⏺Российский рынок растерял весь прирост, полученный после мощного отскока в начале недели

На 13:31 мск индекс Мосбиржи терял 1,9%, до 2656,92 пункта. Индикатор закрыл торги пятницы, 23 августа, на уровне 2662,47 пункта.

🗣 «Слабая динамика рынка акций обусловлена жесткой монетарной политикой и слабой динамикой на нефтяном рынке. Стоит отметить, что в ближайшей перспективе российский регулятор может еще сильнее поднять ставку – на 200 б.п. до 20%», — отметил портфельный управляющий УК «Первая» Максим Федосов.

Решение российского регулятора может быть обосновано устойчивой инфляцией, пояснил эксперт. Она непрерывно растет с мая и в августе достигла локального максимума 2024 года – 12,9%. Инфляционные ожидания бизнеса в секторе розничной торговли также выросли и составили 11,6% в августе после 8,9% в июле. Они обусловлены сильным рынком труда, а также сохраняющимся кредитованием.

Данные: TradingView (часовой график)

@selfinvestor

🇷🇺 Индекс Мосбиржи обновил минимум с июня 2023 года. В моменте бенчмарк упал на 2,49%, до 2641,08 пункта. К 16:00 мск индексу отскочил к 2657,08пункта (-1,9% к закрытию предыдущих торгов). С начала месяца IMOEX потерял 9,8%.

🔍 В лидерах падения в составе индекса Мосбиржи сейчас бумаги Globaltrans, «Норникеля», «Совкомфлота» и Мосэнерго. В плюсе в индексе лишь несколько акций — «Мечел», «Сегежа» и «префы» «Сургутнефтегаза».

📉 Рынок акций остается под давлением из-за высокой ключевой процентной ставки, которую Банк России может повысить на 200 базисных пунктов — до 20% — уже на ближайшем заседании, рассказал руководитель отдела акций УК «Первая» Антон Кравченко. Такое решение регулятора может быть обосновано высокими инфляционными ожиданиями и текущей инфляцией.

«Российский рынок входит в сентябрь с сохранением понижательных рисков, которые могут увести его к новым минимумам с 2023 года из-за отсутствия монетарных, геополитических и фискальных поводов для роста», — пишет аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Елена Кожухова.

Данные: TradingView

@selfinvestor

⚡️ ЦБ указал на риски отмены дивполитики на фоне ситуации с Globaltrans

Банк России сообщил о рисках для инвесторов при отмене дивидендной политики эмитентом после того, как это корпоративное действие совершил транспортный оператор Globaltrans.

🗣«По мнению Банка России, решения эмитентов об отмене дивидендной политики не способствуют повышению прозрачности и инвестиционной привлекательности компаний, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам, а также увеличивают риски инвесторов, связанные с вложениями в такие ценные бумаги», — сообщила пресс-служба регулятора «РБК Инвестициям».

🚂 Совет директоров Globaltrans сегодня объявил об отмене дивидендной политики. В компании не видят возможности возобновить регулярные дивидендные выплаты акционерам в обозримом будущем.

В ЦБ также объяснили, почему уровень листинга Globaltrans не будет понижен 👇

https://quote.ru/news/article/66d1dbec9a7947aa057bc739

@selinvestor

🍏 Магнит представил финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2024 года.

— Выручка выросла на 18,8%, до ₽1,46 млрд
— EBITDA снизилась на 5,6%, до ₽77,24 млрд
— Рентабельность по EBITDA составила 5,3% против 6,7% в том же периоде годом ранее
— Чистая прибыль снизилась на 39,9%, до ₽22,44 млрд

Компания также сообщила об убытке по курсовым разницам в ₽4,96 млрд против положительного значения в ₽6,08 млрд годом ранее. Чистые финансовые расходы выросли на 11,9%, до ₽8,92 млрд.

📊 Акции «Магнита» отреагировали на отчетность резким снижением. На минимуме оно составило 6,22%, до ₽4688 за бумагу

Данные: TradingView

@selfinvestor

📉 В 2024 году август стал худшим для индекса Мосбиржи за последние 25 лет.

💸 За месяц российский индикатор потерял в общей сложности 9,94%. Более сильное снижение индекса Мосбиржи за август наблюдалось в 1999 году, когда он упал на 12,33%.

В уходящем месяце сошлось сразу несколько негативных факторов — жесткая денежно-кредитная политика Банка России и геополитические факторы, а также выход из российских активов нерезидентов и обвал бумаг закредитованных корпораций, отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Падению акций также способствовало снижение цен на нефть.

📣 В сентябре на рынке акций сохранится риск дальнейшего снижения, что может увести индекс Мосбиржи к новым минимумам с 2023 года из-за отсутствия монетарных, геополитических и фискальных поводов для роста, предупредила аналитик «Велес Капитал» Елена Кожухова. Риски новых повышений ключевой ставки ЦБ в ближайшие месяцы не теряют актуальности, что продолжит уменьшать привлекательность акций по сравнению с облигациями и депозитами, добавила эксперт.

Подробнее ➡️ https://quote.ru/news/article/66c8c5799a79474362e5d3f4

@selfinvestor

💸 В начале месяца мы предупреждали, что август традиционно опасный месяц для рубля. Последний месяц лета 2024 года подтвердил это утверждение, заняв четвертую строчку по глубине падения рубля со времен дефолта в 1998 году. Кстати, мы полностью изменили подход к расчетам — теперь вместо данных Мосбиржи мы взяли за основу официальный курс рубля по ЦБ и пересчитали все 26 лет наблюдений.

🔽 В паре с долларом рубль потерял в августе 5,9% стоимости, опустившись до ₽91,19, в паре с евро падение еще сильнее — минус 7,75%, до ₽100,76.

Что будет влиять на курс и до каких уровней рубль может девальвироваться до конца 2024-го года, «РБК Инвестиции» обсудили с экспертами 👇

Август 2024-го стал четвертым по глубине падения рубля с дефолта 1998-го

@selfinvestor

Эту неделю мы начали с разбора одной из причин дефолтов на долговом рынке — несколько эмитентов объяснили их трудностями с трансграничными переводами. Но и вторая причина не осталась без нашего внимания. За последние полгода блокировка счетов компаний по решению налоговой стала не только малоприятной ситуацией для эмитентов, но и тревожным сигналом для держателей облигаций в третьем эшелоне.

О том, как сегодня устроено взаимодействие эмитентов и ФНС, на какие маркеры инвесторам обращать внимание в изучении компаний для инвестирования и когда стоит действительно переживать за вложенные деньги — в материале руководителя юридического отдела инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» Анастасии Хмыкиной 👇

Дефолт облигаций из-за долгов перед ФНС 👉 как инвестору оценивать этот риск

@selfinvestor

💰Продолжаем рассказывать про события текущего дивидендного сезона. Из последнего:

🍷 Novabev Group.

Совет директоров компании рекомендовал дивиденды с дивдоходностью всего 1,85%. Это самая низкая доходность по итогам полугодия с 2020 года.

Причина — в снижении прибыли и понижении коэффициента выплат, отметили в «Альфа-Инвестициях». Компания планирует направить на дивиденды всего около 61% прибыли на акцию, а в 2023 году выплачивала все 100%.

🚂 Globaltrans

Совет директоров Globaltrans решил отменить дивидендную политику. В компании объяснили этот шаг техническими сложностями и различными ограничениями, которые делают выплаты всем акционерам невозможными.

💊 «Промомед»

Биофармацевтическая группа «Промомед» заявила, что не будет платить дивиденды за 2024 год — то есть раньше, чем планировалось. Ранее в компании сообщали, что смогут выплатить дивиденды только по итогам 2025 года, так как сейчас «Промомед» привлекает средства, чтобы инвестировать в исследования и разработки, связанные с новыми препаратами.

⛽️ ЛУКОЙЛ на этой неделе отчитался по МСФО за первое полугодие 2024 года, на этот раз полностью раскрыв движения денежных средств. Это позволило рассчитать возможные дивиденды за первое полугодие.

По расчетам аналитиков «Т-Инвестиций», если компания направит на дивиденды 100% от скорректированного свободного денежного потока (FCF), то дивиденды составят ₽575 на одну акцию (доходность 9,3%). Однако аналитики обратили внимание, что в 2023 году ЛУКОЙЛ отклонился от целевого показателя и заплатил меньше, чем указано в дивполитике.

Больше информации по дивидендам можно найти здесь ➡️ Дивидендный календарь — 2024

@selfinvestor