#LTI_анализ_компаний
Nokia уже не производит мобильные телефоны, однако все ещё является одним из лидеров на рынке телекоммуникационного оборудования. Тем не менее, и на этом рынке у компании есть сложности.
На прошлой неделе Nokia неудачно отчиталась - акции обвалились на 25%, это худшее падение в истории компании.
Сделал обзор текущего бизнеса Nokia, отчета и перспектив на ближайшие пару лет: https://journal.tinkoff.ru/news/nokia-3q19/
#LTI_NOK
@long_term_investments
Nokia уже не производит мобильные телефоны, однако все ещё является одним из лидеров на рынке телекоммуникационного оборудования. Тем не менее, и на этом рынке у компании есть сложности.
На прошлой неделе Nokia неудачно отчиталась - акции обвалились на 25%, это худшее падение в истории компании.
Сделал обзор текущего бизнеса Nokia, отчета и перспектив на ближайшие пару лет: https://journal.tinkoff.ru/news/nokia-3q19/
#LTI_NOK
@long_term_investments
Тинькофф Журнал
Чем сейчас занимается Nokia и почему ее акции так сильно упали
Руководство не смогло правильно спрогнозировать развитие бизнеса
#LTI_анализ_компаний
Проанализировал еще одну компанию из сектора каннабиса, которая недавно отчиталась - HEXO. Сделал краткий обзор бизнеса, финансовых показателей, прогнозов и сравнил с Aphria, которую разбирали ранее.
Ссылка на статью: https://longterminvestments.ru/hexo-analysis/
#LTI_HEXO
@long_term_investments
Проанализировал еще одну компанию из сектора каннабиса, которая недавно отчиталась - HEXO. Сделал краткий обзор бизнеса, финансовых показателей, прогнозов и сравнил с Aphria, которую разбирали ранее.
Ссылка на статью: https://longterminvestments.ru/hexo-analysis/
#LTI_HEXO
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ компании HEXO
HEXO (тикер HEXO на NYSE) – канадский производитель каннабиса Разбираем бизнес компании и смотрим, сколько он стоит
#LTI_анализ_компаний
На прошлой неделе самый неудачный отчет среди достаточно известных компаний на американском рынке был у Grubhub, компании по доставке еды, аналогу российских Delivery Club и Яндекс Еды. Акции компании обвалились на 43%, а за последние полтора года они упали в 4 раза.
Проанализировал, что так сильно не понравилось инвесторам в отчете, как себя чувствует бизнес компании в целом и стоит ли использовать большую скидку для покупки акций.
Статья в Тинькофф Журнале: https://journal.tinkoff.ru/news/grubhub-3q19/
#LTI_GRUB
@long_term_investments
На прошлой неделе самый неудачный отчет среди достаточно известных компаний на американском рынке был у Grubhub, компании по доставке еды, аналогу российских Delivery Club и Яндекс Еды. Акции компании обвалились на 43%, а за последние полтора года они упали в 4 раза.
Проанализировал, что так сильно не понравилось инвесторам в отчете, как себя чувствует бизнес компании в целом и стоит ли использовать большую скидку для покупки акций.
Статья в Тинькофф Журнале: https://journal.tinkoff.ru/news/grubhub-3q19/
#LTI_GRUB
@long_term_investments
Тинькофф Журнал
Доставка еды со скидкой 40%. Почему обвалились акции Grubhub
Опять не оправдали ожиданий
#LTI_анализ_компаний
В последнее время меня несколько раз спрашивали о компании Wirecard. Это немецкая компания, которая занимается процессингом (приемом и обработкой) платежей. Акции компании сильно просели на фоне обвинений в махинациях с отчетностью и сейчас стоят значительно дешевле аналогов.
Сделал разбор компании и обвинений в махинациях, доступен на сайте: https://longterminvestments.ru/wirecard-analysis/
Также сделал отдельную страницу, где собрал данные по сегменту процессинга платежей. Данные пересчитываются автоматически и всегда актуальны. Анализ компаний и мое мнение о привлекательности их акций доступны для подписчиков, мультипликаторы доступны публично. Ссылка на страницу: https://longterminvestments.ru/payment-processors/
Несколько уточнений насчет страницы:
- Здесь собраны только прямые аналоги Wirecard, занимающиеся процессингом платежей. Visa и MasterCard, например, аналогами не являются, у них совсем другой бизнес, хотя они тоже занимаются платежами.
- Я специально подбираю релевантные мультипликаторы для сравнения компаний с учетом специфики индустрии. Например, по P/E сейчас сравнивать компании не стоит, так как он у многих искажен. Кроме текущих мультипликаторов также использую форвардные на основе прогнозов аналитиков инвестбанков, анализ компаний роста без них будет не полный. Последний график, на мой взгляд, очень показательный, но его почти никто не использует.
Планирую постепенно делать подобные страницы по другим секторам, которые буду разбирать. По каннабису хочу сделать, например, когда закончу анализ, сейчас даже в англоязычном интернете нет нормального сравнения компаний из это сферы. Буду рад предложениям, как можно дополнить такой формат, если их будет несложно реализовать и поддерживать, постараюсь внедрить.
#LTI_WDI
@long_term_investments
В последнее время меня несколько раз спрашивали о компании Wirecard. Это немецкая компания, которая занимается процессингом (приемом и обработкой) платежей. Акции компании сильно просели на фоне обвинений в махинациях с отчетностью и сейчас стоят значительно дешевле аналогов.
Сделал разбор компании и обвинений в махинациях, доступен на сайте: https://longterminvestments.ru/wirecard-analysis/
Также сделал отдельную страницу, где собрал данные по сегменту процессинга платежей. Данные пересчитываются автоматически и всегда актуальны. Анализ компаний и мое мнение о привлекательности их акций доступны для подписчиков, мультипликаторы доступны публично. Ссылка на страницу: https://longterminvestments.ru/payment-processors/
Несколько уточнений насчет страницы:
- Здесь собраны только прямые аналоги Wirecard, занимающиеся процессингом платежей. Visa и MasterCard, например, аналогами не являются, у них совсем другой бизнес, хотя они тоже занимаются платежами.
- Я специально подбираю релевантные мультипликаторы для сравнения компаний с учетом специфики индустрии. Например, по P/E сейчас сравнивать компании не стоит, так как он у многих искажен. Кроме текущих мультипликаторов также использую форвардные на основе прогнозов аналитиков инвестбанков, анализ компаний роста без них будет не полный. Последний график, на мой взгляд, очень показательный, но его почти никто не использует.
Планирую постепенно делать подобные страницы по другим секторам, которые буду разбирать. По каннабису хочу сделать, например, когда закончу анализ, сейчас даже в англоязычном интернете нет нормального сравнения компаний из это сферы. Буду рад предложениям, как можно дополнить такой формат, если их будет несложно реализовать и поддерживать, постараюсь внедрить.
#LTI_WDI
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ Wirecard
Wirecard (тикер WDI во Франкфурте) - немецкая компания, занимающаяся процессингом платежей Акции сильно упали на фоне обвинений в махинациях, разбираемся, насколько они серьезные и стоит ли покупать акции
#LTI_анализ_компаний
В октябре на NASDAQ начали торговаться акции Freedom Holding, который владеет брокером Фридом Финанс, работающим в России и СНГ. Недавно компания отчиталась за 3 календарный квартал, сделал обзор бизнеса и оценил целесообразность покупки ее акций. Особенно актуально для тех, кто участвует в IPO через Фридом Финанс.
Доступно на сайте для подписчиков: https://longterminvestments.ru/freedom-finance-analysis/
#LTI_FRHС
@long_term_investments
В октябре на NASDAQ начали торговаться акции Freedom Holding, который владеет брокером Фридом Финанс, работающим в России и СНГ. Недавно компания отчиталась за 3 календарный квартал, сделал обзор бизнеса и оценил целесообразность покупки ее акций. Особенно актуально для тех, кто участвует в IPO через Фридом Финанс.
Доступно на сайте для подписчиков: https://longterminvestments.ru/freedom-finance-analysis/
#LTI_FRHС
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ компании Freedom Holding
Freedom Holding (тикер FRHC на NASDAQ) - достаточно крупный брокер, работающий в России и СНГ. Анализируем бизнес и оценку компании.
#LTI_анализ_компаний #LTI_анализ_подписчиков
На сайте появился новый анализ от подписчика - разбор американской IT-компании Akamai, которая владеет крупнейшей в мире сетью доставки контента и оказывает различные услуги в сфере кибербезопасности. Акции компании торгуются на NASDAQ и доступны на СПб бирже.
Автор обзора Сергей Корягин сделал потрясающий анализ, очень подробно расписал специфику сектора и бизнес самой компании. Пост на сайте с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/akamai-analysis/
Напоминаю, что любой желающий может оформить анализ/инвест идею и получить бесплатный доступ ко всем материалам сайта на три месяца. Требования простые:
1) Анализ должен быть про акции компаний или другие финансовые инструменты на международных рынках.
2) Анализ должен быть хорошо проработан и соответствовать принципам фундаментального анализа.
Я всегда указываю авторство и публикую оригинальный текст без редактуры. Мнение автора может не совпадать с моим. Свое мнение я пишу в комментариях к статьям (доступны после бесплатной регистрации на сайте).
Если вам интересно стать автором - напишите мне в личные сообщения.
#LTI_AKAM
@long_term_investments
На сайте появился новый анализ от подписчика - разбор американской IT-компании Akamai, которая владеет крупнейшей в мире сетью доставки контента и оказывает различные услуги в сфере кибербезопасности. Акции компании торгуются на NASDAQ и доступны на СПб бирже.
Автор обзора Сергей Корягин сделал потрясающий анализ, очень подробно расписал специфику сектора и бизнес самой компании. Пост на сайте с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/akamai-analysis/
Напоминаю, что любой желающий может оформить анализ/инвест идею и получить бесплатный доступ ко всем материалам сайта на три месяца. Требования простые:
1) Анализ должен быть про акции компаний или другие финансовые инструменты на международных рынках.
2) Анализ должен быть хорошо проработан и соответствовать принципам фундаментального анализа.
Я всегда указываю авторство и публикую оригинальный текст без редактуры. Мнение автора может не совпадать с моим. Свое мнение я пишу в комментариях к статьям (доступны после бесплатной регистрации на сайте).
Если вам интересно стать автором - напишите мне в личные сообщения.
#LTI_AKAM
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ компании Akamai (Сергей Корягин)
Akamai (тикер AKAM на NASDAQ) – IT-компания из США, предоставляющая услуги в области доставки контента и кибербезопасности
#LTI_анализ_компаний
После небольшого перерыва возвращаюсь к анализу компаний из индустрии каннабиса, как раз весь сектор недавно представил отчетности за прошедший квартал. Сделал подробный обзор бизнеса Canopy Growth - одной из крупнейших компаний в секторе, и проанализировал, насколько интересны акции компании после сильной коррекции в этом году.
Доступно для подписчиков: https://longterminvestments.ru/canopy-growth-analysis/
#LTI_CGC
@long_term_investments
После небольшого перерыва возвращаюсь к анализу компаний из индустрии каннабиса, как раз весь сектор недавно представил отчетности за прошедший квартал. Сделал подробный обзор бизнеса Canopy Growth - одной из крупнейших компаний в секторе, и проанализировал, насколько интересны акции компании после сильной коррекции в этом году.
Доступно для подписчиков: https://longterminvestments.ru/canopy-growth-analysis/
#LTI_CGC
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ компании Canopy Growth - Long Term Investments
Canopy Growth (тикер CGC на NYSE) – один из крупнейших канадских производителей каннабиса. Разбираем бизнес компании и смотрим, сколько он стоит.
#LTI_анализ_компаний
Возвращаюсь к анализу компаний из сферы кибербезопасности. Сделал обзор американской компании NortonLifeLock - лидера рынка антивирусов для розничных клиентов. Ранее компания называлась Symantec, но недавно сменила название и сейчас находится в процессе крупной сделки, в ходе которой продаст половину своего бизнеса. Акции компании торгуются на NASDAQ и доступны на СПб бирже под тикером NLOK.
Если верить прогнозам менеджмента, через год NortonLifeLock будет стоить менее 10 прибылей и денежных потоков (что очень дешево для американского рынка в целом и особенно для IT-сектора) и иметь дивидендную доходность более 4% (что, наоборот, очень много). Но как всегда бывает в таких ситуациях, есть нюансы.
Обзор доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/nortonlifelock-analysis/
#LTI_NLOK
@long_term_investments
Возвращаюсь к анализу компаний из сферы кибербезопасности. Сделал обзор американской компании NortonLifeLock - лидера рынка антивирусов для розничных клиентов. Ранее компания называлась Symantec, но недавно сменила название и сейчас находится в процессе крупной сделки, в ходе которой продаст половину своего бизнеса. Акции компании торгуются на NASDAQ и доступны на СПб бирже под тикером NLOK.
Если верить прогнозам менеджмента, через год NortonLifeLock будет стоить менее 10 прибылей и денежных потоков (что очень дешево для американского рынка в целом и особенно для IT-сектора) и иметь дивидендную доходность более 4% (что, наоборот, очень много). Но как всегда бывает в таких ситуациях, есть нюансы.
Обзор доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/nortonlifelock-analysis/
#LTI_NLOK
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ компании NortonLifeLock
NortonLifeLock (тикер NLOK на NASDAQ) - американская компания в сфере кибербезопасности. Анализируем бизнес компании и привлекательность ее акций.
#LTI_анализ_компаний
Сделал обзор еще одной компании из индустрии кибербезопасности - Fortinet. Компания из США, акции торгуются на NASDAQ и доступны на бирже в Санкт-Петербурге.
Разобрал, чем занимается компания, как развивается ее бизнес и насколько интересны ее акции для инвестиций. Это также хороший пример, на основе которого можно понять специфику оценки подобных компаний, так как у них FCF всегда сильно выше, чем прибыль - объяснил, почему так получается.
Разбор доступен на сайте: https://longterminvestments.ru/fortinet-analysis/
P.S. Планирую начать регулярно делать обзоры компаний, которые доступны на СПб бирже, так как у некоторых подписчиков нет счета в Interactive Brokers, без которого часть идей на сайте недоступны.
#LTI_FTNT
@long_term_investments
Сделал обзор еще одной компании из индустрии кибербезопасности - Fortinet. Компания из США, акции торгуются на NASDAQ и доступны на бирже в Санкт-Петербурге.
Разобрал, чем занимается компания, как развивается ее бизнес и насколько интересны ее акции для инвестиций. Это также хороший пример, на основе которого можно понять специфику оценки подобных компаний, так как у них FCF всегда сильно выше, чем прибыль - объяснил, почему так получается.
Разбор доступен на сайте: https://longterminvestments.ru/fortinet-analysis/
P.S. Планирую начать регулярно делать обзоры компаний, которые доступны на СПб бирже, так как у некоторых подписчиков нет счета в Interactive Brokers, без которого часть идей на сайте недоступны.
#LTI_FTNT
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ компании Fortinet - Long Term Investments
Fortinet (тикер FTNT на NASDAQ) – американская компания в сфере кибербезопасности. Анализируем бизнес компании и привлекательность ее акций.
#LTI_анализ_компаний
Одна из самых очевидных текущих идей на российском рынке, на мой взгляд - покупка Лукойла. Компания сделала прозрачную дивидендную политику, согласно которой будет возвращать весь FCF акционерам в виде дивидендов или байбеков. Причем байбеки, по словам менеджмента, теперь будут применяться точечно в случае падения котировок, то есть можно рассчитывать, что фактически весь денежный поток пойдет на дивиденды.
Сделал расчет на коленке потенциальных дивидендов и дивидендной доходности за этот и следующий год исходя из предпосылки, что цена на нефть останется примерно на текущем уровне:
- За 4 квартал 2019 даже при капексе 156 млрд рублей (что даст общий капекс по году 470 млрд, хотя он скорее всего будет ниже) Лукойл может заработать дивиденд 207 рублей акцию. В итоге выплата дивиденда за 2 полугодие 2019 (летом 2020) составит 327 рублей. Это уже очень много - текущий LTM дивиденд за полный год - 347 рублей.
- В 2020 году Лукойл прогнозирует рост капекса до 550 млрд рублей. Взял грубо по 275 млрд рублей в квартал и операционный денежный поток на уровне последнего квартала. В итоге получится дивиденд 468 рублей на акцию за каждое полугодие 2020 года (будут выплачены в декабре 2020 и летом 2021 соответственно).
Итого форвардная дивидендная доходность Лукойла на 12 месяцев - 12.8%, на 1.5 года - 15.1%. Это запредельно много для голубой фишки. Естественно, Лукойл - циклическая компания, цены на нефть могут упасть и тогда выплаты снизятся. Но цена нефти точно так же может вырасти и тогда размер дивиденда станет совсем неприлично большим.
Расчет целевой стоимости акции в случае Лукойла достаточно простой - достаточно взять прогнозируемую дивидендную доходность, которую вы считаете справедливой для такой бумаги, и от нее рассчитать, сколько должны стоить акции в каждый момент времени. Например, если вы считаете, что справедливая форвардная доходность за следующие 12 месяцев - 10% (взял просто круглую цифру для простоты расчетов), то справедливая цена акций - 7950 рублей.
#LTI_LKOH
@long_term_investments
Одна из самых очевидных текущих идей на российском рынке, на мой взгляд - покупка Лукойла. Компания сделала прозрачную дивидендную политику, согласно которой будет возвращать весь FCF акционерам в виде дивидендов или байбеков. Причем байбеки, по словам менеджмента, теперь будут применяться точечно в случае падения котировок, то есть можно рассчитывать, что фактически весь денежный поток пойдет на дивиденды.
Сделал расчет на коленке потенциальных дивидендов и дивидендной доходности за этот и следующий год исходя из предпосылки, что цена на нефть останется примерно на текущем уровне:
- За 4 квартал 2019 даже при капексе 156 млрд рублей (что даст общий капекс по году 470 млрд, хотя он скорее всего будет ниже) Лукойл может заработать дивиденд 207 рублей акцию. В итоге выплата дивиденда за 2 полугодие 2019 (летом 2020) составит 327 рублей. Это уже очень много - текущий LTM дивиденд за полный год - 347 рублей.
- В 2020 году Лукойл прогнозирует рост капекса до 550 млрд рублей. Взял грубо по 275 млрд рублей в квартал и операционный денежный поток на уровне последнего квартала. В итоге получится дивиденд 468 рублей на акцию за каждое полугодие 2020 года (будут выплачены в декабре 2020 и летом 2021 соответственно).
Итого форвардная дивидендная доходность Лукойла на 12 месяцев - 12.8%, на 1.5 года - 15.1%. Это запредельно много для голубой фишки. Естественно, Лукойл - циклическая компания, цены на нефть могут упасть и тогда выплаты снизятся. Но цена нефти точно так же может вырасти и тогда размер дивиденда станет совсем неприлично большим.
Расчет целевой стоимости акции в случае Лукойла достаточно простой - достаточно взять прогнозируемую дивидендную доходность, которую вы считаете справедливой для такой бумаги, и от нее рассчитать, сколько должны стоить акции в каждый момент времени. Например, если вы считаете, что справедливая форвардная доходность за следующие 12 месяцев - 10% (взял просто круглую цифру для простоты расчетов), то справедливая цена акций - 7950 рублей.
#LTI_LKOH
@long_term_investments
#LTI_анализ_компаний
Сделал обзоры сразу двух крупных канадских производителей каннабиса - Aurora Cannabis и Tilray. Акции компаний торгуются на NYSE и NASDAQ соответственно, на бирже в Санкт-Петербурге они недоступны, как и другие представители сектора, но их можно купить через Interactive Brokers или, например, Финам.
Разобрал бизнес компаний и проанализировал, насколько интересных их акции после кратного падения в этом году. Обзоры доступны на сайте для подписчиков.
Aurora Cannabis: https://longterminvestments.ru/aurora-cannabis-analysis/
Tilray: https://longterminvestments.ru/tilray-analysis/
#LTI_ACB #LTI_TLRY
@long_term_investments
Сделал обзоры сразу двух крупных канадских производителей каннабиса - Aurora Cannabis и Tilray. Акции компаний торгуются на NYSE и NASDAQ соответственно, на бирже в Санкт-Петербурге они недоступны, как и другие представители сектора, но их можно купить через Interactive Brokers или, например, Финам.
Разобрал бизнес компаний и проанализировал, насколько интересных их акции после кратного падения в этом году. Обзоры доступны на сайте для подписчиков.
Aurora Cannabis: https://longterminvestments.ru/aurora-cannabis-analysis/
Tilray: https://longterminvestments.ru/tilray-analysis/
#LTI_ACB #LTI_TLRY
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ компании Aurora Cannabis
Aurora Cannabis (тикер ACB на NYSE) – один из крупнейших канадских производителей каннабиса. Разбираем бизнес компании и смотрим, сколько он стоит.
#LTI_анализ_компаний
Сделал обзор FedEx - одной из крупнейших в мире логистических компаний. Разобрал бизнес компании и проанализировал, насколько интересны акции для покупки после сильной коррекции. Акции FedEx торгуются на NYSE и СПб бирже и доступны широкому кругу инвесторов.
Материал доступен на сайте для подписчиков: https://longterminvestments.ru/fedex-analysis/
#LTI_FDX
@long_term_investments
Сделал обзор FedEx - одной из крупнейших в мире логистических компаний. Разобрал бизнес компании и проанализировал, насколько интересны акции для покупки после сильной коррекции. Акции FedEx торгуются на NYSE и СПб бирже и доступны широкому кругу инвесторов.
Материал доступен на сайте для подписчиков: https://longterminvestments.ru/fedex-analysis/
#LTI_FDX
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ компании FedEx
Разбираем бизнес FedEx (FDX на NYSE и СПб бирже) Анализируем привлекательность акций компании
#LTI_анализ_компаний #LTI_анализ_подписчиков
На сайте появился новый анализ от подписчика - отличный обзор рынка здравоохранения Грузии и крупнейшей компании Georgia Healthcare Group, акции которой торгуются на LSE. Автор - Антон Матюшкин: https://longterminvestments.ru/georgia-healthcare-group-analysis/
Напоминаю, что любой желающий может оформить анализ/инвест идею и получить бесплатный доступ ко всем материалам сайта на три месяца. Требования простые:
1) Анализ должен быть про акции компаний или другие финансовые инструменты на международных рынках.
2) Анализ должен быть хорошо проработан и соответствовать принципам фундаментального анализа.
Я всегда указываю авторство и публикую оригинальный текст без редактуры. Мнение автора может не совпадать с моим. Свое мнение я иногда пишу в комментариях к статьям (доступны после бесплатной регистрации на сайте).
Если вам интересно стать автором - пишите мне в личные сообщения.
#LTI_GHG
@long_term_investments
На сайте появился новый анализ от подписчика - отличный обзор рынка здравоохранения Грузии и крупнейшей компании Georgia Healthcare Group, акции которой торгуются на LSE. Автор - Антон Матюшкин: https://longterminvestments.ru/georgia-healthcare-group-analysis/
Напоминаю, что любой желающий может оформить анализ/инвест идею и получить бесплатный доступ ко всем материалам сайта на три месяца. Требования простые:
1) Анализ должен быть про акции компаний или другие финансовые инструменты на международных рынках.
2) Анализ должен быть хорошо проработан и соответствовать принципам фундаментального анализа.
Я всегда указываю авторство и публикую оригинальный текст без редактуры. Мнение автора может не совпадать с моим. Свое мнение я иногда пишу в комментариях к статьям (доступны после бесплатной регистрации на сайте).
Если вам интересно стать автором - пишите мне в личные сообщения.
#LTI_GHG
@long_term_investments
Long Term Investments
Инвестиции в сектор здравоохранения Грузии. Компания Georgia Healthcare Group. (Антон Матюшкин)
Georgia Healthcare Group (тикер GHG на LSE) – крупнейшая сеть медицинских клиник, аптек и медицинского страхования в Грузии. Анализ сделан подписчиком Антоном Матюшкиным.
#LTI_анализ_компаний
Сделал анализ сингапурской компании Sea Limited, которая развивает гейминг и электронную коммерцию в Юго-Восточной Азии. Акции торгуются на NYSE (на СПб бирже их нет).
Это фактически единственная публичная технологическая компания, основным рынком которой является Юго-Восточная Азия. Очень интересный бизнес, который растет на 200%+ в год, а акции выросли почти в 4 раза за 2019 год. Несмотря на это, компания все еще стоит недорого относительно аналогов.
Анализ доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/sea-limited-analysis/
#LTI_SE
@long_term_investments
Сделал анализ сингапурской компании Sea Limited, которая развивает гейминг и электронную коммерцию в Юго-Восточной Азии. Акции торгуются на NYSE (на СПб бирже их нет).
Это фактически единственная публичная технологическая компания, основным рынком которой является Юго-Восточная Азия. Очень интересный бизнес, который растет на 200%+ в год, а акции выросли почти в 4 раза за 2019 год. Несмотря на это, компания все еще стоит недорого относительно аналогов.
Анализ доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/sea-limited-analysis/
#LTI_SE
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ компании Sea Limited
Sea Limited (SE на NYSE) - технологическая компания, развивающая гейминг и e-commerce в ЮВА. Анализируем привлекательность акций компании после роста почти в 4 раза за 2019 год.
#LTI_анализ_компаний
Давно не анализировал отдельные компании, особенно торгующиеся на СПб бирже. Сделал новый менее трудоемкий формат, в котором смогу почаще писать подобные посты - кратко описываю бизнес компании, ее финансовые показатели, текущие мультипликаторы и делаю вывод о привлекательности акций в текущий момент. Сам процесс анализа, естественно, не становится менее детальным, просто его значительная часть остается за кадром.
Сделал обзор Coca Cola в таком формате, доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/coca-cola-q4-2019/
#LTI_KO
@long_term_investments
Давно не анализировал отдельные компании, особенно торгующиеся на СПб бирже. Сделал новый менее трудоемкий формат, в котором смогу почаще писать подобные посты - кратко описываю бизнес компании, ее финансовые показатели, текущие мультипликаторы и делаю вывод о привлекательности акций в текущий момент. Сам процесс анализа, естественно, не становится менее детальным, просто его значительная часть остается за кадром.
Сделал обзор Coca Cola в таком формате, доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/coca-cola-q4-2019/
#LTI_KO
@long_term_investments
Long Term Investments
Обзор Coca Cola – Q4 2019
Краткий обзор бизнеса Coca Cola Оценка привлекательности ее акций
#LTI_анализ_компаний
На фоне распространения коронавируса акции многих компаний значительно скорректировались и зачастую в такие моменты можно выгодно купить интересные долгосрочные идеи. Проанализировал компанию Tripadvisor, акции которой с начала года подешевели более чем на 20% (доступны на СПб бирже).
Tripadvisor стоит дешево для IT-компании, EV/EBITDA = 12 и EV/FCF = 9. Однако это тот случай, когда анализа финансовых показателей и мультипликаторов недостаточно и нужно глубже разобраться в бизнесе компании, чтобы сделать выводы о его перспективах.
Подробный обзор на сайте, доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/analysis-tripadvisor/
#LTI_TRIP
@long_term_investments
На фоне распространения коронавируса акции многих компаний значительно скорректировались и зачастую в такие моменты можно выгодно купить интересные долгосрочные идеи. Проанализировал компанию Tripadvisor, акции которой с начала года подешевели более чем на 20% (доступны на СПб бирже).
Tripadvisor стоит дешево для IT-компании, EV/EBITDA = 12 и EV/FCF = 9. Однако это тот случай, когда анализа финансовых показателей и мультипликаторов недостаточно и нужно глубже разобраться в бизнесе компании, чтобы сделать выводы о его перспективах.
Подробный обзор на сайте, доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/analysis-tripadvisor/
#LTI_TRIP
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ компании Tripadvisor
Анализируем бизнес Tripadvisor, чтобы понять, стоит ли их покупать после коррекции на фоне коронавируса
#LTI_анализ_компаний
Я обычно не рассматриваю для инвестиций компании в первое время после IPO (если в самом IPO нельзя принять участие), но решил сделать исключение для Royalty Pharma, акции который начали торговаться сегодня на NASDAQ - у компании необычный и интересный бизнес, не имеющий публичных аналогов.
Royalty Pharma - это компания, которая финансирует разработку лекарственных препаратов и терапий, а в случае успеха получает долю от их будущих продаж. В какой-то степени бизнес модель похожа на венчурный фонд, но с другой схемой монетизации инвестиций. При этом у компании достаточно широкая диверсификация (в портфеле 45 препаратов), стабильный денежный поток и она даже платит регулярные дивиденды.
Сделал анализ, где подробно разобрал бизнес компании и оценил, насколько интересны ее акции: https://longterminvestments.ru/royalty-pharma-analysis/
@long_term_investments
Я обычно не рассматриваю для инвестиций компании в первое время после IPO (если в самом IPO нельзя принять участие), но решил сделать исключение для Royalty Pharma, акции который начали торговаться сегодня на NASDAQ - у компании необычный и интересный бизнес, не имеющий публичных аналогов.
Royalty Pharma - это компания, которая финансирует разработку лекарственных препаратов и терапий, а в случае успеха получает долю от их будущих продаж. В какой-то степени бизнес модель похожа на венчурный фонд, но с другой схемой монетизации инвестиций. При этом у компании достаточно широкая диверсификация (в портфеле 45 препаратов), стабильный денежный поток и она даже платит регулярные дивиденды.
Сделал анализ, где подробно разобрал бизнес компании и оценил, насколько интересны ее акции: https://longterminvestments.ru/royalty-pharma-analysis/
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ Royalty Pharma
Американская компания, финансирующая разработку лекарств
#LTI_анализ_компаний
Пол года назад я делал анализ немецкого платежного провайдера WireCard. Тогда мне не понравилась подозрительная структура баланса компании и сомнительные сделки, которые открывали возможность для манипуляции с денежными потоками.
Теперь эта история получила продолжение - WireCard "не может найти" 1.9 млрд евро на балансе и задерживает публикацию годового отчета. Думаю не требуется пояснений, что "потерять" такую сумму невозможно и речь идет о серьезном мошенничестве со стороны менеджмента компании.
Если вы не читали анализ Wirecard полугодовой давности, стоит начать с него. Апдейт по текущей ситуации в продолжении поста. На мой взгляд, такие истории стоит освещать публично, чтобы максимальное количество инвесторов понимало, как анализировать отчетность, чтобы находить подозрительные истории в отчетности и избегать подобных компаний: https://longterminvestments.ru/wirecard-analysis/
P.S. Акции WireCard обвалились после новостей на 75-80%, но крайне не советую их покупать. К счастью, они торгуются в Германии и сделать это можно только через IB. Шортить, естественно, тоже не стоит - на таком безумном рынке, когда даже компании-банкроты типа Hertz кратно растут в цене, динамика акций может быть не совсем адекватной.
@long_term_investments
Пол года назад я делал анализ немецкого платежного провайдера WireCard. Тогда мне не понравилась подозрительная структура баланса компании и сомнительные сделки, которые открывали возможность для манипуляции с денежными потоками.
Теперь эта история получила продолжение - WireCard "не может найти" 1.9 млрд евро на балансе и задерживает публикацию годового отчета. Думаю не требуется пояснений, что "потерять" такую сумму невозможно и речь идет о серьезном мошенничестве со стороны менеджмента компании.
Если вы не читали анализ Wirecard полугодовой давности, стоит начать с него. Апдейт по текущей ситуации в продолжении поста. На мой взгляд, такие истории стоит освещать публично, чтобы максимальное количество инвесторов понимало, как анализировать отчетность, чтобы находить подозрительные истории в отчетности и избегать подобных компаний: https://longterminvestments.ru/wirecard-analysis/
P.S. Акции WireCard обвалились после новостей на 75-80%, но крайне не советую их покупать. К счастью, они торгуются в Германии и сделать это можно только через IB. Шортить, естественно, тоже не стоит - на таком безумном рынке, когда даже компании-банкроты типа Hertz кратно растут в цене, динамика акций может быть не совсем адекватной.
@long_term_investments
#LTI_анализ_компаний
Сделал анализ китайской компании Momo, которую подписчики сайта выбрали как самую интересную для разбора: https://longterminvestments.ru/momo-analysis/
Акции Momo достаточно популярны среди российских инвесторов, так как стоят очень дешево для технологической компании и торгуются на СПб бирже. Однако среди всех обзоров, которые я видел, особенно на русском языке, нет ни одного, в котором достаточно подробно разбирается бизнес компании, чтобы понять, чем она занимается.
По этой причине сделал в начале детальный разбор бизнеса и индустрии (даже двух), в которых работает компания. Основной бизнес компании приходится на рынок, у которого фактически нет аналогов в России и даже на западных рынках, но в Китае это многомиллиардная и очень развитая индустрия. Это часть статьи находится в открытом доступе.
Далее идет разбор текущего состояния компании, ее перспектив и оценка привлекательности акций. Эта часть доступна для подписчиков.
Ссылка на анализ: https://longterminvestments.ru/momo-analysis/
@long_term_investments
Сделал анализ китайской компании Momo, которую подписчики сайта выбрали как самую интересную для разбора: https://longterminvestments.ru/momo-analysis/
Акции Momo достаточно популярны среди российских инвесторов, так как стоят очень дешево для технологической компании и торгуются на СПб бирже. Однако среди всех обзоров, которые я видел, особенно на русском языке, нет ни одного, в котором достаточно подробно разбирается бизнес компании, чтобы понять, чем она занимается.
По этой причине сделал в начале детальный разбор бизнеса и индустрии (даже двух), в которых работает компания. Основной бизнес компании приходится на рынок, у которого фактически нет аналогов в России и даже на западных рынках, но в Китае это многомиллиардная и очень развитая индустрия. Это часть статьи находится в открытом доступе.
Далее идет разбор текущего состояния компании, ее перспектив и оценка привлекательности акций. Эта часть доступна для подписчиков.
Ссылка на анализ: https://longterminvestments.ru/momo-analysis/
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ Momo
Китайская технологическая компания
#LTI_анализ_компаний
Самый обсуждаемый отчет на этой неделе выпустил Intel - акции обвалились в пятницу почти на 20%. При этом компания превысила ожидания аналитиков по выручке и прибыли, и в целом, на первый взгляд, отчет выглядит отлично.
Проблема заключается в том, что менеджмент сообщил о задержке в производстве нового поколения продуктов по технологии 7-нанометров. И хотя это кажется незначительной новостью, на самом деле, это окажет сильный негативный эффект на бизнес компании.
Сделал на сайте подробный разбор, который состоит из двух частей:
1) Описание сути проблемы, почему производители процессоров "меряются нанометрами" и насколько это важно для бизнеса Intel - эта часть доступна публично
2) Описание перспектив Intel и конкурентов (компания конкурирует не только с AMD, как многие считают) и привлекательности их акций по текущим ценам - эта часть доступна для подписчиков
Ссылка на обзор: https://longterminvestments.ru/intel-problems/
@long_term_investments
Самый обсуждаемый отчет на этой неделе выпустил Intel - акции обвалились в пятницу почти на 20%. При этом компания превысила ожидания аналитиков по выручке и прибыли, и в целом, на первый взгляд, отчет выглядит отлично.
Проблема заключается в том, что менеджмент сообщил о задержке в производстве нового поколения продуктов по технологии 7-нанометров. И хотя это кажется незначительной новостью, на самом деле, это окажет сильный негативный эффект на бизнес компании.
Сделал на сайте подробный разбор, который состоит из двух частей:
1) Описание сути проблемы, почему производители процессоров "меряются нанометрами" и насколько это важно для бизнеса Intel - эта часть доступна публично
2) Описание перспектив Intel и конкурентов (компания конкурирует не только с AMD, как многие считают) и привлекательности их акций по текущим ценам - эта часть доступна для подписчиков
Ссылка на обзор: https://longterminvestments.ru/intel-problems/
@long_term_investments
Long Term Investments
Отчет Intel Q2 2020 и проблемы с нанометрами
Разбираемся, почему акции компании сильно упали на отчете и насколько серьезная проблема с 7nm