ЮГК $UGLD — потенциальный позитив?

"Сегодня сотрудниками региональных управлений ФСБ и СК в рамках ранее возбужденных уголовных дел проведены обысковые мероприятия в офисах ПАО "Южуралзолото группа компаний" и аффилированных с ним организациях. Силовиками выявлены нарушения правил охраны окружающей среды, промышленной безопасности и эксплуатации промышленных объектов на земельных участках, расположенных в Пластовском и Еткульском районах региона, что привело к загрязнению водоохраной зоны и ухудшению экологической обстановки", - сказал собеседник агентства.

Сейчас в закрытом канале обсуждали, что происходящее вокруг ЮГК выглядит как потенциальный передел собственности. Если будет открыто уголовное дело и по нему будет привлекаться мажоритарный акционер Струков, то сочувствующих ему будет явно меньше, чем условному Мошковичу из Русагро (арестован по сомнительному уголовному делу).

ЮГК выглядит как отличная “кормушка” — среднекалиберная компания, где можно не привлекая лишнего внимания выкачивать бабки, не считаясь с мнением миноритарных акционеров.

Отсюда у нас есть развилка — либо придут более дальновидные люди, которые будут заинтересованы в росте капитализации ЮГК (что не очень сложно сделать на самом деле, если не тупить на уровне менеджмента), то для миноритариев происходящее — долгосрочный позитив, несмотря на сегодняшнюю просадку. При текущих ценах на золото не требуется много усилий, чтобы сделать 2-3х от текущей капитализации компании — а там уже можно потихоньку распродавать пакет акций в рынок или другому стратегическому акционеру.

Менее приятный сценарий — “отжим” (если он будет иметь место вообще) происходит в пользу людей с типажом а-ля Струков — которые заинтересованы в выкачивании бабла из компании, а не в ее развитии.

Опять же, это все словесные спекуляции, потому что конкретики по ситуации до сих пор мало.

Сегодня ожидания консенсуса по инфл +0.04 - 0.10

Эта (и следующая) неделя исторически рост цен ускоряется, на след неделю рост тарифов с 1 июля должен упасть вообще

Рынок может увидеть цифры и негативно отреагировать, никто ведь не разбирается - все на цифры (заголовки) смотрят

Имейте в виду

Нюанс в том, что средняя за эту неделю с 2017г ~0.25

То есть цифры даже 0.07 - 0.08 это ОЧЕНЬ хорошие цифры

Но реакция рынка может быть негативной (см выше)

❗️🇷🇺#инфляция #россия #отчетность
ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 24 ПО 30 ИЮНЯ СОСТАВИЛА 0,07% ПРОТИВ 0,04% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ - РОССТАТ

ВЧЕРА:
ЮГК работает в штатном режиме на фоне обысков в офисах компании - компания

СЕГОДНЯ:
ГЕНПРОКУРАТУРА РОССИИ ПОДАЛА В СУД ИСК ОБ ОБРАЩЕНИИ В ДОХОД ГОСУДАРСТВА КОМПАНИИ "ЮЖУРАЛЗОЛОТО" МИЛЛИАРДЕРА КОНСТАНТИНА СТРУКОВА. ОБ ЭТОМ ТАСС СООБЩИЛ ИСТОЧНИК В ГЕНПРОКУРАТУРЕ.

Транснефть
- 198 див за 2024г
- 195 див за 2025г

суммарно (198+195) / 1430 = ~27.5% за год

ВТБ
- 25.6 див за 2024г
- 10 див за 2025г (я закладываю базовый сценарий, что ВТБ не сможет заплатить 50% ЧП на дивы за текущий год, а заплатит 25%; допку учитывал ~100 млрд суммарно)

суммарно (25.6 + 10) / 99.85 = ~35.6% за год


Даже в таком раскладе ВТБ выглядит интересно, но рисков здесь объективно больше. Восстановление чистой процентной маржи на снижении ставки компенсируется ростом CoR (cost of risk); "прочие доходы" (продажа непрофильных активов) это непрогнозируемая вещь. В остальном, мой пост "В чем подвох идеи в ВТБ?" актуален как никогда.

Текущая проблема в том, что физики зажаты в лонгах ВТБ, а покупателя нет. Зачем проф участнику (=крупному игроку) покупать сейчас, когда он может купить "на допке" условно по 80 рублей?

Поэтому я пока не тороплюсь восстанавливать проданный по 105+ объем.

Качели:
Геополитика — Ставка

Если бы не разговор Путин-Трамп, то продолжили бы рост (в "шлаках") на ожиданиях по ставке, но вновь вмешалась геополитика...

С открытия четко протестировали поддержку в индексе на уровне 2790, уход ниже и снова будет боль на рынке.

По ЮГК $UGLD все уже увидели, что Альфа ночью выпустила сообщения о приостановке торгов бумагой. Пока что остановки не было, видимо с 10мск, или они перепутали (не удивлюсь) тезис Генпрокуратуры об обеспечительных мерах на конкретных акционеров, а решили приостановить вообще для всех. Ждем... при любых раскладах я бы сюда не лез, представляете в шорте застрять в заморозке?

Про причины падения ВТБ $VTBR вчера писал здесь и здесь. Зачем крупняку покупать сейчас, если он может по 70-80 купить на допке? По текущей динамике как будто кого-то крупного закрывают... посмотрим.


Торгую спекулятивно (с максимальными плечами) и показываю сделки, логику принятия решений в своем дневнике. Принять участие: https://investory-school.ru/dnevnik_6

В связи с ситуацией, когда возникла очень высокая волатильность на данные бумаги и потенциально очень высокие потери неоправданные у инвесторов, мы приняли решение временно приостановить торги данным инструментом, дабы дать рынку успокоиться", - - сказал Габуния журналистам в кулуарах Финансового конгресса Банка России.


Забавно про "неоправданные потери". А что про тех, кто в шорте застрял под ~15% годовых еще и с плечом в блокировке?

Может сначала надо было шорты/маржиналку запретить, а затем торги приостанавливать, если цель действительно "благосостояние инвесторов"?