⚡ Банк России повысит ключевую ставку до 22%, если произойдет мировой финансовый кризис

🏛 Банк России установил цель по инфляции на 2025–2027 годы вблизи 4%. Об этом говорится в опубликованном проекте «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025–2027 годы». ЦБ привел в нем различные сценарии — базовый и три альтернативных — развития экономики и свою реакцию на них.

🔘 В базовом сценарии ЦБ закладывает ключевую ставку в среднем за 2025 год на уровне 14-16% годовых, в 2026-ом — 10-11%, в 2027-ом — 7,5-8,5%.

🗣«При таком сценарии с учетом перегрева российской экономики ВВП в 2024 году вырастет на 3,5–4,0%. В 2025–2026 годах темпы роста замедлятся, в том числе под влиянием жесткой денежно-кредитной политики, но устойчивый рост инвестиционного спроса продолжится. Это отражает сдвиг в структуре экономики в сторону увеличения доли инвестиций. В 2027 году российская экономика вернется на траекторию сбалансированного роста в 1,5–2,5%», — говорится в документе.

🔘 Самый шоковый сценарий — «Рисковый (Глобальный кризис)» — предполагает, что санкционное давление на российскую экономику вырастет. На фоне рецессии в крупнейших экономиках упадет мировой спрос. Цены на нефть будут существенно ниже в сравнении с базовым сценарием на всем горизонте.

🗣«Инфляция в 2025 году вырастет до 13,0–15,0% из-за существенного сокращения предложения. Чтобы предотвратить раскручивание инфляционной спирали, Банк России будет вынужден существенно ужесточить ДКП. Ключевая ставка в среднем в 2025 году составит 20,0–22,0% годовых», — прогнозирует свои действия ЦБ, если произойдет мировой финансовый кризис, сопоставимый по масштабу с кризисом 2007–2008 годов.

@selfinvestor

⚡️ЦБ прорабатывает создание на базе биржи экстренного механизма ликвидности

Банк России планирует проработать вопрос создания отдельного экстренного механизма предоставления ликвидности участникам финансового рынка, не являющимся кредитными организациями. Об этом регулятор сообщил в опубликованном в четверг, 29 августа, проекте «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025–2027 годы».

🗣«Такой механизм будет носить антикризисный характер и запускаться Банком России на ограниченный период времени. Проведение таких операций предполагается организовать на базе биржевой инфраструктуры», — говорится в документе.

Но первыми ликвидность получат банки. Регулятор уже запланировал для них создание единого пула активов — ценных бумаг и прав требования по кредитным договорам.

📌 Низкая ликвидность российского фондового рынка вызывает обеспокоенность аналитиков и экспертов. Зачастую именно этой причиной они объясняют высокую волатильность котировок ценных бумаг и валютных курсов.

Подробнее ➡️ ЦБ прорабатывает создание на базе биржи экстренного механизма ликвидности

@selfinvestor

✈️ «Аэрофлот» представил финансовые результаты по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2024 года

Во втором квартале:

— выручка выросла на 45,8%, до ₽203,63 млрд
— EBITDA увеличилась на 85,6%, до ₽66,6 млрд
— рентабельность EBITDA составила 32,7% против 25,7% в том де периоде годом ранее

🔼Компания по итогам квартала получила чистую прибыль ₽41,18 млрд. Годом ранее «Аэрофлот» отчитался об убытке в ₽55,51 млрд. В пресс-релизе отмечается, что выход в прибыль имел место на фоне положительных курсовых переоценок и эффекта страхового урегулирования. Без этих статей скорректированная чистая прибыль составила ₽20,5 млрд, что также является значимым улучшением.

«Рост объема перевозок при контроле операционных расходов и увеличении занятости кресел до рекордных уровней позволил реализовать эффект операционного рычага – улучшение рентабельности, операционной и чистой прибыли», — пояснили в компании полученные результаты.

— занятость кресел составила 88,2%
— пассажиропоток вырос в целом на 21,2%, до 13,89 млн человек. При этом на внутренних линиях рост составил 15,9%, на международных — 43,8%.
— операционные расходы выросли на 20,3%, до ₽165,24 млрд, за счет роста затрат на топливо, аэропортовые сборы, а также на техническое обслуживание и ремонт воздушных судов. В тоже время, расходы были частично компенсированы получением доходов от демпфера.

Общий долг «Аэрофлота» по состоянию на 30 июня 2024 года снизился на 8,4% по сравнению с концом 2023 года, чистый долг сократился на 10%, до ₽567,3 млрд.

«Обычно второй квартал сезонно слабый, но не в этот раз. В третьем квартале результаты будут еще лучше, а значит, по итогам года наконец будет получена чистая прибыль. Это дает шанс на дивиденды летом 2025 года», — отметил руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин в отношении результатов «Аэрофлота».

@selfinvestor

🚀Мосбиржа сообщила о продлении срока сбора заявок на участие в pre-IPO аэрокосмического холдинга SR Space

Заявки будут приниматься до 3 октября или более ранней даты при заполнении всего объема предложений. Площадка продлевает период сбора заявок второй раз подряд. Ранее в компании крайней датой называли 8 августа, затем 29 августа.

Размещение пройдет по цене ₽2750 за акцию. В рамках подготовки к pre-IPO SR Space была оценена в ₽16,9 млрд, компания запланировала привлечь около ₽1,5 млрд.

@selfinvestor

💰Биофармацевтическая группа «Промомед» не намерена выплачивать дивиденды раньше, чем планировалось ранее. Об этом директор по экономике и финансам компании Тимофей Соловьев сообщил на звонке с инвесторами.

🗣 «Мы когда выходили на IPO, ориентировали наших инвесторов на то, что мы компания роста и мы сейчас привлекаем финансирование для того, чтобы проинвестировать в исследования и разработки, связанные с новыми препаратами. Мы говорили о том, что дивидендные выплаты если случатся, то случатся в 2026 году за 2025 год. Мы не брали на себя обязательства, чтобы в 2025 году выплатить дивиденды за 2024 год», — сказал Тимофей Соловьев. Его слова передал корреспондент «РБК Инвестиций»

Директор «Промомеда» Александр Ефремов также ранее подчеркивал, что «Промомед» может выплатить дивиденды в 2026 году по итогам 2025 года.

@selfinvestor

У ЦБ нет предельного порога для уровня ключевой ставки

🗣 «Нет степени жесткости денежно-кредитной политики (ДКП), которая будет предписана. Она [цель ДКП] будет достигнута вне зависимости от того, какой номинальный уровень ставки для этого потребуется. Но чем раньше ДКП реагирует на инфляционное давление, устойчивое, тем в конечном счете меньше ставку приходится поднимать, чтобы это инфляционное давление гасить», — об этом сообщил заместитель председателя Банка России Алексей Заботкин.

Он отметил, что в сценариях ЦБ указаны средние уровни ключевой ставки, а это значит, что в течение года ставка может быть как выше, так и ниже средних значений.

@selfinvestor

⛽️ ЛУКОЙЛ представил отчетность по МСФО за первое полугодие 2024 года

— Выручка выросла на 20%, до ₽4,33 трлн
— Операционная прибыль увеличилась на 13,5%, до ₽694,19 млрд
— Чистая прибыль прибавила 4,6%, до ₽591,54 млрд

Консенсус-прогнозов аналитиков, опрошенных «Интерфаксом», предполагал чистую прибыль на уровне ₽554 млрд.

🗣«В этот раз компания полностью раскрыла движения денежных средств, что позволяет рассчитать возможные дивиденды за первое полугодие», — прокомментировали отчетность аналитики «Т-Инвестиций».

Согласно дивидендной политике, Лукойл может выплатить 100% от скорректированного свободного денежного потока. Исходя из опубликованных цифр, расчетный дивиденд за первое полугодие составляет ₽575 на акцию (доходность 9,1%), подсчитали в брокере. Однако в 2023 году нефтяник отклонялся целевого показателя и платил меньше, чем указано в дивполитике.

🗣В последние годы компания снизила коэффициент дивидендных выплат — за первое полугодие 2023 года он составил около 75% от скорректированного FCF, уточнили аналитики БКС.

Нескорректированный свободный денежный поток по итогам первого полугодия 2024 года составил ₽455,5 млрд, скорректированный показатель может быть близок к ₽430 млрд. Это составляет около ₽620 на акцию или ₽465 на акцию при коэффициенте выплат в 75%, подсчитали эксперты БКС.

@selfinvestor

⚡️Обмен замороженных активов россиян с нерезидентами продлится до октября

Выкуп заблокированных на Западе активов, принадлежащих российским инвесторам, продлят до середины октября. Как стало известно «РБК Инвестициям», об этом организатор торгов — «Инвестиционная палата» — уведомил сегодня на встрече с профессиональными участниками, которые от имени частных инвесторов подавали заявки на обмен.

🗣«Будет еще один этап обмена для ранее подавших согласия в рамках старых заявок. Новых лотов не будет», — сообщил один из руководителей управляющей компании.

Другой источник подтвердил, что процедура выкупа продлена до середины октября и что «Инвестпалата» продолжает поиск иностранных покупателей на активы, принадлежащие российским инвесторам.

«РБК Инвестиции» направили запросы в «Инвестпалату», Минфин и Банк России.

Брокер «Инвестиционная палата» ранее отчитался о продаже активов иностранным инвесторам на ₽8,1 млрд, что составляет почти четверть от предъявленного россиянами объема (₽35,3 млрд) в рамках процедуры обмена по 844-му указу президента. Согласно данным организатора обмена, более 708 тыс. инвесторов частично реализовали свои ценные бумаги, а те активы, которые не подпали под обмен, остались на счетах владельцев.

https://quote.ru/news/article/66d0866e9a794735ebd61446

@selfinvestor

⛽️ «Газпром» отчитался по МСФО за первое полугодие, на рынке заговорили про возможные дивиденды

— Выручка увеличилась на 24%, до ₽5,088 трлн
— Чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «Газпром», выросла в 3,3 раза год к году и составила ₽1,043 трлн
— Чистая прибыль, скорректированная на неденежные статьи (дивидендная база), составила ₽779 млрд. Это на 26% выше уровня первого полугодия 2023 года
— EBITDA выросла на 19%, до ₽1,459 трлн

«Сказывается эффективная работа нефтяного сегмента, увеличение объемов экспорта газа, включая запланированный рост поставок на китайском направлении, а также наши активные меры по сдерживанию затрат. На позитивный финансовый результат за первое полугодие также оказала влияние консолидация «Сахалинской энергии»», — отметил зампредседателя правления «Газпрома» Фамил Садыгов.

— капитальные вложения сократились на 11%, до ₽1,058 трлн
— показатель чистый долг/EBITDA в рублевом выражении составил 2,4

📊 Акции «Газпрома» после публикации пошли вверх. В моменте бумаги подорожали на Мосбирже на 4,4%, до ₽130.

«Отчетность преподнесла позитивный сюрприз и дала надежду на выплату дивидендов за 2024 год. Ввиду этого мы ожидаем роста акций в цене в ближайшие торговые сессии», — прокомментировал старший аналитик инвестбанка «Синара» Кирилл Бахтин.

Он оценивает вклад первого полугодия в возможные дивиденды за 2024 год в ₽16,5 на акцию. По текущим ценам это дает дивдоходность в 12,7%.

Подробнее ➡️ Акции «Газпрома» подорожали на 4% после выхода отчетности за полугодие

@selfinvestor

⚡️Банк России разрешил инвесторам отказаться от участия в обмене активами с иностранцами

Инвесторы могут направить отказ на участие в обмене активами своим брокерам, а те — организатору торгов иностранными ценными бумагами — «Инвестиционной палате».

Решение об этом принял совет директоров Банка России, оно опубликовано в четверг, 29 августа. Документ косвенно подтверждает, что «Инвестпалата» готовится продолжить обмен, о чем ранее сегодня «РБК Инвестициям» сообщили участники рынка.

🗣«Клиенты, которые не согласны продолжать участие в обмене, должны будут направить брокеру отмену поручения на выкуп. В этом случае поручение будет отменено в полном объеме, частичная отмена не допускается», — рассказали в одной из брокерских компаний.

https://quote.rbc.ru/news/66d0b0d79a794701eeb18ba6

@selfinvestor

❗️Совет директоров Globaltrans решил отменить дивидендную политику

🗣«На протяжении длительного периода компания предпринимала различные усилия по поиску решений для возобновления дивидендных выплат. Ввиду сохраняющихся технических сложностей и различных ограничений на финансовую инфраструктуру, компания не видит возможности возобновить регулярные дивидендные выплаты в адрес всех акционеров во всех юрисдикциях в обозримом будущем», — сообщается на сайте Globaltrans.

Компания также представила финансовые и операционные результаты за первое полугодие.

Аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева отметила, что после выхода результатов рынок ожидал услышать комментарии от менеджмента по поводу возобновления дивидендных выплат. Пырьева пояснила, что у компании высокий объем накопленной ликвидности и потенциальные дивиденды могли бы принести доходность более 20%.

Подробнее ➡️ Globaltrans отменил дивидендную политику, назвав выплаты невозможными

@selfinvestor