторону повышения до 21%, отметил утром 25 октября «Цифра брокер», который также ожидает теперь 21%
— брокер пояснил, что ужесточение ДКП пока не принесло существенных результатов — экономика и кредитование растут, ценовое давление сохраняется, несмотря на среднюю ставку в 17% в 2024 году
— аналитики проекта «Мои Инвестиции» ожидают, что ЦБ повысит ставку до 20% вместе с очень жестким сигналом, либо, что кажется им более вероятным, повысит ставку до 21% с умеренно жестким сигналом
— в «Альфа-Инвестициях» считают, что при роста ставки до 20% рынок акций может отреагировать умеренно позитивно, так как оно уже заложено в цены, а при ставке в 21% реакция индекса Мосбиржи будет скорее негативной, а облигации, в основном короткие и средние выпуски, снизятся
— в «БКС Мир инвестиций» ожидают повышения ставки до 20% и не исключают, что на рынке может повториться ситуация после 13 сентября (сначала локальное снижение индекса, а потом его заметный рост)

⛽️ Дивиденды ЛУКОЙЛа
— совет директоров ЛУКОЙЛа обсудит промежуточные дивиденды за 2024 год
— аналитики, с чьими прогнозами ознакомились «РБК Инвестиции», ожидают от ₽450 до ₽575 на акцию, что по ценам закрытия торгов 24 октября дает дивдоходность от 6,5% до 8,3%
— «Потенциальный уровень промежуточных дивидендов ЛУКОЙЛа, скорее всего, будет более чем в два раза ниже ключевой процентной ставки, что ограничивает позитивный эффект выплат на акции, но все же добавляет компании инвестиционной привлекательности», — считает аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова
— по ее мнению, фундаментально акциям для продолжения подъема, вероятно, понадобится рост рынка в целом, стабильные цены на нефть и отсутствие разочарований в отношении дивидендов

🔖 Дивиденды «Хэдхантера»
— совет директоров «Хэдхантера» примет решение по дивидендам
— менеджмент оценивал размер спецдивидендов после редомициляции в ₽32-35 млрд
— в дальнейшем «Хэдхантер» планирует выплачивать дивиденды на уровне 75% от годовой скорректированной чистой прибыли
— аналитики «Альфа-Инвестиций» ожидают от ₽640 до ₽700 на акцию, что соответствует дивдоходности 15,3-16,7% по цене закрытия торгов 24 октября
— аналитики считают, что после объявления спецдивиденда бумаги могут продолжить расти
— но в «Финаме» указали на вероятность фиксации прибыли по бумаге

📝 Другие важные события
— Ежегодное заседание МВФ и Всемирного банка с 21 по 26 октября
— Германия: индекс экономических ожиданий и индекс делового климата IFO в октябре — 11:00 мск
— США: заказы на товары длительного пользования в сентябре —15:30 мск
— США: индекс потребительских инфляционных ожиданий Университета Мичигана в октябре — 17:00 мск
— США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 20:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:20 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская Застава», «Отрадное»): купить доллары можно по ₽95,75, продать — по ₽93,5;
🟠Банк Казани (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽95,77, продать — по ₽94,71.
Самые дешевые евро:
🟠Быстробанк (ст. м. Сухаревская): купить евро можно по ₽104,45, продать — по ₽103;
🟠Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская Застава», «Отрадное»): купить евро можно по ₽104,65, продать — по ₽103,4.
Самые дешевые юани:
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить юани можно по ₽14, продать — по ₽13,75;
🟠Ингосстрах Банк (ст. м. «Белорусская», «Новослободская», «Улица 1905 года», «Отрадное»): купить юани можно по ₽14,2, продать — по ₽13,7.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/671b22f79a7947af6e1fd632

@selfinvestor

#открытие_рф

🗣 «Внимание рынка сейчас сосредоточено на решении Банка России по ключевой ставке. Негативных сюрпризов в части риторики мы не ожидаем; вероятно, она останется жёсткой. Наибольшее влияние окажет непосредственно решение по ставке. Её повышение до 20% скорее поддержит рынок акций, так как это наиболее ожидаемый и понятный сценарий для инвесторов. Ещё более значительное повышение будет воспринято негативно и может привести к ощутимой просадке индекса», — отметил главный аналитик ПСБ Алексей Головинов.

Данные: TradingView

@selfinvestor

🪶 РБК выпустил третий ренкинг 100 российских публичных компаний на основе биржевых оборотов их акций за минувший год.

Ашинский метзавод занял в ренкинге 77 место, но динамика его котировок вполне заслуживает звания самой яркой аномалии — 2024. Цена к середине сентября взлетела на 209% по сравнению с началом года. Но к концу октября бумаги растеряли весь прирост. Что случилось?

Проект РБК 100 пришел на смену рейтингу РБК 500, который находится на паузе из-за разрешения властей не раскрывать часть данных во избежание санкционных рисков.

Ренкинг РБК 100 👉 Крупнейшие компании России по обороту на Мосбирже

@selfinvestor

1️⃣ Ассоциация брокеров НАУФОР направила в ЦБ предложения по развитию рынка IPO

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) направила в Банк России предложения к проекту основных направлений развития финансового рынка на период 2025-2027 годов. В числе прочих документ содержит предложения по стимулированию IPO:

🏢 Для государства

🟠Приватизация 10% пакетов акций части принадлежащих государству компаний;

👥 Для частных инвесторов

🟠Отмена налога на материальную выгоду для инвесторов и действующих акционеров при IPO;
🟠Отмена налога на материальную выгоду при размещении облигаций;
🟠Для акций, купленных в ходе IPO высокотехнологичных компаний, cделать зачет в период долгосрочного владения (5 лет) дней, когда бумаги выбывают по сделкам РЕПО и займа;

💼 Для эмитентов

🟠Исключение расходов эмитента на IPO в двукратном размере из налогооблагаемой прибыли;
🟠Снижение в течение трех лет ставки налога на прибыль для компаний, которые провели IPO;
🟠Освобождение от налогообложения акционеров при продаже их пакетов акций в ходе IPO;
🟠Освобождение от регистрации в ЦБ облигаций, не имеющих проспектов;
🟠Расширение полномочий бирж по регистрации облигаций;
🟠Исключения из эмиссионной документации формальных сведений.

@selfinvestor

🏦 К слову, топ-акцией ренкинга РБК 100 по росту котировок стали бумаги холдинга «ЭсЭфАй». В период с октября 2023 года по сентябрь 2024-го они взлетели на 143,24%. При этом новостной фон вокруг компании был очень динамичным — от IPO «Европлана» до гашения квазиказначейского пакета акций.

Бизнес «ЭсЭфАй» недооценен, если сравнивать капитализацию всего холдинга с капитализацией его «дочек». В то же время прибыль растет, а дивиденды выплачиваются. «РБК Инвестиции» разбирались с экспертами, стоит ли инвестировать в эту компанию.

Инвестировать в инвестора ➡️ Интересны ли сейчас акции холдинга SFI

@selfinvestor

💰 Илон Маск за один день заработал $33,5 млрд благодаря рекордному росту акций Tesla

В четверг, 24 октября, котировки Tesla продемонстрировали наибольший рост за 11 лет, что позволило Илону Маску увеличить свое состояние на $33,5 млрд за один день. Согласно данным рейтинга Bloomberg Billionaires Index, основатель Space X, Tesla и владелец социальной сети X находится на первом месте в списке богатейших людей мира. Его состояние по итогам 24 октября оценивалось в $270 млрд (рост на 14% за день).

📊 Акции Tesla по итогам основной торговой сессии на бирже NASDAQ 24 октября выросли на 21,92%, до $260,48 за акцию. Но в ходе торгов на премаркете 25 октября бумаги Tesla в моменте падали до $254,84 (- 2,17% к цене закрытия предыдущего дня).

Согласно данным Bloomberg, около 75% состояния Маска составляют акции и опционы Tesla, а также значительные доли в SpaceX, социальной сети X и компании xAI, занимающейся искусственным интеллектом.

🟠Топ-3 богатейших людей мира по состоянию на 25 октября выглядит следующим образом:
1. Владелец Tesla и X Илон Маск ($270 млрд);
2. Основатель онлайн-ретейлера Amazon Джефф Безос ($209 млрд);
3. Руководитель корпорации Meta (ее деятельность признана в России экстремистской и запрещена) Марк Цукерберг ($201 млрд).

Подробнее ➡️ Илон Маск заработал $33,5 млрд за день из-за рекордного роста акций Tesla

@selfinvestor

🇷🇺 Российский рынок акций остается в зеленой зоне в преддверии решения ЦБ по ставке. Индекс Мосбиржи в 13:00 мск вырос на 0,32%, до 2727,2 пунктов.

Лучше широкого рынка выглядят акции «Интер РАО». В начале торгов они подскочили на 3,19%, до ₽3,88, но к 13:00 мск рост замедлился до 1,42%, бумаги откатились к ₽3,81.

Утром компания представила отчетность по РСБУ за девять месяцев. Чистая прибыль подскочила в 5,1 раза, до ₽24,74 млрд. Но в «БКС Мир инвестиций» объяснили, что такой рост чистой прибыли по РСБУ в первую очередь является следствием роста процентных доходов благодаря денежной подушке холдинга и дивидендам от «дочек».

«Более релевантные величины мы увидим в отчетности холдинга по МСФО, которая будет раскрыта в конце ноября. «Интер РАО» представляется недооцененной на текущих уровнях, но ростом в 5 раз чистой прибыли можно пренебречь, консолидированные цифры покажут более сдержанные изменения», — отметили аналитики.

📉 Рынок облигаций падает седьмой день подряд, индекс RGBI обновил в очередной раз минимум с марта 2022 года. Однако снижение носит умеренный характер, в пределах 0,1%.

В ИК «Риком Траст» полагают, что сценарий с ростом ставки же отражен в ценах ОФЗ и корпоративного долга. Но при росте ставки до 21% и выше аналитики ожидают дальнейшее падение долгового рынка, так как преобладающие рыночные ожидания не оправдаются, и рынок будет пересматривать уровни доходностей с учетом поддержания длительное время более жесткой ДКП.

💴 Курс юаня к рублю снизился на 0,41%, до ₽13,4945.

«Высокая ключевая ставка — всегда позитив для рубля, поскольку будет стимулировать экспортеров продавать всю валюту и размещать выручку в рублевые инструменты. Однако стоит помнить, что под конец года объем денег в экономике всегда растет за счет завершения расчетов бюджета со своими контрагентами. Поэтому среднесрочно российская валюта будет слабеть. Но до этого рубль может немного укрепиться», — считает руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокера» Алексей Антонов.

Пока он рекомендует занять выжидательную позицию на валютном рынке, проанализировать макропрогноз ЦБ, а также дождаться прохождения пика налогового периода, который придется на следующий понедельник.

Данные: TradingView

@selfinvestor

⏺Индекс Мосбиржи опустился ниже 2700 пунктов после решения ЦБ

Рынок моментально окрасился в красный цвет после решения ЦБ повысить ставку до 21%. Если на 13:29 мск индекс Мосбиржи находился в районе 2730 пунктов, то уже в следующую минуту бенчмарк приблизился к 2700 пунктам, а в 13:32 мск опустился ниже этого уровня.

📊 По состоянию на 13:36 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,46% к закрытию предыдущего торгового дня, до 2705,8 пункта.

@selfinvestor

⏺ Индекс Мосбиржи отыграл потери после повышения ставки до 21%

Утром 25 октября эксперт «БКС Мир Инвестиций» Михаил Зельцер не исключал повторения ситуации после предыдущего заседания ЦБ в сентябре.

«Тактически сейчас не исключается аналог 13 сентября: на заседании ЦБ в начале осени был локальный пролив и сильный выкуп рынка, а спустя две недели индекс Мосбиржи уже был на 12% выше», — указывал Зельцер.

Аналитики проекта «Мои Инвестиции» вечером 24 октября отмечали, что с учетом устойчивой инфляции и слабости рубля, альтернатив российскому рынку как средству сохранения стоимости не так много.

Данные: TradingView

@selfinvestor

🔤 Повышение ставки до 21% не стало шоком для рынка, скорее расстроил жесткий сигнал регулятора. ЦБ в своем комментарии отметил, что для возвращения инфляции к цели 4% потребуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики. Рынок незамедлительно отреагировал паническими продажами, правда потом одумался и отскочил обратно.

Вероятно, до конца года ставка будет повышена еще раз. Но так ли все плохо в среднесрочной перспективе? Почему регулятор принял такое решение и как оно отразится на курсе рубля, акциях и облигациях — в материале «РБК Инвестиций».

Почему ЦБ повысил ставку до 21% ➡️ И как это повлияет на рубль и инвестиции

@selfinvestor

❕ Набиуллина не ответила на вопрос о повышении ставки до 23% в декабре, но назвала параметры для принятия решения по ставке

Глава Банка России Эльвира Набиуллина перечислила параметры, на которые ЦБ будет ориентироваться при принятии решения по ставке на заседании в декабре. В сегодняшнем пресс-релизе, а также по ходу пресс-конференции регулятор не раз подчеркнул, что допускает повышение на следующем заседании.

🗣 «Это и устойчивая инфляция, инфляционное давление, инфляционные ожидания, в целом разрыв выпуска, дисбаланс спроса и предложения. Поэтому все равно ситуацию мы будем анализировать комплексно», — сказала она.

В то же время Набиуллина не прокомментировала конкретное значение ключевой ставки, которое может быть достигнуто в декабре. Ранее телеграм-канал MMI, опираясь на обновленную версию макропрогноза ЦБ, допустил, что на заседании 20 декабря ставка может быть повышена сразу до 23%.

@selfinvestor

⚡️ ЦБ рассчитывает прийти к нейтральной ставке 7,5-8,5% в 2027 году

Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конференции по итогам заседания по денежно-кредитной политике.

🗣 «Наш прогноз, что мы в 2027 году придем к нейтральной ставке в диапазоне 7,5-8,5%. Мы не собираемся растягивать это удовольствие до 2030-го», — cказала она.

В то же время Набиуллина допустила, что это значение может быть иным в случае реализации «каких-то рисков».

@selfinvestor

⏺Совет директоров HENDERSON рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере ₽8,38 на акцию и по итогам 9 месяцев 2024 года — ₽9,62 на акцию. Дивдоходность — 1.45% и 1,67% соответственно.

В совокупности выплата составит ₽18 на акцию.

Последний день для покупки акций под дивиденды — 6 декабря. Окончательное решение по дивидендам примут акционеры компании на общем собрании 29 ноября.

@selfinvestor

🇷🇺 Индекс Мосбиржи снизился на 3,33% по итогам недели. При этом большая часть недельного снижения рынка произошла в пятницу, после решения ЦБ. Индикатор завершил день в минусе на 2,14%, до 2 660,36 пункта.

«Банк России, вопреки ожиданиям консенсуса аналитиков повысил ключевую ставку сразу на 200 б.п., до 21% годовых, что разочаровало инвесторов на фондовом рынке, ожидающих, что вклады в банках теперь будут более привлекательными», — отметила ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.

📊 При этом объемы торгов, которые в первой половине дня были крайне низкими, резко выросли, значительно превысив показатели предыдущих дней. Волна накрыла все сегменты: избежать падения смогли лишь считанные единицы В первую очередь и сильнее всего пострадали эмитенты со значительной высокой долговой нагрузкой и те, чьи перспективы сильно зависят от уровня процентных ставок, обратил внимание старший аналитик Альфа-Банка Джон Волш.

«Инвесторы опасаются, что решение повысить ставку сразу на 2 п. п. может стать прецедентным – с учетом того, что регулятор не исключает еще одного повышения уже в декабре», — пишет Волш.

🤔 Подобный сценарий [дальнейшее повышение ставки] в целом негативен для акций и предупреждает о сохранении понижательных рисков в ближайшие месяцы, но нельзя исключать, что инвесторы будут действовать по сентябрьскому сценарию и вернутся к покупкам в надежде на завершение цикла повышения ставки в начале следующего года, рассуждают аналитики ИК «Велес Капитал».

🔽В ПСБ ожидают, что на следующей неделе российский рынок продолжит снижаться. «В текущих условиях индекс Мосбиржи, вероятно, останется ниже отметки 2700 пунктов в ближайшем будущем, — спрогнозировали аналитики банка.

🔼Эксперты проекта «Мои Инвестиции», напротив, считают, что худшее для российского рынка позади, так как аналитики ждут возобновления ослабления курса рубля.

Данные: TradingView

@selfinvestor