Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Если есть ощущение, что скоро эпопея с американскими выборами завершится и наконец-то будет объявлен победитель, то это вероятно не так. Всё только начинается. Завершение формального подсчета голосов откроет ворота другой игре - в судах, в конгрессе и на улицах. При чем, если почтовые бюллетени играют "на руку" демократам в виде различных вбросов и подтасовок в ключевых штатах, то во второй игре республиканцы будут выглядеть в лучшем свете - за ними Сенат и Верховный суд.
Монета упала на ребро и закрутилась ещё вероятно на месяца 2+, а то и больше. Всё в рамках нашего сценария, который указывали в #weekly от 28 сентября 2020г, см. здесь.
"Процесс затягивания результата выборов и оспаривания в отдельных штатах - наш базовый сценарий, который за счет неопределенности будет сильным навесом над рисковыми активами." (c) InveStory 28/09/2020г
@investory_private_bot - private⚡️
Если есть ощущение, что скоро эпопея с американскими выборами завершится и наконец-то будет объявлен победитель, то это вероятно не так. Всё только начинается. Завершение формального подсчета голосов откроет ворота другой игре - в судах, в конгрессе и на улицах. При чем, если почтовые бюллетени играют "на руку" демократам в виде различных вбросов и подтасовок в ключевых штатах, то во второй игре республиканцы будут выглядеть в лучшем свете - за ними Сенат и Верховный суд.
Монета упала на ребро и закрутилась ещё вероятно на месяца 2+, а то и больше. Всё в рамках нашего сценария, который указывали в #weekly от 28 сентября 2020г, см. здесь.
"Процесс затягивания результата выборов и оспаривания в отдельных штатах - наш базовый сценарий, который за счет неопределенности будет сильным навесом над рисковыми активами." (c) InveStory 28/09/2020г
@investory_private_bot - private⚡️
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Вот и закончилась первая неделя выборов в США: S&P500 +6.04% за неделю, а NASDAQ +8.03%. Честно признаться, мы не ожидали такой динамики - в моменте неопределенность остается высокой. После окончания подсчета голосов с учетом почтовых ("mail-in ballots") в Пенсильвании, Северной Каролине, Джорджии и Неваде ~до конца следующей недели, Трамп должен признать поражение, что вероятно он не сделает. Далее юридически deadline переносится на 08 декабря, а 14 декабря начинается формальное голосование выборщиков (см. картинку внизу поста от аналитиков Nordea).
Мы подтверждаем свой базовый сценарий, что выборная эпопея продлится ещё +2 месяца с судами, конгрессом и вероятными беспорядками на улице - подробно писали вчера здесь.
В текущей ситуации, в закрытом канале InveStory Private, мы совершаем точечные сделки.
🔥ТОП закрытых сделок за неделю:
• Upwork (UPWK): +38.77%
• Palladium Shares ETF (PALL): +10.86%
• Lam Research (LRCX): +10.10%
• Microsoft (MSFT): +8.82%
• Facebook (FB): +7%
• Татнефть ао (TATN): +4% за 3 дня
Ещё больше прибыльных сделок в закрытом канале InveStory Private - подключиться можно здесь: @investory_private_bot
Вот и закончилась первая неделя выборов в США: S&P500 +6.04% за неделю, а NASDAQ +8.03%. Честно признаться, мы не ожидали такой динамики - в моменте неопределенность остается высокой. После окончания подсчета голосов с учетом почтовых ("mail-in ballots") в Пенсильвании, Северной Каролине, Джорджии и Неваде ~до конца следующей недели, Трамп должен признать поражение, что вероятно он не сделает. Далее юридически deadline переносится на 08 декабря, а 14 декабря начинается формальное голосование выборщиков (см. картинку внизу поста от аналитиков Nordea).
Мы подтверждаем свой базовый сценарий, что выборная эпопея продлится ещё +2 месяца с судами, конгрессом и вероятными беспорядками на улице - подробно писали вчера здесь.
В текущей ситуации, в закрытом канале InveStory Private, мы совершаем точечные сделки.
🔥ТОП закрытых сделок за неделю:
• Upwork (UPWK): +38.77%
• Palladium Shares ETF (PALL): +10.86%
• Lam Research (LRCX): +10.10%
• Microsoft (MSFT): +8.82%
• Facebook (FB): +7%
• Татнефть ао (TATN): +4% за 3 дня
Ещё больше прибыльных сделок в закрытом канале InveStory Private - подключиться можно здесь: @investory_private_bot
WEEKLY: 09/11/2020 - 13/11/2020г
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Выборы 2020г в США. Формально, с учетом баланса голосов после выигрыша в Пенсильвании, победу на выборах одержал Байден. Уже с понедельника он намерен собрать рабочую группу по борьбе с коронавирусом. Сенат пока остается за республиканцами: второй тур по двум местам в верхней палате Конгресса по штату Джорджия состоится 05 января, где демократы ещё могут сравнять голоса - 50 на 50. Тем не менее, лидером большинства в Сенате останется Макконнелл, что в любом случае ограничит инициативы "синей" партии. Это без сомнения является позитивной новостью, так как полная реализация программы Байдена нанесет непоправимый урон экономике США - подробно мы писали здесь.
Многие аналитики утверждают, что у Трампа не хватит рычагов и поводов для судебных разбирательств - поэтому эффект от этих инициатив будет минимальным. Тем не менее, мы придерживаемся нашей базовой версии, что "всё только начинается" - ждем оглашения планов Трампа по оспариванию результата выборов. Как минимум против Байдена можно применить рычаги обвинения в коррупции, получения денег от стратегических противников и махинации на выборах.
COVID-19. В США регистрируются >126 000 новых случаев заражения третий день подряд, а количество смертей >1000 уже пятый день - последний раз такое было в августе 2020г. Несмотря на то, что коронавирус сейчас вне фокуса, внимание инвесторов непременно к нему вернется. Мы уже писали, что пик случаев и новые ограничения в Западной Европе с лагом 3-6 недель придут и в США. Рынок ждет принятия мер от Байдена, которые могут быть уже на этой неделе. В случае объявления о необходимости жестких мер карантина, в частности в демократических штатах, на рынке могут начаться сильные продажи. При этом рынок понимает, что с республиканским Сенатом вероятность принятия большого (>$2 трлн.) пакета фискальных стимулов минимальная.
Сезон отчетов США за 3кв 2020г. 89% компаний индекса S&P500 уже представили свои отчеты. На текущий момент падение прибылей компаний составляет "-7.5%" - существенно лучше ожиданий аналитиков в конце 2кв 2020г (ожидали падение на "-21.2%"). Впрочем, эти данные нельзя назвать хорошими, а ожидания как всегда были искусственно занижены. Однако "beat estimates" в терминалах Bloomberg всегда звучит хорошо, поэтому текущие результаты оказывают поддержку рынку.
Таким образом, на неделе смотрим за:
1. Инициативами Байдена по поводу фискальных стимулов и карантинных мер (=борьба с COVID-19);
2. Планом Трампа по оспариванию результатов выборов
3. Динамикой COVID-19 в Европе и США.
@investory_private_bot - private⚡️
#InveStory #Weekly
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Выборы 2020г в США. Формально, с учетом баланса голосов после выигрыша в Пенсильвании, победу на выборах одержал Байден. Уже с понедельника он намерен собрать рабочую группу по борьбе с коронавирусом. Сенат пока остается за республиканцами: второй тур по двум местам в верхней палате Конгресса по штату Джорджия состоится 05 января, где демократы ещё могут сравнять голоса - 50 на 50. Тем не менее, лидером большинства в Сенате останется Макконнелл, что в любом случае ограничит инициативы "синей" партии. Это без сомнения является позитивной новостью, так как полная реализация программы Байдена нанесет непоправимый урон экономике США - подробно мы писали здесь.
Многие аналитики утверждают, что у Трампа не хватит рычагов и поводов для судебных разбирательств - поэтому эффект от этих инициатив будет минимальным. Тем не менее, мы придерживаемся нашей базовой версии, что "всё только начинается" - ждем оглашения планов Трампа по оспариванию результата выборов. Как минимум против Байдена можно применить рычаги обвинения в коррупции, получения денег от стратегических противников и махинации на выборах.
COVID-19. В США регистрируются >126 000 новых случаев заражения третий день подряд, а количество смертей >1000 уже пятый день - последний раз такое было в августе 2020г. Несмотря на то, что коронавирус сейчас вне фокуса, внимание инвесторов непременно к нему вернется. Мы уже писали, что пик случаев и новые ограничения в Западной Европе с лагом 3-6 недель придут и в США. Рынок ждет принятия мер от Байдена, которые могут быть уже на этой неделе. В случае объявления о необходимости жестких мер карантина, в частности в демократических штатах, на рынке могут начаться сильные продажи. При этом рынок понимает, что с республиканским Сенатом вероятность принятия большого (>$2 трлн.) пакета фискальных стимулов минимальная.
Сезон отчетов США за 3кв 2020г. 89% компаний индекса S&P500 уже представили свои отчеты. На текущий момент падение прибылей компаний составляет "-7.5%" - существенно лучше ожиданий аналитиков в конце 2кв 2020г (ожидали падение на "-21.2%"). Впрочем, эти данные нельзя назвать хорошими, а ожидания как всегда были искусственно занижены. Однако "beat estimates" в терминалах Bloomberg всегда звучит хорошо, поэтому текущие результаты оказывают поддержку рынку.
Таким образом, на неделе смотрим за:
1. Инициативами Байдена по поводу фискальных стимулов и карантинных мер (=борьба с COVID-19);
2. Планом Трампа по оспариванию результатов выборов
3. Динамикой COVID-19 в Европе и США.
@investory_private_bot - private⚡️
#InveStory #Weekly
#watchlist #games
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Мы продолжаем обзор компаний в нашем Watch List - список акций, которые имеют хороший потенциал к росту на среднесрочной перспективе (по мнению команды InveStory).
💥Продолжаем публиковать для Вас цикл статей по рынку видеоигр (хештег #games), популярность которого выросла «на удаленке» 2020 года в несколько раз. В рамках этих исследований мы показываем Вам главных бенефициаров этой популярности и выделяем те компании, у кого остается максимальный потенциал к росту акций.
1. Первую статью с обзором этой индустрии, вы можете посмотреть здесь.
2. Вторая статья с подробным разбором Компании - уже через несколько часов, не пропустите!
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Мы продолжаем обзор компаний в нашем Watch List - список акций, которые имеют хороший потенциал к росту на среднесрочной перспективе (по мнению команды InveStory).
💥Продолжаем публиковать для Вас цикл статей по рынку видеоигр (хештег #games), популярность которого выросла «на удаленке» 2020 года в несколько раз. В рамках этих исследований мы показываем Вам главных бенефициаров этой популярности и выделяем те компании, у кого остается максимальный потенциал к росту акций.
1. Первую статью с обзором этой индустрии, вы можете посмотреть здесь.
2. Вторая статья с подробным разбором Компании - уже через несколько часов, не пропустите!
#Watchlist #ATVI #games
⚡️ Activision Blizzard ("ATVI") - один из ведущих и, пожалуй, самый знаменитый из производителей видеоигр. В распоряжении компании находится 29 студий по всему миру, выпускающие игры под брендами Activision, Blizzard Entertainment и King Digital. Игротека компании крайне обширна и включает несколько сотен игр из таких легендарных серий как: Call of Duty, Warcraft, Diablo, Overwatch, Candy Crush Saga.
Последняя пара лет выдалась довольно неудачной для компании, смесь проблемных релизов и многочисленных скандалов как внутри, так и вокруг компании сильно подкосили выручку в 2019 на 13.5%, а прибыль на 18.7%, что сильно обрушило капитализацию до этого быстро растущей компании.
2020 выдался куда лучшим годом, удачные релизы и рост индустрии в период пандемии (см. нашу первую статью цикла - здесь) привели к значительному росту: +52% к выручке и +35% к количеству активных пользователей в 3кв 2020г по сравнению с прошлым годом, и вернули веру рынка в будущее компании. Динамика акций Компании с начала года "+34.37%" - вернулись к своим пиковым уровням 2018 года (до начала кризиса внутри компании). Несмотря на это мы уверены, что пиковые уровни будут обновлены еще не раз.
⚡️ Катализаторы роста
🔹 Пандемия COVID-19 продолжает своё шествие по планете. Полный возврат к нормальной жизни ждет нас не раньше лета следующего года. В результате потребителям и дальше придётся сидеть дома и продолжать поддерживать спрос на видеоигры, которые остаются одним из немногих развлечений, способных скрасить досуг.
🔹 Все большая концентрация продаж в руках самых известных игр. По расчётам NPD Group, аналитического агентства, специализирующегося на рынке видеоигр, в 2019 на топ 10 имён приходится около 33% всех продаж на рынке интерактивных развлечений Америки. С каждым годом игры становятся все больше, в следствии чего покупатели остаются в каждом проекте на все более длительное время, в течении которого совершают дополнительные покупки. Activision Blizzard получает максимальную выгоду из этого тренда, по информации NPD Group, уже занимая 11 из 20 самых продаваемых проектов в США в течении последнего десятилетия.
🔹 Activision Blizzard планирует сильную линейку релизов на конец 2020 – 2021 года. В течении года мы ожидаем релизы: World of Warcraft: Shadowlands, Call of Duty Cold War, Diablo 4, Overwatch 2. Многие из них уже удостоились рекордного общественного интереса, предзаказы на Shadowlands уже самые большие в истории серии. Хотя точные даты всех релизов неизвестны, в особенности учитывая множество переносов дат релизов по всей индустрии. Однако можно ожидать, что богатый набор релизов наверняка поддержит рост в следующем году.
🔹 Подразделения Activision и Blizzard успешно начали экспансию на рынке мобильных игр, самом быстрорастущем сегменте рынка (как мы писали в обзоре рынка). В данный момент компания планирует выпустить по мобильной игре в каждой из своих главных франшиз. Call of Duty Mobile уже достигла серьезного успеха, став самой прибыльной среди мобильных игр в США с момента релиза. Diablo Immortal выходит на тестирование уже в этом году. Больше анонсов ожидается на Blizzcon 2021 в феврале, где мы скорее всего узнаем точные планы по мобильным играм от Blizzard на 2021.
🔹 Одно из приоритетных, пусть и долгосрочных, инициатив это развитие киберспорта на основе игр Activision Blizzard. Киберспорт позволяет здорово увеличить популярность игр, отличным примером является League of Legends или DOTA 2. При предполагаемом среднегодовом темпе роста этого сегмента рынка на уровне 17%, Activision может быть серьезным бенефициаром этого тренда.
⚡️Подробный обзор бизнеса и катализаторов: доступны подписчикам закрытого канала InveStory PRIVATE
❗️Риски: доступны подписчикам закрытого канала InveStory PRIVATE
🎯 Цель и зона входа: доступны подписчикам закрытого канала InveStory PRIVATE
Компания популярна у аналитиков. На текущий момент средний консенсус-прогноз по целевой цене составляет $96.88 за акцию: 30 / из 35 инвестиционных домов ставят на BUY или OUTPERFORM.
⚡️ Activision Blizzard ("ATVI") - один из ведущих и, пожалуй, самый знаменитый из производителей видеоигр. В распоряжении компании находится 29 студий по всему миру, выпускающие игры под брендами Activision, Blizzard Entertainment и King Digital. Игротека компании крайне обширна и включает несколько сотен игр из таких легендарных серий как: Call of Duty, Warcraft, Diablo, Overwatch, Candy Crush Saga.
Последняя пара лет выдалась довольно неудачной для компании, смесь проблемных релизов и многочисленных скандалов как внутри, так и вокруг компании сильно подкосили выручку в 2019 на 13.5%, а прибыль на 18.7%, что сильно обрушило капитализацию до этого быстро растущей компании.
2020 выдался куда лучшим годом, удачные релизы и рост индустрии в период пандемии (см. нашу первую статью цикла - здесь) привели к значительному росту: +52% к выручке и +35% к количеству активных пользователей в 3кв 2020г по сравнению с прошлым годом, и вернули веру рынка в будущее компании. Динамика акций Компании с начала года "+34.37%" - вернулись к своим пиковым уровням 2018 года (до начала кризиса внутри компании). Несмотря на это мы уверены, что пиковые уровни будут обновлены еще не раз.
⚡️ Катализаторы роста
🔹 Пандемия COVID-19 продолжает своё шествие по планете. Полный возврат к нормальной жизни ждет нас не раньше лета следующего года. В результате потребителям и дальше придётся сидеть дома и продолжать поддерживать спрос на видеоигры, которые остаются одним из немногих развлечений, способных скрасить досуг.
🔹 Все большая концентрация продаж в руках самых известных игр. По расчётам NPD Group, аналитического агентства, специализирующегося на рынке видеоигр, в 2019 на топ 10 имён приходится около 33% всех продаж на рынке интерактивных развлечений Америки. С каждым годом игры становятся все больше, в следствии чего покупатели остаются в каждом проекте на все более длительное время, в течении которого совершают дополнительные покупки. Activision Blizzard получает максимальную выгоду из этого тренда, по информации NPD Group, уже занимая 11 из 20 самых продаваемых проектов в США в течении последнего десятилетия.
🔹 Activision Blizzard планирует сильную линейку релизов на конец 2020 – 2021 года. В течении года мы ожидаем релизы: World of Warcraft: Shadowlands, Call of Duty Cold War, Diablo 4, Overwatch 2. Многие из них уже удостоились рекордного общественного интереса, предзаказы на Shadowlands уже самые большие в истории серии. Хотя точные даты всех релизов неизвестны, в особенности учитывая множество переносов дат релизов по всей индустрии. Однако можно ожидать, что богатый набор релизов наверняка поддержит рост в следующем году.
🔹 Подразделения Activision и Blizzard успешно начали экспансию на рынке мобильных игр, самом быстрорастущем сегменте рынка (как мы писали в обзоре рынка). В данный момент компания планирует выпустить по мобильной игре в каждой из своих главных франшиз. Call of Duty Mobile уже достигла серьезного успеха, став самой прибыльной среди мобильных игр в США с момента релиза. Diablo Immortal выходит на тестирование уже в этом году. Больше анонсов ожидается на Blizzcon 2021 в феврале, где мы скорее всего узнаем точные планы по мобильным играм от Blizzard на 2021.
🔹 Одно из приоритетных, пусть и долгосрочных, инициатив это развитие киберспорта на основе игр Activision Blizzard. Киберспорт позволяет здорово увеличить популярность игр, отличным примером является League of Legends или DOTA 2. При предполагаемом среднегодовом темпе роста этого сегмента рынка на уровне 17%, Activision может быть серьезным бенефициаром этого тренда.
⚡️Подробный обзор бизнеса и катализаторов: доступны подписчикам закрытого канала InveStory PRIVATE
❗️Риски: доступны подписчикам закрытого канала InveStory PRIVATE
🎯 Цель и зона входа: доступны подписчикам закрытого канала InveStory PRIVATE
Компания популярна у аналитиков. На текущий момент средний консенсус-прогноз по целевой цене составляет $96.88 за акцию: 30 / из 35 инвестиционных домов ставят на BUY или OUTPERFORM.
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Вчера мы наблюдали сильный рост в Cyclical-секторах (в первую очередь Энергетика, Недвижимость и Финансы) и продажи в "технологических", в частности в бенефициарах "work from home" тренда (Zoom -17.37%, Netflix -8.59%): NASDAQ закрылся "-1.53%". Pfizer и BioNTech в пресс-релизе сообщили об успехе третьей фазы испытаний вакцины от COVID-19.
Резкий рост S&P500 до 3670+ (на фьючерсах) к концу дня успели продать - в итоге индекс закрылся на отметке 3550.50. Как всегда - суть в деталях, в частности не ясно, как вакцина будет действовать на некоторые группы населения (по расам и возрастам), а стоимость дистрибуции вызывает большие вопросы (хранение при температуре минус 70 градусов). По таймингу Pfizer заявил, что сможет произвести вакцину на ~650 млн. человек только к концу 2021г.
В моменте, когда рынок подумал: "COVID-19 побежден", мы на этом росте ребалансировали портфели InveStory Private:
🔥В акциях США, зафиксировали прибыль:
• Halliburton ("HAL") +30.41%
• JPMorgan ("JPM") +10.23%
• Capital One ("COF") +10.00%
🔥В акциях РФ, зафиксировали прибыль:
• Сбербанк ("SBER") +15.80%
• Новатэк ("NVTK") +10.72%
...и зашли в несколько новых и перспективных идей в акциях РФ, США.
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире:
@investory_private_bot
Вчера мы наблюдали сильный рост в Cyclical-секторах (в первую очередь Энергетика, Недвижимость и Финансы) и продажи в "технологических", в частности в бенефициарах "work from home" тренда (Zoom -17.37%, Netflix -8.59%): NASDAQ закрылся "-1.53%". Pfizer и BioNTech в пресс-релизе сообщили об успехе третьей фазы испытаний вакцины от COVID-19.
Резкий рост S&P500 до 3670+ (на фьючерсах) к концу дня успели продать - в итоге индекс закрылся на отметке 3550.50. Как всегда - суть в деталях, в частности не ясно, как вакцина будет действовать на некоторые группы населения (по расам и возрастам), а стоимость дистрибуции вызывает большие вопросы (хранение при температуре минус 70 градусов). По таймингу Pfizer заявил, что сможет произвести вакцину на ~650 млн. человек только к концу 2021г.
В моменте, когда рынок подумал: "COVID-19 побежден", мы на этом росте ребалансировали портфели InveStory Private:
🔥В акциях США, зафиксировали прибыль:
• Halliburton ("HAL") +30.41%
• JPMorgan ("JPM") +10.23%
• Capital One ("COF") +10.00%
🔥В акциях РФ, зафиксировали прибыль:
• Сбербанк ("SBER") +15.80%
• Новатэк ("NVTK") +10.72%
...и зашли в несколько новых и перспективных идей в акциях РФ, США.
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире:
@investory_private_bot
#InveStory #books
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Многие спрашивают, какие интернет-ресурсы и книги мы читаем. Их накопилось множество: в скором времени мы планируем написать рецензии и ключевые идеи из лучших инвестиционных книг, по мнению Команды InveStory.
Для тех, кто читает на английском - одним из лучших источников по фундаментальному анализу и макроэкономической ситуации, является блог Асвата Дамодарана. По его книгам (есть на русском языке) мы учились инвестиционному менеджменту, в частности - анализу акций.
В начале ноября вышла его статья по влиянию "коронакризиса" на рынки. Мы выделили оттуда ключевые тезисы и сделали перевод на русский язык.
Приятного и полезного прочтения ⬇️
https://teletype.in/@investory/damodaran05.11
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Многие спрашивают, какие интернет-ресурсы и книги мы читаем. Их накопилось множество: в скором времени мы планируем написать рецензии и ключевые идеи из лучших инвестиционных книг, по мнению Команды InveStory.
Для тех, кто читает на английском - одним из лучших источников по фундаментальному анализу и макроэкономической ситуации, является блог Асвата Дамодарана. По его книгам (есть на русском языке) мы учились инвестиционному менеджменту, в частности - анализу акций.
В начале ноября вышла его статья по влиянию "коронакризиса" на рынки. Мы выделили оттуда ключевые тезисы и сделали перевод на русский язык.
Приятного и полезного прочтения ⬇️
https://teletype.in/@investory/damodaran05.11
Teletype
Промежуточные итоги COVID-19
Асват Дамодаран (от 05/11/2020г)
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Как мы ни раз писали - количество новых случаев заражения COVID-19 из Еврозоны с лагом 3-6 недель проявится в США. Прогноз сбывается - новые случаи заражения >145 000 (рекордный уровень), а количество госпитализаций с 6 по 11 ноября выросло на 10% (в Нью Джерси +20.4%). Однако главное - это новые "lockdowns": губернатор Нью-Йорка Эндрю Куомо в среду ввел новый пакет ограничений - все бары, рестораны и тренажерные залы, работающие в закрытых помещениях, должны закрыться в 22:00, а на мероприятиях должно быть не более 10 человек. Напомним, что именно Нью Йорк дал старт массовым ограничениям в США весной 2020г.
Мы считаем, что реакция на "вакцину" Pfizer была преждевременной (впрочем рынок это осознал в рамках одного дня, достиг пика и затем растерял весь свой рост). Вакцину сначала нужно произвести, затем транспортировать (логистика) и вакцинировать массу людей - очевидно, что сначала медицинских работников и учителей.
Мир не победил COVID-19, а с текущей динамикой по смертям (они снова начали стремительно расти) - худшее ещё впереди. Применительно к рынкам - ротация в Value / Cyclicals также, с нашей точки зрения, является преждевременной. К примеру, вчера мы снова наблюдали рост в акциях "work from home" и "big tech". Кроме того, новости по вакцинам от других фарм-компаний типа Moderna (как вчера заявил доктор Фаучи) вряд ли приведут к столь сильному выносу вверх: 1) эффект последователя, яркая новость уже была 2) у "второй" вакцины будут те же "проблемы".
На росте последних двух дней, мы продолжили ребалансировать портфели InveStory Private:
🔥В акциях США, зафиксировали прибыль:
• Schlumberger ("SLB") +20.31%
• Alcoa ("AA") +18.37%
🔥В акциях РФ, зафиксировали прибыль:
• Сбербанк ("SBER") +20.32%
• ММК ("MAGN") +12.57%
...и зашли в несколько новых и перспективных идей в акциях РФ, США.
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире:
@investory_private_bot
Как мы ни раз писали - количество новых случаев заражения COVID-19 из Еврозоны с лагом 3-6 недель проявится в США. Прогноз сбывается - новые случаи заражения >145 000 (рекордный уровень), а количество госпитализаций с 6 по 11 ноября выросло на 10% (в Нью Джерси +20.4%). Однако главное - это новые "lockdowns": губернатор Нью-Йорка Эндрю Куомо в среду ввел новый пакет ограничений - все бары, рестораны и тренажерные залы, работающие в закрытых помещениях, должны закрыться в 22:00, а на мероприятиях должно быть не более 10 человек. Напомним, что именно Нью Йорк дал старт массовым ограничениям в США весной 2020г.
Мы считаем, что реакция на "вакцину" Pfizer была преждевременной (впрочем рынок это осознал в рамках одного дня, достиг пика и затем растерял весь свой рост). Вакцину сначала нужно произвести, затем транспортировать (логистика) и вакцинировать массу людей - очевидно, что сначала медицинских работников и учителей.
Мир не победил COVID-19, а с текущей динамикой по смертям (они снова начали стремительно расти) - худшее ещё впереди. Применительно к рынкам - ротация в Value / Cyclicals также, с нашей точки зрения, является преждевременной. К примеру, вчера мы снова наблюдали рост в акциях "work from home" и "big tech". Кроме того, новости по вакцинам от других фарм-компаний типа Moderna (как вчера заявил доктор Фаучи) вряд ли приведут к столь сильному выносу вверх: 1) эффект последователя, яркая новость уже была 2) у "второй" вакцины будут те же "проблемы".
На росте последних двух дней, мы продолжили ребалансировать портфели InveStory Private:
🔥В акциях США, зафиксировали прибыль:
• Schlumberger ("SLB") +20.31%
• Alcoa ("AA") +18.37%
🔥В акциях РФ, зафиксировали прибыль:
• Сбербанк ("SBER") +20.32%
• ММК ("MAGN") +12.57%
...и зашли в несколько новых и перспективных идей в акциях РФ, США.
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире:
@investory_private_bot
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Новость об эффективной вакцине Pfizer оживила оптимизм инвесторов. Индекс AAII Investor Sentiment Survey (опрос исследует ожидания частных инвесторов относительно движения рынков в течении следующих 6 месяцев, наблюдения ведутся с 1987 года) показывает рекордный рост оптимизма.
Согласно этому индексу, доля быков достигла 55.8% (при среднем историческом уровне в 38%). В феврале 2020г уровень опустился ниже среднего и продолжал снижаться до конца лета, вырос он только осенью. При этом количество медведей упало до 24.9%, что тоже ниже средних значений в 30.5%. Сомневающихся оказалось 19.3%. Последний раз мы видели похожие показатели в начале января 2018 года.
Высоки ожидания и в среде институциональных инвесторов. JPMorgan ожидает увидеть рост S&P500 в район 4000 в начале 2021, а Goldman Sachs ожидает 4100 ближе к средине следующего года, примерно +13% за 6 месяцев.
Тем не менее, история показывает: высокий уровень оптимизма чаще всего оборачивается падением рынков. Как говорил Уоррен Баффет: «Покупай когда все продают, продавай когда все покупают».
Обратим внимание на график разницы количества быков и количества медведей (см. картинку внизу поста). На сегодняшний день разница составляет 30.96% (55.8% - 24.9%), что является исторически редким событием. Впрочем, до рекордных уровней эпохи дот-комов ещё далеко (тогда спред составил 61.7% на пике). Отметим, что высокий оптимизм не предвещает неминуемого конца света, но чаще всего происходит близко к локальным пикам, после которых рост замедляется или происходит коррекция.
В данный момент можно рассматривать данный сигнал как возможный катализатор высокой волатильности. Появление вакцины от COVID-19 не означает автоматическую победу над вирусом - ожидаем до Нового Года ряд новых ограничений в США.
👉🏻 Be Careful
@investory_private_bot - private⚡️
Новость об эффективной вакцине Pfizer оживила оптимизм инвесторов. Индекс AAII Investor Sentiment Survey (опрос исследует ожидания частных инвесторов относительно движения рынков в течении следующих 6 месяцев, наблюдения ведутся с 1987 года) показывает рекордный рост оптимизма.
Согласно этому индексу, доля быков достигла 55.8% (при среднем историческом уровне в 38%). В феврале 2020г уровень опустился ниже среднего и продолжал снижаться до конца лета, вырос он только осенью. При этом количество медведей упало до 24.9%, что тоже ниже средних значений в 30.5%. Сомневающихся оказалось 19.3%. Последний раз мы видели похожие показатели в начале января 2018 года.
Высоки ожидания и в среде институциональных инвесторов. JPMorgan ожидает увидеть рост S&P500 в район 4000 в начале 2021, а Goldman Sachs ожидает 4100 ближе к средине следующего года, примерно +13% за 6 месяцев.
Тем не менее, история показывает: высокий уровень оптимизма чаще всего оборачивается падением рынков. Как говорил Уоррен Баффет: «Покупай когда все продают, продавай когда все покупают».
Обратим внимание на график разницы количества быков и количества медведей (см. картинку внизу поста). На сегодняшний день разница составляет 30.96% (55.8% - 24.9%), что является исторически редким событием. Впрочем, до рекордных уровней эпохи дот-комов ещё далеко (тогда спред составил 61.7% на пике). Отметим, что высокий оптимизм не предвещает неминуемого конца света, но чаще всего происходит близко к локальным пикам, после которых рост замедляется или происходит коррекция.
В данный момент можно рассматривать данный сигнал как возможный катализатор высокой волатильности. Появление вакцины от COVID-19 не означает автоматическую победу над вирусом - ожидаем до Нового Года ряд новых ограничений в США.
👉🏻 Be Careful
@investory_private_bot - private⚡️
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Прошедшая неделя на рынках выдалась весьма скучной - резкий рост в понедельник на высокой эффективности вакцины Pfizer, а затем сползание и боковик до самого закрытия пятницы. S&P500 снизился на 1.76% за неделю, а NASDAQ на 1.8% на фоне однодневного перетока в Value / Cyclicals сектора.
Тем временем "побежденный COVID-19" демонстрирует новые максимумы по случаям - в США уже х2 от даты выборов 03 ноября. Начали вводиться локальные ограничения - Нью Йорк, Орегон, Нью-Мексико, Калифорния, Вашингтон и другие. Очевидно, что следом ограничения введут остальные штаты. Вот так Америка догоняет Западную Европу (лаг 3-6 недель, как мы ни раз писали - подтверждается). Последствия для экономики в 4кв 2020г могут быть весьма существенные - трэкер трат по банковским картам от JPMorgan уже показывает снижение "активности".
В такой ситуации остается только зарабатывать на точечных, спекулятивных сделках.
🔥ТОП закрытых сделок за неделю в закрытом канале InveStory Private:
• Halliburton ("HAL") +30.41%
• Сбербанк ("SBER") +20.32%
• Schlumberger ("SLB") +20.31%
• Alcoa ("AA") +18.37%
• ММК ("MAGN") +12.57%
• Новатэк ("NVTK") +10.72%
• JPMorgan ("JPM") +10.23%
• Capital One ("COF") +10.00%
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире:
@investory_private_bot
Прошедшая неделя на рынках выдалась весьма скучной - резкий рост в понедельник на высокой эффективности вакцины Pfizer, а затем сползание и боковик до самого закрытия пятницы. S&P500 снизился на 1.76% за неделю, а NASDAQ на 1.8% на фоне однодневного перетока в Value / Cyclicals сектора.
Тем временем "побежденный COVID-19" демонстрирует новые максимумы по случаям - в США уже х2 от даты выборов 03 ноября. Начали вводиться локальные ограничения - Нью Йорк, Орегон, Нью-Мексико, Калифорния, Вашингтон и другие. Очевидно, что следом ограничения введут остальные штаты. Вот так Америка догоняет Западную Европу (лаг 3-6 недель, как мы ни раз писали - подтверждается). Последствия для экономики в 4кв 2020г могут быть весьма существенные - трэкер трат по банковским картам от JPMorgan уже показывает снижение "активности".
В такой ситуации остается только зарабатывать на точечных, спекулятивных сделках.
🔥ТОП закрытых сделок за неделю в закрытом канале InveStory Private:
• Halliburton ("HAL") +30.41%
• Сбербанк ("SBER") +20.32%
• Schlumberger ("SLB") +20.31%
• Alcoa ("AA") +18.37%
• ММК ("MAGN") +12.57%
• Новатэк ("NVTK") +10.72%
• JPMorgan ("JPM") +10.23%
• Capital One ("COF") +10.00%
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире:
@investory_private_bot
#InveStory #books
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
В процессе нашей работы мы изучаем статьи и книги инвесторов со всего мира. Их накопилось великое множество, и мы решили предложить нашим читателям набор из лучших книг, которые мы не побоимся порекомендовать каждому.
Первой мы хотели бы рассказать о классике, одной крайне интересной и полезной книге для молодых инвесторов, а именно «One Up On Wall Street», также известная как «Метод Питера Линча: Стратегия и тактика индивидуального инвестора»
Многие начинающие инвесторы впервые сталкиваются с этим именем, однако Питер Линч - самый успешный инвестиционный управляющий в США и живая легенда инвестиционного сообщества. За 13 лет (1977-1990) его управления инвестиционный портфель «Fidelity Magellan Fund» показал фантастическую среднегодовую доходность в 29,2%. За это время фонд вырос с $18 млн. до $14 млрд., в то время став самым крупным фондом в мире. Его средняя доходность опережает даже Уоррена Баффетта, хотя до продолжительности успеха Уоррена ему ещё далеко.
Несмотря на то, что книга вышла ещё в 1989, книга не потеряла своей ценности. Главной идеей является то, что успешным инвестором может быть каждый и для этого не нужно быть финансовым гуру с кучей дипломов. Как он сам иронично признается: “над его колыбелью не было бегущей строки с котировками, и он не пробовал на зуб страницы с биржевыми сводками”.
В своей книге Питер раскрывает логику, стоявшую за его стратегиями, и даёт советы для будущих поколений. Ключевым отличием данной работы является её концентрация на практическом инвестировании в связке с большим количеством конкретных советов и примеров. Книга проходится по широкому спектру практических проблем инвестирования, от выбора компании и оценки ее работы до подводных камней при сборке своего портфеля. При всем этом книга написана с удивительным для подобной литературы лёгкостью и остроумием, предельно просто разъясняя самые различные темы.
Эта книга будет отличным вложением времени для инвесторов всех уровней. Однако, если свободное время это роскошь, ниже – наша подборка ключевых цитат и советов из его книги на тему выбора акций ⬇️
https://teletype.in/@investory/book1
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
В процессе нашей работы мы изучаем статьи и книги инвесторов со всего мира. Их накопилось великое множество, и мы решили предложить нашим читателям набор из лучших книг, которые мы не побоимся порекомендовать каждому.
Первой мы хотели бы рассказать о классике, одной крайне интересной и полезной книге для молодых инвесторов, а именно «One Up On Wall Street», также известная как «Метод Питера Линча: Стратегия и тактика индивидуального инвестора»
Многие начинающие инвесторы впервые сталкиваются с этим именем, однако Питер Линч - самый успешный инвестиционный управляющий в США и живая легенда инвестиционного сообщества. За 13 лет (1977-1990) его управления инвестиционный портфель «Fidelity Magellan Fund» показал фантастическую среднегодовую доходность в 29,2%. За это время фонд вырос с $18 млн. до $14 млрд., в то время став самым крупным фондом в мире. Его средняя доходность опережает даже Уоррена Баффетта, хотя до продолжительности успеха Уоррена ему ещё далеко.
Несмотря на то, что книга вышла ещё в 1989, книга не потеряла своей ценности. Главной идеей является то, что успешным инвестором может быть каждый и для этого не нужно быть финансовым гуру с кучей дипломов. Как он сам иронично признается: “над его колыбелью не было бегущей строки с котировками, и он не пробовал на зуб страницы с биржевыми сводками”.
В своей книге Питер раскрывает логику, стоявшую за его стратегиями, и даёт советы для будущих поколений. Ключевым отличием данной работы является её концентрация на практическом инвестировании в связке с большим количеством конкретных советов и примеров. Книга проходится по широкому спектру практических проблем инвестирования, от выбора компании и оценки ее работы до подводных камней при сборке своего портфеля. При всем этом книга написана с удивительным для подобной литературы лёгкостью и остроумием, предельно просто разъясняя самые различные темы.
Эта книга будет отличным вложением времени для инвесторов всех уровней. Однако, если свободное время это роскошь, ниже – наша подборка ключевых цитат и советов из его книги на тему выбора акций ⬇️
https://teletype.in/@investory/book1
Teletype
Инвестиционная классика: Метод Питера Линча
«Метод Питера Линча: Стратегия и тактика индивидуального инвестора»
WEEKLY: 16/11/2020 - 20/11/2020г
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
В США обновлен новый пик по госпитализациям, которые выросли на +40% за два недели. Статистически, между новыми случаями заражения и госпитализациями лаг ~12 дней. В этой связи, прирост >1.5 миллионов новых заболевших за 2 прошедшие недели ещё не учтен в полной мере. Это говорит о том, что а) в ближайший месяц мы увидим ухудшение в США по смертям и другим "метрикам" вируса б) госпитали снова будут полностью заполнены (как весной), что ещё добавит масла в огонь.
На этом фоне демократы снова предложили в срочном порядке принять пакет фискальных стимулов на $2.2 трлн., но так как Сенат по прежнему контролируют республиканцы - вероятность принятия на полную сумму близка к нулю. Что касается монетарных стимулов, то судя по высказываниям Пауэлла, в ближайшее время новых инструментов, в том числе расширения программы QE предпринято не будет. На неделе много выступлений членов мировых центральных банков, среди которых основное будет в понедельник: вице-президента ФРС Кларида в 22:00мск.
Локальные локдауны уже ввели большинство штатов, тем не менее рынок беспокоит только один - общенациональный (как весной), который со слов советников Байдена пока вводить не планируют. Это поддерживает рынок в моменте
В моменте рынок может поддержать публикация результатов по эффективности вакцины от компании Moderna. Эффективность будет высокая ~как у Pfizer за счет того, что они используют ту же технологию "mRNA". Тем не менее, как мы уже писали ранее - реакция будет более сдержанной за счет того, что не будет эффекта неожиданности (=все ждут).
Из ключевых событий на неделе - публикация розничных продаж в США за октябрь 2020г во вторник 16:30мск. Месячный прирост ожидается на уровне +0.5% (против предыдущего месяца +1.9%). Вероятно, что данные могут выйти в рамках или чуть хуже ожиданий (поддержку продажам оказал Amazon Prime Day, который проходил 13-14 октября и попал в этот отчет). Тем не менее, данные за ноябрь и декабрь выйдут хуже в связи с ухудшением обстановки по коронавирусу в стране.
Хотим пожелать всем отличной и продуктивной рабочей недели!
@investory_private_bot - private⚡️
#InveStory #Weekly
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
В США обновлен новый пик по госпитализациям, которые выросли на +40% за два недели. Статистически, между новыми случаями заражения и госпитализациями лаг ~12 дней. В этой связи, прирост >1.5 миллионов новых заболевших за 2 прошедшие недели ещё не учтен в полной мере. Это говорит о том, что а) в ближайший месяц мы увидим ухудшение в США по смертям и другим "метрикам" вируса б) госпитали снова будут полностью заполнены (как весной), что ещё добавит масла в огонь.
На этом фоне демократы снова предложили в срочном порядке принять пакет фискальных стимулов на $2.2 трлн., но так как Сенат по прежнему контролируют республиканцы - вероятность принятия на полную сумму близка к нулю. Что касается монетарных стимулов, то судя по высказываниям Пауэлла, в ближайшее время новых инструментов, в том числе расширения программы QE предпринято не будет. На неделе много выступлений членов мировых центральных банков, среди которых основное будет в понедельник: вице-президента ФРС Кларида в 22:00мск.
Локальные локдауны уже ввели большинство штатов, тем не менее рынок беспокоит только один - общенациональный (как весной), который со слов советников Байдена пока вводить не планируют. Это поддерживает рынок в моменте
В моменте рынок может поддержать публикация результатов по эффективности вакцины от компании Moderna. Эффективность будет высокая ~как у Pfizer за счет того, что они используют ту же технологию "mRNA". Тем не менее, как мы уже писали ранее - реакция будет более сдержанной за счет того, что не будет эффекта неожиданности (=все ждут).
Из ключевых событий на неделе - публикация розничных продаж в США за октябрь 2020г во вторник 16:30мск. Месячный прирост ожидается на уровне +0.5% (против предыдущего месяца +1.9%). Вероятно, что данные могут выйти в рамках или чуть хуже ожиданий (поддержку продажам оказал Amazon Prime Day, который проходил 13-14 октября и попал в этот отчет). Тем не менее, данные за ноябрь и декабрь выйдут хуже в связи с ухудшением обстановки по коронавирусу в стране.
Хотим пожелать всем отличной и продуктивной рабочей недели!
@investory_private_bot - private⚡️
#InveStory #Weekly
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Вчера мы наблюдали рост рынков на новостях о вакцине, теперь уже от компании Moderna ("MRNA"). Тем не менее, реакция была существенно более сдержанной, чем на вакцине Pfizer. Об этом мы заранее писали, например, в #weekly - см здесь. Отметим, что рынки обрадовала не высокая эффективность вакцины, а её дистрибуционные возможности: она не требует экстримально низких температур. В моменте новости про вакцину >>> растущих случаев заражения коронавирусом, госпитализаций, смертей и новых локальных ограничений. В этой связи, рынок не закладывает в цены стресс сценарий весны 2020г.
На текущий момент, многие аналитики уверены, что ухудшение ситуации по COVID-19 станет катализатором к действию ФРС на декабрьском заседании, в частности - расширение объема QE (до $120 млрд. в месяц). Тем не менее, стоит отметить - что индекс финансовых условий от Goldman Sachs находится на рекордно низких уровнях, что говорит скорее о том, что центральному банку принимать дополнительные меры пока не нужно.
Сегодня в 16:30мск ждем розничные продажи в США за октябрь 2020г (ожидания +0.5%). Важная метрика "американского потребителя" - одна из немногих, которая полностью прошла "V-образное" восстановление и обновила максимумы.
Компанию Tesla (TSLA) все-таки включат в индекс S&P500 - 21 декабря 2020г. Компания есть в спекулятивном портфеле InveStory Private. В моменте (пре-маркет) акции растут на +11.74%, вероятно фиксировать будем около верха боковика ~480-500 с отличной прибылью.
Сегодня решили полностью продать спекулятивный Сбербанк ао, итоговый финансовый результат получился +21.55% по позиции.
Больше сделок и расширенная аналитика:
👉🏻 @investory_private_bot
Вчера мы наблюдали рост рынков на новостях о вакцине, теперь уже от компании Moderna ("MRNA"). Тем не менее, реакция была существенно более сдержанной, чем на вакцине Pfizer. Об этом мы заранее писали, например, в #weekly - см здесь. Отметим, что рынки обрадовала не высокая эффективность вакцины, а её дистрибуционные возможности: она не требует экстримально низких температур. В моменте новости про вакцину >>> растущих случаев заражения коронавирусом, госпитализаций, смертей и новых локальных ограничений. В этой связи, рынок не закладывает в цены стресс сценарий весны 2020г.
На текущий момент, многие аналитики уверены, что ухудшение ситуации по COVID-19 станет катализатором к действию ФРС на декабрьском заседании, в частности - расширение объема QE (до $120 млрд. в месяц). Тем не менее, стоит отметить - что индекс финансовых условий от Goldman Sachs находится на рекордно низких уровнях, что говорит скорее о том, что центральному банку принимать дополнительные меры пока не нужно.
Сегодня в 16:30мск ждем розничные продажи в США за октябрь 2020г (ожидания +0.5%). Важная метрика "американского потребителя" - одна из немногих, которая полностью прошла "V-образное" восстановление и обновила максимумы.
Компанию Tesla (TSLA) все-таки включат в индекс S&P500 - 21 декабря 2020г. Компания есть в спекулятивном портфеле InveStory Private. В моменте (пре-маркет) акции растут на +11.74%, вероятно фиксировать будем около верха боковика ~480-500 с отличной прибылью.
Сегодня решили полностью продать спекулятивный Сбербанк ао, итоговый финансовый результат получился +21.55% по позиции.
Больше сделок и расширенная аналитика:
👉🏻 @investory_private_bot
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Последнее десятилетие отметилось стремительным ростом рынков по всему миру, однако вопрос насколько оправданным является сей рост остаётся открытым. Одним из самых популярных индикаторов состояния мировых рынков является так называемый «Индикатор Баффета».
Индикатор Баффета призван оценить ценность, предлагаемую рынком. Он сравнивает стоимость рынка акций с ВВП и даёт примерную оценку его стоимости, показывая, насколько переоценен или недооценен фондовый рынок по сравнению с размером ВВП.
Индикатор получил свое название в честь Уоррена Баффета, который популяризовал его использование. В 2001 в интервью журналу «Fortune» он заявил: «Не смотря на свои ограничения, он является лучшим показателем оценки рынка в любое время» и заметил, что кризис Дот-кома был обнаружен на этом индикаторе еще за 2 года до его катастрофической развязки.
Индикатор работает крайне просто. Для его расчета на примере США нужно разделить рыночный индекс Wilshire 5000 Total Market на ВВП. Общепринятым приемлемым уровнем является 90%. Если индикатор уходит значительно выше 100% это значит, что рынок перегрет. Значение меньше 90% обозначают некоторую недооцененность или пессимизм рынка, как например было на падении в 2008 году.
В начале ноябре этот индикатор достиг рекордного уровня в 169%. Это значительно выше исторических уровней и даже обошло уровни кризиса начала века, когда индикатор достиг 159%.
Такие значения, согласно историческим данным обозначают серьёзный сигнал о возможной коррекции и высоких рисков для инвесторов. Однако, прежде, чем вынести окончательный вердикт, стоит рассмотреть причины столь высокого значения, ведь индикатор находится в "опасной зоне" ещё с начала прошлого десятилетия при этом рынок с тех пор вырос в несколько раз.
В статье на Teletype, мы рассмотрим содержательную составляющую этого индикатора и поймем, стоит ли его рассматривать как сигнал к скорому падению рынков.
👉🏻 https://teletype.in/@investory/cDcqL4EMp
Последнее десятилетие отметилось стремительным ростом рынков по всему миру, однако вопрос насколько оправданным является сей рост остаётся открытым. Одним из самых популярных индикаторов состояния мировых рынков является так называемый «Индикатор Баффета».
Индикатор Баффета призван оценить ценность, предлагаемую рынком. Он сравнивает стоимость рынка акций с ВВП и даёт примерную оценку его стоимости, показывая, насколько переоценен или недооценен фондовый рынок по сравнению с размером ВВП.
Индикатор получил свое название в честь Уоррена Баффета, который популяризовал его использование. В 2001 в интервью журналу «Fortune» он заявил: «Не смотря на свои ограничения, он является лучшим показателем оценки рынка в любое время» и заметил, что кризис Дот-кома был обнаружен на этом индикаторе еще за 2 года до его катастрофической развязки.
Индикатор работает крайне просто. Для его расчета на примере США нужно разделить рыночный индекс Wilshire 5000 Total Market на ВВП. Общепринятым приемлемым уровнем является 90%. Если индикатор уходит значительно выше 100% это значит, что рынок перегрет. Значение меньше 90% обозначают некоторую недооцененность или пессимизм рынка, как например было на падении в 2008 году.
В начале ноябре этот индикатор достиг рекордного уровня в 169%. Это значительно выше исторических уровней и даже обошло уровни кризиса начала века, когда индикатор достиг 159%.
Такие значения, согласно историческим данным обозначают серьёзный сигнал о возможной коррекции и высоких рисков для инвесторов. Однако, прежде, чем вынести окончательный вердикт, стоит рассмотреть причины столь высокого значения, ведь индикатор находится в "опасной зоне" ещё с начала прошлого десятилетия при этом рынок с тех пор вырос в несколько раз.
В статье на Teletype, мы рассмотрим содержательную составляющую этого индикатора и поймем, стоит ли его рассматривать как сигнал к скорому падению рынков.
👉🏻 https://teletype.in/@investory/cDcqL4EMp
Teletype
Разбор Индикатора Баффета
В ноябре "Индикатор Баффета" достиг рекордных уровней. Ранее это не предвещало ничего хорошего.
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Вчера рынки закрылись в отрицательной области (S&P500 "-1.16%") на новостях о том, что в Нью Йорке закрывают школы (напомним, что там самая большая школьная система в стране) из-за ухудшения положения по коронавирусу в регионе. При этом сильно растет количество госпитализаций: в 28 штатах уже максимальный уровень за все время с начала пандемии. В целом ситуация продолжает ухудшаться и вероятно в течение месяца будет ещё хуже, подробно писали в #weekly - здесь.
Тем не менее, стоит отметить - что в Еврозоне ситуация начинает нормализацию (к примеру, в Швейцарской Женеве ослабляют коронавирусные ограничения с 21 ноября в связи с достижением "плато" по новым случаям).
Именно в этом кроется причина "сильного" рынка в моменте:
🔹Рынок понимает, что США идет с лагом 3-6 недель к Европе, поэтому торгует "будущее" (вслед за ухудшением наступит нормализация);
🔹Вакцины уже на подходе - Pfizer / Moderna показали высокую эффективность;
🔹Индекс доллара (DXY) тестирует свою сильнейшую поддержку на уровне ~92.20, её пробитие и закрепление вниз может дать дополнительный импульс "новогоднему ралли".
В такой ситуации лучше держать запас кэша и совершать только точечные спекулятивные операции, а в среднесрок на таких уровнях (~близ исторического максимума) нужно быть особенно избирательным. Что мы собственно и делаем в закрытом канале InveStory Private:
🔥С начала недели, зафиксировали ряд позиций:
• Сбербанк ("SBER") +21.55%🇷🇺
• Western Digital ("WDC") +13.49%🇺🇸
• VMware ("VMW") +12.16%🇺🇸
• Газпром ("GAZP") +5.46%🇷🇺
...и снова открыли новые спекулятивные позиции на отличных уровнях, в акциях США и РФ
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире:
@investory_private_bot
Вчера рынки закрылись в отрицательной области (S&P500 "-1.16%") на новостях о том, что в Нью Йорке закрывают школы (напомним, что там самая большая школьная система в стране) из-за ухудшения положения по коронавирусу в регионе. При этом сильно растет количество госпитализаций: в 28 штатах уже максимальный уровень за все время с начала пандемии. В целом ситуация продолжает ухудшаться и вероятно в течение месяца будет ещё хуже, подробно писали в #weekly - здесь.
Тем не менее, стоит отметить - что в Еврозоне ситуация начинает нормализацию (к примеру, в Швейцарской Женеве ослабляют коронавирусные ограничения с 21 ноября в связи с достижением "плато" по новым случаям).
Именно в этом кроется причина "сильного" рынка в моменте:
🔹Рынок понимает, что США идет с лагом 3-6 недель к Европе, поэтому торгует "будущее" (вслед за ухудшением наступит нормализация);
🔹Вакцины уже на подходе - Pfizer / Moderna показали высокую эффективность;
🔹Индекс доллара (DXY) тестирует свою сильнейшую поддержку на уровне ~92.20, её пробитие и закрепление вниз может дать дополнительный импульс "новогоднему ралли".
В такой ситуации лучше держать запас кэша и совершать только точечные спекулятивные операции, а в среднесрок на таких уровнях (~близ исторического максимума) нужно быть особенно избирательным. Что мы собственно и делаем в закрытом канале InveStory Private:
🔥С начала недели, зафиксировали ряд позиций:
• Сбербанк ("SBER") +21.55%🇷🇺
• Western Digital ("WDC") +13.49%🇺🇸
• VMware ("VMW") +12.16%🇺🇸
• Газпром ("GAZP") +5.46%🇷🇺
...и снова открыли новые спекулятивные позиции на отличных уровнях, в акциях США и РФ
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире:
@investory_private_bot
🔥🔥🔥Сегодня с открытия рынка купили Macy's, Inc. (M) по цене 8.29, вскоре бумагу откупили - продали по 9.12. Итого +10% менее, чем за час.
Больше сделок 👉🏻 @investory_private_bot
Больше сделок 👉🏻 @investory_private_bot
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Bank of America опубликовал результаты Global Fund Manager Survey (FMS) за Ноябрь. FMS является ежемесячным опросом фондовых управляющих со всего света, в котором банк исследует мнение экспертов индустрии о положении дел на рынке и их планах. Данный опрос предоставляет отличный срез настроений среди институционального сообщества.
В этом месяце опрос прошёл среди 190 управляющих с общим портфелем под управлением в $526 млрд. В прошлом выпуске, за октябрь, главной темой были выборы, сейчас же на первый план вышли вакцина и восстановление экономики.
Команда InveStory подготовила краткую сводку ключевых моментов, доступную ниже: https://teletype.in/@investory/BofAFMS
Bank of America опубликовал результаты Global Fund Manager Survey (FMS) за Ноябрь. FMS является ежемесячным опросом фондовых управляющих со всего света, в котором банк исследует мнение экспертов индустрии о положении дел на рынке и их планах. Данный опрос предоставляет отличный срез настроений среди институционального сообщества.
В этом месяце опрос прошёл среди 190 управляющих с общим портфелем под управлением в $526 млрд. В прошлом выпуске, за октябрь, главной темой были выборы, сейчас же на первый план вышли вакцина и восстановление экономики.
Команда InveStory подготовила краткую сводку ключевых моментов, доступную ниже: https://teletype.in/@investory/BofAFMS
Teletype
Fund Manager Survey - Ноябрь 2020
Bank of America опубликовал результаты Global Fund Manager Survey (FMS) на Ноябрь. Главный вопрос - восстановление экономики.
🔥ТОП закрытых сделок за неделю в закрытом канале InveStory Private:
• Сбербанк (SBER) +21.55%
• Western Digital (WDC) +13.49%
• VMware, Inc. (VMW) +12.16%
• Tesla (TSLA) +10.07%
• Macy's (M) +10.01% за 35 минут
• Газпром (GAZP) +5.46%
Результаты прошлой недели - здесь.
Результаты октября - здесь.
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире:
@investory_private_bot
• Сбербанк (SBER) +21.55%
• Western Digital (WDC) +13.49%
• VMware, Inc. (VMW) +12.16%
• Tesla (TSLA) +10.07%
• Macy's (M) +10.01% за 35 минут
• Газпром (GAZP) +5.46%
Результаты прошлой недели - здесь.
Результаты октября - здесь.
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире:
@investory_private_bot
👍1
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Не так давно мы начали публиковать подробные статьи по разным темам:
1. Перспективы игровой индустрии
2. Обзор статьи А.Дамодарана
3. Обзор книги Метод Питера Линча
4. Разбор индикатора Баффета
5. Global Fund Manager Survey
Нравится ли Вам такой формат постов (preview + ссылка на teletype)?
Не так давно мы начали публиковать подробные статьи по разным темам:
1. Перспективы игровой индустрии
2. Обзор статьи А.Дамодарана
3. Обзор книги Метод Питера Линча
4. Разбор индикатора Баффета
5. Global Fund Manager Survey
Нравится ли Вам такой формат постов (preview + ссылка на teletype)?