🗂 Компании привлекли на российском долговом рынке рекордный объем средств в 2023 году, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на данные Cbonds.

▪️В декабре 2023 года компании и банки заняли на внутреннем долговом рынке ₽1,4 трлн. Это на ₽50 млрд выше предыдущего рекорда, установленного в декабре 2022 года.

▪️Всего за 2023 год корпоративные заемщики разместили долговые бумаги на общую сумму ₽5,2 трлн. Это лучший результат за всю историю российского рынка, он в полтора раза превышает уровень 2022 года.

Наибольшую активность в 2023 году проявили финансовые организации — 50,7% от всего объема размещений, по оценке главного аналитика долговых рынков БК «Регион» Александра Ермака. Характерной особенностью 2023 года также стало укрупнение выпусков облигаций.

Эксперты допускают, что в 2024 году рынок корпоративных заимствований покажет еще более высокие результаты, при этом рост будет в основном за счет представителей реального сектора экономики, тогда как активность банков снизится. Подробнее ➡️ https://quote.ru/news/article/65adf5829a7947ce25d88312

@selfinvestor

🔋 Акции НОВАТЭКа отреагировали на новость о пожаре на терминале снижением на 2,5%, однако быстро отыграли большую часть потерь. На 12:24 мск котировки теряли 0,62%, до ₽1448 за бумагу. Аналитики ожидают, что ущерб для компании вряд ли будет значительным.

▪️Александр Самуйлов, аналитик «Тинькофф Инвестиций»:

«Приостановка работы терминала в Усть-Луге не означает обнуление выручки компании по направлению газового конденсата, так как НОВАТЭК все еще может продавать конденсат на спотовом рынке, теряя при этом маржу за переработку». Однако эксперт не исключил, что ремонт реминала может затянуться, а ущерб оказаться выше ожиданий.

▪️Аналитики ПСБ: Усть-Луга перерабатывает 7 млн т в год стабильного газового конденсата, в 2023 году на него приходилось 44% объема реализации жидких углеводородов компании. С одной стороны, это много, с другой стороны, в операционном плане основным бизнесом НОВАТЭКа является реализация газа. Поскольку пока нет оценки ущерба, трудно понять, потребуется масштабный ремонт завода или нет, рассуждают в ПСБ.

«В любом случае, существенного урона бизнесу НОВАТЭКа мы не видим, так как отгрузка стабильного газового конденсата может быть продолжена через другие терминалы».

▪️Рональд Смит, старший аналитик «БКС Мир инвестиций»: «Остановка завода может обойтись компании в крупную сумму, но не будет длиться вечно. Возможно, компании удастся восстановить основное производство уже в ближайшее время — может быть, даже на этой неделе».

Пока завод остановлен, НОВАТЭК будет вынужден продавать конденсат напрямую на внешние рынки и потеряет значительную маржу переработки. Крайне маловероятное событие — остановка завода на весь год — была бы эквивалентна $783 млн, или около 7% от общей прогнозируемой EBITDA НОВАТЭКа. Однако мы считаем, что завод, скорее всего, вернется к работе в течение нескольких недель или, в худшем случае, месяцев. Таким образом, разовые потери могут составить 2-3% EBITDA.

@selfinvestor

📱 Котировки QIWI падали на 12,45% после объявления о планах продать свои российские активы в пятницу. Сегодня бумаги QIWI открылись с падением на 14,13%, и хотя часть потерь была восстановлена, цена акций остается примерно на 14% ниже уровней до новости.

На момент 14:07 мск цена одной расписки QIWI на Мосбирже составляла ₽527, что на 2,14% ниже уровня закрытия предыдущей сессии.

🗣Старший аналитик инвестбанка «Синара» Константин Белов отметил, что стоимость российских активов QIWI в ₽23,75 млрд составляет лишь 62% от рыночной капитализации компании на момент объявления сделки. При этом эксперт полагает, что на российский бизнес приходится, скорее всего, более значительная часть стоимости — так, в выручке QIWI за 2022 год Россия, к примеру, доминировала с долей в 89%.

🗣«Цифра Брокер» также указывает на значительный дисконт в цене продажи — около 40%. По оценке экспертов, российский бизнес QIWI стоит около ₽38 млрд, исходя из мультипликатора P/S (соотношение капитализации компании к ее выручке) по ценам до новости о сделке.

Что будет с бумагами QIWI после обвала 👉 Читайте в подробном материале

@selfinvestor

🍏 Аналитики Альфа-Банка считают, что, учитывая высокие процентные ставки, объявленные выплаты дивидендов компанией Fix Price не кажутся значительными, особенно в сравнении с другими компаниями сектора — «Магнитом» и Novabev Group.

Врочем, по их мнению, когда компания завершит редомициляцию в Казахстан (предположительно, во втором полугодии 2024 года), она, возможно, рассмотрит вопрос об увеличении дивидендных выплат.

💁‍♂️ А мы традиционно подготовили для вас табличку по дивидендам российских компаний. Как говорится: «чем богаты, тем и рады».

@selfinvestor

В «БКС Мир инвестиций» назвали топ-7 бумаг на долгий срок

💿 «Северсталь». Целевая цена по акциям компании составляет ₽2000 за бумагу в перспективе года (потенциал роста — около 24%) . Среди рисков эксперты называют ужесточение монетарной политики и стагнацию деловой активности в России, а также медленный рост экономики Китая

🪨 «Мечел». Целевая цена составляет ₽630 за обыкновенную акцию (потенциал роста — около 100%). Риски заключаются в ужесточении монетарной политики и стагнации деловой активности в России.

⛽️ «Татнефть». Целевая цена на год — ₽850 за обыкновенную акцию (потенциал роста — около 22%). Риски — непредсказуемая налоговая политика в секторе и укрепление рубля, которое может сказаться на рентабельности.

⛽️ ЛУКОЙЛ. Целевая цена на год — ₽8500 за акцию (потенциал роста — около 24%). Среди рисков эксперты называют укрепление рубля, падение и сохранение мировых цен на нефть существенно ниже $80 за баррель.

🏦 Сбербанк. Целевая цена по акциям компании составляет ₽370 за бумагу в перспективе года (потенциал роста — около 34,5%). Ключевым риском аналитики называют слабую макроконъюнктуру.

🏦 TCS Group. Цель на год — ₽5400 за акцию (потенциал роста — около 74,5%). В случае ухудшения макроэкономической ситуации и качества активов показатели отчета о прибыли и убытках (P&L) могут оказаться под давлением.

🍏 «Магнит». Целевая цена на год — ₽8600 за акцию (потенциал роста — около 24,5%). Аналитики БКС обращают внимание, что за девять месяцев 2023 года «Магнит» отставал по росту выручки от ключевого конкурента X5 Group, есть риск, что отставание может продолжиться в 2024 году.

Подробнее ➡️ В «БКС Мир инвестиций» назвали топ-7 бумаг на долгий срок

@selfinvestor

🟡 Аналитики UBS прогнозируют рост цены на золото на 10% до $2250 за унцию к концу 2024 года, несмотря на её снижение в начале года. Ожидается, что цены увеличатся на фоне потенциального снижения процентных ставок ФРС.

Ранее, в мае 2023 года, UBS предсказывали рост до $2100 за унцию к концу 2023 года и до $2200 к марту 2024. По их мнению, макроэкономические и геополитические риски делают золото привлекательным для хеджирования и диверсификации.

По состоянию на 21:30 по московскому времени цена февральского фьючерса на золото торгуется на отметке $2022,45 за унцию

Подробнее ➡️ UBS предсказал рост цен на золото до $2250 за унцию к концу 2024 года

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏦 Российский рынок акций
— индекс МосБиржи вырос по итогам понедельника 22 января на 0,18% до 3172,2 пункта
— долларовый Индекс РТС повысился на 0,61% до 1 136,91 пункта
— в «Альфа-Инвестиции» отмечают, что сильный рост российского рынка может ожидаться после того, как индекс Мосбиржи преодолеет ключевую отметку в 3240 пунктов
— на текущий момент в брокерской компании сохраняется нейтральный взгляд относительно ближайших перспектив рынка
— в «Цифра брокер» указывают на то, что потенциал восстановления российского рынка ограничен из-за близости к техническому сопротивлению, соответствующему локальным максимумам прошлого года на уровне около 3290 пунктов по индексу Мосбиржи
— учитывая высокую ключевую ставку Банка России, они не исключают возможности дальнейшего снижения индекса до уровня 3000 пунктов, сопровождающегося фиксацией прибыли участниками рынка

📱 QIWI
— вчера акции QIWI открылись с падением на 14,13%, достигнув отметки в ₽462 за бумагу
— однако к концу дня часть потерь была восстановлена, и цена акций закрылась на уровне ₽520, что все же на 3,35% ниже предыдущего закрытия
— снижение котировок началось в пятницу, 19 января, после того как компания объявила о своих планах продать российские активы и выкупить американские депозитарные акции с NASDAQ и Московской биржи
— QIWI намерена продать свои российские активы гонконгской компании Fusion Factor Fintech Limited, принадлежащей главному исполнительному директору QIWI Андрею Протопопову.
— сделка оценивается в ₽23,75 млрд и уже получила одобрение от совета директоров QIWI и регуляторов.
— в инвестбанке «Синара» отметили, что стоимость российских активов QIWI в ₽23,75 млрд составляет лишь 62% от рыночной капитализации компании на момент объявления сделки
— при этом в «Синара» полагают, что на российский бизнес приходится, скорее всего, более значительная часть стоимости — так, в выручке QIWI за 2022 год Россия, к примеру, доминировала с долей в 89%

🛢 Цены на нефть
— вчера на лондонской бирже ICE Futures мартовские фьючерсы на нефть Brent поднялись выше $80 за баррель
— в понедельник, 22 января, в 21:18 по московскому времени, цены на нефть Brent увеличились на 2,53%, достигнув отметки в ₽88,55 за баррель
— однако к утру вторника, 23 января, цена мартовских фьючерсов на нефть Brent снова опустилась ниже $80 за баррель, показывая снижение на 0,19% до уровня $79,91 за баррель
— по мнению аналитиков Freedom Finance Global, рост цен на нефть частично обусловлен изменением танкерных маршрутов и ожиданиями проблем с поставками из-за обострения ситуации в Красном море
— Bloomberg добавляет, что 22 января цены на фьючерсы на Brent и WTI также поднялись в связи с возможными затруднениями в экспорте российской нефти
— ночью 21 января на терминале НОВАТЭКа в порту Усть-Луга произошел пожар, что, по мнению издания, подчеркивает уязвимость экспорта нефти из западных портов России

📝 Другие важные события
— ММЦБ: последний день торгов акциями в обычном режиме перед дроблением. Торги с новым номиналом акций возобновятся 29 января
— «Артген биотех»: Capital Market Day, будет представлена среднесрочная бизнес-стратегия
— «Фармсинтез»: ВОСА, на повестке — увеличение уставного капитала через размещение дополнительных акций по открытой подписке
— Япония: ставка Банка Японии — 06:00 мск
— Япония: пресс-конференция главы Банка Японии Кадзуо Уэда — 09:30 мск
— Еврозона: предварительные данные по индексу потребительского доверия в январе — 18:00 мск

https://quote.ru/news/article/65af3df59a79476c38e7a9ca

@selfinvestor

❗️«Делимобиль» запланировал IPO на Мосбирже в конце января — первой половине февраля

Каршеринговый сервис «Делимобиль» объявил о планах провести IPO на Мосбирже в конце января — первой половине февраля. Ожидается, что free-float, т.е. доля акций в свободном обращении, по итогам размещения составит до 10%.

Основную часть предложения составят ценные бумаги, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии. Единственный акционер — ООО «Делимобиль Холдинг» — не планирует продавать свои акции и сохранит контроль после IPO. Привлеченные средства будут направлены на развитие бизнеса, снижение долговой нагрузки и общекорпоративные цели.

Участвовать в IPO смогут квалифицированные и неквалифицированные инвесторы. Подать заявку можно через российских брокеров.

«Делимобиль» станет первой публичной компанией среди операторов каршеринга в России. Провести IPO сервис хотел еще в 2021 году. Тогда рассматривалось размещение на Нью-Йоркской фондовой бирже на сумму $200–240 млн. Предполагалось, что сам бизнес «Делимобиля» мог быть оценен более чем в $900 млн. Однако в итоге сделку пришлось отложить из-за рыночных условий.

https://quote.ru/news/article/65af45839a79474ada7e2bae

@selfinvestor

#открытие_рф

📱 Котировки «Яндекса» по состоянию на 10:01 мск выросли на 3,42%, до ₽2690. К 10:09 мск рост замедлился до 1,96%, цена одной акции составила ₽2652, свидетельствуют данные торгов на Московской бирже.

Бумаги подорожали на фоне сообщения о том, что владельцем главного юрлица «Яндекса» в России стало калининградское МКАО вместо нидерландской Yandex N.V. МКАО «Яндекс» зарегистрировалась на острове Октябрьский в Калининградской области в конце декабря 2023 года.

Данные: TradingView

@selfinverstor

💰 Правительство поддержало продление обязательной продажи валюты экспортерами. Эта новость вызвала умеренную реакцию на валютном рынке: курс доллара остался практически без изменений. На момент 12:23 по московскому времени, доллар торгуется на уровне ₽87,77, демонстрируя небольшое снижение на 0,03%.

Как оценивают это решение эксперты?

🗣 Экономист Дмитрий Полевой в своем телеграм-канале выразил мнение о том, что инструменты контроля валютного курса доказали свою эффективность. Он отметил, что их можно применять в различных направлениях. Полевой указывает, что целевые уровни курса в районе ₽85-87 за доллар США остаются актуальными на ближайшие месяцы.

🗣 Инвестиционный стратег брокера «ВТБ Мои Инвестиции» Алексей Михеев прогнозирует укрепление рубля в связи с продлением обязательной продажи валюты экспортерами. По его мнению, в январе курс рубля может достичь уровня ₽87 за доллар. Кроме того, он отмечает, что налоговый период в конце января также окажет положительное влияние на укрепление российской валюты.

@selfinverstor

👿 Бумаги «ВК» закрыли зловещий гэп ₽666

20 октября 2023 года Московская биржа возобновила торги бумагами VK после почти месячного перерыва падением на 7,7%. Компания ранее «переехала» с Британских Виргинских островов в специальный административный район на острове Октябрьский Калининградской области. Из-за редомициляции бумаги не торговались с 18 сентября. Тот день расписки компании завершили на уровне ₽666 за штуку.

Сегодня бумаги «ВК» на пике в 10:48 по мск росли на 1,54% и достигали отметки ₽672,6 за бумагу. Правда позже замедлили рост и затем ушли в минус, снизившись к отметке ₽654 за бумагу (-1,27%).

🗣 Аналитики из БКС отмечают, что акции компании «ВК» демонстрируют высокую волатильность и часто попадают в их рейтинг турбулентности. Эксперты считают, что наблюдается усталость рынка от текущего восходящего тренда и возможна коррекция от ключевого уровня для снижения перекупленности акций. Они указывают, что горизонтальная поддержка около ₽620 представляется привлекательной точкой для входа в длинные позиции с целью участия в следующем восходящем тренде, например, к фундаментальной целевой отметке в ₽700 за бумагу.

Данные: TradingView

@selfinvestor

🇨🇳 Китай планирует инвестировать 2 трлн юаней (около $278 млрд), преимущественно с офшорных счетов государственных предприятий, в акции на материке через Гонконгскую биржу. Об этом пишет Bloomberg со ссылкой на источники.

Дополнительно, китайское правительство выделит 300 млрд юаней из местных фондов для инвестиций в акции через China Securities Finance или Central Huijin Investment.

Эти шаги предпринимаются для стабилизации рынка после того, как индекс CSI 300 упал до пятилетнего минимума 22 января. Китайские акции падали на протяжении последнего года из-за ряда факторов, включая кризис на рынке недвижимости и дефляционное давление в экономике. С момента пика в 2021 году рыночная стоимость китайских и гонконгских акций уменьшилась более чем на $6 трлн .

Подробнее ➡️ Китай направит 2 трлн юаней на стабилизацию фондового рынка

@selfinvestor

📱 QIWI проведет обратный выкуп акций за счет нераспределенной прибыли. Условие выкупа — реализация или погашение акций в течение 2 лет с даты приобретения.

Ранее компания сообщила о планах по продаже российских активов и выкупу 10% американских депозитарных акций с биржи NASDAD и с Мосбиржи.

Программа выкупа акций будет вынесена на одобрение ационеров на внеочередном общем собрании, которое состоится 11 марта.

@selfinvestor

💼 Бывший глава и сооснователь Alibaba Джек Ма купил акции компании на сумму $50 млн, узнала газета The New York Times. Еще в ноябре 2023 года Ма, напротив, планировал продать крупный пакет акций Alibaba. В четвертом квартале 2023 года акции Alibaba на сумму $150 млн также приобрел давний партнер Ма и действующий председатель совета директоров компании Джозеф Цай.

Покупка акции сооснователями компании говорит о том, что Ма и Цай считают бизнес Alibaba недооцененым после того, как акции Alibaba обвалились в несколько раз со своего пика в октябре 2020 года ($319,32), отмечает издание.

В последние годы Alibaba переживала тяжелые времена. В конце 2020 года компания оказалась в центре внимания регулирующих органов КНР. Власти страны приостановили IPO «дочки» Alibaba Group — финтеха Ant Group — через несколько дней после того, как основатель Alibaba Джек Ма раскритиковал работу финансовых органов Китая. Позднее в результате антимонопольного расследования на Alibaba был н аложен рекордный штраф в $2,78 млрд.

Подробнее ➡️ NYT узнала о покупке Джеком Ма акций Alibaba на сумму $50 млн

@selfinvestor