#LTI_стратегия #LTI_налоги
До конца года каждому инвестору стоит зафиксировать убыточные позиции, чтобы в следующем году заплатить меньше налогов.
Все, кто на рынке не первый год, наверняка об этом знают, но для тех, кто только начинает инвестировать, это может быть в новинку, поэтому расскажу немного про процесс.
Когда в течение года вы фиксируете прибыль по каким-либо позициям, у вас накапливается налогооблагаемая база (если фиксируете убыток, она уменьшается). Когда год заканчивается, от этой базы рассчитывается налог в размере 13% (для налоговых резидентов РФ), который вы должны заплатить.
Если у вас есть в портфеле убыточные позиции, с их помощью можно уменьшить налоги, которые вы заплатите в следующем году. Для этого нужно продать позицию (или откупить, если это шорт), тем самым зафиксировав убыток. Затем эту позицию можно тут же восстановить. В результате, ваш портфель никак не изменится, а сумма налога к уплате в следующем году уменьшится.
Поясню на простом примере. Предположим, в этом году у вас в портфеле было по 100 акций компаний А и Б, каждую из которых вы купили по 1000 рублей. Акции компании А выросли в 2 раза, до 2000 рублей, и вы ранее решили их продать и зафиксировать прибыль в размере (2000-1000)х100 = 100.000 рублей. С этой прибыли вы должны будете заплатить налог 13% или 13.000 рублей.
В то же время акции компании Б упали на 50%, до 500 рублей, и вы их пока держите. Если вы будете их и дальше просто держать, то это никак не отразится на налогооблагаемой базе. Но если вы их продадите по 500 рублей и тут же купите обратно, то зафиксируете убыток в размере (500-1000)х100 = 50.000 рублей. В результате ваша налогооблагаемая база уменьшится до 50.000 рублей и вы заплатите в следующем году налог в размере 6.500 рублей, а не 13.000 рублей. За продажу и покупку акций компании Б вы заплатите небольшую комиссию брокеру, но она будет намного меньше, чем "экономия" на налоге.
Важный момент - при такой операции налоговое обязательство не исчезает, а просто переносится на более поздний срок. Если акции компании Б в следующем году отрастут обратно до 1000 рублей и вы их там продадите, то заплатите те же самые 6.500 рублей в виде налога на прибыль, но это произойдет на год позже. А в течение всего следующего года сможете использовать эту сумму для инвестиций.
Несколько простых критериев, как определить, стоит ли фиксировать убыток по позициям для уменьшения налогов:
1) В целом процесс имеет смысл, если у вас есть накопленная зафиксированная прибыль по году. Если нет, то можно ничего не делать.
2) Убыток по позиции должен быть хотя бы 5-10%, если он совсем небольшой, но смысла фиксировать позицию нет.
3) Актив, по которому хотите зафиксировать убыток, должен быть достаточно ликвидным относительно вашей позиции. Перед тем, как фиксировать убыток, откройте стакан заявок в терминале и посмотрите, сможете ли сразу откупить позицию почти по такой же цене (в пределах нескольких десятых долей процента).
4) Самое главное - после того, как зафиксировали убыток, не пытайтесь спекулировать, ждать лучшей цены и т.д. Просто сразу восстановите позицию и занимайтесь дальше своими делами.
Описанное выше касается как российского, так и зарубежных рынков. Весь процесс очень простой и занимает всего пару минут. Такую оптимизацию налогооблагаемой базы стоит проводить в конце года любому инвестору.
Если у вас есть знакомые начинающие инвесторы, поделитесь с ними этим постом - им будет очень полезно.
@long_term_investments
До конца года каждому инвестору стоит зафиксировать убыточные позиции, чтобы в следующем году заплатить меньше налогов.
Все, кто на рынке не первый год, наверняка об этом знают, но для тех, кто только начинает инвестировать, это может быть в новинку, поэтому расскажу немного про процесс.
Когда в течение года вы фиксируете прибыль по каким-либо позициям, у вас накапливается налогооблагаемая база (если фиксируете убыток, она уменьшается). Когда год заканчивается, от этой базы рассчитывается налог в размере 13% (для налоговых резидентов РФ), который вы должны заплатить.
Если у вас есть в портфеле убыточные позиции, с их помощью можно уменьшить налоги, которые вы заплатите в следующем году. Для этого нужно продать позицию (или откупить, если это шорт), тем самым зафиксировав убыток. Затем эту позицию можно тут же восстановить. В результате, ваш портфель никак не изменится, а сумма налога к уплате в следующем году уменьшится.
Поясню на простом примере. Предположим, в этом году у вас в портфеле было по 100 акций компаний А и Б, каждую из которых вы купили по 1000 рублей. Акции компании А выросли в 2 раза, до 2000 рублей, и вы ранее решили их продать и зафиксировать прибыль в размере (2000-1000)х100 = 100.000 рублей. С этой прибыли вы должны будете заплатить налог 13% или 13.000 рублей.
В то же время акции компании Б упали на 50%, до 500 рублей, и вы их пока держите. Если вы будете их и дальше просто держать, то это никак не отразится на налогооблагаемой базе. Но если вы их продадите по 500 рублей и тут же купите обратно, то зафиксируете убыток в размере (500-1000)х100 = 50.000 рублей. В результате ваша налогооблагаемая база уменьшится до 50.000 рублей и вы заплатите в следующем году налог в размере 6.500 рублей, а не 13.000 рублей. За продажу и покупку акций компании Б вы заплатите небольшую комиссию брокеру, но она будет намного меньше, чем "экономия" на налоге.
Важный момент - при такой операции налоговое обязательство не исчезает, а просто переносится на более поздний срок. Если акции компании Б в следующем году отрастут обратно до 1000 рублей и вы их там продадите, то заплатите те же самые 6.500 рублей в виде налога на прибыль, но это произойдет на год позже. А в течение всего следующего года сможете использовать эту сумму для инвестиций.
Несколько простых критериев, как определить, стоит ли фиксировать убыток по позициям для уменьшения налогов:
1) В целом процесс имеет смысл, если у вас есть накопленная зафиксированная прибыль по году. Если нет, то можно ничего не делать.
2) Убыток по позиции должен быть хотя бы 5-10%, если он совсем небольшой, но смысла фиксировать позицию нет.
3) Актив, по которому хотите зафиксировать убыток, должен быть достаточно ликвидным относительно вашей позиции. Перед тем, как фиксировать убыток, откройте стакан заявок в терминале и посмотрите, сможете ли сразу откупить позицию почти по такой же цене (в пределах нескольких десятых долей процента).
4) Самое главное - после того, как зафиксировали убыток, не пытайтесь спекулировать, ждать лучшей цены и т.д. Просто сразу восстановите позицию и занимайтесь дальше своими делами.
Описанное выше касается как российского, так и зарубежных рынков. Весь процесс очень простой и занимает всего пару минут. Такую оптимизацию налогооблагаемой базы стоит проводить в конце года любому инвестору.
Если у вас есть знакомые начинающие инвесторы, поделитесь с ними этим постом - им будет очень полезно.
@long_term_investments