Ну что, разворачиваемся?🤨 а толку? опять рост на пару процентов и откат?…

Влад тут решил показать вам с каким составом портфеля на наш взгляд круто войти в этот РАЗВОРОТ чтобы выжать максимум💼🔄

В этот четверг
09.10.25
В прямом эфире
12:00 мск
ВЛАД СОСТАВИТ ТАКОЙ ПОРТФЕЛЬ❗️

Более того❗️среди участников онлайн будет бонус: Влад разберет до 20 акций по вашему запросу из ваших портфелей: любые кейсы/самые проблемные/волнующие Вас моменты

Вебинар пройдет здесь:
https://t.me/+hIcZbVsoX2owMmEy

Добрый день!

Вот смотрю я на рынок — дали отскок (+3.8% пока по индексу от минимумов на выходных), еще процент вверх или в оптимистичном сценарии +5%, дальше пока не понятно куда расти и самое главное "на чем".

Для роста нужны драйверы, что это может быть?

1) Снижение ставки на 1% 24 октября 2025г, допустим... а если оставят без изменений? ЦБ все равно никто уже не верит.

Ожидания по ставке можно смотреть по росту ОФЗ, изменению кривой гос облигаций. Сейчас ключевой момент: локальное дно нащупали или еще ниже провалимся? Ждем инфляцию и аукционы по размещению гос бондов в среду.

2) Резкое изменение ситуации на СВО (геополитика, военные успехи, изменение позиции Трампа — прямой отказ поставок Томагавков, например; звонок Путин-Трамп). Судя по текущей новостной картине пока не похоже на это.

3) Сезон отчетов. Здесь 80% компаний РФ-рынка отчитаются ПЛОХО (экономика охлаждается как у нас говорят).

4) Девал рубля? Теперь уже не очевидно. Сейчас локальный топливный кризис (из-за этого инфл начала ускоряться), если сюда еще добавить девальвацию, тогда ЦБ точно придется тормозить со снижением ставки.

Вот за этими пунктами надо смотреть внимательно. В особенности: изменение ожиданий по монетарной политике + геополитика. Пока здесь без изменений.

__
Это к тому, что не надо ждать импульсного роста акций в моменте. Среднесрок цены хорошие, но горизонт надо брать дальше, чем конец года (мое мнение).

Если с акциями у меня большое кол-во вопросов, то ОФЗ сейчас "на месяц" (условно!) сильно понятнее. ЦБ существенно охладил ожидания рынка и теперь 9/10 аналитиков ждут сохранение ставки без изменений + прошла сильнейшая коррекция в гос бондах на фоне доразмещений облигаций (сейчас этот навес частично снят, сегодня подтвердили, что планируют размещать флоатеры как в прошлом году). Кроме того, по текущей цене, длинные бонды интереснее, чем фонды денежного рынка. Даже если ставку оставят без изменений, то не вижу большого даунсайда с текущих по длинным бондам.

Докупил ОФЗ 26247 до 15% портфеля InveStory Private после сегодняшних новостей о размещении флоатеров. Не является ИИР.

Мысли по рынку

Интересный комментарий от Грефа:

РОССИЙСКИЙ БАНКОВСКИЙ СЕКТОР В ЭТОМ ГОДУ НЕ ЗАРАБОТАЕТ ПРИБЫЛЬ 2024 ГОДА "ДАЖЕ БЛИЗКО" - ГРЕФ

Напомню, что банковский сектор во многом это и есть Сбербанк $SBER : >30% активов банковской системы России. Мы знаем чистую прибыль Сбера за 8 месяцев, она на +6.4% выше, чем в прошлом 2024 году.

Напрашиваются следующие выводы:
1. Ситуация СИЛЬНО ухудшится до конца 2025 года, скорее всего в части резервов (создание резервов уменьшает прибыль) — мы видим, что активно пошли дефолты в облигациях (пока только ВДО).

2. Сбер — последний оплот банков РФ и будет держаться, тогда как у всех остальных дела идут/пойдут СИЛЬНО хуже до конца 2025 года.

3. Речь Грефа — это "сигнал" для центрального банка: "быстрее снижайте ставку, иначе будет плохо всем". Я напомню, что ранее уже были похожие заявления (с той же целью), например, в феврале 2025г:

ГРЕФ: Я НЕ МОГУ ГАРАНТИРОВАТЬ, ЧТО МЫ БУДЕМ СЛЕДУЮЩИЕ ТРИ ГОДА ПЛАТИТЬ ВСЕ ЗАПЛАНИРОВАННЫЕ ДИВИДЕНДЫ, ПОТОМУ ЧТО МИР ВОЛАТИЛЕН

Думаю, что актуальны п.2 и п.3, а если и п.1... тогда будет полная "Ж" (потому что, когда плохо в Сбере станет, тогда, что будет в МТС-Банке, Совкомбанке и прочих...?).


#сбербанк #сбер #греф #банки

Может это сигнал от Грефа, что Сбер завтра выдаст ПЛОХОЙ отчет за сентябрь? Сегодня по мере падения рынка включался крупный робот на продажу, по 80 000 лотов в минуту продавал $SBER

Если так, то похоже на перелой уедем снова, так как:

Сбер — главная фишка нашего рынка, ТОП-2 по весу в индексе Мосбиржи.

Сбер годами показывает стабильный результат, и если будет сильное отклонение от среднего (например, из-за создания большого кол-ва резервов), то это будет воспринято рынком крайне негативно.

Акции и облигации обновляют минимумы. Мысли по рынку.

В акциях США как правило проводят сплит, чтобы бОльшее кол-во участников смогли купить акцию (=рост ликвидности).

Теперь внимание ПИК:

Пик делает обратный сплит акций 100 к 1
Теперь 1 акция будет стоить 50000 рублей

Лучшие корпоративные практики?

Мои фантазии по поводу падения рынка (2)

Вы же видели, что юридические лица сидят в максимальных шортах (см график выше, от MSCI Insider) за ВСЮ историю во фьючерсе на индекс Мосбирже, и в отдельных бумагах тоже.

Сейчас увидел вот такое сообщение:

"Запускаем процесс обмена иностранных ценных бумаг для клиентов ВТБ Private Banking.

Процесс включает в себя открытие брокерского счета у партнёра (в РФ), перевод иностранных ЦБ, купленных до 1 июня 2022 года. Непрерывность владения подтверждается отчётами депозитария. Оферта планируется на ноябрь. Комиссия 5% по факту сделки. В результате сделки клиент получает ликвидные российские ценные бумаги (например, Сбер, Лукойл, ГАЗПРОМ и т.п) без дальнейшего обособления с возможностью реализации на Мосбирже. Обмен пройдёт по рыночной стоимости без дисконта для обеих сторон. Для запуска процесса от вас нужно согласие до конца текущей недели, сопровождение мы организуем."

То есть юр лица могли спокойно открыть шорты на объем заблокированных бумаг, зная, что когда им поставят "разблокированные" бумаги (Сбер, Лукойл, Газпром и тд) — шорт автоматически закроется.

Подобная схема была в ВТБ, когда ты участвовал в SPO и шортил акции на сумму аллокации. Акции начислили и шорт закрылся автоматически = PROFIT


Не это ли основная причина падения рынка?

Если мои фантазии вдруг каким-то образом по несчастливой случайности окажутся верными, то это 🤬

ЦБ РФ снова не видит
— нерезидентов, которые выходят за наш счет (2024 ГОД)
— юр лиц, которые шортят, затем получают разблокированные акции, затем продают (создавая навес)

Просто надо давно понять факт, что всем ⬆️ похер на рынок. Указ Президента по росту соотношения капитализации фондового рынка к ВВП можно исполнить за счет... роста числителя или снижения знаменателя.

Доброе утро! Сейчас некоторые новостные парсеры выложили новость о том, что Трамп посетит РФ в пятницу.

Скорее всего фейк.

— подобную новость уже выкладывали в августе
— в пятницу, по данным СМИ (см выше картинку), в Трампа плановый ежегодный медицинский осмотр в центре Уолтера Рида


Хорошего дня всем! По рынку ближе к открытию.

Сегодня вебинар в 12мск. Составляю портфель в прямом эфире + мысли по рынку, ответы на вопросы по ВАШИМ позициям.

Вебинар пройдет здесь:
https://t.me/+hIcZbVsoX2owMmEy

Видимо кому-то понадобилось выйти. Вкинули с утра фейковую новость (про якобы поездку Трампа в пятницу в РФ) — открытие рынка в 7мск вверх и сразу же продажа, залив вниз.

Понимаю, что сейчас у всех фокус на РФ-рынке: "что со всем этим делать? дайте мне выйти в 0 и выйти н...ен отсюда" (сегодня подробно на вебинаре).

Я просто обращаю ваше внимание, что те, кто диверсифицировался на рынок США ($) — сейчас не так переживают: S&P500 в очередной раз обновил максимумы (не говоря уже про "металлы").

Наш канал GLOBAL, американский, на 1 неделю за 1000 руб. — добро пожаловать по 🔗 ссылке. Сегодня опубликовал там план на ближайшие покупки в $-портфель.