💰Сегодня понедельник — по традиции публикуем нашу дивидендную табличку

💿 Сезон дивидендов за второй квартал и первое полугодие продолжается. На прошлой неделе рекомендацию по выплатам дал совет директоров ММК. В SberCIB ранее называли ММК наиболее привлекательной компанией среди металлургов.

«Всё из‑за высокой доходности ожидаемого в 2025 году свободного денежного потока. У ММК он 11%, у «Северстали» — 5%», — объяснили аналитики свой выбор.

В ПСБ ожидают, что в третьем квартале результаты ММК будут еще выше, чем во втором квартале, — исторически у компании этот период считается самым успешным в году, поэтому и дивиденд может оказаться выше.

«Однако доходность будет меньше текущей, так как это будет квартальная, а не полугодовая выплата», —- подчеркнули аналитики.

👕 Менеджмент Henderson планирует рекомендовать к выплате дивидендов за первое полугодие не менее ₽15 на акцию (дивдоходность по текущим ценам от 2,3%). В ходе презентации ко Дню инвестора IR-директор компании Константин Гедымин уточнил, что ориентировочный срок выплаты дивидендов за первое полугодие — это 10 декабря, передает ТАСС.

В апреле совет директоров Henderson предложил выплатить за первый квартал 2024 года по ₽30 на акцию. На тот момент это давало около 3,9% доходности. Дивотсечка по акциям уже прошла.

🌾 Тем временем на 7 августа назначено заседание совета директоров «ФосАгро», где будут обсуждаться в том числе финансовые результаты за первое полугодие. И хотя формально в повестке нет вопроса распределения прибыли, «Интерфакс» ранее отмечал, что обычно вместе с обсуждением отчетности совет директоров «ФосАгро» дает рекомендацию по дивидендам.

За 2023 год и первый квартал акционеры получили по ₽309 на акцию, что по ценам до отсечки давало более 5% дивдоходности. Дивидендный гэп акции закрыли в тот же день.

@selfinvestor

📈 Инвестиционные стратегии не вылиты в бронзе. Яркий пример тому — текущая ситуация. Банки предлагают депозиты по ставке вплоть до 21%. А что может предложить фондовый рынок? Ответ на падающем графике индекса Мосбиржи.

Именно поэтому стратегию нужно периодически корректировать. Как понять, что пришло время пересмотреть свой портфель, читайте в колонке управляющего директора дирекции финансового консультирования ВТБ Арсена Никогосяна.

Инвестиционные стратегии летом 2024-го ➡️ Как и когда их корректировать

@selfinvestor

🔍Аналитики SberCIB обновили список лучших акций среди компаний средней и малой капитализации

✅ Банк «Санкт-Петербург»

Эксперты полагают, что банк «Санкт-Петербур» может выиграть от роста ставок. Упомянули аналитики и устойчивую бизнес-модель. По оценкам SberCIB, дивдоходность обыкновенных акций в этому году будет около 13%.

✅ Новороссийский морской торговый порт (НМТП)
Ожидается, что портовый оператор НМТП опубликует хорошие финансовые результаты за первое полугодие 2024 года и значительно улучшит показатели в сегменте перевалки контейнеров.

❌ «МД Медикал Груп»
Сеть медицинских центров «Мать и дитя» завершила редомициляцию и в июне заплатила большие дивиденды за пропущенные периоды. Акционеры получили рекордные в истории компании выплаты — ₽141 на акцию. Компания выплатила дивидендны, в том числе, за счет нераспределенной прибыли прошлых лет. Дивдоходность составила 14,6%. В SberCIB считают, что следующая выплата дивидендов «МД Медикал Груп» будет меньше и только в 2025 году.

❌ «Эталон»
Группа «Эталон» опубликовала сильные операционные результаты за первое полугодие, котировки компании выросли более чем на 10%. Но аналитики ожидают отрицательную динамику во втором полугодии из-за отмены льготной ипотеки, которая действовала более четырех лет. Это решение повлияет на спрос на недвижимость.

В настоящее время у аналитиков 12 фаворитов среди компаний средней и малой капитализации:
🟠 Банк «Санкт-Петербург» (BSPB),
🟠Globaltrans (GLTR),
🟠Группа «Позитив» (POSI),
🟠Черкизово» (GCHE);
🟠«Европлан» (LEAS),
🟠НМТП (NMTP),
🟠«Соллерс» (SVAV),
🟠Softline (SOFL),
🟠ЦИАН (CIAN);
🟠«Евромедцентр» (GEMC),
🟠HeadHunter (HHRU),
🟠Novabev Group (BELU).

Подробнее ➡️ В SberCIB обновили подборку лучших акций малой и средней капитализации

@selfinvestor

⚡️ Российским компаниям предрекли рост промежуточных дивидендов из-за изменения налогов

С 1 января вступят в силу новые ставки по налогам. В «Дивидендном справочнике российских эмитентов» от брокера «Атон» (есть у «РБК Инвестиций») говорится, что изменения в налоговой системе, которые заработают с 2025 года, могут повлиять на промежуточные дивидендные выплаты некоторых российских компаний до конца 2024-го.

🗣 «Мы ожидаем, что ввиду увеличения налоговой нагрузки в 2025 году некоторые эмитенты могут ускорить выплаты дивидендов и провести их в декабре 2024 года», — указано в материале, при этом логика данного тезиса там никак не поясняется. В пресс-службе инвесткомпании на запрос не ответили.

❗️ В частности, в «Атоне» ожидают, что «Северсталь» вернется к полноценному ежеквартальному циклу выплат, «Магнит» возобновит традиционные дивиденды по итогам 9 месяцев, а ЛУКОЙЛ и вовсе — заплатит за I полугодие, хотя исторически его промежуточные дивиденды распределялись по итогам III квартала.

Не все эксперты, опрошенные «РБК Инвестициями», согласны с мнением аналитиков «Атона». Ведь ставки по налогу на дивиденды как были 13% и 15%, так и останутся, изменится только порог применения 15%. А компаниям ничего не мешает увеличить payout ratio — процент прибыли, который эмитент направляет на выплату дивидендов. Но если владение бизнесом структурировано определенным образом, который доступен частным бенефициарам, то смысл в «ускорении» дивидендных выплат действительно появляется, объяснил один из юристов. Речь идет о владении через ЗПИФ.

https://quote.ru/news/article/66a47f7b9a794720fab7e313

Фото: «Атон»

@selfinvestor

⚡️ «Яндекс» впервые в своей истории выплатит дивиденды

Менеджмент «Яндекса» рекомендовал совету директоров рассмотреть вопрос о выплате первых дивидендов, говорится в сообщении компании (есть у «РБК Инвестиций»). Они могут составить ₽80 на одну обыкновенную акцию. Дивидендная доходность по цене закрытия 29 июля — 2,07%.

🗣 «Компания полагает, что в будущем сможет платить дивиденды на полугодовой основе при условии, что совет директоров сделает соответствующие рекомендации и решение об объявлении дивидендов будет принято общим собранием акционеров», — отметили в «Яндексе».

Также компания раскрыла финансовые результаты по итогам II квартала (год к году):

🟠 Выручка выросла на 37%, до ₽249 млрд
🟠 Скорректированная EBITDA — на 56%, до ₽47,6 млрд
🟠 Скорректированная чистая прибыль — на 45%, до ₽22,7 млрд

В «Яндексе» ожидают, что по итогам 2024 года рост выручки группы составит 38-40%, скорректированная EBITDA за полный год составит ₽170-175 млрд.

https://quote.ru/news/article/66a87d2c9a7947df5e4e02b5

Фото: «Яндекс»

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

❗️ Старт торгов акциями «АПРИ»
— 30 июля, в 16:00 мск, на Мосбирже начнутся первые торги акциями девелопера «АПРИ». Тикер APRI
— бумаги войдут в раздел «третий уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже
— уральский застройщик «АПРИ» провел IPO на Мосбирже по верхней границе ценового диапазона ₽8,8-9,7 за акцию
— совокупный объем дополнительного выпуска составил 115,2 млн ценных бумаг
— компания привлекла ₽879,56 млн. По итогам размещения рыночная капитализация «АПРИ» составила ₽10,82 млрд (с учетом допвыпуска), а free-float — 8,13%

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— в понедельник на российском рынке продолжилась волна распродаж, начавшаяся в пятницу на фоне повышения ключевой ставки на 200 б.п., до 18%
— по итогам торгов индекс Мосбиржи упал на 2,88%, до 2906,95 пункта. Всего за два последних дня индекс Мосбиржи потерял 4,42%
— «Несмотря на то, что инвесторы ожидали такого решения, жесткость риторики регулятора стала неожиданностью: ЦБ сообщил о том, что будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях», — отметили в ФГ «Финам»
— «Жесткие денежно-кредитные условия не только увеличивают издержки компаний по обслуживанию корпоративного долга, но и ослабляют потребительскую и деловую активность, что ухудшает долгосрочные финансовые показатели бизнеса», — пояснили в БКС
— К тому же высокие доходности облигаций делают их более привлекательными для вложений, чем акции, добавили в брокере
— «До тех пор, пока валютные курсы не покажут устойчивого восстановления, на рост индекса Мосбиржи можно не рассчитывать», — считает руководитель отдела анализа акций ФГ «Финам» Наталия Малых.
— прогноз Наталии Малых по индексу Мосбиржи — снижение в район 2700-2750 пунктов до осени.

🏦 Отчетность ВТБ
— во вторник ВТБ представит финансовую отчетность по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2024 года
— аналитики инвестбанка «Синара» ожидают, что по итогам квартала чистая прибыль банка вырастет на 11% по сравнению с предыдущим кварталом, но снизится на 4,7% в сравнении с тем же периодом 2023 года — до ₽135,9 млрд
— это соответствует доходности на капитал в 23%
— как отмечают эксперты, в условиях высоких процентных ставок в квартальных
результатах проявится негативное влияние продолжающегося снижения чистой процентной маржи (1,9%)
— с другой стороны, на чистой прибыли позитивно отразились неосновные статьи доходов (включая разблокировку части активов) и налоговые активы ФК «Открытие», позволившие за квартал восстановить налоги на ₽47 млрд, добавили в «Синаре»

🔄 Курсы валют (на 08:20 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Райффайзенбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽86,8, продать — по ₽80,7
🟠Синара Банк (ст. м. «Китай-Город»): купить доллары можно по ₽87, продать — по ₽83,5
Самые дешевые евро:
🟠Синара Банк (ст. м. «Китай-Город»): купить евро можно по ₽96, продать — по ₽90
🟠Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская застава», «Отрадное»): купить евро можно по ₽96,1, продать — по ₽93,42
Самые дешевые юани:
🟠Банк «Национальный стандарт» (ст. м. «Добрынинская», «Полянка»): купить юани можно по ₽12,82, продать — по ₽12,15
🟠Цифра банк (ст. м. «Выставочная», «Деловой центр»): купить юани можно по ₽12,89, продать — по ₽12,42

Последний день для покупки акций под дивиденды
Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 29 июля

— Morgan Stanley. Дивиденды — $0,925. Дата выплаты — 15 августа. Доходность — 0,9%.
— SL Green Realty. Дивиденды — $0,25. Дата выплаты — 15 августа. Доходность — 0,4%.
— Texas Instruments. Дивиденды — $1,3. Дата выплаты — 13 августа. Доходность — 0,6%

https://quote.ru/news/article/66a781709a7947a357586e26

@selfinvestor

#открытие_рф

📱 Котировки «Яндекса» прибавили на открытии 1,99%, до ₽3944 за акцию. Бумаги российской IT-компании дорожают на новости о том, что «Яндекс» анонсировал первые в своей истории дивиденды, которые могут составить ₽80 на акцию. Компания также опубликовала сильные результаты за второй квартал 2024 года.

Данные: TradingView

@selfinvestor

⏺Индекс Мосбиржи опустился ниже 2900 пунктов впервые с 16 июля. На 10:18 мск российский индикатор терял 0,34%, до 2897,07 пункта.

Российский рынок акций снижается на фоне решения Банка России повысить ключевую ставку до 18% и жесткого сигнала регулятора по дальнейшей денежно-кредитной политике.

🗣 «Жесткие денежно-кредитные условия не только увеличивают издержки компаний по обслуживанию корпоративного долга, но и ослабляют потребительскую и деловую активность, что ухудшает долгосрочные финансовые показатели бизнеса. К тому же высокие доходности облигаций делают их более привлекательными для вложений, чем акции», — пояснил эксперт «БКС Мир Инвестиций» Дмитрий Бабин.

🗣«До тех пор, пока валютные курсы не покажут устойчивого восстановления, на рост индекса Мосбиржи можно не рассчитывать. При относительно сильном рубле, просевших ценах на нефть и высоких ставках на долговом рынке позиции рынка акций довольно слабы и логично ожидать развития коррекции», — считает руководитель отдела анализа акций ФГ «Финам» Наталия Малых. Прогноз эксперта по индексу Мосбиржи — снижение в район 2700-2750 пунктов до осени.

https://quote.ru/news/article/66a742a09a7947c4868185af

Данные: TradingView (5-минутный график)

@selfinvestor

🏦 ВТБ представил отчетность по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2024 года.

За второй квартал:

— чистая прибыль выросла на 8,5%, до ₽154,7 млрд
⏺по итогам полугодия показатель снизился на 4,4%, до ₽277,1 млрд из-за того, что ранее в результатах была отражена нерегулярная прибыль от операций с иностранной валютой и разовый эффект от приобретения РНКБ

— чистые процентные доходы сократились на 31.7%, до ₽134,5 млрд
— чистые комиссионные доходы выросли на 9,2%, до ₽60,7 млрд
— возврат на капитал по итогам квартала составил 26,4% против 30,1% в аналогичном периоде годом ранее
— чистая процентная маржа составила 1,9% по сравнению с 3,3% во втором квартале 2023 года
— расходы на резервы снизились на 24,8%, до ₽34 млрд

Опубликованные результаты оказались лучше консенсус-прогноза «Интерфакса», предполагавшего чистую прибыль за квартал на уровне ₽147,8 млрд, за полугодие — ₽270,2 млрд.

«Чистая процентная маржа, наверное, единственный показатель, который ухудшается, было 2,5%, сейчас ждем приблизительно 2%, показатель пересмотрен вниз из-за ухудшения макросценария по ключевой ставке», — заявил журналистам первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов.

▪️ ВТБ повысил прогноз по чистой прибыли на 2024 год до ₽550 млрд против февральского прогноза в ₽435 млрд. Прогноз рентабельности капитала ВТБ повышен с 19% до более 22%.

«Мы увеличили таргет по чистой прибыли: была чистая прибыль ₽435 млрд, новый таргет — ₽550 млрд, в составе которого ₽108 млрд — эффект от работы с заблокированными активами», — сказал Дмитрий Пьянов.

📊 Акции ВТБ отреагировали на вышедшую отчетность ростом. На 10:28 мск бумаги банка торговались на уровне ₽94,69 — на 1,38% выше закрытия понедельника.

@selfinvestor

❕ ЦБ ожидает проведение первых трансграничных криптоплатежей до конца года

Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе заседания Совета по развитию финансового рынка при Совете Федерации.

🗣 «Сегодня Государственная Дума рассматривает закон, который допускает расчеты в криптовалютах в рамках экспериментального режима. Условия эксперимента мы уже обсуждаем с министерствами, ведомствами, бизнесом и ожидаем, что первые такие платежи пройдут до конца этого года», — сказала она.

Речь идет об экспериментальном правовом режиме (ЭПР) в сфере цифровых инноваций. Сегодня в Госдуме пройдет второе чтение этого законопроекта. Если в рамках первого чтения ЦБ получил полномочия по проведению эксперимента по расчетам в цифровых валютах в рамках ВЭД, то сейчас периметр эксперимента решено расширить. Согласно внесенным и одобренным поправкам в закон «Об организованных торгах», ЦБ с 1 сентября сможет утвердить программу ЭПР для проведения организованных торгов цифровой валютой в России.

@selfinvestor

📄 Набиуллина предложила сохранить ограничения на раскрытие информации только для инвесторов из недружественных стран

Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе заседания Совета по развитию финансового рынка при Совете Федерации.

🗣 «Их права [инвесторов] были существенно ограничены в 2022 году по понятным причинам в качестве временной меры, мы видим желание компаний продлить эти ограничения [на раскрытие информации]. Но эти ограничения, по сути, нарушают права акционеров на получение информации, на судебную защиту и снижают мотивацию для вложения в акции. Мы полагаем, что эти ограничения если и остаются, то должны оставаться для акционеров из недружественных стран», — сказала она.

Также она отметила, что для акционеров важна прозрачная и последовательная дивидендная политика и качественное корпоративное управление.

В 2022 году был увеличен минимальный порог владения акциями, который дает право держателям запрашивать документы, а также оспаривать сделки или действия компании. Если раньше он составлял 1%, то в 2022-ом вырос до 5%.

@selfinvestor