🕯 Недавние продажи акций со стороны Уоррена Баффета подчеркивают текущую переоцененность рынка, считает известный инвестор Дэвид Эйнхорн, основатель и владелец хедж-фонда Greenlight Capital.

По словам Эйнхорна, на данный момент акции американских компаний являются самыми переоцененными с момента основания Greenlight Capital в 1996 году.

🗣️ «Продажи акций [Баффетом] вероятнее всего, указывают на долгосрочную точку зрения, что сейчас не лучшее время для значительных вложений в акции», — написал Эйнхорн в ежеквартальном письме клиентам.

🔼Уоррен Баффет, известный как «Оракул из Омахи», активно сокращает свои позиции в акциях и накапливает денежные средства. На середину августа его денежные резервы достигли рекордных $189 млрд. Эйнхорн обращает внимание на то, что хотя Баффет и утверждает, что невозможно точно предсказать рынок, его действия говорят о высоком уровне его рыночной интуиции.

🔽Баффет закрыл свои фонды, когда рынок стал слишком эмоциональным и игнорировал фундаментальные показатели в 1960-х и продал активы перед крахом 1987 года, отмечается в письме. «Можно утверждать, что избегание медвежьих рынков стало недооцененной причиной его выдающихся долгосрочных доходов», — отметил Дэвид Эйнхорн.

Подробнее ➡️ Эксперт назвал продажу Баффетом акций признаком переоцененности рынка

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

1️⃣ Акции «Озон Фармацевтики»
— акции «Озон Фармацевтики» по итогам первого торгового дня на Мосбирже снизились на 5,7% по сравнению с ценой IPO — до ₽33
— при этом размещение прошло по верхней границе ценового диапазона ₽30–35 за акцию, а книга заявок была покрыта с переподпиской в несколько раз
— объем торгов в первый день, по данным Мосбиржи, превысил ₽5,3 млрд
— по мнению аналитиков проекта Market Power, бумаги упали на фоне «слабого рынка» — индекс Мосбиржи в четверг был в красной зоне
— «Неудивительно, что OZPH, 53% free-float которой досталось физикам, тоже начали распродавать. Это в очередной раз подтверждает, что нынешняя конъюнктура не совсем подходит для IPO и в целом для спекуляций с акциями», — сделали вывод аналитики
— в «Альфа-Инвестициях» считают, что текущая оценка компании привлекательна

📉 Акции сталеваров
— акции компаний из сектора черной металлургии были в числе лидеров падения в составе индекса Мосбиржи
— бумаги ММК упали на 8,19%, до ₽40,655, НЛМК — на 4,07%, до ₽133,84, «Северстали» — на 4,2%, до ₽1191
— аналитики сходятся во мнении, что причиной снижения котировок ММК стали, помимо дивидендного гэпа, операционные результаты, которые негативно отразились также на акциях других металлургов
— в «Альфа-Инвестициях» полагают, что акции черных металлургов продолжат отставать от индекса Мосбиржи из-за плохой конъюнктуры на внутреннем рынке стали
— по оценкам «БКС Мир Инвестиций», акции ММК по инерции могут упасть ниже ₽40, но в таком случае бумаги будут интересны для покупки под отскок вместе с грядущим восстановлением широкого рынка
— уровень поддержки для акций НЛМК расположен у ₽133–131, и брокер считает, что вероятность ухода бумаг в консолидацию в преддверии решения ЦБ все же перевешивает вариант дальнейшего обвала
— для «Северстали», по оценкам брокера, важное значение будет иметь решение по дивидендам — если они будут ниже ожиданий, что техническая картина по акциям еще больше ухудшится

🏆 Цены на золото
— стоимость золота поднялась до нового рекорда
— цена декабрьского контракта на золото на Чикагской товарной бирже (CME) на торгах 18 октября выросла в моменте на 0,8% — до $2729,3 за унцию
— спрос на золото растет, поскольку неопределенность в отношении выборов в США и обострение напряженности на Ближнем Востоке усилили спрос на активы-убежища
— росту цен также способствует более мягкая денежно-кредитная политика крупнейших ЦБ
— в ING считают, что президентские выборы в США в ноябре также продолжат способствовать росту золота до конца года, и оно, вероятно, покажет хорошие результаты независимо от исхода выборов
— аналитики ING ожидают, что рост золота продолжится в следующем году, и средняя цена в 2025 году составит $2700 за унцию

📃 Корпоративные события
— «Инарктика»: заседание совета директоров. В повестке вопрос о выплате дивидендов за девять месяцев 2024 года
— «Северсталь»: заседание совета директоров. В повестке вопрос о выплате дивидендов за третий квартал 2024 года. Решение будет объявлено 21 октября
— «ЭсЭфАй»: на 17 октября было запланировано заседание совета директоров, среди вопросов на повестке — дивиденды за девять месяцев 2024 года. Решение еще не объявлено

📉 Дивидендный гэп
— АЛРОСА. Дивиденды на каждую акцию — ₽2,49. Дата выплаты — 1 ноября
— «Евротранс». Дивиденды на каждую акцию — ₽4,32. Дата выплаты — 1 ноября

📝 Другие важные события
— Globaltrans: последний день торгов на Мосбирже в режиме Т+1 перед делистингом.
— Форум инновационных финансовых технологий FINOPOLIS 2024. День третий.
— Московский финансовый форум.
— Деловой форум БРИКС. День второй.
— США: количество выданных разрешений на строительство в сентябре — 15:30 мск.
— США: количество новостроек в сентябре — 15:30 мск.
— США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 20:00 мск.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6711e65b9a79471aed1dd169

@selfinvestor

❕ Совет директоров «ЭсЭфАй» рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере ₽113.8 на обыкновенную акцию. Доходность по ценам закрытия торгов 17 октября— 8,1%. Последний день для покупки акций компании под дивиденды — 28 ноября.

@selfinvestor

#открытие_рф

🟢 Акции «ЭсЭфАй» на открытии торгов выросли на 1,8%, до ₽1423 на новости о дивидендах.

📉 Акции АЛРОСА и «Евротранса» начали торги с падения из-за дивидендного гэпа. Бумаги АЛРОСА в первую минуту торгов потеряли 5,18%, до ₽51,35, «Евротранса» — 5,6%, до ₽115,65.

Данные: TradingView

@selfinvestor

⚡️ Минфин о вычете по ИИС на уровне 6% от зарплаты: «не время новых налоговых выгод»

Ранее глава набсовета Московской биржи Сергей Швецов предложил установить вычет по ИИС в размере 6% от заработной платы. Заместитель министра финансов Алексей Моисеев в кулуарах Московского финансового форума — 2024, организованного Минфином, прокомментировал журналистам данную инициативу. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «Это ведомственная позиция, что сейчас не время новых налоговых выгод», — сказал он, отвечая на соответствующий вопрос.

По замыслу Швецова, такая мера повысила бы привлекательность этого инструмента для состоятельных инвесторов. Сейчас вычеты по ИИС составляют 13% и 15% в зависимости от уровня дохода его владельца. При этом держатель счета может получить налоговый вычет с суммы взносов до ₽400 тыс.

В то же время максимальная сумма возврата НДФЛ за пополнение счетов долгосрочных сбережений — ИИС, ПДС и договоров НПО — с 2025 года будет варьироваться от ₽52 тыс. до ₽88 тыс., подтвердили ранее «РБК Инвестициям» в ФНС.

Подробнее ➡️ В Минфине оценили идею вычета по ИИС на уровне 6% от зарплаты

@selfinvestor

⚡️ В Минфине заявили об отсутствии у ЛУКОЙЛа планов по выкупу своих акций у нерезидентов

Об этом сообщил журналистам замглавы ведомства Алексей Моисеев в кулуарах Московского финансового форума — 2024, организованного Минфином. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «Пока таких планов нет», — сказал он, отвечая на соответствующий вопрос.

Подробнее ➡️ Минфин заявил об отсутствии у ЛУКОЙЛа планов по выкупу акций нерезидентов

@selfinvestor

⚡️ Минфин рассматривает IPO и SPO около 10 госкомпаний до 2030 года

Об этом журналистам рассказал заместитель министра финансов Алексей Моисеев в кулуарах Московского финансового форума — 2024, организованного Минфином.

🗣 «По конкретным компаниям могу сказать, что сейчас их рассматривается около десятка», — сказал он, добавив, что речь идет как о сделках IPO, так и SPO до 2030 года.

По словам Моисеева, во всех компаниях-«грандах» доля владения государства близка к 50%. Снижение доли ниже контрольной не предполагается.

В этот список входит в частности ДОМ.рф, остальные названия Моисеев не раскрыл.

Подробнее ➡️ В Минфине допустили возможность 10 IPO и SPO госкомпаний до 2030 года

@selfinvestor

❗️ Минфин разрабатывает «оригинальное» решение ситуации с дефолтом по бондам «Росгео»

Об этом журналистам рассказал заместитель министра финансов Алексей Моисеев в кулуарах Московского финансового форума — 2024, организованного Минфином.

🗣 «Нигде не написано, что государство должно по определению поддерживать те компании, где оно является акционером. Тем не менее, как показал случай «Роснано», понятно, что какой-то обоюдоприемлемый процесс для кредиторов и заемщиков при поддержке государства ествественно придет. Какое-то решение по «Росгео» тоже будет выработано. Какое — я вам сейчас не скажу. Оно будет такое, немножко оригинальное, я надеюсь, если получится», — сказал он.

По словам Моисеева, оригинальность заключается в том, что государство не просто даст заемщикам «из кармана денег». «Такого не будет, там будет более сложная история, но не менее эффективная», — резюмировал он.

🗣 Комментируя сроки выработки решения по «Росгео», Моисеев сказал, что «у нас есть несколько месяцев» в рамках Гражданского кодекса. Сейчас будет формироваться комитет облигационеров, с которым будет работать Минприроды.

Замглавы Минфина также напомнил, что всего было три дефолта госкомпаний по облигациям: «Роснано, «Росгео» и в декабре 2008 года компания ФЛК.

@selfinvestor

🇨🇳 Минфин приветствует замену валюты с юаней на рубли при выплатах по облигациям

Об этом журналистам рассказал заместитель министра финансов Алексей Моисеев в кулуарах Московского финансового форума — 2024, организованного Минфином.

🗣 «[Наша позиция] однозначно противоположная позиции Мосбиржи. Я считаю, что чем больше [эмитенты юаневых облигаций] будут переходить на выплаты в рублях, сохраняя при этом экономику (то есть это рубли, привязанные по курсу к валюте в юанях), тем лучше. Уж точно для российских держателей», — отметил он.

Такую позицию он объяснил тем, что валютный рынок сейчас «по сути разрушен» — кроме биржевого юаня, остался только внебиржевой рынок.

🗣 «Конечно, на мой взгляд, все такого рода расчеты в основном должны проходить в рублях», — резюмировал Моисеев.

Ранее Мосбижа заявила, что обсудит случай «Славянск ЭКО» с Банком России.

@selfinvestor

💳 Минфин обозначил примерный free-float при IPO ДОМ.рф

В Минфине подтвердили сроки проведения IPO ДОМ.рф во II половине 2025 года, а также дали примерный ориентир по объему размещаемого пакета акций. Об этом журналистам рассказал замглавы ведомства Алексей Моисеев в кулуарах Московского финансового форума — 2024, организованного Минфином.

🗣 «Обычно решение принимается 25% минус одна [акция] или 50% минус одна [акция]. Не знаю, какое решение будет в итоге принято. Понятно, что здесь надо исходить из того, что емкость рынка достаточно ограниченна», — отметил он.

По его словам, если российский фондовый рынок наберет «достаточную мускульную массу» ко времени размещения, то «конечно, мы будем увеличивать» объем IPO.

🗣 «Понятно, что никто не будет продавать акции лишь бы продать. Очевидно, что предложение будет адекватным спросу по той цене, по которой государство готово продать», — добавил Моисеев.

Пока не решено, пойдут ли средства от IPO в госбюджет или на докапитализацию ДОМ.рф, резюмировал замглавы Минфина.

@selfinvestor

🏛 Банк России даст эмитентам рекомендации по программам стимулирования акциями

Регулятор до конца 2024 года в качестве одного из вариантов коммуникации с рынком выпустит рекомендации для публичных компаний, как им следует раскрывать подробности своих мотивационных программ с помощью акций для работников, чтобы действующие акционеры могли оценить их. Об этом заявила в кулуарах форума «Финополис −2024» директор департамента корпоративных отношений Банка России Екатерина Абашеева. Ее слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣«Мы планируем подготовить рекомендации Банка России в части лучших практик при программах стимулирования акциями. В идеале, наверное, это те рекомендации, которые надо погрузить в Кодекс корпоративного управления. Но можно двигаться поступательно. Сначала сделать рекомендации и потом рассматривать уже изменения кодекса, в том числе в этой части», — сказала представитель ЦБ

✍️ По ее словам, основные рекомендации — это прозрачность для акционеров и понимание для акционера, как та программа мотивации, которую предлагает компания, увеличит ценность компании и ценность его конкретной акции, а также детальное описание того, за что планируется мотивировать сотрудников для того, чтобы потом ретроспективно можно было посмотреть, получилось или нет.

Екатерина Абашеева добавила, что рекомендации будут выпущены, когда закончится их разработка, она рассчитывает, что это произойдет в 2024 году.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67122c009a79476d08df58c0

@selfinvestor

🔄 В Минфине оценили второй этап обмена активами фразой «было бы больше — было бы лучше»

Второй этап обмена заблокированными активами, завершившийся на прошлой неделе выкупом бумаг у россиян на ₽2,54 млрд, дал возможность частным инвесторам получить «хоть какой-то» результат. Такое мнение высказал корреспонденту «РБК Инвестиций» директор департамента финансовой политики Минфина Алексей Яковлев в кулуарах Московского финансового форума, организованного этим ведомством.

🗣 «Я считаю, что сколько удалось обменять — это уже возможность для наших инвесторов получить деньги. Понятное дело, что было бы больше — было бы лучше, но хоть какой-то результат — это уже результат», — отметил он.

По словам Яковлева, со стороны нерезидентов «много кто хотел прийти», но не все смогли принять участие в обмене, т.к. для этого нужно получить разрешение у зарубежного регулятора.

🗣 «Достоверно мне причины неизвестны, что произошло на той стороне, но можно предполагать, что это связано с теми ограничениями, которые предъявляются регуляторами к инвесторам из недружественных государств», — резюмировал Яковлев.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/671254269a79476a5e96ab35

@selfinvestor

💎Акции АЛРОСА подскочили на новости о возможной закупке алмазов в Гохран

До этой новости бумаги торговались вблизи ₽52,4. Но к 16:01 мск котировки выросли до ₽53,27 (+1,66% за несколько минут). Тем не менее, акции все еще в минусе из-за дивидендного гэпа.

Минфин рассматривает возможность закупок алмазов у АЛРОСА в Гохран в 2025 году. Об этом сообщил ТАСС со ссылкой на замминистра финансов Алексея Моисеева.

«В этом году не планируется. Но на следующий год рассматриваем такую возможность пока. Это же все гибко довольно», — сказал Моисеев.

Согласно проекту бюджета на ближайшие три года, плановый объем покупок драгоценных металлов и драгоценных камней в Гохран вырастет до ₽51,5 млрд ежегодно в течение 2025-2027 годов. В прежнем бюджете предельные суммы для подобных операций были определены в 2025 году на уровне ₽38,9 млрд и в 2026 году – ₽38,8 млрд.

Данные: TradingView

@selfinvestor