🟢 - умеренно позитивный сентимент на мировых площадках, несмотря на растущую напряженность между Китаем и США, поскольку Пекин ответил на обвинения Трампа в нарушении временного торгового соглашения. Инвесторы возлагают надежды на то, что две страны смогут заключить торговое соглашение. Заметный спрос наблюдается в техах в Гонконге, есть надежды на дополнительные стимулы со стороны китайского правительства, ввиду выходя слабых данных PMI MfG (Caixin): всего 48.3 vs 50.4 ранее. Неплохо подрастает нефть, основной драйвер - ситуация с "ядерной сделкой" Ирана, заключение которой в нынешнем виде пока под вопросом. На российском рынке - минимальные изменения, несколько ослаб рубль, а вот в ОФЗ фиксируется спрос.

ИНДЕКСЫ PMI MFG ЗА МАЙ: В ТОП-СТРАНАХ И ЧАСТИ ЕМ - НЕ ВСЕ ГЛАДКО

Деловая конъюнктура в обрабатывающей промышленности по итогам мая по сравнению прошлым месяцем незначительно, но улучшилась. Количество государств, где цифры оказались выше апрельских оказалось несколько больше.

В ведущих экономиках ситуация неоднозначная – в США продолжает свое снижение более репрезентативный ISM MfG, но индекс от Markit указал на сохранение роста. Китай по обоим версиям находится ниже отметки в 50 пунктов, в том числе и опубликованный сегодня Caixin, демонстрировавший до этого рост в течении семи месяцев.

Европа по-прежнему в минусе, хотя в отдельных случаях есть признаки улучшения.

На ЕМ - также достаточно разнопланово. Вернулась к росту Россия, неплохо в Казахстане, и уверенно – в Индии. Но ухудшилась Бразилия, и большинство стран сегмента находятся ниже психологической отметки.

ИНФЛЯЦИЯ В ТУРЦИИ: ЦИФРЫ НИЖЕ ПРОГНОЗА, СНИЖЕНИЕ С ЭКСТРЕМАЛЬНЫХ МАКСИМУМОВ МЕДЛЕНННО, НО ПРОДОЛЖАЕТСЯ

Согласно данным Турецкого статистического института, рост потребительских цен в стране по итогам мая составил 1.53% мм/35.41% гг vs 3.00% мм/37.86% гг в апреле. Прогноз: 2.0% мм и 36.1 гг.

Рост цен производителей: 2.48% мм/23.13% гг vs 2.76% мм/22.5% гг месяцем ранее.

Годовая динамика поступательно снижается, и, конечно, же, нельзя не отметить сокращение и помесячной динамики.

Основные контрибьюторы в инфляционный рост – затраты на жилье и продовольствие, затем - транспорт. Лира сейчас находится вблизи исторических минимумов, чуть выше отметки 39 за USDTRY.

ОЭСР: ПЕРСПЕКТИВЫ МИРОВОГО РОСТА ВНОВЬ СОКРАЩЕНЫ, В ОСНОВНОМ ИЗ-ЗА США, РОССИЯ ТАКЖЕ СНИЖЕНА

В опубликованном сегодня июньском Economic Outlook, ОЭСР понизила оценки мирового роста на -0.2 пп, и это главным образом произошло из-за заметного ухудшения перспектив США, а также Китая. Несколько стал меньше прогноз по лидерам прироста – Индии и Индонезии.

ОЭСР отмечает, что “…существенное увеличение барьеров в торговле, более жесткие финансовые условия, более слабое доверие бизнеса и потребителей, а также повышенная политическая неопределенность окажут заметное неблагоприятное воздействие на перспективы роста. Более высокие торговые издержки, особенно в странах, повышающих тарифы, также подтолкнут инфляцию, хотя их влияние будет частично компенсировано более слабыми ценами на сырьевые товары…”

Согласно прогнозам, инфляционное давление сохраняется во многих экономиках, при этом в последнее время общий уровень инфляции повышенный во многих государствах. На 2025 год в странах G20: 3.6% vs 3.8% до этого, на 2026: 3.2% vs 3.2%

• Мировая экономика в 2025: 2.9% vs 3.1% в мартовском промежуточном прогнозе, 2026: 2.9% vs 3.0%.

• Россия 2025: 1.0% vs 1.3%, 2026: 0.7% vs 0.9%. А в закончившемся 2024 году рост на 4.3% vs 4.1% ранее, темпы выше общемировых, что собственно “и требуется”. Инфляция в 2025: 9.7% vs 9.9% в марте, 2026: 6.1% vs 6.3%

• Китай 2025: 4.7% vs 4.8%, 2026: 4.3% vs 4.4%

• США 2025: 1.6%‼️ vs 2.2%, 2026: 1.5% vs 1.6%

• Eврозона 2025: 1.0% vs 1.0%, 2026: 1.2% vs 1.2%.

РАНЕЕ:

• МВФ

ВАКАНСИИ НА РЫНКЕ ТРУДА США: НИСХОДЯЩИЙ ТРЕНД ПРЕРЫВИСТО, НО СОХРАНЯЕТСЯ. ПРОБЛЕМ НЕ ПРОСМАТРИВАЕТСЯ

Число открытых вакансий в США в апреле увеличилось на +191К до 7.391 млн vs 7.200 млн и 7.480 млн месяцами ранее.

Цифры оказались выше предварительных оценок, прогнозировавших 7.110 млн. Количество вакансий описывает динамику спроса и предложения на рынке труда, ключевом факторе, влияющем на зарплаты и инфляцию. Опрос собирает информацию примерно от 16400 несельскохозяйственных компаний, включая торговцев и производителей, а также федеральные, государственные и муниципальные правительственные учреждения во всех 50 штатах и в DC.

Снижение с максимумов зимы 2022 года (11.855 млн) в моменте продолжается. Напомним, что в “доковидные времена” уровень открытых позиций на рынке составлял примерно 7-7.5 миллионов, это – текущие уровни. Напряженность на рынке труда в моменте отсутствует, а ФРС уверяет, что этот сегмент сейчас достаточно стабильный. То и правда)

🟢 - глобальные площадки в зеленой зоне, накануне WallStreet неплохо прибавил - данные JOLTS показали, что рынок труда США чувствует себя довольно неплохо - более высокое, чем ожидалось, число вакансий является хорошим знаком для экономики, поскольку многие были обеспокоены тем, что неопределенность в отношении пошлин и тарифов слишком сильно давит на бизнес. Отчет ОЭСР, в котором были понижены и прогноза мирового роста, и оценки потребления ресурсов оказал минимальное влияние на ход торгов. Все в порядке в сегменте металлов, особенно с золотом, а достаточно уверенно торгуется нефть, здесь основные темы - запасы в США и пожары на месторождениях в Канаде. Российский рынок растет, укрепляется рубль, и хороший спрос наблюдается в ОФЗ, часть инвесторов определенно ждет послезавтра подвижек от ЦБ РФ либо в отношении ставки, либо в отношении сигнала.

PMI COMP&SERV РОССИЯ: С УСЛУГАМИ ВСЕ НЕПЛОХО, ТАКЖЕ, КАК И С ПРОМЫШЛЕННОСТЬЮ РАНЕЕ

По итогам мая индекс Russia PMI Compоsite, характеризующий совокупный выпуск в промышленности и услугах вырос до 51.4 vs 49.8 пункта в марте. Услуги: 52.2 vs 50.1 месяцем ранее. До этого – деловой климат в промышленности: 50.2 vs 49.3

В пресс-релизе S&P Global отмечается: «…сводный индекс свидетельствует о возобновлении роста деловой активности частного сектора, и в большей степени на это повлияли услуги. Новые заказы также вернулись к росту и выросли самыми быстрыми темпами за четыре месяца на фоне широкомасштабного расширения нового бизнеса.
Хотя производители сигнализировали о новом росте занятости, возобновившееся падение численности персонала в сфере услуг привело к снижению общей численности рабочей силы. В то же время деловая уверенность упала до самого низкого уровня за два года.

Между тем, инфляционное давление было исторически сдержанным как в производственном секторе, так и в секторе услуг, несмотря на очевидные расходящиеся тенденции. В то время как производители товаров зафиксировали немного более быстрый рост затрат на вводимые ресурсы и отпускных цен, сфера услуг зарегистрировала более мягкий рост операционных расходов. Однако общие темпы инфляции тарифов ускорились до самых высоких показателей с февраля..."

ИНФЛЯЦИЯ В ЕВРОЗОНЕ УЖЕ НИЖЕ ТАРГЕТА, УСЛУГИ СНИЖАЮТСЯ

Рост цен в Еврозоне: предварительная оценка Eurostat гармонизированного показателя HICP, составила в мае 1.9% гг vs 2.2% гг и 2.2% гг двумя месяцами ранее. Помесячный показатель упал до 0.0% мм vs 0.6% мм

Базовый HICP: 2.4% гг vs 2.7% гг, 0.1% мм vs 0.9% мм

Наименьшие годовые темпы – во Франции (0.6%) и на Кипре (0.4%), самые высокие – в Эстонии (4.6%) и в Хорватии со Словакией (4.3%)

Основные контрибьюторы годовой инфляции: самые высокие годовые темпы наблюдались в продуктах питания, алкоголе и табачных изделиях (3.3% гг vs 3.0% гг), затем - в сфере услуг, но они довольно заметно снизились (3.2% гг vs 4.0% гг), и это определенно порадует ЕЦБ

Т-ДВОР В ПЕТЕРБУРГЕ: ЭКОНОМИКА, РЫНКИ, ИНВЕСТИЦИИ – И ВСЕ НА ОДНОЙ ПЛОЩАДКЕ

С 19 по 21 июня в Санкт-Петербурге вновь пройдет масштабный бесплатный городской фестиваль, объединяющий обучение и отдых.

21 июня пройдет программа, посвященная деньгам и инвестициям, MMI – инфопартнер дня. Известные трейдеры и блогеры представят довольно интересную программу, как для новичков, так и опытных инвесторов, вот только некоторые из тем:

•  Инвестиции для новичков в 2025: как создать пассивный доход?
•  Почему трейдинг не казино и необязательно rocket science.
•  Как распознать рыночные манипуляции и использовать их в свою пользу.
•  Куда вкладывать деньги при отмене санкций и как хеджировать риски? Разбор сценариев 2025
•  «Робот в стакане»: как алготрейдеры делают иксы

Спикерами станут кандидат экономических наук, автор бестселлера «Хулиномика» Алексей Марков, трейдер, ведущий шоу «Деньги не спят» Василий Олейник, СЕО «Вредный инвестор» Назар Щетинин, главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец и другие.

Вход – бесплатный по предварительной регистрации на сайте.

БАНК КАНАДЫ: СТАВКА - НА МЕСТЕ ПОСЛЕ СЕМИ СНИЖЕНИЙ ПОДРЯД, С ИНФЛЯЦИЕЙ СИТУАЦИЯ НЕОДНОЗНАЧНА ИЗ-ЗА ТАРИФОВ

Банк Канады (ВоС) сохранил ставку на отметке в 2.75% годовых, и это было в рамках ожиданий рынка. Напомним, что ВоС - первый из регуляторов G7, кто начал снижение ставки в этом цикле, и до этого было “7 раз по “cut”

ВоС: “…инфляция по итогам апреля существенно снизилась до 1.7% гг vs 2.3% ранее, поскольку отмена федерального налога на выбросы углерода для потребителей снизила инфляцию на 0.6 пп. Без учета налогов инфляция составила 2.3%, что немного выше, чем ожидал ВоС. Показатели базовой инфляции повысились. Недавние опросы показывают, что домохозяйства по-прежнему ожидают, что тарифы приведут к повышению цен, и многие предприятия говорят, что намерены переложить на них издержки более высоких тарифов…”

Softline и Yandex B2B Tech готовятся предложить финсектору, ритейлу и производству собственные решения

Партнерство будет направлено на реализацию совместных проектов для заказчиков в разных регионах России. Для этого компании сегодня подписали стратегическое соглашение на ЦИПРе. Команда Softline будет заниматься продажами, внедрением и поддержкой технологий Yandex B2B Tech в направлениях облачных сервисов, анализе данных, информационной безопасности, машинного обучения, решений для совместной работы и корпоративного браузера.

Таким образом клиенты получат кросс-продуктовые решения без необходимости работать с множеством подрядчиков. Что важно, для заказчиков будут доступны разные модели предоставления сервисов Yandex B2B Tech: как в облаке (XaaS или через API), так и на собственных серверах (on-premise).

Дополнительно партнеры рассматривают потенциал для создания совместных решений на базе технологий Яндекса и внедрение сервисов ИИ в продукты компании SL Soft (входит в кластер FabricaONE.AI, созданный недавно Группой Softline).

🟢🔴 - На WallStreet смешанная динамика, число рабочих мест в частном секторе от ADP в мае выросло всего на 37К, что значительно ниже прогноза 110К и усилило опасения инвесторов по поводу ухудшения ситуации на рынке труда и его влияния на американскую экономику. Основная статистика, N-F Payrolls выходит завтра, ждут 130К. Цены на нефть под некоторым давлением на сообщениях о снижении С.Аравией отпускных цен для азиатских клиентов, а также увеличении запасов бензина в США. В России по-прежнему все достаточно уверенно: укрепляется рубль, растут акции, ну а в ОФЗ в преддверии решения ЦБ по ставке оптимизм не иссякает.

​​Трейлинг-стоп - заявка с динамическим ценообразованием

⚡️ Волатильность часто приводит к потерям, в т.ч. в процессе проведения сделки. Даже для долгосрочного инвестора может стать неприятным тот момент, когда цена, на которую вы рассчитывали, быстро меняется.

📊 У БКС появился так называемый трейлинг-стоп прямо в мобильном приложении. Результат ее исполнения — не сделка, а создание другой заявки. Она автоматически корректирует момент срабатывания, скользя вверх и вниз за выгодной для инвестора ценой. Цену в трейлинг-стопе указывать не нужно, достаточно указать только отступ и спред.

▪️ Отступ показывает, на сколько % вы готовы дать цене актива измениться в невыгодную для вас сторону. Как только цена изменится сильнее, будет создана лимитная заявка.
▪️Спред - сколько от целевой цены вы готовы уступить при сделке. Для защиты от колебаний цен обычно хватает 0,3–0,5%.

👉 Например, текущая цена акции - 200 руб. Допустимый допустимый убыток — не более 5%. Создается трейлинг-стоп на продажу с отступом 5% — 10 рублей. Размер отступа будет меняться, только если цена идет в выгодную для вас сторону.

📉 Цена идет в невыгодную сторону: при падении на размер отступа, будет создана заявка на продажу по цене 190 руб. Таким образом, трейлинг-стоп ограничил ваш убыток.

📈 Цена идет в выгодную сторону: отступ будет расти вслед за ценой. Например, цена достигла 220 руб. и начала падать. Именно от этого уровня будет считаться новый отступ: 220 руб. × 5 % = 11 руб. При его достижении будет создана заявка на продажу по цене 209 руб. Получается, что вы продали актив выгоднее, не реагируя на незначительные колебания цены вверх-вниз.

💡 Новый тип заявки будет доступен только после обновления приложения. Мне показался интересным нестандартный подход к ограничению убытков для тех, кто не хочет следить за графиками, но твердо решил продавать акции.

#брокеры #приложения #сделки