❗️🇷🇺#инфляция #россия #отчетность
ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 24 ПО 30 ИЮНЯ СОСТАВИЛА 0,07% ПРОТИВ 0,04% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ - РОССТАТ

ВЧЕРА:
ЮГК работает в штатном режиме на фоне обысков в офисах компании - компания

СЕГОДНЯ:
ГЕНПРОКУРАТУРА РОССИИ ПОДАЛА В СУД ИСК ОБ ОБРАЩЕНИИ В ДОХОД ГОСУДАРСТВА КОМПАНИИ "ЮЖУРАЛЗОЛОТО" МИЛЛИАРДЕРА КОНСТАНТИНА СТРУКОВА. ОБ ЭТОМ ТАСС СООБЩИЛ ИСТОЧНИК В ГЕНПРОКУРАТУРЕ.

Транснефть
- 198 див за 2024г
- 195 див за 2025г

суммарно (198+195) / 1430 = ~27.5% за год

ВТБ
- 25.6 див за 2024г
- 10 див за 2025г (я закладываю базовый сценарий, что ВТБ не сможет заплатить 50% ЧП на дивы за текущий год, а заплатит 25%; допку учитывал ~100 млрд суммарно)

суммарно (25.6 + 10) / 99.85 = ~35.6% за год


Даже в таком раскладе ВТБ выглядит интересно, но рисков здесь объективно больше. Восстановление чистой процентной маржи на снижении ставки компенсируется ростом CoR (cost of risk); "прочие доходы" (продажа непрофильных активов) это непрогнозируемая вещь. В остальном, мой пост "В чем подвох идеи в ВТБ?" актуален как никогда.

Текущая проблема в том, что физики зажаты в лонгах ВТБ, а покупателя нет. Зачем проф участнику (=крупному игроку) покупать сейчас, когда он может купить "на допке" условно по 80 рублей?

Поэтому я пока не тороплюсь восстанавливать проданный по 105+ объем.

Качели:
Геополитика — Ставка

Если бы не разговор Путин-Трамп, то продолжили бы рост (в "шлаках") на ожиданиях по ставке, но вновь вмешалась геополитика...

С открытия четко протестировали поддержку в индексе на уровне 2790, уход ниже и снова будет боль на рынке.

По ЮГК $UGLD все уже увидели, что Альфа ночью выпустила сообщения о приостановке торгов бумагой. Пока что остановки не было, видимо с 10мск, или они перепутали (не удивлюсь) тезис Генпрокуратуры об обеспечительных мерах на конкретных акционеров, а решили приостановить вообще для всех. Ждем... при любых раскладах я бы сюда не лез, представляете в шорте застрять в заморозке?

Про причины падения ВТБ $VTBR вчера писал здесь и здесь. Зачем крупняку покупать сейчас, если он может по 70-80 купить на допке? По текущей динамике как будто кого-то крупного закрывают... посмотрим.


Торгую спекулятивно (с максимальными плечами) и показываю сделки, логику принятия решений в своем дневнике. Принять участие: https://investory-school.ru/dnevnik_6

В связи с ситуацией, когда возникла очень высокая волатильность на данные бумаги и потенциально очень высокие потери неоправданные у инвесторов, мы приняли решение временно приостановить торги данным инструментом, дабы дать рынку успокоиться", - - сказал Габуния журналистам в кулуарах Финансового конгресса Банка России.


Забавно про "неоправданные потери". А что про тех, кто в шорте застрял под ~15% годовых еще и с плечом в блокировке?

Может сначала надо было шорты/маржиналку запретить, а затем торги приостанавливать, если цель действительно "благосостояние инвесторов"?

"Прикол" с дивидендом МТС или халявные 12% прибыли, которые вы упустили

В понедельник у компании див гэп. Поскольку у нас есть выходные торги, то див гэп (падение акции на размер дивиденда) должен быть сегодня (в субботу), но мы увидели всего -3% (вместо падения на ~15%) из-за лимитов падения/роста на выходных торгах.

Выходные торги считаются "как будто понедельник". Получается тот, кто купил МТС сегодня — купил на 3%-4% дешевле пятницы, еще и дивы не получит.

А тот, кто зашортил МТС сегодня заработает халявные 12% (+-) на полноценном див гэпе в понедельник, а брокер дивиденд из шорта вычитать не будет.

"Чудеса" российской фонды.

ps. сейчас уже шортить поздно: Т-Брокер приостановил торги акциями компании

❗️ЮГК НАЦИОНАЛИЗАЦИЯ - ИНВЕСТИРОВАТЬ ИЛИ БЕЖАТЬ?

Новое видео на нашем YouTube канале

обсудили ЮГК, блокировку акций, как защитить себя от подобных случаев, перспективы акций РФ

СМОТРЕТЬ ВЫПУСК ТОЛЬКО НА YOUTUBE

Что происходит с ВТБ?

Вы слышали о том, что ВТБ $VTBR — это лучшая идея? К текущей цене дивидендная доходность превышает 26%, суммарно за 2 года Банк должен отдать дивидендами >70% текущей капитализации. Здесь есть небольшой нюанс (подробно здесь), но текущее падение с этим не связано...

Вы правда думаете, что целью Пьянова, который делал ряд заявлений, направленных на рост капитализации банка (в том числе выступление на РБК у Орловского), было наше с вами благополучие как акционеров?

У владельцев казино "крупных парней" (фонды, НПФ, свои люди и тд) в акциях ВТБ своя игра и свои договоренности.

Далее мои фантазии:

1. Дают зайти по ~90 руб. на прошлой доп эмиссии в 2023г
2. Рекомендуют дивиденды
3. Начинают пампить акции ("разгонять") к утверждению дивов — здесь все заявления Пьянова, Костина, лидеров мнений из телеграм каналов и аналитиков; Цель — зафиксировать часть позиции дороже
4. Дивы утверждают, начинается фикс на факте — крупные парни начинают частично выходить из позиции (см объем торгов ВТБ)

Поскольку доп эмиссия будет по среднерыночной цене, то чем ниже цену укатают, тем ниже будет "допка" (нижним порогом выступает ограничение: доля гос-ва в банк должна сохраниться >50%).

5. Объявляют "допку" условно по 65-70 рублей, крупные парни пользуются преимущественным правом, чтобы выкупить назад свой объем по этой цене. "Зачем им откупать проданный по 105+ объем сейчас по 95, если можно купить через месяц по 60-70 руб?"

В итоге, можно сколько угодно рассуждать про прекрасный фундаментал в акциях банка, про технический анализ и так далее, но движение цены определяется не этим. В казино зарабатывает всегда только владелец казино.

ps.
— от 1/3 до 1/2 инвест позиции продавали выше 105, остаток держим — пойдем в див отсечку
— вся спекулятивная лонг позиция (в моем дненвике спекулятивных сделок) была сдана от 107 до 102 (последний транш), по ~99.7 взят шорт и удерживается до сих пор