Мировая логистика: ситуация даже хуже, чем мы думали
Не так давно мы писали о проблемах в мировой логистике, которые будут оказывать инфляционное давление по всему миру. Свежие данные показывают, что положение в отрасли хуже, чем мы предполагали изначально.
Почему всё так плохо? Совпали несколько факторов: 1) восстановление мировой экономики с последующим ростом спроса; 2) катастрофическая нехватка контейнеров в Азии, которая возникла из-за простоя кораблей в период локдаунов. Логистических проблем прибавило и всем известное судно Ever Given, застрявшее в этом году в Суэцком канале, а также локальный локдаун в китайском порту Яньтянь, одном из самых важных в мире. В итоге стоимость доставки контейнера из Китая в США уже превысила 10 000 долларов, что на 229% выше, чем год назад.
Как собираются решать проблему? Краткосрочно и глобально на проблему никак не повлиять - в данный момент нужно просто время, чтобы застрявшие в портах контейнеры равномерно “распределились” по ключевым логистическим хабам. Тем не менее, в США президент Байден уже приказал местным антимонопольным властям “взяться” за логистическую отрасль. В Америке отдельные логистические маршруты монополизированы, и, видимо, американское правительство считает рост конкуренции одним из способов если не решить, то по крайней мере смягчить проблему в долгосрочной перспективе.
Как проблемы в логистике скажутся на инфляции? Объективно оценить инфляционный эффект сложно, но ясно одно: ФРС, ЕЦБ и другим центробанкам придётся проявить недюжинный талант коммуникации с рынком, чтобы объяснить почему инфляция почти неизбежно останется высокой не только в первом, но и во втором полугодии этого года. Несмотря на то, что логистические проблемы - временный фактор, действие этого фактора растянется ещё на 6-12 месяцев, а сам инфляционный эффект, скорее всего, будет достаточно мощным.
Бенефициарами этого тренда являются ряд компаний из логистического сектора. Вероятно откроем несколько позиций в рамках нашего закрытого канала InveStory Private.
Все наши сделки в момент их совершения: @investoryprivate_bot
На графике: стоимость доставки морских контейнеров по разным направлениям. Динамика цен, на наш взгляд, говорит сама за себя.
#Отрасли #Логистика
Не так давно мы писали о проблемах в мировой логистике, которые будут оказывать инфляционное давление по всему миру. Свежие данные показывают, что положение в отрасли хуже, чем мы предполагали изначально.
Почему всё так плохо? Совпали несколько факторов: 1) восстановление мировой экономики с последующим ростом спроса; 2) катастрофическая нехватка контейнеров в Азии, которая возникла из-за простоя кораблей в период локдаунов. Логистических проблем прибавило и всем известное судно Ever Given, застрявшее в этом году в Суэцком канале, а также локальный локдаун в китайском порту Яньтянь, одном из самых важных в мире. В итоге стоимость доставки контейнера из Китая в США уже превысила 10 000 долларов, что на 229% выше, чем год назад.
Как собираются решать проблему? Краткосрочно и глобально на проблему никак не повлиять - в данный момент нужно просто время, чтобы застрявшие в портах контейнеры равномерно “распределились” по ключевым логистическим хабам. Тем не менее, в США президент Байден уже приказал местным антимонопольным властям “взяться” за логистическую отрасль. В Америке отдельные логистические маршруты монополизированы, и, видимо, американское правительство считает рост конкуренции одним из способов если не решить, то по крайней мере смягчить проблему в долгосрочной перспективе.
Как проблемы в логистике скажутся на инфляции? Объективно оценить инфляционный эффект сложно, но ясно одно: ФРС, ЕЦБ и другим центробанкам придётся проявить недюжинный талант коммуникации с рынком, чтобы объяснить почему инфляция почти неизбежно останется высокой не только в первом, но и во втором полугодии этого года. Несмотря на то, что логистические проблемы - временный фактор, действие этого фактора растянется ещё на 6-12 месяцев, а сам инфляционный эффект, скорее всего, будет достаточно мощным.
Бенефициарами этого тренда являются ряд компаний из логистического сектора. Вероятно откроем несколько позиций в рамках нашего закрытого канала InveStory Private.
Все наши сделки в момент их совершения: @investoryprivate_bot
На графике: стоимость доставки морских контейнеров по разным направлениям. Динамика цен, на наш взгляд, говорит сама за себя.
#Отрасли #Логистика
