✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии упал на 0,13%, до 2668,03 пунктов
— индекс IMOEX, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней сессии, закрылся ниже — на отметке 2640,53 пунктов
— на вечерней сессии котировки пошли вниз после публикации данных по инфляции, которые оказались хуже ожиданий
— среди других причин негативной динамики индекса Мосбиржи эксперты называют слабость цен на нефть, ожидания решения ЦБ по ставке, рост ставок по депозитам в крупнейших банках, а также ухудшение конъюнктуры на зарубежных фондовых площадках
— в «Финаме» указали, что попытка отскока не удалась, и теперь индекс Мосбиржи может снизиться до 2656 пунктов, где, вероятно, получит поддержку
— в Freedom Finance Global полагают, что в четверг индекс Мосбиржи будет колебаться в диапазоне 2600-2700 пунктов

📌 Инфляция
— по данным Росстата, с 3 по 9 сентября индекс потребительских цен вырос на 0,09% против снижения на 0,02% неделей ранее
— по итогам августа инфляция составила 0,2% месяц к месяцу, а в годовом выражении — 9,05%
— эксперты отметили, что в августе рост цен оказался заметно выше недельных оценок, при этом были надежды на то, что за неделю с 3 по 9 сентября снова будет дефляция
— многие опасаются, что инфляция останется устойчиво высокой, и это вынудит ЦБ повысить ключевую ставку, а также дольше сохранять жесткие денежно-кредитные условия, указали в «БКС Мир Инвестиций»
— в «Цифра брокере» констатировали, что ослабление инфляционного давления не приобрело характер тенденции, что подтверждает мнение брокера о высокой вероятности повышения ключевой ставки на 100 б. п., до 19% на заседании в пятницу
— но не все эксперты ожидают, что ЦБ повысит ставку на ближайшем заседании — возможно, регулятор решит дождаться важных экономических данных и вернуться к вопросу ужесточения ДКП в октябре

💵Аномалия во фьючерсе на доллар
— на срочном рынке сложилась аномальная ситуация — сентябрьский фьючерс на доллар (Si) за 8 дней до экспирации торгуется с дисконтом ₽1,35 к официальному курсу ЦБ, обратили внимание в «Альфа-Инвестициях»
— «К 19 сентября цена фьючерса должна быть на уровне официального курса доллара — значит, если пара USD/RUB останется на текущем уровне, то контракт вырастет на 1,5% (это +68% годовых за 8 дней)», — отметил руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин

📃 Корпоративные события
— Ашинский метзавод: ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов

📝 Другие важные события
— МЭА опубликует ежемесячный отчет по рынку нефти — 11:00 мск
— Еврозона: ЕЦБ примет решение по ключевой ставке — 15:15 мск
— Еврозона: пресс-конференция главы ЕЦБ Кристин Лагард по итогам заседания — 15:45 мск
— США: индекс цен производителе за август — 15:30 мск
— США: недельные данные по числу первичных обращений за пособиями по безработице — 15:30 мск
— США: данные по федеральному бюджету за август — 21:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:20 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская застава», «Отрадное»): купить доллары можно по ₽90,58, продать — по ₽88,95;
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить доллары можно по ₽90,75, продать — по ₽90,3.
Самые дешевые евро:
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по ₽100,55, продать — по ₽99,85;
🟠Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская застава», «Отрадное»): купить евро можно по ₽100,57, продать — по ₽98,97.
Самые дешевые юани:
🟠Цифра банк (ст. м. «Выставочная», «Деловой центр»): купить юани можно по ₽13,58, продать — по ₽13,26;
🟠Живаго Банк (ст. м. «Комсомольская»): купить юани можно по ₽13,6, продать — по ₽12.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/66e26fb49a79473506e3bf9d

@selfinvestor

#открытие_рф

В ПСБ ожидают, что индекс Мосбиржи сегодня будет колебаться в диапазоне 2620-2660 пунктов в преддверии завтрашнего заседания ЦБ.

🗣 «В качестве позитивного фактора можно отметить улучшение внешнего фона, что должно поддержать российский рынок. Однако ситуация на мировых рынках остаётся напряжённой, поэтому позитивный настрой может быстро иссякнуть», — отметил главный аналитик ПСБ Алексей Головинов.

Данные: TradingView

@selfinvestor

🚀 Акции конкурента Starlink за полгода выросли на 1300%

Акции американского производителя спутников AST SpaceMobile (ASTS) с начала апреля выросли к текущему моменту более чем на 1300%. Это лучший результат среди акций малой капитализации в индексе Russell 2000, пишет Bloomberg.

С минимума, достигнутого 2 апреля на отметке $1,97 за бумагу, котировки AST SpaceMobile к 20 августа выросли на 1879,2%, до $38,99. После этого бумаги растеряли часть роста. На премаркете NASDAQ в четверг, 12 сентября, акции торговались в моменте по $29,3.

Утром 12 сентября AST SpaceMobile готовится запустить свои первые пять коммерческих спутников на низкую околоземную орбиту. Ожидания этого события были одним из драйверов роста котировок в последнее время.

«Предстоящий запуск дает AST SpaceMobile шанс показать, на что способна ее технология. Эти пять спутников станут настоящим доказательством концепции», — считает директор лаборатории анализа и инвестиций Стэнфордской высшей школы бизнеса Кевин Мак.

Однако есть и те, кто скептически настроен по отношению к бумагам, отмечает Bloomberg.

«Оценка здесь предполагает удивительно радужный сценарий, который, я думаю, не осуществится, и я думаю, что инвесторы будут разочарованы», — сказал основатель Kerrisdale Capital Management. Компания делает ставку на снижение бумаг AST SpaceMobile.

Подробнее ➡️ Акции конкурента Starlink за полгода выросли на 1300%

@selfinvestor

🇷🇺 Индекс Мосбиржи на пути к 2600 пунктам из-за негатива от инфляции

Вчерашние данные по инфляции обнулили успехи последних дней. Если в понедельник, 9 сентября, индекс Мосбиржи в моменте превышал 2700 пунктов, то в последующие торговые сессии он не то что не смог закрепиться выше это отметки, а уже максимально приблизился к 2600 пунктам. Сегодня по состоянию на 13:55 мск бенчмарк снижался на 1,85%, до 2618,58 пункта.

❗️ По итогам недели с 3 по 9 сентября инфляция составила 0,09% после дефляции неделей ранее на уровне 0,02%, следует из данных Росстата. По итогам августа инфляция составила 0,2%, а в годовом выражении — 9,05%. Это существенно ниже, чем в предыдущие месяцы, т.к. связано с сезонным падением цен на овощи, однако все равно выше консенсус-прогноза «Интерфакса» (0,14%).

Данные были опубликованы накануне вечером и внесли еще больше сомнений относительно того, какое решение ЦБ примет по ставке на заседании 13 сентября. Разброс довольно большой — от сохранения на уровне 18% до повышения на 200 б.п.

🗣 Так, аналитики БКС склоняются к тому, что ставка останется неизменной, однако вероятность ее повышения в октябре растет. Аргумент в пользу этого — для принятия решения регулятору нужно будет понимать параметры бюджета, а его проект пока не опубликован.

«Недельные темпы роста цен являются сезонно высокими. В годовом выражении инфляция остается у 8,9% год к году, а перспективы достижения прогноза ЦБ по инфляции в 6,5-7,0% год к году на конец года выглядят все более затруднительными. Теперь после выхода вчерашних данных наиболее вероятным исходом завтрашнего заседания видится повышение ставки на 100 б.п. с перспективами такого же шага в октябре», — отмечает в утреннем обзоре от 12 сентября главный аналитик банка «Санкт-Петербург» Виктор Григорьев.

🗣 По оценкам «Твердых цифр», основанным на комбинации макрофакторов, ключевая ставка будет повышена до 20% на ближайшем заседании.

@selfinvestor

🇪🇺 ЕЦБ снизил ставку на 25 б.п.

Депозитная ставка снизилась до 3,5%. Это второе снижение ставок в этом цикле.

Решение совпало с ожиданиями рынка. 64 из 77 экономистов, опрошенных Reuters, прогнозировали, что ЕЦБ снизит ставку по депозитам на 25 б.п. в сентябре и еще раз в декабре, доведя ее до 3,25%.

«Замедление роста заработной платы и слабая экономическая активность, наблюдаемые в последние недели, увеличивают вероятность очередного снижения ставки 12 сентября», — говорил ранее руководитель отдела макроэкономического анализа в Intesa Sanpaolo Лука Меццомо.

@selfinvestor

⏺Индекс РТС впервые с 3 сентября упал ниже 900 пунктов

В 15:53 мск долларовый аналог индекса Мосбиржи снизился на 2,32%, до 899,65 пункта.

Данные: TradingView (дневной график)

@selfinvestor

❗️Цены на золото обновили исторический рекорд

В моменте стоимость декабрьских фьючерсов на золото на Чикагской товарной бирже в 16:10 мск выросла на 1,17%, до $2572,3 за унцию. Предыдущий рекорд был установлен на отметке $2570,4 в середине августа.

Золото подорожало более чем на 20% в этом году. Спрос на драгоценный металл вырос на ожиданиях снижения процентной ставки ФРС США, активных покупок со стороны крупнейших центральных банков и роста интереса к активу-убежищу из-за усиления геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

Аналитики ING считают, что рост цен на драгоценный металл только начинается. Самое ожидаемое за последние десятилетия снижение процентной ставки в США должно придать новый импульс ценам на золото в сентябре, отметили аналитики. Они добавили, что спрос на ETF на золото также возрос за последние несколько месяцев в связи с увеличением притока средств в такие фонды по всему миру.

📈 По оценкам ING, к концу текущего года средняя цена на золото составит $2580 долларов за унцию. В 2025 году, по мнению экспертов, восходящая тенденция сохранится: средняя цена золота составит $2700 за унцию.

Данные: TradingView

@selfinvestor

🏛 В пятницу ЦБ примет решение по ключевой ставке. Большинство участников консенсус-прогноза РБК — 17 из 30 аналитиков — ожидают сохранения ставки на уровне 18%. Но консенсус вышел в ночь на понедельник, а в среду вечером Росстат опубликовал данные по недельной инфляции. С 3 по 9 сентября рост цен составил 0,09% на фоне дефляции неделей ранее на уровне 0,02%. После этого стало звучать все больше мнений о том, что ставка будет повышена.

😊 За сохранение

▪️Аналитики «БКС Мир Инвестиций»: «Наше мнение не меняется: если Банк России действительно планирует удерживать высокую ставку в течение длительного времени, сейчас нет нужды в дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики. Подъем ставки не позволит совершить «мягкую посадку» (избежать рецессии при повышении ставок в борьбе с инфляцией). Он, наоборот, повысит риски рецессии экономики».

▪️Экономисты «Ренессанс Капитала»: «Полагаем, регулятор возьмёт паузу, чтобы оценить эффект произошедшего с июля ужесточения денежно-кредитных условий. В то же время, замедление темпов роста цен носит недостаточно выраженный характер, а проинфляционные риски со стороны бюджета сохраняются. В связи с этим мы считаем преждевременным говорить о завершении цикла повышения ставок, и наиболее вероятным исходом нам представляется последнее повышение ставки на 100 б.п. на заседании 25 октября».

😢 За повышение на 100 б. п.

▪️Софья Донец, главный экономист «Т-Инвестиций»: «Мы находим более вероятным сценарием (с небольшим перевесом) повышение ключевой ставки до 19% в эту пятницу. При этом дискуссия может быть ожесточенной, и второй опцией будет сохранение ставки на уровне 18%. Для повышения ставки до 20% мы не видим оснований. Аргументы в пользу последующего разворота цикла денежно-кредитной политики: замедление инфляции, торможение кредитования и потребительского спроса. Мы полагаем, что эти факторы будут последовательно усиливаться к концу года».

▪️Павел Бирюков, макроэкономист по России в Газпромбанке: «Мы ожидаем, что в ходе заседания ЦБ 13 сентября ключевая ставка будет повышена на 100 б. п. до 19%. На октябрьском заседании ЦБ, в ходе которого запланировано обновление прогноза, ЦБ может повысить ставку до 20% с сохранением жесткой риторики. После этого мы ожидаем длительной паузы в решениях регулятора: перспектив для снижения ставки не просматривается до второго квартала 2025 года».

😱 За повышение на 200 б. п.

▪️Аналитики SberCIB: «Месяц к месяцу базовая инфляция в августе ускорилась до 0,6%. Кроме того, динамика кредитования могла остаться сильной. Повышение ставки до 20% уже учтено в ожиданиях рынка свопов на следующий месяц. Вероятно, ЦБ объяснит своё решение желанием охладить высокие темпы кредитования. Кроме того, эта мера может помочь вернуть инфляцию к целевому уровню в следующем году».

@selfinvestor