#LTI_стратегии

Недавно наткнулся на интересный факт - весь рост индекса S&P 500 произошел во внеторговые сессии (первый график).

Если разбить динамику индекса с 1993 года на регулярную сессию и гэпы между ценой открытия и закрытия, получилась бы следующая динамика:
- Доходность индекса за все регулярные сессии за 27 лет (от цены открытия до цены закрытия внутри дня) составила -9%!
- Доходность индекса во внеторговое время (т.е. гэпы между ценой открытия и закрытием предыдущего дня) составила 762%
- Общая доходность составила 695%

Кроме того, так как отсечка для выплаты дивидендов фиксируется на закрытие торгового дня, то удержание позиции через ночь еще и принесло бы дивиденды сверху, а в течение регулярной сессии нет. Правда сразу стоит сказать, что доходность регулярной покупки-продажи на открытии и закрытии не учитывает комиссии и налоги, с учетом которых применять такую стратегию для индекса не имеет смысла.

Для интереса решил чуть подробнее разобраться в этой закономерности и посмотреть, как обстоит динамика с другими активами. В результате обнаружил просто безумные истории.

Например, очень простую стратегию, которая на бектесте принесла 600 миллионов (!) процентов за 15 лет без учета комиссий - второй график. Или еще одну, которая принесла с учетом комиссий 1400% за 5 лет, а затем еще х4 за последние три месяца (третий график). Причем обе стратегии не только не пострадали от недавнего обвала рынка, но и кратно выросли. Кажется, пора запускать автоследование - подписались бы на такие стратегии?)

Описал на сайте результаты анализа и как собираюсь проверить их на практике, доступно для подписчиков: https://longterminvestments.ru/after-vs-regular-hours-strategy/

@long_term_investments